Borsa çöküşü 3 yılın sonunda iyileştirildi ve CITIC Securities'in raydan çıkan ömrü düzeltildi
2015 yılında bir borsa çöküşü sayısız insanın yaşam yörüngesini değiştirdi.
"Ana kurtarıcı" CITIC Menkul Kıymetler de bu yıl kaderinde bir dönüm noktasına ulaştı. Şirket, denizaşırı şirketlerle kısa hisse senedi endeksleri için işbirliği yaptığı iddiasıyla soruşturuldu ve çok sayıda yönetici, borsa çöküşü sırasında şüpheli içeriden bilgi ticareti nedeniyle soruşturuldu. Buna ek olarak, CITIC Menkul Kıymetler, marj ticareti ve menkul kıymet ödünç verme işinin şüpheli ihlalleri nedeniyle Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından soruşturuldu. 2017 yılında, Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu 308 milyon yuan para cezası vermeyi ve 61.655.900 yuan yasa dışı gelire el koymayı planladı.
Borsadaki çöküşün ardından, CITIC Securities'in "yaşam yörüngesi" değişti. Üst yönetim kan değiştirdi, not keskin bir şekilde düştü ve lider konum büyük zorluklarla karşılaştı. Yatırımcılar uzun zamandır "iç hayaletler", "hisse hainleri" ve "Çin'i kısaltmak için yabancı güçlere yardımcılar" olarak görülüyordu.
5 Kasım akşamı, CSRC önceki soruşturma sonuçlarını şahsen bozdu ve CITIC Securities'in davaya karıştığı gerçeğinin savunulamaz olduğuna karar verdi. Borsa çöküşüyle değişen CITIC Securities'in "ömrü" düzeltildi.
Kısa?2015, menkul kıymetler tarihinde güçlü bir iz bırakmaya yetti. Bu yıl boğa piyasası ve borsa felaketleri birlikte uçtu, birçok yatırımcı bir anda servetini kaybetti ve on binlerce kişinin kaderi yeniden yazıldı.
2015 yılının ilk yarısında boğa piyasası yüksek kaldıraç üzerine inşa edildi. Büyük servet etkisi altında, özel sermaye, şemsiye tröstler ve tezgah üstü tahsisler gibi kaldıraçlı fonlar borsaya çok sayıda girdi ve hisse senedi fiyatlarının yükselmesine neden oldu. O yılın 3 Haziran'ında, ChiNext Endeksi gün içi piyasasında 4.037.96 puanla rekor seviyeye ulaşarak altı ayda% 170'in üzerinde artış gösterdi; 15 Haziran'da Şangay Menkul Kıymetler Borsası Endeksi gün içi en yüksek seviyesi olan 5178,19 puana ulaştı. O zamanlar her yerde günlük limit hisse senetleri vardı ve her yerde hisse senetleri hakkında konuşan insanlar vardı ve çok sayıda hissedar piyasaya koştu, boğa piyasası hayaline daldı ve balonun içinde durdu.
Haziran 2015'te, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, kaldıraç oranını düşürmek, onaylanmamış marj finansmanını ve menkul kıymet ödünç verme faaliyetlerini yasaklamak, OTC fonlarının kendi kendine incelenmesini zorunlu kılmak, brokerlerin OTC fonları için kolaylık sağlamasını yasaklamak ve tüm HOMS arayüzlerini kapatmak için önlemler almaya başladı.
Yüksek kaldıraçtaki boğa piyasası azalmaya başladığında, düşüş kaçınılmaz olarak trajik olacaktır.15 Haziran 2015'te borsa çöküşü başladı. Şangay Hisse Endeksi iki aydan uzun bir süre içinde% 40'tan fazla düştü ve ChiNext Endeksi üç ayda% 50'den fazla düştü.
Temmuz 2015'te "Benzeri Görülmemiş Kurtarma" başladı. Denetim makamlarının savunuculuğu altında, "Yi Ge" CITIC Securities başkanlığındaki 21 menkul kıymet şirketi, mavi çipli ETF'lere yatırım için Haziran 2015 sonunda net varlıklarının% 15'ini toplam 120 milyar yuan'dan az olmamak üzere yatıracaklarını açıkladılar; aynı zamanda Şangay Kompozit 4500 puanın altında olan menkul kıymetler şirketinin kendi işlettiği hisse senetleri varlıklarını azaltmayacak, fırsatta varlıklarını artıracaklar.
