Wang Tianyang: Bir serap mı yoksa bir komplo teorisi mi? Ekonomik veriler ne kadar güvenilmez
[Makale / Wang Tianyang, Observer Network köşe yazarı]
Herkese merhaba, "Yerel Finansal Krizin Tarihi" finansal hikaye anlatımına hoş geldiniz.
ABD sermaye piyasası son zamanlarda çılgınlık içindeydi. Ekonomi kapanırken ve sosyal çatışmalar değişirken, ABD hisse senetleri 2020'de kayıplarının çoğunu geri aldı ve Nasdaq yeni bir zirveye bile ulaştı. 19 Şubat 2020'deki en yüksek noktadan 23 Mart'ın en düşük noktasına kadar, ABD hisse senetleri 33 günde yaklaşık% 33 düşerek tarihteki en hızlı ayı piyasasını yaşadı. ABD borsasına şaka yollu 33 günlük kırık aşk adını verdim. Bundan sonra yatırımcılar, Çin ve Amerikan hisse senetlerinin büyük bir başarı yakaladığını ve kısa süre sonra kırık aşkın gölgesinden çıkarak tarihin en hızlı boğa piyasasını yarattığını haykırdı.
Mali piyasada ekonomik temellerden önce başlayan derin V şeklindeki tersine dönme, Chunjiang'ın su tesisatının peygamberi veya sonunda çökecek olan bir seraptır, ABD ekonomisinin borsa beklediği kadar hızlı toparlanıp toparlanmayacağına bağlıdır. Amerika Birleşik Devletleri'nde beklenmedik yeni istihdam yaratılması şüphesiz ekonomik toparlanmaya büyük bir göz attı.
Bu rakamın ne kadar beklenmedik olduğundan bahsedeyim ... Daha önce, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki salgın sırasında, yaklaşık 40 milyon işsizlik yaygın olarak bildirilmişti ve Nisan ayında işsizlik oranı% 14,7'ye kadar çıkmıştı. Nüfus, işsizlik oranı 1929'daki Büyük Buhran'dan bu yana en yüksek olan% 20'ye ulaştı ve yakında 1933'teki Büyük Buhran'ın zirvesinde her dört Amerikalı işçinin işsizlik oranının% 25'ini aşması muhtemel.
Beklenmedik bir şekilde, Mayıs ayı verileri ortaya çıktığında, 8 milyon yeni iş yerine 2,5 milyon iş ekledi; bu, Amerika Birleşik Devletleri'nde rekor düzeydeki en büyük aylık istihdam yaratımı oldu. Devlet dairelerinde 580.000 işin önemli ölçüde azaltılması durumunda, eğlence oteli inşaatı ve diğer sektörler, istihdamı büyük ölçüde artırmıştır.
Mayıs ayında% 13,3 olan işsizlik oranı da salgından sonra ilk kez düşüş eğilimi gösterdi.
Genellikle sadece filmlerde görülen bu tür bir tersine çevirme planının tüm tarafların sinirlerini anında uyardığı düşünülebilir. Söylemeye gerek yok, Trump yönetimi ve Kongre çok sevindi ve hepsi kurtarma tasarısının işe yaradığını açıkladı. Gül Bahçesi'nde Trump, beklentileri aşan rakamların ekonomik toparlanmanın bir roket gibi, hatta V şeklindeki bir tersine dönüşten daha iyi olduğunu gösterdiğini söylemekten daha da memnun oldu.
Hatta borsa bir peygamber olarak yasaklandı, ateşe yakıt ekleyerek önümüzdeki birkaç gün içinde daha da çılgın yükselişler için yeşil bir kanal açtı.
Ve bunun gerçek olamayacak kadar iyi olduğunu düşünerek hızla sorgulama sesleri gelmeye başladı.
İlk soru Nobel Ödülü sahibi Paul Krugman'dan (Paul Krugman) geliyor. Krugman, Twitter'da Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun (BLS) Trump hükümeti tarafından böylesine göz kamaştırıcı veriler üretmek için yapılmış olabileceğinden şüpheleniyordu. Komplo teorileri ortaya çıkmak üzere.
