2,7 milyar ABD doları, yaklaşık 300 işlem, tarım bilimi ve teknoloji yeniliğine küresel yatırım yeni bir rekor kırdı
Görüntü kaynağı @Visual China
Metin | 35 paket
Bu makale Finistere tarafından yayınlanan 2019 tarım-gıda sektörü yatırım incelemesinin kısmi bir derlemesidir. Tam metin için lütfen 35 Dou'nun (WeChat: vcearth) kulislerinde "Küresel Tarım" yanıtını verin.
Finistere, merkezi Kaliforniya, ABD'de bulunan bir tarım-gıda teknolojisi yatırım kurumu ve kuluçka merkezidir. 2006 yılından bu yana, küresel gıda zincirini değiştirebilecek şirketleri bulmaya, kuluçkaya yatırmaya ve yetiştirmeye başladılar. Yatırım projeleri, ağırlıklı olarak tarımsal biyoteknoloji, büyük veri ve yapay zeka, tesis tarımı ve diğer alanları kapsayan toplam finansmanda on milyarlarca dolara kadar biriktirdi. Yıldız projeleri arasında Plenty, HFG, CropX, Farm'sfridge vb. Yer alıyor. (Bu projeler 35 kovadan önce vaka analizi yaptı)
Son yıllarda Finistere, her yıl sektör yatırım ve finansman raporları ve analizleri yayınladı ve içgörüleri ve analizleri endüstri için önemli bir referans kaynağı haline geldi. Bu raporun veri ortağı, esas olarak özel sermaye, risk sermayesi ve endüstri birleşmeleri ve satın alma verilerini kapsayan Seattle merkezli bir finansal veri şirketi olan PitchBook'tur.
Raporun ana yapısı:
Küresel tarım teknolojisi yatırımına genel bakış;
Küresel tarım bilimi ve teknoloji yatırım alanlarının, alt alanlarının ve miktarlarının analizi;
Küresel tarım bilimi ve teknolojisindeki aktif yatırımcıların analizi;
Küresel gıda teknolojisi yatırımına genel bakış;
Küresel gıda teknolojisi yatırım bölgelerinin, alt bölümlerinin ve miktarlarının analizi;
-Önemli sonuçlar ve gelecekteki eğilimlerin tahmini.
Raporun ana sonuçları şunları içerir:
Sanayi yatırımı, tarım-gıda endüstrisinin üretim şeklini ve yönetim uygulamalarını küresel ölçekte değiştirdi ve yeni iş modelleri yarattı;
Gıda ve tarım sisteminin yapısal reformlarını teşvik edin, tarımsal karbon emisyonlarını dengeleyin ve azaltın ve atık azaltma, gıda güvenliği ve çiftçilerin satın alınabilirliği ve karlılığı dahil olmak üzere gıda üretimini iyileştirmek önemli endişe yönleridir;
Amerika Birleşik Devletleri, tarım ve gıda teknolojisi inovasyonu ve yatırımı için hala dünyanın en büyük ve en olgun bölgesidir.Avrupa, Asya ve İsrail gibi ülkeler ve bölgeler hızla büyüyor ve geliştirilen projeler yerel özelliklere sahip;
Nesnelerin İnterneti, büyük veri, yapay zeka ve İnternet gibi dijital teknolojiler tarafından desteklenen yenilikler, tarım-gıda endüstrisinde en fazla risk sermayesi finansmanı ve finansman ölçeği içeren alt bölümlerdir. Bununla birlikte, yukarı akış biyoteknoloji ve alternatif proteinler hızla büyüdü.
Rapordaki iki temel görsel, tarım-gıda endüstrisinin sınıflandırma yöntemlerini ve aktif işlemlerini şu şekilde ortaya koymaktadır:
Resim: Tarım teknolojisi sınıflandırma haritası ve aktif işlemler
Şekil: Gıda teknolojisi sınıflandırma haritası ve aktif işlemler
Raporun uzunluğu nedeniyle iki kez zorlayacağız Bu makale tarım bilimi ve teknolojisi hakkındaki raporun bir parçasıdır.
- Tarımsal Teknoloji Sınıflandırması
1. Bitki Bilimi
Bitki ıslahı, yeni özelliklerin geliştirilmesi, genetik modifikasyon / düzenleme, vb. Dahil olmak üzere bitki sağlığını ve verimini iyileştirmek için mevcut bitki ve organizmaları değiştirin.
2. Mahsul koruma ve girdi yönetimi
Bitki veya toprak sağlığını iyileştirmek ve ilgili girdileri azaltmak için sentetik ve doğal etken maddeler, biyolojik maddeler, formüller, tohum işlemleri ve beslenme teknolojileri dahil olmak üzere bitki verimini artırabilecek ürünler ve teknolojiler geliştirin.
3. Hassas Tarım
Genellikle kullanıcı dostu ve taşınabilir olan işletme süitlerinde mahsul girdilerinin, toprağın, nemin, havanın, envanterin vb. Ölçümü dahil olmak üzere çiftlik yönetimini iyileştirmek için yazılım paketleri, veri yönetimi ve analiz araçları oluşturun.
4. Kapalı alan tarımı
İç mekan bitkileri için uygun yazılım ve donanım sistemleri tasarlayın, genellikle konut veya ticari emlak piyasalarına ve ilgili hizmetlerin ve altyapının inşasına odaklanır.
5. Sensörler ve akıllı çiftlik ekipmanları
Özel olarak tasarlanmış donanım ve yazılım sistemleri, bir dizi koşulu izlemek için kullanılır; en yaygın olanı yakın mesafeden, artı tarım ekipmanı ve tüm platformu entegre etme yeteneği ile.
6. Resim
Gerçek koşullara uygun ekipman, yazılım ve donanım sistemi + İHA ve uydu anten izleme.