CITIC Securities iki kez toplam 21.1 milyar yuan yatırım yaptı.O zamanki başkanı Wang Dongming, "piyasayı kurtarmak kendini kurtarmaktır" sloganıyla şirketin bir kurtarma öncüsü olarak hareket etmesine ve piyasayı aktif olarak savunmasına yol açtı. CITIC Menkul Kıymetler Genel Merkezi Satış Departmanı, Wangjing Satış Departmanı, Financial Street Satış Departmanı ve Hujialou Satış Departmanı, Milli Takım Menkul Kıymetler ve Finans Şirketi'nin ana kraliçe koltuklarının ana kurtarma gücü olarak kabul edilir. Temmuz 2015'te, dört büyük işletme departmanı net alımlar biriktirdi Miktar 107,5 milyar yuan kadar yüksek.
Wang Dongming
Kurtarma ordusunun küçük ve orta ölçekli işletmelerin sınırlarını aşması ve piyasa dışı pazarlık avlama ordusunun pazara girmesi ile organizasyon kendini kurtarmaya başladı ve piyasa bir zamanlar 4000 puana yükseldi. Ancak kısa süre sonra tekrar düştü ve kurtarma ritmini izleyen birçok kurum ve yatırımcı "elendi".
Kurtarmanın ilk etkisi iyi değildi ve o sırada dış açığa satış güçleri tarafından sürpriz bir saldırıya yönlendirildi. China Times, Wall Street'in en iyi hedge fonu olan Qiaoshui'nin Çin'e sızdığını ve hisse senedi endeksi vadeli işlemlerindeki A hisselerini kısaltmak için ticaret hesaplarını kullandığını bildirdi.
Shanghai Sidu, uluslararası koruma fonu devi Citadel'in "teminat" hesabı ve Şangay ve Shenzhen Menkul Kıymetler Borsaları tarafından açıklanan 24 anormal ticaret hesabından biri olarak kabul ediliyor. Caixin tarafından aktarılan kaynaklara göre, 31 Temmuz 2015 itibariyle, hesabın alım satımı kısıtlandığında, Şangay Bölümü'nün defter bakiyesi 1 milyar yuan idi.
CITIC Securities'in torunu CITIC Lianchuang, 2010 yılında Şangay Sidu'ya 1 milyon ABD doları yatırım yaparak öz sermayenin% 20'sini oluşturmuştur. Ağustos 2015'in başlarında, CITIC Securities ve uluslararası hedge fonlarının Çin hisse senedi piyasasını kısalttığı söylendi.Bu bağlamda, CITIC Securities, CITIC Lianchuang'ın Shanghai Sidu hisselerini Kasım 2014'te devretmiş olduğunu belirtti. Yatırım döneminde, CITIC Lianchuang, Şangay Bölümü'ne katılmadı. Günlük çalışma ve yönetim derecesi.
Yine de, CITIC Securities nihayet Shanghai Sidu yüzünden büyük bir fırtınaya yakalandı. 26 Kasım 2015 tarihinde, CITIC Securities, Guosen Securities ve Haitong Securities, Şangay Bölümü ile marj ticareti ve menkul kıymet ödünç verme iş ilişkilerinin varlığı ve şüpheli yönetmelik ihlalleri nedeniyle Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından araştırıldı. Mayıs 2017'de, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu soruşturmasını tamamladı ve toplam 415 milyon yuan para cezası ve el konulan toplam 83.052.200 yuan para cezası ile üç aracı firmaya birinci sınıf cezalar vermeyi planladı. Bunlar arasında, CITIC Menkul Kıymetler için cezalar en ciddidir: Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu 308 milyon yuan para cezası vermeyi planlıyor ve 61,655,900 yuan yasa dışı gelire el koydu.
Bu hareket aynı zamanda dış dünya tarafından "CITIC Menkul Kıymetler Çin'i yabancı güçlerle kısaltıyor" söylentisini doğruladığı şeklinde yorumlandı. Birçok yatırımcı hala bunu bırakmakta zorlanıyor. CITIC Menkul Kıymetlerini "borsa felaketinde suç ortağı", "iç hayalet" ve "hisse haini" olarak görüyorlar.
Raydan çıktı
Borsa çöküşünde yabancı güçlerle A hisselerini açığa sattığından şüphelenilmesinin yanı sıra, CITIC Securities de "şüpheli içeriden bilgi ticareti" fırtınasına yakalanmış durumda. CITIC Securities'in kamusal hayatı daha da raydan çıktı.
Kurtarma sırasında piyasayı korurken, CITIC Securities üç günde Smith Barney giysilerine 2,1 milyar yuan, Jiangsu Sanyou'ya 1,28 milyar yuan, Liangxin Electric'e 850 milyon yuan ve Changying Precision için 1,4 milyar yuan harcadı. Sektör "anlaşılmaz" diyor.