Krugman'ın Nobel statüsü ve etkisiyle, kişisel olarak onu parçaladı ve bu ifade doğal olarak kıvılcım yarattı. Sorguladığı şeyin sadece bir ekonomik istatistik olmadığını, hatta sürekli eleştirdiği Trump hükümeti olmadığını bilmelisiniz, sorguladığı tüm organizasyon ve bu ekonomik istatistikleri üreten tüm süreç ve bu organizasyon hiçbir şey olmamalı. Partizan, bu süreç profesyonel olmalı.
Krugmanın sorgulaması daha da ezici sorulara neden oldu ve onu bir saat sonra özür dilemeye ve artan istihdamın gerçek olduğuna inanmaya başladığını itiraf etmeye zorladı. Ama aynı zamanda pes etmeyi reddetti ve hemen ekledi ki yeni işler olsa bile, bu ABD ekonomisinin Kara Orman'dan çıktığı anlamına gelmez, hükümet sübvansiyonları sona erdiğinde ekonomi cehenneme dönecek.
Krugman çok daha şüpheci: Örneğin, 2004'te Demokratik başkanlık kampanyasına katılan eski Vermont valisi Howard Dean, "HER ZAMAN koz yalanlarını varsaymalısınız" ve her zaman Trump'ın yalan söyleyeceğini varsaymanız gerektiğini tweetledi. Ayrıca İstatistik Bürosu'nun tarafsız bir organizasyon olmadığını sorguladı ve sezgisel olarak gerçek işsizlik oranının% 17-19 arasında olması gerektiğine inanıyor.
Tabii ki İstatistik Bürosu'ndan sorgulanan uzmanlar dışarı çıkıp iki adım atmak üzere. Ana akım medya hızlı bir şekilde röportaj yaptı ve raporu takip etti, her şeyden önce komplo teorisini reddettiler.Mülakat yapılan ekonomistler, İstatistik Bürosu'nun faaliyette bulunmadığına ve siyasi etki veya yasadışı manipülasyon olmadığına inanıyorlardı. Washington Post'a verdiği bir röportajda, İstatistik Bürosu Direktörü William Beach (BLS Komiseri), bu iddiaların sadece saçma olmadığını, aynı zamanda İstatistik Bürosu'nun çalışmalarına ilişkin büyük bir cehaleti ortaya koyduğunu söyledi.
Bir komplo teorisi değilse, daha önce 8 milyon iş kaybı öngören iktisatçılar nasıl yanılabilir? Washington Post, istatistik şefinin 2019'da Başkan Trump tarafından atandığına, bunun bir anlamı olduğuna ve İstatistik Bürosu raporunda alışılmadık ve ilgi çekici bir not olduğuna özellikle dikkat çekti. Bu alışılmadık açıklama, veri sınıflandırmasında hatalar olabileceğinden, gerçek işsizlik oranının% 16,3 olabileceğine ve% 13,3'ten 3 puan daha yüksek olabileceğine işaret ediyor.
Bu garip, İstatistik Bürosu neden bir yandan% 13,3'lük işsizlik oranını resmen ilan ederken, aynı zamanda işsizlik oranının% 16,3 olabileceğini söylüyor? Bu tam olarak nedir?
Soru, bir kişinin işsiz veya istihdam edilmiş olup olmadığının nasıl tanımlanacağı konusunda ortaya çıkar. Teoride, kişi ya hiç iş piyasasında değildir ve ya işsizdir ya da iş piyasasında olduğu sürece istihdam edilmektedir. Ne yazık ki, teori her zaman çok basittir, ancak gerçek dünya son derece karmaşıktır. Tıpkı gençken Newton fiziğini öğrendiğimizde olduğu gibi, sürtünmesiz bir hipotez gerçeklik hakkında pek çok tartışmayı kurtarabilir ve sürtünmesiz hipotezin uzaya bir roket göndermesi imkansızdır. İktisatçılarımızın çoğu, ortaokul fiziği gibi, iktisatçıların rasyonel olduğunu ve piyasanın verimli olduğunu varsayarlar ve sonra bu kumsalda akıllı matematikle güzel kum kuleleri inşa edebilirler.