7. Hayvan Teknolojisi
Hayvan genetiği, yem, veteriner ilaçları, özel olarak tasarlanmış donanım ve yazılım sistemleri dahil olmak üzere hayvan sağlığını ve üretkenliğini iyileştirmeyi ve çiftlik yönetimini teşvik etmeyi amaçlayan teknolojiler. Kullanım senaryoları, sağlık izlemesinden ilgili kaynakların daha etkili bir şekilde toplanmasına kadar çeşitlilik gösterir.
Not: PitchBook veritabanında, bu sınıflandırma yöntemi herhangi bir zamanda karşılaştırma için her yıl tutarlıdır.
Önsöz: Teknoloji odaklı tarım ve gıda teknolojisi inovasyonu
Dr. Jerry Caulder, Finistere Ventures'ı başkalarıyla birlikte kurduğu 2006 yılından bu yana, tarım teknolojisi endüstrisine yapılan yatırım inanılmaz derecede arttı ve son zamanlarda gıda teknolojisi endüstrisine yatırım yapıldı. Jerry, biyoteknoloji ve tarımda öncüdür ve hayatını tarımsal yeniliklere adamıştır. Mycogen'in CEO'su (Corteva'nın öncülü olan 1998'de 1 milyar dolardan fazla Dow Chemica'ya satıldı) Jerry, bugün gördüğümüz tarım teknolojisi endüstrisinin yaratılmasına yardımcı oldu. İhracat potansiyeli henüz keşfedilmemiş olsa da, yatırım ve yetenekler hızla artıyor ve tarım ve gıda sektörlerindeki şirketleri yönlendiriyor.
Bu yıl Finistere ve PitchBook ekipleri, 2019 yatırım göstergelerinin tarım ve gıda endüstrilerindeki daha derin dönüşüm eğilimleriyle nasıl ilişkili olduğunu düşünmek için bu fırsatı kullanıyor. Ayrıca bu fırsatı, gıda teknolojisi alanını içeren genişletilmiş bir sınıflandırma sunmak için kullanıyoruz. Bu sınıflandırma Finistere Ventures tarafından geliştirilmiştir ve tarım bilimi ve teknolojisinin mevcut veri kümesine paralel ve tamamlayıcıdır. Bu işbirliğini 2017'de başlattığımızda hedefimiz, daha geniş tarımsal gıda teknolojisi ekosistemi için tutarlı ve kapsamlı risk sermayesi bilgileri sağlamaktı.
O zamanlar, departmanların ve şirketlerin tutarsız tanımları nedeniyle bu bilgiyi elde etmek zordu. Bu, bir dereceye kadar o dönemdeki sanayi yatırımlarının embriyonik aşamasını yansıtıyor. Başlangıçta odaklandığımız sınıflandırma ve her yıl tutarlı veri standartları sonuçlara ulaştı. Bu serinin dördüncü incelemesini derlediğimizde, bu sektörlerdeki risk sermayesi eğilimini görmeye başladık ve bu, bu alandaki yenilikçi yatırımın olgunlaştığını gösterdi.
Geriye dönük analizimizde bulunan modeller arasında, dijital tarım sektörünün (imaj ve hassas tarım) büyümesinin, kısmen yatırım getirisini gösterme ve teknoloji maliyetlerini test etme döngüsünün yavaşlaması nedeniyle yavaşladığını fark ettik. Endüstride geç aşama finansmanına doğru bir kayma görüyoruz. Ayrıca, bitki koruma endüstrisi gibi verilerle ilgili diğer alt sektörlerin de (sermaye yatırımının büyüme oranında farklılıklar olmasına rağmen), daha sonraki finansman için benzer bir tercih gösterdiğini bulduk.
Bu eğilimin, saha testi ve doğrulama teknolojilerine yenilenmiş bir vurguyu temsil ettiğine inanıyoruz. Finistere Girişim Ortağı ve Baş Ziraat Mühendisi Michael Pereira şunları söyledi: "Pilot bütçenin öncelikle dikkatlice düşünülmesi gerekiyor, çünkü iş geliştirmenin temel itici gücüdür. Şirketler, yatırımcılar ve çiftçiler yaklaştıkça Saha sonuçlarına odaklanarak, önümüzdeki birkaç yıl içinde dijital tarım ve mahsul korumada büyüme görmeyi bekliyoruz. "
Gıda teknolojisinin yükselişi, tüketici zevklerindeki ve kolaylık ve iyileştirme taleplerindeki değişiklikler tarafından yönlendirilen sürdürülebilir kalkınmaya genel bir bakıştır. Son yıllarda, çeşitli yıkıcı endüstrilerin değerleme ve finansman ölçekleri önemli ölçüde büyüdü ve tarım teknolojisine yapılan yatırımı aştı. Gıda endüstrisi tarafından savunulabilen fikri mülkiyet hakları tarihsel olarak çok az olmasına rağmen, sektöre yapılan son yatırımlar, özellikle yeni protein ve içerik maddeleri alt endüstrilerinde derinlemesine teknolojilerin geliştirilmesine odaklanmıştır.
Tarım ve gıda, iklim değişikliği üzerinde önemli etkisi olan sektörlerdir, bu bilinç hızla artmakta ve tarım-gıda teknolojisinin her sektörünü etkilemektedir. Yatırımcılar ve tüketiciler, değer zincirindeki operatörlerden sürdürülebilirliği iyileştirmelerini giderek daha fazla talep ediyor. Bu eğilim, önümüzdeki on yıllarda teknolojinin benimsenmesi ve sektördeki yatırım üzerinde zincirleme bir etkiye sahip olacaktır.
Bu yılın raporunu yayınladığımızda, sektördeki en son ve geçmişe dönük eğilimler hakkındaki görüşlerimizin ve analizlerimizin gelecekteki yönlere ilham vereceğini umuyoruz.
