Borsa tanrısı Buffett hisse senedi yatırımcılarına şunları söyledi: "Düşemezseniz yükselirsiniz, yükselemezseniz düşersiniz" 12 karakterlik atasözü ve hisse senedi tanrısına yaklaşıyorsunuz.
(Bu makale kamu hesabı Yuesheng Investment Consulting (yslcw927) tarafından yalnızca referans için düzenlenmiştir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne dikkat edin ve kendi riskinizi alın.)
Büyük aptal teorisi (daha büyük aptal teorisi) sermaye piyasasına (hisse senetleri, vadeli işlem piyasaları gibi) atıfta bulunur: İnsanların bir şeyin gerçek değeri ne olursa olsun yüksek fiyatlar ödemeye istekli olmasının nedeni, daha büyük bir Aptal, onlardan daha yüksek bir fiyata satın alırdı. Boshou teorisinin insanlara söylediği en önemli şey şudur: Bu dünyada aptal olmak korkunç değildir, ama son aptal olmak korkunçtur.
"Bossie Teorisi" nin açıklamak istediği şey, spekülasyonun arkasındaki motivasyondur. Spekülasyonun anahtarı, "Kendinizden daha büyük bir aptal var mı?" Diye yargılamaktır. En büyük aptal olmadığınız sürece, o zaman kazanan olmalısınız, ancak daha fazlasını kazanmalısınız. Birkaç sorun. "Bir sonraki evin" olmak için daha yüksek bir bedel ödemeye istekli daha büyük bir aptal yoksa, o zaman en büyük aptal olacaksın. Herhangi bir spekülatörün inandığı şeyin "en büyük aptal" teorisinden başka bir şey olmadığı söylenebilir.
Borsayı halkın psikolojisi perspektifinden analiz eden teoriler arasında "Bossy Teorisi" yaygın olarak biliniyor. Bu teori, borsadaki bazı yatırımcıların hisse senetlerinin teorik fiyatını ve içsel değerini hiç umursamadıklarına inanıyor. Hisse senetlerini satın almalarının nedeni, gelecekte daha yüksek bir fiyattan devralacak daha aptal insanların olacağına inanmalarıdır. "Sıcak patates". Bosha'nın temeli, yatırımcıların geleceğe ilişkin yargılarının tutarsızlığı ve uyumsuzluğudur. Herhangi bir kısmi veya genel haber için, bazı insanlar her zaman aşırı iyimser, bazıları karamsar olma eğilimindedir, bazıları çok erken harekete geçer ve bazıları yavaş hareket eder. Yargıdaki bu farklılıklar, genel davranış farklılıklarına yol açar ve piyasanın kendi teşvik sistemini harekete geçirir. Boshou fenomeninin ortaya çıkışı. Bu, Çin borsasında da oldukça belirgindir.
Ayrıca iki tür kumar davranışı vardır; biri algısal gevezelik, diğeri de rasyonel gevezeliktir. İlkinde, oyunculuk yaparken bir aptallık oyununa girdiğini bilmiyordu, oyunun kurallarını ve kaçınılmaz sonucunu da bilmiyordu. İkincisi, Bosha'yı ve ilgili kuralları açıkça biliyor, ancak mevcut duruma müdahale edecek daha aptal yatırımcıların olduğuna inanıyor, bu yüzden kumar oynamak için az miktarda para yatırdı.
Akılcı aptalların karlı olmasının ön şartı, devralınacak daha çok aptal olmasıdır Bu, halkın psikolojisinin yargısıdır. Yatırımcı halk genellikle mevcut fiyatın zaten yüksek olduğunu ve beklemeden çekilip görmesi gerektiğini hissettiğinde, piyasanın gerçek yüksek noktası gerçekten gelecektir. "Aptal olmak en aptallık değildir." Bunu söylemek basittir, ama yapması kolay değildir, çünkü daha fazla aptal insan olup olmadığını yargılamak kolay değildir. Dikkat etmezseniz, akılcı bir aptal kolayca en aptal kişi olabilir. Kim onun aptallar için aday takıma katılmasını ister ki? Bu nedenle, aptala katılmak için piyasanın halk psikolojisi hakkında daha yeterli araştırma ve analizlere sahip olmanız ve onu iyi kontrol etmeniz gerekir. Akıl sağlığı.