Bu, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki işsizlik oranlarının nasıl elde edildiğinden bahsedecek. Yüksek ulusal işsizlik oranı aslında gerçek ulusal işsizlik oranı değil gibi görünüyor, ancak küçük bir örneklem üzerinden tahmin ediliyor. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki 128,58 milyon aileden 60.000 aileden oluşan bir örnek. Bu biraz, nüfus sayımı ve başkanlık seçimleri için yapılan siyasi anketlere benziyor. Ulusal nüfus sayımı, genellikle sadece 10 yılda bir, zaman alıcı ve zahmetlidir. Genel seçimler için siyasi anketlerin her seçmene sorması imkansızdır. Bunlar genellikle küçük örneklerdir. Örnek anket. Küçük bir örneklem olduğu için hatalar olacaktır, daha az örnekleme ve hatanın nasıl azaltılacağı istatistik üniversitesinin sorusudur.
ABD genel seçimlerinin siyasi anketlerini örnek olarak kullanabiliriz ve herkes bu tür örnek anketlerin ne kadar yanlış olduğunu bilecektir. Şimdi, anketlere gelince, herkes Gallup'u tanıyor. Gallup henüz başlamadığında, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki anketlerdeki ağabey The Literary Digest'ti. 1916'dan itibaren 20 yıl sürdü. Asla kaçırmadım. 1936 genel seçim yılıydı Büyük Buhran sırasında halkın geçim kaynağı yoktu. Reader's Digest 10 milyon anket gönderdikten sonra, Cumhuriyetçi aday Alfred Landon'un görevdeki Başkan Roosevelt'e karşı ezici bir zafer kazanacağını öngördü. Yeni başlayan Gallup, Başkan Roosevelt'in zaferini tahmin etmek için yalnızca 50.000 anket dağıttı. Sonuç elbette Başkan Roosevelt'in başarılı bir şekilde yeniden seçilmesiydi, Gallup iktidara geldi ve Reader's Digest tarih sahnesinden çekildi.
Sorun, Reader's Digest'in 10 milyon örneğidir. Bunlar, Büyük Buhran sırasında gazete, araba ve telefon alabilen görece zengin insanlara dağıtıldı ve anketlere yanıt veren katılımcılar genellikle siyasi eğilimliydi. Bu tür anketler Gallup'tan çok daha az rastlantısaldır. 50.000 kişiden oluşan seçilen tarafsız küçük örnek anket doğrudur.
1936 genel seçimini sınır olarak alan örnekleme istatistikleri yeni bir döneme girmiş, yöntemler gittikçe daha karmaşık ve gelişmiş hale gelmekte ve hataların küçük bir aralıkla sınırlı olduğu düşünülmektedir. Sonuç olarak, feng shui dönüşümlü oldu. 80 yıl sonra, 2016 başka bir seçim yılı. Bu sefer yapılan anketlerin çoğu, Hillary Clinton'ın siyasi çaylak Trump'ı% 90'ın üzerinde ezici bir çoğunlukla yeneceğini gösteriyor. Herkesin bildiği gibi, Anketleri şaşırtan bir şey oldu ve 80 yıl sonra anketlerin tahminleri bir kez daha yanlış oldu. neden? Aslında, aynı mantık, uzak bölgelerdeki insanların örneklerinin önyargılı olması ve birçok insanın gerçek fikirlerini ifade etmekten çekinmesi veya korkmasıdır, bu da toplanan örnekleri sadece serap haline getirir.
Bahsettiğimiz işsizlik oranı anketine geri dönelim. Genellikle bu örneklerin birçoğu şahsen görüşüldü, ancak salgın sırasında her şey telefonla çözüldü. Telefonla alınan bilgiler hatalara daha yatkındır.Aynı zamanda bu 60.000 ailenin yanıtlama oranı sadece% 67 olup, bu yaklaşık% 83 olan normal yanıt oranından çok daha düşüktür. Salgın sırasında evde kalma emri altında, telefona cevap vermeyen aileler evden çalışmakla mı meşgul, yoksa maddi sıkıntılar nedeniyle telefon hatları mı kesiliyor? Bu zorluklar şüphesiz küçük örneklemlerle yapılan tahmin hatasını artırmaktadır.