Tarımsal Teknoloji Yatırımına Genel Bakış
Grafik: Küresel Tarım Bilimi ve Teknoloji Yatırım Ölçeği ve Olay Sayısı (Birim: 1 milyar ABD doları, başlangıç)
Veri kaynağı: PitchBook;
2019 yılında, tarım teknolojisi start-up'larının toplam işlem hacmi yeni bir zirveye ulaştı ve sektöre sermaye girişinin ivmesini sürdürmeye devam etti. Tarım teknolojisi, yılda% 58 gibi endişe verici bir oranda genişlemeye devam etse de (2015'ten bu yana dört kat artış), yatırım ekosistemi son 10 yılda muazzam değişikliklere uğradı. Sonraki işlemler, sektöre yatırılan en büyük sermaye payını oluşturur ve sonraki işlemlerin para birimi öncesi değerlemesindeki önemli artış, şirketin vadesini etkileyecektir.
Bu yüzyılın başında yatırım çıkarlarının yatırımcıları çektiğini gördüğümüzü belirtmekte fayda var ... Bu yıkıcı sektörün gelişmesiyle birlikte yatırım ilgisi de artıyor. 2019'da tarım teknolojisi yatırım ekosistemine genel bir bakış sunduk, son on yılda nasıl değiştiğini araştırdık ve nihayet pazarın bir sonraki işlem dalgasında olgunlaşmaya devam edeceğine inandığımız bazı sonuçlara ulaştık.
Tarım bilimi ve teknoloji girişim yatırım ekosistemi, geçtiğimiz on yılda her zamankinden daha güçlü olmuştur. 289 girişim yatırım turunda, toplam yatırımı 2,7 milyar ABD dolarına ulaşmıştır. 2018 ile 2019 arasında erken ve geç risk sermayesinin tahmini değeri iki katından fazla arttı. İlginç bir şekilde, değerlemedeki önemli artışa rağmen, finansman ölçeği aynı büyüme oranını göstermedi. 2019'da, tek bir geç aşama risk sermayesi işleminin işlem büyüklüğü% 10 artarak 11 milyon ABD dolarına yükselirken, tek bir erken aşama risk sermayesi işleminin işlem büyüklüğü 2018'de 2,2 milyon ABD dolarından 2019'da 3,2 milyon ABD dolarına yükseldi.
Bu değerleme artış eğilimi, ilk listelemeler için risk sermayesi faaliyetlerini de engelleyebilir. 2018 ile karşılaştırıldığında, teknolojinin 2019'daki ilk risk sermayesi etkinliği% 27,7 düştü. Son yıllarda giderek daha fazla sayıda çoklu enerji yatırımcısı büyük ölçekli post-finansmana katılmaya ve şirketin genel değerini desteklemeye başlamış olsa da, tarım teknolojisi endüstrisinin olgunlaşmaya ve yüksek kaliteli post-finansmana devam ettiğine inanıyoruz. Ticaret, daha rekabetçi hale gelecektir. Deneyimli profesyonel yatırımcılar, riske göre ayarlanmış kaliteli yatırım fırsatlarını erken bir aşamada belirleyebilecekleri için kazanan olmaya başlayacaklar.
Tarım teknolojisine kim liderlik ediyor?
Geçtiğimiz 10 yılda, aşamalı sermaye tahsisi değişti ve erken ve geç aşama işlemleri arasındaki tahsis tamamen tersine döndü. 2019'da, tarım teknolojisine yatırılan tüm risk sermayesinin% 70'inden fazlası sonraki risk sermayesi işlemlerine tahsis edildi. Özellikle bitki koruma ve yatırım yönetimi fonları, kişi başına sermayenin% 95'inin geç dönem şirketlere yatırılmasıyla bu sorunu daha da kötüleştiriyor.
Son beş yılda, tarım sonrası teknolojinin sermaye tahsisi istikrarlı bir şekilde artarak 2019'da 1,9 milyar ABD dolarına ulaştı. Bu, tohum turlarının ve start-up'ların, bu yüzyılın başında tarım teknolojisine yapılan toplam yatırıma hakim olduğu durumla keskin bir tezat oluşturuyor.
Tarım teknolojisine yatırılan fonların çoğu geç aşama risk sermayesi olmasına rağmen, 2019 risk sermayesindeki işlem sayısının yalnızca% 27'si (289 turdan 78'i). Tarım teknolojisi yatırımları döneminde, ticaret faaliyetlerinin her üç aşaması hala aktiftir. Tarım teknolojisi endüstrisi olgunlaşmaya devam ediyor ve daha sonra şirketler ölçeklerini genişletmek için sermayeye ihtiyaç duyuyor.Tarım teknolojisi şirketleri de erken ve tohum aşamalarında sağlıklı finansman kanalları elde etmeye devam ediyor.
Son 10 yılda, tarım teknolojisi sektörünün başarısının ana itici gücü, yeni kurulan şirketlerin genişlemesine yardımcı olmak için çeşitli finansman aşamalarında geri dönen deneyimli profesyonel yatırımcılardan oluşan bir ağın ortaya çıkması olmuştur. Bu yatırımcıların çoğu Amerika Birleşik Devletleri'nde bulunuyor - Amerikan tarım teknolojisi şirketlerine yapılan yatırımların tüm finansman işlemlerinin yarısından fazlasını oluşturması şaşırtıcı değil. 2019 yılında Avrupalı tarım teknolojisi şirketleri yatırımlarını ikiye katlasa da ABD merkezli şirketler de tarımsal risk sermayesinin% 66'sını aldı. Özetle, bu, tarım teknolojisi risk sermayesinin çekirdeğinin hala Amerika Birleşik Devletleri'nde olduğunu göstermektedir.
