Haftalık Döviz Değerlendirmesi: Avrupa, salgının merkez üssü haline geldi, İngiltere ve Kanada faiz oranlarını acilen indirdi, Avrupa bankaları su serbest bıraktı ve ABD dışı para birimleri "düşüş tr
Geçtiğimiz hafta, Avrupa ve Amerika ülkelerindeki yeni zatürre salgını, finans piyasalarının kahramanı haline geldi. Perşembe günü, çoğu Avrupa ve Amerika borsası düştü ve ayı piyasasına girdi; İngiltere Merkez Bankası ve Kanada Bankası, faiz oranlarını art arda 50 baz puan düşürdü ve sterlin beş ayın en düşük seviyesine geriledi. , Kanada doları dört yılın en düşük seviyesini gördü; DSÖ, Avrupa'nın şu anda yeni taç virüsünden en ciddi şekilde etkilenen bölgesi haline geldiğini söyledi.Avrupa Merkez Bankası beklenmedik bir şekilde faiz oranlarını düşürmeyi başaramadı ve piyasayı hayal kırıklığına uğrattı.Euro, son iki yılın en büyük haftalık düşüşünü kaydetti, ihracat beklentilerinden etkilendi. Bozulma ve emtia düşerken, Avustralya ve Yeni Zelanda doları en kötü performansı gösterdi Avustralya doları 2008 mali krizinden bu yana en düşük seviyesine geriledi ve Yeni Zelanda doları da Mayıs 2009'dan bu yana en düşük seviyesine ulaştı.
ABD doları endeksi dibe vurdu ve toparlandı, bir yandan ABD dışı para birimleri zayıfladı, diğer yandan güvenli liman talebi ile desteklendi. Son 17 ayda yeni bir düşük seviyeyi gördükten sonra karşı atak başlattı ve Mayıs 2015'ten bu yana en büyük haftalık kazancı kaydetti.
Salgının Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'nde yayılması panik moduna girdi ve ABD doları karşı saldırısı Mayıs 2015'ten bu yana en büyük haftalık artışını kaydetti.
Bu haftanın başlarında, petrol fiyatları düştü ve yeni taç virüsü salgını korkusu ABD Hazine tahvillerini daha önce hayal bile edilemeyen düşük seviyelere bastırdı. Suudi Arabistan ve Rusya fiyat savaşı başlattı, ham petrol fiyatını düşüreceklerini ve önceden kısıtlanan tedarikleri piyasaya süreceklerini açıkladılar, petrol fiyatları% 30 düştü. Panik yatırımcılarının hedge için hazine bonosu satın alarak 30 yıllık ABD Hazine bonosu ve 10 yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirilerini sırasıyla% 1 ve% 0,5'in altına iten doların en önemli çekici unsuru ortadan kalktı.
ABD doları endeksi 9 Mart Pazartesi günü, 28 Eylül 2018'den bu yana en düşük seviye olan 94.62'ye düştü; ancak, Avrupa ve Amerika ülkelerinde yeni pnömoni salgınının gelişmesiyle ABD dışı para birimleri genel olarak düştü ve ABD dolarının güvenli liman alımı ABD doları endeksine yardımcı oldu Bu hafta, Mayıs 2015'ten bu yana en büyük haftalık kazanç olan% 2,54 arttı.
(ABD doları endeksi günlük grafik)
Gözlemlere göre, Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'nde yeni koronavirüs salgını daha da kötüye gidiyor.Avrupa, Kuzey Amerika ve Avustralya'da okullar kapanıyor, halka açık toplantılar kısıtlanıyor veya yasaklanıyor ve İtalya'nın tamamı kapanıyor. Dünya Sağlık Örgütü, yeni kraliyet salgınını "küresel bir salgın" olarak sınıflandırdı.
ABD Başkanı Trump nihayet inatçılığını bıraktı. 12 Mart Perşembe sabahı, Pekin saatinde (12 Mart) 26 Avrupa ülkesinden insanların bir ay içinde Amerika Birleşik Devletleri'ne gitmeleri yasaklandı. İngiltere Merkez Bankası uyarı yapmadan faiz oranlarını 50 baz puan düşürdü ve hükümet Brexit'ten sonraki ilk bütçesinde 39 milyar dolarlık ekonomik canlandırma planı önerdi. Avrupa Merkez Bankası yeni bir teşvik önlemleri turu getirdi, ancak beklenmedik bir şekilde faiz oranlarını değiştirmedi.