İstatistik Bürosu'nun özel notunda belirtilen veri sınıflandırma hatasıyla ilgili olarak, bu, İstatistik Bürosu'nun işgücü piyasasında geçici olarak işsiz olan kişileri iki kategoriye ayırdığı anlamına gelir: biri geçici olarak işten çıkarılır ve bu kişiler işsiz olarak kabul edilir; Başka bir kategorideki kişiler geçici olarak istifa etti, ancak işten çıkarılmadı, bu kişiler hala çalışıyor. Salgının neden olduğu ani ekonomik durgunluk, birçok insanın eski işlerine dönüp dönmeyeceğini çok belirsiz hale getirdi. Örneğin, eve işe giden aşçılar ve anaokulu öğretmenleri işsiz olarak mı kabul edilmeli yoksa geçici istifa olarak mı düşünülmelidir? CNBC, işsizlerin% 80'den fazlasının eski işlerine dönebileceklerine inandıklarını bildirdi.
Mart raporunda, İstatistik Bürosu, geçici olarak istifa etmiş olarak sınıflandırılan kişilerin sayısının arttığını tespit etti ve telefonla görüşülen kişilerin anket konularını yanlış sınıflandırmış olabileceğini ve birçok işsizin geçici olarak istifa etmekle karıştırıldığını tespit etti. Nisan ayında müfettişler titizlikle eğitildi, ancak çok sayıda insanın hala yanlış sınıflandırıldığı düşünülüyordu. Mayıs ayında, İstatistik Bürosu araştırmacılara daha sıkı bir eğitim verdi. Geçmişte yapılan birçok hatanın düzeltilmesi gerekiyor, yani daha önce geçici istifa olarak sınıflandırılan çok sayıda insan işsiz olarak yeniden sınıflandırıldı.Bu nedenle birçok ekonomist, Mayıs ayında işsiz olduklarına inanıyor. Nüfusun artmasının önemli bir nedeni.
İstatistik Bürosu, hataların azaltıldığına inanıyor, ancak bunlar hala var. Kaç kişinin yanlış sınıflandırıldığına gelince, İstatistik Bürosu bir hata yüzdesini ayarlamak için belirli bir algoritma kullanmalıydı.Örneğin, Hata İstatistikleri Bürosu, Mayıs ayındaki sınıflandırma hatasının küçük bir numunenin büyütme etkisiyle muhtemelen 1 milyon kişiyi etkileyeceğini söyledi. Kategorize. Yani Nisan ayındaki ABD işsizlik oranının% 14,7 olduğunu söylüyoruz Aslında hala% 5 sınıflandırma hatası var, bu da gerçek işsizlik oranının% 19,7 olabileceği anlamına geliyor. Mayıs ayında ABD'de% 13,3'lük işsizlik oranı artı% 3'lük sınıflandırma hatası% 16,3'tür. Hatanın% 14,7'si ile% 13,3'ünü karşılaştırırsanız, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki işsizlik oranı% 1,4,% 19,7 ile% 16,3'lük hatayı karşılaştırırsanız, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki işsizlik oranı% 3,4 düştü. Bu nedenle Krugman, ABD iş piyasasının gerçekten iyileştiğini araştırdıktan sonra itiraf etti. Elbette öyle olsa bile, her yedi ABD işçisinden biri şu anda işsizdir ve bu 2,5 milyon yeni işin iyileştirilmesi, devasa işsiz nüfus karşısında hâlâ kovadaki bir düşüştür.
Nobel düzeyinde bir ekonomist olan Krugman, bu kadar çirkin bir şekilde nasıl tahmin edebilirdi? Yanlış sınıflandırmanın düzeltilmesinin çok sayıda işsiz insanı artıracağına dair daha önce bahsedilen birçok kişiye ek olarak, ekonomistlerin nasıl tahmin ettiklerinden de bahsetmek gerekir.
Tahmin, birçok öncü göstergeye ve model varsayımına dayanır ve bu sefer bunlar yanlış olabilir. Örneğin, önemli bir öncü gösterge, işsizlik için ilk kez başvuran kişi sayısıdır. JP Morgan'ın baş küresel strateji ekonomisti Dr.David Kelly, Amerika Birleşik Devletleri'nde 40 milyon kişinin işsizlik başvurusunda bulunduğunun yaygın olarak bildirildiğine, ancak aynı dönemde Amerika Birleşik Devletleri'nde ücretli çalışanların sadece 24 milyon düştüğüne ve işsiz nüfusun 25.5 milyon arttığına dikkat çekti. Bu, ilk kez işsiz başvuru sahiplerinin sayısının şu anda çok yanlış bir öncü gösterge olduğunu göstermektedir, çünkü gereksinimleri karşılamayan birçok kişi, hükümetin nispeten cömert ve cömert işsizlik yardımı kapsamında işsizlik yardımına başvurmaktadır, bu nedenle kayda değer sayıda başvuru onaylanmamıştır ve hala mevcuttur. Birçok kişi defalarca başvurdu. Ayrıca ekonomistler, salgın altında işletmelerin ve girişimciliğin doğal ölümünü öngören Doğum-Ölüm Modeli'ni (Doğum-Ölüm Modeli) yaygın olarak kullanmışlardır. Yanlış varsayımlar ve yanlış modeller verildiğinde, bilgisayar ne kadar gelişmiş olursa olsun doğru bir şekilde tahmin etmek kesinlikle imkansızdır.