Tarım teknolojisine son 10 yılda en aktif yatırımcılara bakın, benzer bir durum bulacaksınız. Önde gelen tarımsal finansman alanındaki en aktif on fon arasında yarısından fazlası ABD merkezli fonlardır En aktif işlem lideri Cultivian SandBox Ventures, ardından Chicago merkezli Tohum Büyüme Girişimleri ve Finistere Ventures fonları.
Leaps by Bayer (eski adıyla Monsanto Growth Ventures), Syngenta Ventures ve Temasek gibi bazı kurumsal risk sermayesi grupları da en aktif lider fonlar arasında yer alıyor ve İşletme destekli grubun aktif olarak katıldığı tarım bilimi ve teknoloji girişim yatırımlarının tarihi. Son 10 yılda, son derece aktif ortak yatırım fonlarından oluşan güçlü bir ağ, tarım teknolojisi risk sermayesi ekosistemini de destekledi. Toplamda, bu yatırımcılar 230'dan fazla finansmana katılarak birçok start-up'a finansman, destek ve profesyonel beceriler sağlayarak büyük ölçekte gelişmelerini sağladı.
Tarımsal Teknoloji Yatırım Trendinin Analizi
Yatırımcılar, özellikle tarım dışında potansiyel uygulamaları olan teknolojiler için sektör genelinde inovasyon için bilgi sağlayan uzun vadeli trendlere bahis yapmaya devam ediyor. Tarım teknolojisindeki yatırım fırsatları esas olarak mevcut tarım arazisi sistemlerinin verimini, kalitesini veya sürdürülebilirliğini iyileştirmek isteyen şirketlerde yoğunlaşsa da, 2019'da en hızlı büyüyen alan kapalı alan tarımıdır.
Bu bölüm, entegre iç mekan üretim sistemleri aracılığıyla aydınlatma sistemleri, bitki ıslahı ve veri bilimi gibi teknolojilerden yararlanarak geleneksel tarımı yıkmayı amaçlamaktadır. 2018'den bu yana, bu tür yatırımlar neredeyse iki katına çıktı ve 2019'da 541 milyon ABD doları ile yeni bir yüksekliğe ulaştı. AeroFarms, Infarm, AppHarvest ve Bowery çiftliklerinin 2019'da performanslarını artırdığını belirtmekte fayda var. Buna rağmen, sektörde hala önde gelen birçok şirket var ve yaklaşık 400 milyon dolarlık finansman sağladı.
İç mekan tarımı, büyüme oranı açısından lider konumdadır, ancak 2019'da mahsul koruma ve girdi yönetimi, toplam yatırımın% 37'si ile liderliğini sürdürdü. C Serisi veya daha yüksek finansman sağlayan şirketler, bu segmentteki fonların% 70'inden fazlasını oluşturuyor ve bu da bu segmentin olgunlaştığını gösteriyor. Bu segmentin dünya çapında 58 milyar ABD Doları tutarında bir pazar teknolojisine sahip olduğu göz önüne alındığında, bu Şaşırtıcı değil.
Son 10 yılda, tarım teknolojisi şirketlerine yatırımcılar toplam 3,5 milyar ABD doları değerinde bir değer yarattılar ve bunu izleyen en büyük iki yatırım projesi 786,5 milyon ABD doları daha enjekte etti. İç mekan tarımı ve bitki biliminin sermaye yoğun işletmeleri, son 10 yılda 2,8 milyar dolar fon sağladı. 2019 yılında, bitki koruma ve yatırıma yönelik risk sermayesi yatırımı, 2018 yılına göre% 37 artarak 967 milyon ABD dolarına ulaştı. (Ginkgo Biologynin 290 milyon ABD Doları tutarındaki E Serisi finansmanı tarafından yönetilen bu, Tarım Teknolojileri tarihindeki en büyük finansman turudur ve şirket 4,5 milyar ABD Doları değerinde E Serisi finansman almıştır)
2019 yılına kadar dijital teknolojiler (görüntüler, hassas tarım, sensörler ve tarım ekipmanları) toplam işlemlerin yaklaşık% 41'ini oluşturacak. Ancak, o yılki toplam işlem miktarı% 4 düştü ve toplam yatırım tutarı yalnızca% 5,6 arttı. Bununla birlikte, 2019'daki toplam işlem miktarı% 4 düştü ve toplam yatırım tutarı yalnızca% 5,6 arttı. Bu, geçmişte Climate Fieldview, Granular ve Blue River gibi şirketler tarafından temsil edilen insanların bu alanlara ilgisinin soğumaya başladığını yansıtıyor.
İşin büyümesini sağlamak isteyen şirketlerin müşterilerine açık ve geniş bir değer göstermesi gerekir ve bu müşteriler genellikle yeni teknolojileri benimseme veya karmaşık kanal penetrasyonuna yanıt verme konusunda yavaştır. Sensörler ve çiftlik ekipmanları alanında, şirketin tescilli donanıma dayalı değer yaratma konusunda şirketin değerini görmeye devam edeceğiz.
Bu alandaki işlem hacmi bir önceki yıla göre% 37 artarak 220,6 milyon ABD dolarına ulaşarak ilk kez 200 milyon ABD dolarını aştı. Bu, 25 milyon dolarlık B serisi yumuşak robotlar ve FarmWise Labs, Verdant robotik, Tevel Aerobotics, Invert robotik ve Advanced Farm Technologies etkinlikleri dahil olmak üzere çiftliklere ve tedarik zincirlerine otomasyon getirmeye çalışan bir dizi robotik şirketine kadar izlenebilir. para kaynağı.