ABD Başkanı Trump, 13 Mart Cumartesi sabahı erken saatlerde Pekin saatinde, yeni taç virüsün hızla yayılması nedeniyle ülkenin olağanüstü duruma girdiğini duyurdu. Bunun federal hükümetin salgın önleyici yardım olarak yaklaşık 50 milyar ABD doları sağlaması için kapıyı açtığına dikkat çekti. Trump, salgının Amerika Birleşik Devletleri üzerinde daha büyük bir etkisi olabileceğini söyledi. "Durum daha da kötüleşebilir. Önümüzdeki sekiz hafta çok önemli."
Avrupa ve Amerika ülkelerindeki yeni taç salgınıyla ilgili artan panik, yatırımcıları dünyanın en likit para birimi olan ABD dolarını satın almak için çabalamaya sevk etti. ABD doları, çoğu para birimi karşısında yükseliş eğilimini sürdürdü ve döviz kuru spreadinin genişlemesi, yatırımcıların, yeni taç salgınının ekonomi üzerindeki etkisine ilişkin endişeler nedeniyle borsa düştüğü için ABD doları sıkıntısı ile karşı karşıya olduğunu gösteriyor.
Çeşitli piyasalardaki finansal stres belirtileri nedeniyle, New York Merkez Bankası Perşembe günü yaptığı açıklamada, bu hafta 1.5 trilyon dolarlık yeni bir geri alım işlemi başlatacağını ve çeşitli yıllara ait bir dizi ABD tahvili almaya başlayacağını söyledi. Şimdiye kadar, yatırımcılar ABD hükümetinin salgına verdiği tepkiden hayal kırıklığına uğradı ve tüccarlar, geniş finans piyasasında daha büyük türbülans olabileceği konusunda uyardılar.
Tokyo'daki Gaitame.com Araştırma Bölümü Genel Müdürü Takuya Kanda, "Geçmişte, riskten kaçınma yen için iyiydi, ancak şimdi ABD dolarını destekleyen bir riskten kaçınma ortamı görüyoruz," dedi. "Panik içindeyiz çünkü borsanın ne kadar düşeceğini bilmiyoruz."
Japonya Merkez Bankası vurdu, ABD doları ABD doları ile yükseldi ve yaklaşık iki buçuk yılın en büyük haftalık kazancını kaydetti.
Pazartesi günü ABD doları, yen karşısında% 3 düşüşle 101,20 yen'e geriledi, ancak sonunda ABD dolarının yükselişini izledi. ABD doları bu hafta yen karşısında% 2,08 yükselerek 15 Eylül 2017 haftasından bu yana en büyük siparişi kaydetti. Haftalık artış. Japonya Merkez Bankası'nın Cuma günü piyasaya likidite vermesi de yenin nihai zayıflığına katkıda bulunan faktörlerden biri oldu.
(Haftalık USD / JPY grafiği)
13 Mart Cuma günü Japonya Merkez Bankası, menkul kıymetler için 1,5 trilyon yen likidite sağlamak için planlanmamış bir açık piyasa operasyonu gerçekleştirdi ve Japon tahvilleri için 200 milyar yen ihale etti.
Yatırımcıların önümüzdeki hafta Japonya Merkez Bankası'nın faiz oranı kararına dikkat etmesi gerekiyor Piyasa genel olarak Japonya Merkez Bankası'nın ticari senet ve şirket tahvillerinin alımını artırmasını bekliyor.
Ancak Wells Fargo, finansal çalkantı riski devam ederken bankanın USD / JPY döviz kuru tahminini daha da düşürdüğünü ve USD / JPY döviz kurunun 100'ün altına düşeceğini söyledi.
Wells Fargo bir araştırma raporunda, "Küresel merkez bankalarının faiz indirimleri ve diğer politika eylemlerinin piyasa paniğini bastırmada çok az etkisi vardır. Bu, mali politika yapıcıların yavaş hareketlerinden kaynaklanıyor olabilir" dedi.