Aslında, bu işsizlik oranındaki sınıflandırma hatasını araştırmak, susam toplayan karpuzu kaybetmektir.Büyük sorun aslında sınıflandırma hatası olmayabilir. İşsizlik oranı, işsiz nüfusun iş piyasasındaki toplam işgücüne bölünmesiyle elde edilir. Ve bazı insanlar bu formülde hiç görünmeyecekler, işte bu iş piyasasında olmayan insanlar. Bu basit ve anlaşılır görünüyor İş piyasasında değilseniz, sadece çocuklar ve yaşlılar değil misiniz? Aslında reşit olmayan çocuklar ve emekli yaşlıların yanı sıra 16 yaş üstü öğrenci askerler ve tutuklular, çalışmak istemeyenler ve iş aramaktan vazgeçenler de var.
İlk birkaç kategoride sorun yok ... İş aramaktan vazgeçen bu kişi tartışmalı çünkü birçok insan çalışma yaşında olabilir ve iş bulmak istiyor olabilir, ancak uzun süre iş bulamadıkları için güvenlerini kaybediyorlar ve çabalarından vazgeçiyorlar. Birbirini izleyen hükümetler işsizlik oranını daha çekici hale getirmek istedi, bu nedenle 1994'teki Clinton yönetimi sırasında, hayal kırıklığına uğramış çalışanların (uzun süreli cesareti kırılmış işçiler) bu kısmının artık işgücü piyasasına dahil edilmemesine karar verildi. Bu insanlar çalışmak isteyebilirler ancak iş piyasasında sayılmazlar çünkü artık aktif olarak iş aramadıkları için işsizler arasında sayılmazlar.
Kısa süreli iş bulamayan veya tam zamanlı bir iş bulamayan ve tuhaf işler almak zorunda kalan insanlar da var, bu insanlara kısa süreli cesareti kırılmış işçiler ve marjinal bağlı işçiler deniyor. işçiler), son 4 hafta içinde iş bulamadıkları sürece, gölge altındaki işsiz nüfus haline gelecek olan işsizlik oranını hesaplamak için işgücü piyasasına dahil edilmeyeceklerdir. Örneğin ABD işgücü piyasasındaki kişi sayısı Mart'ta 1,6 milyon, Nisan'da 6,4 milyon azaldı ... Açıkçası bu büyük değişim emekli nüfusla açıklanamaz.
Amerika Birleşik Devletleri'nde, bu gölgeler altındaki işsiz nüfus dahil edilirse, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki işsizlik oranını özellikle hesaplayan Shadow Government Statistics adlı bir web sitesi var. İstatistiklerinden, işsizliği bu gölgeler altında sayarsak, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki mevcut işsizlik oranının% 35 civarında olduğunu görebiliriz. Tabii ki, bu hesaplama da sorunlu.Örneğin, bazı insanlar gönüllü olarak çalışmıyor ve giderek daha fazla insan serbest veya yarı zamanlı yaşam tarzlarını tercih ediyor, bu nedenle bu hesaplama işsizlik oranını abartabilir, ancak biz yapabiliriz. İstatistik Bürosu'ndan alınan istatistikler, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki işsizlik oranının alt sınırı olarak kabul ediliyor ve bu gölge altındaki işsizlik rakamı işsizlik oranının üst sınırı olarak kabul ediliyor. Gerçek işsizlik oranı ikisi arasında olmalı.