Hortau ve CropX de bu alanda tanınmış şirketlerdir. 2019 yılında, müşterilere uygulanabilir veya öngörülebilir çözümler sunmak için sensör teknolojisini veri bilimi ile birleştirerek post-finansman gerçekleştirdiler. Hassas tarım teknolojisi alanındaki toplam sermaye, son dört yılda yaklaşık 100 milyon ABD doları civarında seyrederek hala nispeten güçlüdür.
2019 yılında 34 işleme toplam 116 milyon ABD doları yatırım yapılmıştır. Sermayenin yaklaşık% 60'ı erken veya tohum aşamasında şirketlere yatırılıyor. Görüntü yakalama ve analizi ile ilgili çözümler sunan şirketler 2019 yatırımında% 17 düşüş gösterdi ve 21 işleme toplam 184 milyon ABD doları yatırım yaptı. Hassas tarımın aksine, Satellogic, DroneDeploy ve PrecisionHawk gibi şirketler, fonların çoğu (yaklaşık% 64) sonraki işlemler için kullanılıyor. Son birkaç yılda, dijital yatırım fırsatları konsolide edildi.En iyi start-up'lar karlı şirketler kurmaya başladıkça, gelecekte büyük bir değişiklik bekleniyor. Şirket, ürün geliştirme, daha iyi entegrasyon ve hedef konumlandırma yoluyla pazarı yönlendirir.
Bitki bilimi alanında, özelliklerinden biri daha uzun yaşam döngüsü yatırımıdır.Bu dikey yatırım, 2019'da tamamlanan yalnızca 17 işlemle sonuçlandı ve 2018'e göre yaklaşık% 28'lik bir düşüş oldu. Ancak tohumların ve bitki özelliklerinin tüm endüstri için değeri düşünüldüğünde, bu fonlar önümüzdeki birkaç yıl içinde yeniden artabilir.
Son olarak, tarım piyasası ve finansal teknoloji sektörü geçen yıl tarihteki en iyi performansını elde etti. 2018 yılına göre işlem değeri iki katına çıktı ve yalnızca 25 tur finansmanın toplam değeri 270 milyon ABD Dolarını aştı. Geçen yılki kasvetli ticaret beklentileri, ABD tarımının% 20'den fazla iflasına yol açtı. Öte yandan, borç güdüsü, emlak kredileri için değerlendirme yöntemlerinden biri olarak tarım arazisi değerini kullanan süregelen uyum stratejisini de teşvik etmektedir. Kurumsal kaynak planlama sistemleri, bu değerlemelerin verime, toprak kalitesine ve üretkenliğe dayalı olarak tahsis edilmesine yardımcı olabilir.Wells Fargo da dahil olmak üzere birçok kredi kurumu, taahhüt süreci için bilgi sağlamak için kurumsal kaynak planlaması ve veri toplama araçlarını birleştirmeye çalışmıştır.
Farmers Business Network, 2019 yılında sermaye artırımı ve Kleiner Perkins'in yatırım sonrası değerlemesi yoluyla 175 milyon dolar sermaye topladı ve şirket yeni bir tarım teknolojisi tek boynuzlu at yarattı. Daha da önemlisi, bu finansman turunun ölçeği, insanların çiftlik yönetim sistemine olan ilgisini tazelediğini göstermektedir. Belirsiz bir makro ortamda, sistem işletme faaliyetlerini veriye dayalı finansmana dayalı maliyet tasarrufu mekanizmalarıyla ilişkilendirebilir.
Büyük yıkıcı piyasalarda, değer ve işlem hacmi kademeli bir artış eğilimi gösterdi ve tüm aşamalardaki K / K oranı 1,5 katına ulaştı veya kolayca aşıldı. Son on yılda değerlemeler arttı ve yalnızca ilk aşamada bir önceki yıla göre düşüş görüldü. İşlemin sonraki aşamalarında, ortalama değerleme neredeyse ikiye katlanarak 100 milyon $ seviyesine ulaştı. Fon toplayan bazı şirketleri inceledikten sonra, bazı şirketlerin tarım sistemi üzerinde çok büyük bir etkiye sahip olabileceğini gördük.Amaç, dönümlerce ürün veya yeni bir tarımsal üretim sistemi üzerinde verimliliği artırmak (maliyet tasarrufu veya verimde artış). .
Gelecekteki tarım teknolojisi yatırımı için madencilik fırsatları
2019 rekor bir yıl olacak. 2020'lere gireceğiz.Tarım teknolojisi alanında, sürdürülebilir finansmanı çeken iki kilit alan var. "Dijital tarım" ve "mahsul koruma", dünyanın mevcut en büyük analog endüstrisinin dijitalleşmesi için bariz fırsatlar sağlar ve çiftçilerin özellikle biyolojik ürünler olmak üzere mahsul yetiştirmesine yardımcı olabilecek bir sonraki gişe rekorları kıran franchise'ı arar.
Başlangıçta, Monsanto'nun 2013'te Climate Corporation'ı satın alması ve Corteva'nın Granular'ı satın alması gibi dijital alandaki çıkış faaliyetleri umut verici görünüyordu. Benzer şekilde, bitki koruma alanında, Bayer'in 2012'de Agraquest'i satın alması, yeni bir bitki koruma ürünleri dalgasına ilham veriyor gibi görünüyor.Bu alana yapılan yatırım, gelecekteki işlemler için de iyi beklentileri gösteriyor. Endüstrinin konsolidasyonu, düşük emtia fiyatları, ticaret savaşları ve endüstrinin muhafazakar doğası gibi makroekonomik faktörler nedeniyle, tarım teknolojisi endüstrisindeki ticari satışların son yıllarda ikincil konumda olduğunu söyledi. Peki, tarım teknolojisinin sürekli olgunlaşmasıyla birlikte, çok fazla yatırımın olduğu sektörlerde fırsatlar nerede?