Avrupa salgının merkez üssü olur, Avrupa Merkez Bankası "hiçbir şey yapmaz" ve euro "son derece mutlu ve üzücü"
ABD doları Pazartesi günü keskin bir şekilde düştüğünde, ABD doları karşısında euro keskin bir şekilde 1 Şubat 2019'dan bu yana yeni bir yüksek olan 1.1495'e yükseldi; ancak, Avrupa'da salgının yoğunlaşmasıyla Avrupa Merkez Bankası'nın teşvikleri beklenenden daha azdı ve sonunda euro yükselişten düşüşe, en düşük seviyeye döndü. 1.1055 seviyesini vurdu, bu haftanın yükseğinden 400 puandan fazla düştü ve haftalık% 1.57 düşüşle 1.1107'de kapadı; Şubat 2018'den bu yana en büyük haftalık düşüşü kaydetti.
(Euro / ABD doları haftalık grafik)
Avrupa Merkez Bankası, yeni taç virüsü salgınının etkisini hafifletmek için 12 Mart Perşembe günü yeni bir teşvik önlemi turu yayınladı, ancak yine de araçların kullanımı konusunda çekinceleri var ve Merkez Bankası ve İngiltere Bankası gibi faiz oranlarını düşürmedi. Avrupa Merkez Bankası'nın faiz oranlarını en az 10 baz puan, hatta muhtemelen daha fazla indirmesini bekleyen yatırımcılar büyük hayal kırıklığına uğradılar.
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde'nin sözleri de piyasadaki satışları artırdı. Üye ülkeler arasındaki borçlanma maliyeti farkını daraltmanın Avrupa Merkez Bankası'nın işi olmadığını söyledi. Ancak daha sonra bu sözü geri çekmeye çalıştı.
Dünya Sağlık Örgütü (WHO) 13 Mart Cuma günü yaptığı açıklamada, Avrupa'nın şu anda yeni taç virüsün en ciddi şekilde etkilenen bölgesi haline geldiğini söyledi.Bu salgında, dünya çapında kümülatif ölüm sayısı 5.000'e yükseldi. Rakamlara "trajik kilometre taşları" denir.
Avrupa Komisyonu Ekonomik İşler Direktörü Maarten Vervey, Brüksel'de düzenlediği basın toplantısında, "Euro Bölgesi'nin ve bir bütün olarak AB'nin ekonomik büyüme oranının bu yıl muhtemelen sıfırın altına, hatta önemli ölçüde sıfırın altına düşeceğini" söyledi.
İngiltere Merkez Bankası, faiz oranlarını 50 baz puan düşürdü ve pound, küresel mali krizden bu yana en büyük haftalık düşüşünü kaydetti.
Bu haftanın başlarında, İngiliz sterlini ABD doları karşısında bir zamanlar 1.32 seviyesine yükseldi ve yeni bir zirve yaptı; ancak, İngiltere Merkez Bankası acil faiz oranını 50 baz puan düşürerek, pound eğilimi keskin bir şekilde aşağıya döndü, art arda dört işlem günü düşerek minimum 1.2265'e ulaştı, 2019'da rekor 11 Ekim'den bu yana en düşük seviye olan haftalık düşüş% 5,91 ile Ocak 2009'dan bu yana en büyük haftalık düşüş oldu. Bunlar arasında İngiliz sterlini, Perşembe ve Cuma günleri yapılan 2016 Brexit oylamasından bu yana bir günlük en büyük düşüşünü kaydetti.
(ABD doları günlük grafiğine karşı pound)
Bu hafta, İngiliz sterlini temelde küresel piyasadaki oynaklığı takip etti.İngiltere Merkez Bankası ve İngiliz hükümeti, faiz indirimleri ve sorunlu şirketlere birkaç 39 milyar sterlin destek de dahil olmak üzere iki yönlü bir teşvik önlemi başlattı.
Küresel borsa çöküşü ve İngiliz ekonomisindeki yavaşlama işaretleri bağlamında, İngiltere Merkez Bankası Salı günü faiz oranlarını beklenmedik bir şekilde 0,5 puan düşürerek% 0,25'e düşürdü ve geçen hafta Federal Rezerv'in acil faiz indirimini tekrarladı. İngiltere Merkez Bankası ayrıca, bankalar için döngüsel sermaye tamponunu (CCB)% 1'den% 0'a indireceğini ve küçük işletmelere kredi vermeyi desteklemek için yeni bir plan başlatacağını duyurdu. Her iki eylem de sorunsuz kredilendirmeyi sürdürmeyi amaçlıyor. .
İngiliz hükümeti, yeni taç virüsün neden olduğu durgunluk riskine cevaben Çarşamba günü 30 milyar pound (39 milyar ABD doları) ekonomik canlandırma paketi açıkladı. Bütçe tahmin dairesi, bunun 1992'den beri ülkenin 10 yıllık kemer sıkma politikasının sonunu işaret eden en büyük teşvik planı olduğunu söyledi.