China Times, CITIC Securities liderliğindeki aracı kurumların çoğunlukla kurtarma fonlarını kendilerine yardım etmek için kullandığına ve özel olarak yerleştirilmiş Xu Xiang ağır hisse senetlerinden elde edilen karları kanalize ettiğine dikkat çekti.
Tencent Finance "Prism", Xu Xiang'ın CITIC Securities Cheng Boming ve diğer üst düzey yöneticilerle işbirliği yaptığından şüphelenildiğini, CITIC Securities'in ABD eyaletinin giyim borsası fiyatlarındaki düşüşü yükseltmek için ulusal takım tüccar statüsünün kurtarılmasına katkıda bulunduğunu ve Xu Xiang ve üst düzey yetkililerinin başarılı bir şekilde çözmesine izin verdiğini bildirdi. Ayarlamak. Xu Xiang bu nedenle hapsedildi ve hala Qingdao'da cezasını çekiyor. Hapishaneye girmeden önce cesurca satın aldığı uzun petrol 5, hapishanede yaklaşık 80 milyon kazanmasına izin verdi.
"Düzenleyici fırtına" şiddetli bir şekilde geliyor. 25 Ağustos 2015'te Xinhua Haber Ajansı, CITIC Securities'den Xu Mou'nun da aralarında bulunduğu, yasayı ihlal eden menkul kıymet alım satım faaliyetlerinde bulunduklarından şüphelenilen 8 kişinin, kamu güvenliği yetkilileri tarafından soruşturmaya yardımcı olmaları için talep edildiğini duyurdu. 30 Ağustos akşamı, Xinhua Haber Ajansı, yukarıda belirtilen üst düzey yöneticilerin dördünün ilgili cezai gerçekleri itiraf ettiğini belirten başka bir mesaj yayınladı. Dört yönetici, İcra Komitesi üyesi ve CITIC Securities Genel Müdürü Xu Gang, İcra Komitesi üyesi ve Finansal Piyasa Yönetim Komitesi Direktörü Liu Wei, Finansal İşletme Departmanı başkanı Fang Qingli ve Alternatif Yatırım İşleri Departmanı Direktörü Chen Rongjie'dir. Geçen yıl, Pekin'de bir arkadaş Xu Gang ile tanıştı. Eski yüksek profilli aracı kurum yöneticilerinin gri saçlı vedaları vardı.
Xu Gang
15 Eylül 2015 akşamı CITIC Securities, Genel Müdür Cheng Boming, Aracılık İş Geliştirme ve Yönetim Komitesi Operasyon Yönetimi Departmanı Başkanı Yu Xinli, Bilgi Teknolojileri Merkezi Wang Jinling ve diğerlerinin, yasaya uygun olarak kamu güvenliği organları tarafından içeriden bilgi ticareti ve içeriden bilgi sızdırdığından şüphelenildiğini belirtti. Araştırılma talebi. 6 Aralık akşamı, şirket medyanın CITIC Menkul Kıymetler İcra Komitesi üyeleri Chen Jun ve Yan Jianlin'in soruşturmaya dahil olabileceğinden bahsettiğini ve şirketin yukarıda belirtilen personelle geçici olarak iletişim kuramadığını duyurdu.
İçeriden öğrenenlerin ticaretiyle uğraşan çok sayıda yönetici soruşturuldu. 13 yıldır yönetim kurulu başkanı olan CITIC Securities'in "ruh figürü" Wang Dongming, "şirketin 20 yılda karşı karşıya kaldığı en ağır test" olarak nitelendirdi ve bu da CITIC Securities'in personelinde büyük bir değişikliğe yol açtı. 17 Kasım 2015'te Wang Dongming, yaşından dolayı artık yönetici adaylarının aday gösterilmesine katılmayacağını açıkladı.
Bundan sonra, Zhang Youjun başkan olarak görevi devraldı. Orijinal yönetmenler arasında sadece Yin Ke ve Fang Jun kaldı. CITIC Securities'in 2015 yıllık raporu, eski genel müdür Cheng Boming, yürütme komitesi üyeleri Xu Gang, Ge Xiaobo, Liu Wei, Chen Jun ve Yan Jianlin'in "sürenin dolması" nedeniyle istifa ettiğini gösteriyor.