Bitki koruma, son on yılda 3,5 milyar ABD Dolarından fazla yatırım sermayesi almış olmasına rağmen, bu sermayenin çoğu biyolojik veya doğal türevli teknolojilere yatırılmaktadır. Bitki koruma alanında biyolojik ürünlere yapılan yatırım artışına rağmen, son 10 yılda sadece birkaç sentetik aktif şirket finansman aldı. Bunun aksine, geleneksel bitki koruma önlemleri üzerindeki düzenleyici kısıtlamalar nedeniyle, biyolojik bitki koruma ürünleri için beklentiler daha çekici hale geldi. Son on yılda, bu alanda çok az araştırma sonucu elde edildi. Büyük tarım şirketleri arasındaki birleşme ile, araştırma ve geliştirme boru hatlarına yapılan toplam yatırım azaldı.
Bununla birlikte, çiftçiler ve kanal ortakları çeşitli verileri ve içgörüleri entegre etmede zorluklarla karşılaştıklarından, tarım sektörünün dijital dönüşümünün birçok insanın beklediğinden daha uzun sürdüğü ortaya çıktı. Yalnızca entegrasyona odaklanmakla kalmayıp aynı zamanda alt ortaklarla birlikte çalışan ikinci bir yatırım dalgası olacağına inanıyoruz.Çiftlik düzeyinde toplanan veritabanlarına değer veriyorlar.Büyük çiftlik verileri çağı, tüketicilere ve agronomi alanındaki değer zincirine fayda sağlayabilir. Alan değişikliği. Tarımsal yatırımda dikkate alınması gereken konular, iklim değişikliğinin etkisi ve tarımsal ekosistem üzerindeki etkisidir.
Danimarka, İrlanda ve Yeni Zelanda gibi ülkelerin tümü, hayvan üretiminin emisyonlarını ve etkisini azaltmanın yollarını aramaları için düzenleyiciler ve seçmenlerin baskısıyla karşı karşıyadır. Proteine olan talep arttığında, çiftçiler ve tedarik zinciri ortakları da çevresel etkiyi ve sürdürülebilir kalkınmayı düşünüyor.Bu başarı yeni bir dizi dijital yenilik, tohum ve mahsul koruma ürünleri, besinler ve hatta üretim sistemleri sağlıyor. Kullanım senaryoları, bu kullanım durumları, çekirdek olarak bitki bazlı ve kültürlenmiş protein teknolojisi ile gıda teknolojisinin gelişme eğilimiyle tutarlıdır.
2019 yılında tarım bilimi ve teknolojisine yapılan ilk yatırım sayısı 2018'e göre% 27,7 düşmüş olsa da, yeni giriş yapanlar toplam işlem değeri yaklaşık 60 milyon ABD doları olan bu alana daha fazla yatırım yapma sözü verdiler. İhracat ortamı zayıf olmaya devam etse de Çin yatırımları artırdı. 2018'de zirveye ulaştıktan sonra, risk sermayesi tarafından desteklenen çıkış faaliyetleri, bir önceki yıla göre yarıdan fazla bir düşüşle 2019'da keskin bir düşüş gösterdi ve toplam değer 100 milyon ABD dolarının altına düştü.
Daha sonraki aşamadaki yatırım coşkusu, 2019'da medyan yatırım öncesi değerlemesini yeni bir zirveye çıkardı ve sonraki aşamada yıllık bazda ikiye katlanarak 100 milyon ABD Dolarını kırdı. İşlem hacmi, yatırımcıların sektördeki nispeten olgun şirketlere yatırım yapmakla çok ilgilendiğini, çünkü bu tür şirketlerin sayısı 2019'da yeniden arttığını gösteriyor. Bununla birlikte, geç yatırım patlaması, melekler ve tohum turları pahasına görünüyor. 2019'un bu aşamasındaki işlem hacmi, bir önceki yıla göre% 22,3 düşüşle önemli ölçüde düştü ve 2015'ten bu yana en zayıf olan 100 turdan daha az işlem var. Yıllık performans.
Aynı zamanda, satın almalar da dahil olmak üzere daha geniş birleşme ve satın alma faaliyetleri, 2019'da tamamlanan ve rekor değer olan 4,9 milyar ABD doları işlem değeriyle 16 işlemle büyümeye devam ediyor. Yeni teknolojileri uygulayabilen ve genişletebilen yerleşik şirketler, nokta çözümlerin çiftçiler veya risk sermayesi yatırımcıları için yeterli değer sağlayamayacağını kanıtladığından, bu, alandaki gelecekteki yatırımlar için iyi bir işarettir.
Çeşitli departmanların sürekli olgunlaşmasıyla sektör, ister borsaya kayıtlı bir şirket ister özel bir şirket olsun, daha fazla entegrasyon görecek, satın almalar yoluyla daha büyük ölçek ve kapsam arayacaktır. Bu durum, genelci yatırımcıların yaklaşımını etkilemeye başladı. Üçüncü ve dördüncü çeyreklerdeki risk sermayesi faaliyetlerinin seviyesi tarihi yükseklere yakındı.Tamamlanan 135 finansman turu arasında, risk sermayesi faaliyetleri 1,4 milyar ABD dolarına ulaştı ve yeni finansman turu yılın ikinci yarısında sona ermek üzere. Bu sektördeki şirketler daha olgun hale geldikçe ve ölçek genişletmeyi başardıkça, yetiştiricilerin konseptleri geri döndüğünde bile, diğer geleneksel endüstrilerin dijital dönüşümünü alt üst ederek, tarımda tarihsel deneyime sahip olmayan yatırımcılara tarım teknolojisine yatırım yapmalarını sağladı. fırsat.