OANDA kıdemli piyasa analisti Jeffrey Halley, poundun baskı altında olduğunu ve yatırımcıların poundun ABD ve Avrupa gibi büyük ihracat pazarlarına açık olması nedeniyle kırılgan kalmasını beklediğini söyledi.
İngiltere'deki salgının da çok ciddi olduğunu belirtmekte fayda var, İngiliz "Times" raporuna göre İngiltere Sağlık Bakanı Nadine Dorries'e yeni koroner pnömoni teşhisi kondu. Geçtiğimiz hafta Meclis'te yüzlerce kişiyle görüştüğü ve İngiltere Başbakanı Johnson ile 10 Downing Street'te resepsiyona katıldığı anlaşılıyor. Bu, İngiltere Başbakanı Johnson da dahil olmak üzere birçok hükümet yetkilisinin enfekte olma riski altında olduğu anlamına geliyor, bu nedenle pound bu hafta keskin bir şekilde zayıfladı.
İngiliz "Guardian" raporuna göre, yerel saatle 12 Mart'ta İngiltere Başbakanı Boris Johnson, 10.000'den fazla İngiliz'e yeni taç virüsü bulaşmış olabileceği ve birçok ailenin sevdiklerini kaybedebileceği konusunda uyardı.
Petrol fiyatlarındaki düşüş, Avrupa ve Amerika'daki salgını üst üste getirdi ve emtia para birimleri genel olarak zayıfladı
Suudi Arabistan'ın başlattığı fiyat savaşından etkilenen petrol fiyatları bu hafta% 30'dan fazla düştü. Emtia fiyatları genel olarak zayıfladı ve emtia para birimlerinin keskin bir şekilde zayıflamasına neden oldu. Avustralya ve Yeni Zelanda doları on yıldan uzun bir süre sonra yeni bir düşüş yaşadı ve Kanada doları da Kanada Merkez Bankası'nın acil faiz oranından etkilendi. Kanada doları karşısındaki ABD doları da dört yılın en yüksek seviyesini vurdu.
(Dolar haftalık grafiğine karşı Avustralya doları)
Avustralya doları, bu hafta ABD doları karşısında, 29 Ekim 2008'den bu yana en düşük değer olan 0,6124'ü vurdu ve bu hafta% 6,54'lük kümülatif düşüşle 0,6202'den kapadı.
Yeni Zelanda doları bu hafta ABD doları karşısında 22 Mayıs 2009'dan bu yana en düşük seviye olan 0.6014'ü vurdu ve 0.6128 ile kapadı. Ocak 2016'dan bu yana en büyük haftalık düşüş olan bu hafta% 3.5 düştü.
Kanada doları karşısında ABD doları bu hafta 1.3995'i vurdu ve 12 Şubat 2016'dan beri en yüksek 1.3806 ile kapadı. Bu haftanın kümülatif artışı, Aralık 2015'ten bu yana en büyük haftalık artış olan% 2.89 oldu.
Önizleme önümüzdeki hafta
Önümüzdeki hafta, Fed'in faiz kararının habercisi olacak. Vadeli işlemler piyasası hızlı yanıt verdi. Trend, yatırımcıların Fed'in önümüzdeki haftaki politika toplantısında faiz oranlarını en az 75 baz puan daha düşüreceği ve faiz oranlarını muhtemelen 100 baz puan düşürerek sıfıra çekeceği yönündeki beklentisini tam olarak sindirdiklerini gösteriyor. Piyasaya salgının ekonomi üzerindeki etkisiyle nasıl mücadele edileceği konusunda yeni bir rehberlik sağlayacak; ayrıca Japonya Merkez Bankası da dahil olmak üzere bir düzineden fazla merkez bankası politika toplantıları yapacak ve yatırımcıların bunlara odaklanmaları gerekiyor.
Kanada Exchange Bankası döviz stratejisi başkanı Erik Bregar, "Negatif faiz oranları yönünde ilerliyoruz gibi görünüyor" diyerek, Fed'in mühimmat ve yiyeceklerin tükendiğini sözlerine ekledi.
Ayrıca, yatırımcıların Avrupa ve Amerika ülkelerindeki salgınla ilgili haberlere odaklanmaya devam etmesi gerekiyor.