Buffett'in ünlü sözü "Yatırım bezler yerine beyin gerektirir". Beynin yapması gereken şey, halkın iş beklentilerini ve psikolojik eğilimlerini yargılamaktır ve bezler insanları sadece içgüdülerine göre yaptırır. Buffett, Graham'ın öğrencisi ve Graham, Dow'un bir öğrencisidir. Buffett piyasa spekülasyonunu% 100 reddetmiyor, ancak daha iyisini bulana kadar mevcut ayakkabılarını asla çıkarmayacak. Bu nedenle, kibirli aptallık olgusundan tamamen vazgeçmek en mantıklı mantık değildir.Kontrol edebileceğiniz bir düzeyde rasyonel kibirli aptallığı korumak, irrasyonel bir piyasada bir yatırım stratejisi olarak kullanılabilir.
Shenzhen ve Şangay borsalarında spekülatif atmosfer her zaman aşağı yukarı her zaman var ve pek çok spekülatör rasyonel değil ve hatta bazen çılgınca kumar oynuyor. Amatör yatırımcılar için bu tür aptalca karların getirdiği karı kavramak kolay değil, ancak profesyonel yatırımcılar için bu piyasa atmosferini kullanmaya çalışmalı ve makul ölçüde aptalca bir miktar fon yatırımı yapmalılar.
Otoriter davranış genellikle haber faktörlerinin yardımıyla yoğunlaşır. Örneğin, güçlü bir hisse senedi her geçen gün artıyor ve fiyat-kazanç oranı giderek artıyor.Bu açıkçası mantıksız ve hisse senedinin iyi bir haber olduğuna dair hiçbir haber yok, ancak hisse senedi fiyatı yükselmeye devam ediyor, bu da düşük satın almayan tüccarların kalbini uyandırıyor. Kaşınıyor, bu yüzden yüksek bir fiyata satın alıyorsunuz ve kısa takipçilerin peşinde koşmak, hisse senedi fiyatının daha da yükselmesine, ne kadar çok satın alırsanız, o kadar çok satın almanıza ve daha çok insan satın almasına neden olur. Ancak yakında, piyasanın doğal olarak hisse senedi hakkında birçok iyi söylentiye sahip olması ve mantıksız yükselişin yükselişin bir nedeni haline gelmesi garip. Bu nedenle piyasa katılımcıları, trendi belirleyen haberlerin çok fazla haber olmadığına, trendleri iyi olan hisse senetlerinin alımları ve müjdeyi çekeceğine inanırlar. Bu nedenle Bosha stratejisini seçenlerin bireysel hisse senetlerinin temellerini ciddiye almalarına gerek yoktur, dikkat edilmesi gereken tek şey hisse senedi fiyatları ve işlem hacminin koordinasyonudur. İniş ve çıkışların peşinden gitmek bu operasyona tam olarak yansıyor. Açıkça söylemek gerekirse, Boshou'nun teorisinin özü "eğilimi takip et" dir. "Eğilimi takip et" ve tersine düşünme arasındaki ilişkinin nasıl anlaşılacağı ilerleyen bölümde daha fazla tartışılacaktır.
Borsa işlemlerinde yüksek fiyattan alış ve düşük fiyattan satış tabu, ancak bazı insanlar malları yüksek fiyattan kovalarken daha yüksek fiyattan satış yapabilirler, düşük fiyattan satış da daha düşük fiyatla telafi edebilir, elbette bu kötü bir şey değil. "Yi Gao insanları cesur, cesur ve hatta daha da yüksek." Çoğu durumda, piyasa spekülasyon yapmak için basit değer teorisini kullanamaz. İnsanların kalpleri fanatik olduğunda, rasyonel değer değerlendirmesi genellikle başarısız olur. Şu anda, sorunu halk psikolojisi perspektifinden düşünmek ve piyasa duyarlılığını "görme, duyma ve sorma" temelinde piyasayı yargılamak gerekir. En tehlikeli zaman sessizce mi geldi?