Tarım teknolojisinin son 10 yıldaki gelişiminin gösterdiği gibi, bankacılık ve sigortanın entegrasyonu da dahil olmak üzere, tarım için geliştirilen yeni teknolojiler risk yönetimi alanında uygulandı, bu da yabancıların ve son zamanlardaki geleneksel olmayan tarım yatırımlarının çekilmesini kolaylaştırdı. Tarafından.
Önümüzdeki 10 yıl içinde, yatırımcı ekibi giderek daha olgun ve çok yönlü sermaye havuzlarını çeşitlendirmeye ve kullanmaya başladıkça, bu gelişmelerin birleşimi risk sermayesi alanının genel yapısını diğer faktörlerden daha fazla şekillendirebilir. Amazon, KKR, Microsoft, Sequoia, SoftBank, Temasek ve T. Rowe Price gibi şirketler 2019'daki en büyük anlaşmalardan birkaçını sonuçlandıracak.
Son 10 yılda, tarım bilimi ve teknolojisi alanının olgunluğu özel bir esneklik göstermiştir.Bu kısmen yeni yatırımcıları çekebilme kabiliyetine atfedilmektedir.Bu nedenle, bu göstergenin 2019'daki düşük performansı bir anormalliktir. - Yeni normal değil.
Bu dönemde en aktif yatırımcılar, tarım teknolojisi pazarının farklı köşelerine odaklanan çeşitli firmaları destekleyebilecek olgun yatırımcı ağlarının geliştiğini ortaya koymuş ve son yıllarda gıda teknolojisinin değer zinciri de yükselmiştir. 2020'lere girerken, aşağıdaki faktörlerin yönlendirdiği tarım teknolojisinin yeni güçlü ve çeşitlendirilmiş yatırım örnekleri geliştirmeye devam edeceğini umuyoruz:
1. İnsanlar, tarımın ve gıda üretiminin iklim değişikliği üzerindeki etkisinin giderek daha fazla farkına varmaktadır;
2. Tedarik zinciri ve teknoloji genelinde yeni teknoloji çözümlerine olan talep.
Küresel Tarım Teknolojisinde Aktif Bölgelerin Analizi
İrlanda ve Avrupa
Avrupa, tarım teknolojisinde son yıllarda önemli ilerleme kaydetti 2011 yılında, tarım teknolojisine yapılan toplam yatırım 488,6 milyon ABD dolarına ulaşarak tüm bölgenin toplam finansmanını 1,2 milyar ABD dolarına çıkardı. Avrupa tarım teknolojisi yatırımı Amerika Birleşik Devletleri'nin çok gerisinde kalsa da, son on yılda Avrupa tarım teknolojisi yatırımı, küresel tarım teknolojisi yatırımının yaklaşık yarısını oluşturdu. İrlanda örneğinde, agrotech şirketlerinin büyüklüğü son birkaç yılda değişiklik gösterdi ve her yıl birkaç işlem tamamlandı. 2019 bir istisna değildir. Yedi finansman, tarım teknolojisi şirketlerinin mahsul korumadan makineye kadar birçok alt sektörüne dağılmış durumdadır.
Amerika Birleşik Devletleri ve Kuzey Amerika
Amerika Birleşik Devletleri, 2019'da 145 tur risk sermayesi ile neredeyse zirve yaparak, tarım teknolojisi şirketlerinin toplam 10 yıllık genişleme faaliyetlerini 845 işlemi içeren 7,4 milyar ABD dolarına yükseltti. 2011'de rekor 1.8 milyar dolarlık büyük anlaşmalar yapıldı. Bu, önemli tarım teknolojisi alanlarındaki lider şirketlerin olgunluğunu yansıtır. Nispeten olgun Kanadalı tarım teknolojisi şirketleriyle birleştiğinde, 2019'da Kuzey Amerika'daki tarım teknolojisi şirketlerinin risk sermayesi yatırımı ilk kez 2 milyar dolara yaklaştı. Kuzey Amerika'da son 10 yılda biriken işlem değeri, diğer tüm bölgeleri inanılmaz bir avantajla yönlendirirken, diğer yerlerdeki her bir dolarlık finansman 3,25 dolara denk geliyor.
Latin Amerika
2019 yılında Arjantin ve Brezilya, tarım teknolojisi girişim yatırım faaliyetlerine hakim olmaya devam etti. 2010 yılının başından bu yana, bu ülkeler toplam 144,3 milyon ABD doları olmak üzere toplam 47 işlem aldı. En büyük pay Arjantin'de bulunan şirketlere giden yaklaşık 115 milyon ABD dolarıdır. Agrosmart'ın A Serisi, 2019'da Latin Amerika'da ortaya çıkan çiftlik yönetimi platformlarının arkasındaki yazılım geliştirme yeteneklerini sergiliyor. Son yıllarda, bölgedeki tarım teknolojisi şirketleri, kısmen büyük küresel şirketlerin değer aramaya devam etmeleri nedeniyle hızla genişledi, bu da yatırımcıları 2019'da Latin Amerika'da rekor düzeyde sermaye yatırımı yapmaya teşvik ediyor.
Yeni Zelanda ve Okyanusya
Avustralya ve Yeni Zelanda, son 10 yıldaki toplam tarım teknolojisi girişim yatırımı miktarını etkin bir şekilde böldüler ve toplamda yaklaşık 130 milyon ABD doları olan 50 tamamlanmış işlem bulunuyor. Biyoteknoloji şirketi BioLumic'in A serisi ürünleri 2019'da Yeni Zelanda'nın tarım teknolojisi alanında lider bir konumda yer aldı ve Avustralyalı alternatif protein geliştiricisi V2 Foods'un geçen yılın sonunda gerçekleştirdiği büyük işlem de bölgedeki gıda teknolojisinin gelişimini gösterdi. Genel olarak, 2011 yılında Okyanusya'nın tarım bilimi ve teknolojisi yatırım yatırımı, 2018'deki 10 yılın en yüksek seviyesinden biraz düştü, çünkü toplam miktar, 2010'un başından bu yana sınırlı bir büyüme gösterdi ve bu da son birkaç yılda değerde önemli artışa neden oldu.