Bir de gölge altındaki işsizlik oranıyla desteklenebilecek bir rakam var, o da Sivil işgücüne katılım oranı (Sivil işgücüne katılım oranı). 2008 mali krizinden önce Amerika Birleşik Devletleri'nde çalışma çağındaki nüfusun yaklaşık% 66'sı istihdam edilmişti 2008 krizinden sonra çok sayıda insan uzun süre işgücü piyasasının dışında kalmış ve geri dönmemişti. Gölgelerdeki işsizlik oranı yüksek kalırken aynı zamanda istihdama katılım oranı düşüyor Bunda Amerikan imalatının kaybı ve Afyon Savaşı'nın Amerikan versiyonu gibi çok karmaşık sosyal sorunlar var. Son yıllarda işgücü piyasasından uzaklaşan kısa ve uzun vadeli nüfus yavaş yavaş azalmaya başladı.Birçok kişi nihayet 2008 mali krizinin gölgesinden sıyrılıp yavaş yavaş tam zamanlı iş buldu.Bu nedenle Amerika Birleşik Devletleri'nde işgücüne katılım oranı da son yıllarda yavaş yavaş yükselmeye başladı. Buna bağlı olarak, çeşitli etnik grupların işsizlik oranı 2020'nin başlarında 1969'dan bu yana en düşük noktaya düştü. Sonuç olarak, salgın vuruldu ve Yibang kurtuluş öncesi döneme geri döndü.Bunun neden olduğu sorun, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki birçok güncel sosyal çatışmanın arka planını oluşturuyor.
Söylememiz gereken, bu kadar çok soruna rağmen, ABD ekonomik istatistikleri hala dünyadaki en açık, şeffaf ve belki de en doğru olanıdır. Örneğin, pek çok insan bunu anlamasa ve en azından medya nadiren ilgileniyor olsa da Bu hayal kırıklığına uğramış çalışanların sayısı hala sayılmakta ve yayınlanmaktadır.
Şunu da belirtmek gerekir ki bugün işsizlik oranını sadece anatomik bir serçe olarak kullanıyoruz, aslında ekonomik istatistiklerdeki sorunlar bundan çok daha fazlası. Örneğin, enflasyonu ölçmek için kullanılan tüketici fiyat endeksi TÜFE'nin nasıl oluşturulduğu, toplandığı ve değiştirildiği birçok tuzağa sahiptir. Bir diğer örnek ise Wall Street'in en önemli rakamı olarak bilinen LIBOR ... Dünyadaki trilyon dolarlık varlık fiyatları yaklaşık 20 yıldır manipüle ediliyor ve skandalın ortaya çıkmasının ardından tüm dünya söyledi. Eh, yaklaşık 10 yıl değiştirdikten sonra, hala bitmeyecek.Fed son zamanlarda LIBOR'u kullanmaya devam etmek için taviz vermek zorunda kaldı.
Finans, değer ve krediyle hareket eder. Değeri ve krediyi değerlendirmek, hızlı ve doğru bilgi ve veri gerektirir. Hızlı ve doğru bilgi ve veri, hızlı ve doğru ekonomik göstergeler gerektirir. Bu nedenle, bu ekonomik göstergelerin oluşturulması ve altında yatan mantık etkiler Tüm finansal piyasada, bu ekonomik göstergelerin herhangi bir şekilde manipüle edilmesi piyasayı da belirsizleştirecek ve değiştirecektir. Bu göstergelerin arkasında para ve çıkarlar var, bu yüzden bu ekonomik göstergelerin arkasındaki insan mantığını anlamaya çalışmalıyız. Finans piyasasındaki ilk dalga ya da geri dalga olun, piyasayı gözlemleyen insanlar genellikle Küçük Kaplanların şarkısını söylemelidir: bu birçok veriyi parçalara ayırın, dolgulara bölün ve biraz biber eriştesi serpin. , Acılı erişte, tuzlu tuzlu erişte ...
Hepinize en iyi dileklerimi sunar ve kamuya açık "Finansal Krizin Yerel Tarihçesi" hesabına gösterdiğiniz ilgiye teşekkür ederim. Bir dahaki sefere bunun hakkında konuşalım.
Bu makale Observer.com'un münhasır el yazmasıdır Makalenin içeriği tamamen yazarın kişisel görüşüne aittir ve platformun görüşünü temsil etmez.Yetkisiz yeniden basılmasına izin verilmez, aksi takdirde yasal sorumluluk aranacaktır. Observer Net WeChat guanchacn'ı takip edin ve her gün ilginç makaleler okuyun.