Sık sık yaşanan olumsuz haberler, CITIC Securities'in iş gelişimini olumsuz etkiliyor ve CITIC Securities, borsa çöküşünden sonra zor zamanlar geçiriyor. Caixin.com'a göre, Ağustos 2015'in sonundan bu yana, CITIC Securities, eski müşterilerin diğer menkul kıymet firmalarına geçmesi, yatırım bankacılığı departmanlarının müşterileri ziyaretleri, kapalı kapılar, halka arzlar için rekabet ve yeniden finansman projeleri ile karşılaşmıştır. O zamandan beri, CITIC Securities personeli çılgınca sıçradı.Bazı yatırım bankacıları piyasaya, geçmişte CITIC Yatırım Bankası'nın sadece 985 öğrenciyi mezun ettiğini, ancak şimdi koşulların azaldığını söyledi.
Eylül 2015'te, üç büyük uluslararası kredi derecelendirme şirketinden biri olan Moodys Investor Services, CITIC Securities'in uzun vadeli döviz ihraççı notlarını ve kısa vadeli döviz ihraççı notlarını not düşürme gözden geçirme listesine dahil ettiğini duyurdu; Standard & Poors Rating Services, Securities ve CITIC Securities Internationalın Büyük Çine yönelik kredi derecelendirme sistemi, negatif kredi izleme listesine ve CITIC Securitiesin borçlarının çoğunun borç notları, negatif kredi izleme listesine dahil edilmiştir.
Olumsuz etki uzun sürdü. 15 Temmuz 2016'da, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırmasının sonuçlarını açıkladı. CITIC Securities'in notu, AA'dan BBB'ye olmak üzere art arda iki derece düşürüldü; bu, CITIC Securities'in o zamandan beri, yalnızca A Sınıfı derecelendirmeli komisyoncuların iş yapmasına izin veren ticari niteliklerinin bir kısmını kaybettiği ve müşteri kaybına uğradığı anlamına geliyor Ve azalan gelir riski.
2016 performansının açıklanmasıyla, 10 yıldır aracılık net karının şampiyonu olan CITIC Securities, büyük bir zorlukla karşılaştı. 10.365 milyar yuan net kar, ikinci sıradaki Guotai Junan'dan sadece 524 milyon yuan daha fazlaydı. 2015 yılında, iki şirket Fark 4,1 milyar yuan kadar yüksek.
SıfırlaÇin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu başkanı Liu Shiyu tarafından yürütülen soruşturma, CITIC Menkul Kıymetlerin düzenleyicilerin güvenini yeniden kazanması için bir pencere açtı ve aynı zamanda CITIC Menkul Kıymetlerin raydan çıkmış "ömrünün" düzeltilmesinin beklendiği anlamına geliyor.
23 Eylül 2016'da, CITIC Securities, Liu Shiyu'nun göreve gelmesinden sonra soruşturma yapan ilk menkul kıymetler firması oldu. Liu Shiyu, CITIC Securities'in 2015 yılında borsa çöküşünden sonra yaşadığı iniş ve çıkışlara değinirken, CITIC Securities'in bu dönemeç dönemini zenginliğe çevirmesi gerektiğini; aynı zamanda sektörde lider olması, bir şeyler yapması, yanlış bir şeyler yapması ve daha fazlasını üstlenmesi gerektiğini söyledi. Daha fazla sorumluluk, ülke ekonomisi üzerinde etkisi olan bir şeyler yapın.
Pek çok piyasa katılımcısı, Liu Shiyu'nun çeşitli gereksinimlerinin borsa çöküşünün etkisinin ortadan kaldırıldığını gösterdiğine inanıyor. Şangay'daki büyük bir özel sermaye ortağı, o sırada Time Weekly'ye işaret etti: "Bu, CITIC Menkul Kıymetler sorununun çözüldüğünü ve borsa çöküşündeki sorumlulukların aşamalı olarak ortadan kalktığını gösteriyor." CITIC Securities'den bir yatırım bankacısı şunları söyledi: Moral artışı ve düşüşü çok önemli. Şirket, borsa çöküşünün gölgesinden yavaşça çıktı ve yeniden yola çıkacak. "
14 Ağustos 2017'de, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, 2017'de menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırmasının sonuçlarını açıkladı. CITIC Menkul Kıymetler, BBB'den AA'ya dönerek iki ardışık seviyeye yükseldi.
Bugünlerde, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, 2015 yılında marj ticareti ve menkul kıymet ödünç verme ile ilgili üç menkul kıymet şirketinin yasadışı gerçeklerinin belirlenmediğini ilan ederek CITIC Menkul Kıymetler, Guosen Menkul Kıymetler ve Haitong Menkul Kıymetlerinin önceki cezalarını bozan nadir bir davayı kapattı.
CITIC Securities'in üç yıldır taşıdığı açığa satış yardımcısı yükü hafifletildi ve borsa çöküşünün etkilediği can bir kez daha sağa verildi.