Düşmezse yükselecek ve yükselmezse düşecektir Bu basit gibi görünse de iyi kullanmak kolay değil.
Düşemezsen yüksel
Hisse senedi fiyatı yükseldiğinde her zaman bir tersine dönülür ve doğrudan yükselmez, aksi takdirde perakende yatırımcılar arabadan inmezler, bayiye yüksek bir pozisyonda dökmek zahmetli olmaz mı? Bu nedenle bayi hisse senedi fiyatını yükseltme sürecinde her zaman çeşitli faktörler yaratacaktır. Bu istikrarsız durum, perakende yatırımcıların alım satım yapmasına ve perakende yatırımcıların pozisyon tutma maliyetlerini artırmasına neden olur.
Yükselme sırasında meydana gelen tüm geri çekilmeler, "havada yakıt ikmali", "bayrak ayırma", "kama sıralama", "kutu", "yakınsayan üçgen" ve benzeri gibi konsolidasyon modelleri olarak adlandırılabilir. İnşaat, perakende yatırımcıları yoracak ve piyasayı yıkama etkisine sahip olacak ... Kararsız bireysel yatırımcılar gün içi düşüşü görürlerse, piyasayı yıkama amacına ulaşmak ve gelecekte devam eden yükselişin önündeki engelleri kaldırmak için korkacaklar.
Normal şartlar altında, ısıtma kayışı yukarı doğru olduğu sürece, hisse senedi fiyatı muhtemelen ısıtma kayışı tarafından desteklenecek ve sonunda kırılacaktır. Bu, "düşemezseniz yükseleceksiniz."
Yükselmezse düş
Birkaç iniş ve çıkış eğilimi gerçekten kafa karıştırıcı, bu tür şok edici piyasayı anlamanın bir yolu var mı?
"Düşemezseniz yükselirsiniz ve ayağa kalkamazsanız düşersiniz. Anahtar havalandırmamaktır." Bu en basit ve en etkili yöntemdir. 5 dakikalık K-çizgi grafiğinde beş ortalama çizgi ayarlayın, parametreler şunlardır: 5, 10, 20, 60 ve 120. Bunlar arasında, 60 ortalamalı çizgi ve 120 ortalamalı çizgi, ısıtma bölgesini ve soğutma bölgesini oluşturur ve bunların havalandırılması, yükselme ve düşüşü değerlendirmek için önemli bir temel oluşturur.
A noktası ısıtma kayışını kesmektir, B noktası beşinci çizginin üzerine geri dönmektir, bu sırada ısıtma kayışı havalandırılır, B noktası daha fazla olmalıdır; L noktası ısıtma kayışını kesmek içindir, D noktası beşinci çizgiden küçüktür, sonra ısıtma Havalandırma olmadan D noktası kısa olmalıdır;
K noktası, ısıtma kayışını kesmektir ve G noktası beşinci çizginin altındadır Bu sırada, ısıtma kayışı havalandırılmaz ve F noktası kısa olmalıdır; H noktası, ısıtma kayışını kesmek içindir ve I noktası, beşinci çizginin üzerindedir. Havalandırma ile daha fazlasını yapmalıyım.
Hisse senedi fiyatı bazen çok sık dalgalanıyor, ölçmek için bir çalışma standardınız yoksa yönünüzü kaybedebilirsiniz. 5 dakikalık K-çizgi grafiğindeki sinyalleri izlemek için hareketli ortalama 2 + 3 sistemini kullanabiliriz.
Söylenecek son şey şudur: pazara karşı savaşmayın
Piyasa işlemleri sırasında hisse senedi fiyatları yükselir ve düşer, yüzeyde düzensiz ve çok dağınık görünür. Ancak haftalık K çizgisini ve aylık K çizgisini dikkatlice gözlemlerseniz, hisse senedi hareketinin düzenli olduğunu ve karşı konulamaz bir trende göre gelişeceğini görünce çok şaşıracaksınız. Yukarı veya aşağı bir durum varsa, tek yönde ileri doğru sallanacak ve çok büyük bir döngünün sonuna kadar önceki izi tekrarlayacaktır.