İsrail ve Orta Doğu
2018 ve 2019 arasında, tarımsal teknoloji şirketlerinde risk sermayesi yatırımlarında yalnızca birkaç ülke büyüme gördü.Göreceli büyüme açısından, İsrail en yüksek artışı elde etti. 2019 yılında en az 18 tarım teknolojisi risk sermayesi şirketi, İsrail'de toplam 82,1 milyon ABD doları tutarında fon topladı. Her iki rakam da bir önceki yılki 22,5 milyon ABD doları olan 8 işlemi aştı.
Dünyaca ünlü hızlandırıcı ve inkübatör
Angel ve Seed Investment 2019'da bir sözleşme imzalamasına rağmen, gelişimin ilk aşamalarındaki tarım teknolojisi girişimleri, son 10 yılda hızlandırıcıların ve kuluçka makinelerinin patlayıcı büyümesinden yararlanmaya devam ediyor. Son yıllarda, insanların tarım-gıda teknolojisi değer zincirinin her iki ucuna ilişkin anlayışları artmaya devam ederken, endüstri de büyüdü. Y Combinator'ın tarım teknolojisine yaptığı yatırım çok büyük olsa da, son yıllarda bölgesel pazarlara daha fazla odaklanan bazı katılımcılar oldu:
The Yield Lab (Amerika Birleşik Devletleri, Latin Amerika, İrlanda)
Sprout (Yeni Zelanda)
Sparks (İsrail)
-Thrive (Silikon Vadisi)
Dog Patch Labs (İrlanda)
Endüstriyel sinerji, tarım teknolojisi yatırımının önemli bir özelliğidir
Bu grafik, tarım teknolojisi endüstrisindeki büyük yatırımcılar ve ortak yatırımcılar arasındaki işbirliğine dayalı yatırım ilişkisini göstermektedir. Gri baloncuklar ana ortakları, renkli baloncuklar ana katılımcıları ve çizgiler ortak yatırım ilişkilerini gösterir.
Resim: Tanınmış kurumlar arasında işbirliği
Tablo: 2019 yılında tarımsal gıda bilimi ve teknolojisi alanında çok sayıda katılımcısı olan kurumların listesi
Veri kaynağı: satış kitabı, 35 kovanın çevirisi
- PitchBook hakkında
PitchBook, dış kanallardan girişimlere yapılan öz sermaye yatırımlarını içerir. Yatırımın kurumsal yatırımcılardan gelmesi gerekmez. Bu, bireysel melek yatırımcılar, melek grupları, başlangıç fonları, risk sermayesi şirketleri, kurumsal risk sermayesi şirketleri ve kurumsal yatırımcılar tarafından yapılan yatırımları içerebilir. Projeye yapılan yatırımın bir kısmı dahil değildir. Ancak, sonraki finansmana yatırım yapmaya devam ederseniz, daha fazla finansman dahil edilecektir.
- Yuvarlak işleme kuralları
Açılı çark ve ekim çarkı: PitchBook finansmanı bir melek turu olarak tanımlıyor: Eğer şirket şu anda PE veya VC şirketlerini içermiyorsa, PE veya VC şirketlerinin olup olmadığından emin olamayız. Ayrıca, bu finansman turunun bir melek turu olduğunu söyleyen bir basın bülteni varsa, o zaman bir melek turu olarak sınıflandırılır. Haberlerde sadece finansmana yapılan kişisel yatırımdan bahsediliyorsa, bu aynı zamanda melek yatırım olarak da sınıflandırılır. Tohum turuna gelince, yatırımcılar veya basın bültenleri bu finansman turunun tohum finansmanı olduğunu veya bu finansman turunun fiyatının 500.000 $ 'dan az olduğunu ve hükümet tarafından sağlanan ilk finansman turu olduğunu belirttiğinde, tohum finansmanı olarak sınıflandırılır. . Melek yatırımcı tek yatırımcı ise, o zaman bir finansman turu ancak açıkça belirtilirse başlangıç dönemi olarak işaretlenir. Tarım teknolojisi tohum aşaması pazarını daha iyi ayarlamak için bu raporun mermi boyutunu 2 milyon ABD doları veya daha azıyla sınırladığını belirtmek gerekir.
Erken aşama: Finansmanın ilk turu, genellikle finansman sürecinde ihraç edilen hisse sayısına veya bir dizi faktöre (şirketin süresi, ön finansman gibi) dayalı olarak A veya B turu olarak sınıflandırılır (genellikle erken bir aşamada birleştiririz). Geçmiş, şirket durumu, katılımcı yatırımcılar vb.).
Geç aşama: Birden fazla finansman turu genellikle C serisi, D serisi veya sonraki aşamalar olarak sınıflandırılır (bunlara genellikle daha sonraki aşamalar olarak atıfta bulunuruz) veya finansman sürecinde ihraç edilen hisse serisine göre. Bu bilgi mevcut değilse, bunu da yapabilirsiniz Şirketin süresi, önceki finansman geçmişi, şirket durumu, katılımcı yatırımcılar vb. Dahil olmak üzere bir dizi faktör sınıflandırılır.
Sınıflandırılmış risk sermayesi: Kurumsal risk sermayesi olarak sınıflandırılan finansman, iki şirketin olgun risk sermayesi departmanları aracılığıyla yaptığı yatırımları veya bilançolar veya diğer pratik risksiz yatırım yöntemleri aracılığıyla sermaye yatırımlarını içerir.