Yukarıdaki durumu gördüğünüzde borsanın savaşların şiddetlendiği bir savaş alanı olduğunu hissedeceksiniz. Çok trajik bir dalma durumunda, piyasaya karşı savaşıyordum ve borçlanma ya da finansman gibi bazı yöntemler kullandım ama kısa sürede para biriktirmek için çok çalıştım uzun yıllar. sürüklenme. Sonra tekrar satın alın, ne kadar düşebileceğini görmeye çalışın.Sonuç, hisse senedi fiyatının tereddütsüz düşeceği ve tüm insanların fonlarını yutana kadar düşmeye devam edeceği. Bu, insanların güvenlerinin tamamen çökmesine neden olacak ve pozisyonlarını temizlemek için tamamen çaresiz kalacaklar. Üstelik, siz pozisyonu temizledikten sonra hisse senedi fiyatı bazen düşüş şeklinde var olacaktır. Gerçekten insanların "boğalar ölmeyecek ve düşüş devam edecek" dedikleri şekilde gelişecektir.
Dolayısıyla piyasa yatırımında normal şartlarda yatırım kayıpları ile karşılaşırsanız, muhakemeniz yanlıştır ve borsanın gelişme trendinden sapma söz konusudur, şu anda tek yapmanız gereken zararı durdurmak ve borsadan çıkmaktır. Şu anda borsa ile rekabet etmeniz gerekiyorsa, yalnızca kendinize zarar vermeyi bırakmayın, aynı zamanda hisse senetlerinin ortalama fiyatını düşürmek için fon toplamaya çalışın ve hatta piyasanın düşüşünü durdurmayı hayal edin, böylece kayıplarınız olacaktır. Büyüyor ve büyüyor. Bunun ana nedeni, eğer piyasa düşüş trendi oluşturmuşsa, kendi kendine hızlanan replikasyon üretecek ve düşüş trendine göre başlangıçta düşecektir. Tek paranız bu düşüş eğilimini durduramaz, siz de Fonlar çok güçlü ve tüm trendi durduramaz. Örneğin, geçmişte Delong, Southern Securities'in çok güçlü sermaye desteğine sahip olmasına rağmen, nihai sonucu başarısızlıkla sonuçlandı.
Tersine, borsa yükselmeye devam ettiğinde, bazı yatırımcılar öfkelenecek ve hisse senedinin ne kadar yükselebileceğini görmek isteyen ellerindeki tüm hisse senetlerini almayı reddedecek veya ellerinden çıkaracaklar. Her zaman borsanın düşeceğini düşünüyorsunuz ama borsa yükseliyor ve yükselmeye devam ediyor. Ya da 1700 puandan altın hissesi alma zamanı göründüğünde, hep 1300 puana düşeceğinizi, mevcut pazarın 2200 puana yükselmesini bekleyeceğinizi ve 2000 puanın altına düştüğünde tekrar satış yapacağınızı düşündünüz. Tıpkı borsa gibi kendi düzenlemelerinizi takip etmelidir. Bu iki tür "rekabet" düşüncesinin sonuçları düşünülebilir, dolayısıyla takılıp kalmanın ve yetersiz kalmanın sonuçları aynıdır, bu da yatırımcıları çok rahatsız eder.
Bu nedenle, sadece borsaya hayran olmamanız gerektiğini, aynı zamanda piyasa durumuna da uymanız gerektiğini unutmayın.Önceki borsa düşmeye devam ettiğinde hafife katılmayın, borsa yükselmeye devam ettiğinde kısa pozisyon almayın.
Yukarıdaki makaleyi beğendiyseniz ve daha fazla borsa yatırım deneyimi ve becerisi öğrenmek istiyorsanız, kamu hesabı Yuesheng Investment Advisor'ı (yslcw927) takip edin, çok fazla kuru ürün var!
Sorumluluk Reddi: Bu içerik Yuesheng Yatırım Danışmanı tarafından sağlanmaktadır ve Yatırım Ekspresinin yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez
