IQiyi "zehir çalıştırıyor" ama Wu Yifan bu sefer yardımcı olmuyor.
Resim kaynağı: Visual China
1. Yorgunluk
Dün (1 Ağustos) iQiyi, şirketin bu yıl 30 Haziran itibariyle denetlenmemiş ikinci çeyrek mali raporunu açıkladı. Mali rapor, iQiyi'nin ikinci çeyrekteki gelirinin yıllık% 51 artışla 6.2 milyar yuan olduğunu gösteriyor. Net zarar, yıllık% 120 artışla 2.1 milyar RMB oldu.
Net zarar genişlemesine rağmen, ikinci çeyrekte iQiyi'nin işletme zararı oranı küçülmeye devam etti-Q2 işletme zararı 1.3 milyar yuan idi ve işletme zararı oranı geçen yılın aynı dönemindeki 989 milyon yuan kayıp ile karşılaştırıldığında% 22 idi ve işletme zararı oranı% 24 idi.
İş hayatına göre, çeyrek boyunca, çevrimiçi reklam hizmeti geliri 2,62 milyar yuan oldu ve yıllık% 45 artış sağlandı. Üye hizmet geliri, yıllık% 66 artışla 2.47 milyar yuan oldu. 30 Haziran 2018 itibarıyla abone sayısı, 30 Haziran 2017'ye göre% 75 artışla 67,1 milyon oldu. Bunlar arasında ücretli üye sayısı 66,2 milyondur.
Genel olarak iyi görünen bu mali rapor, yükselen hisse senedi fiyatlarından da geri bildirim aldı. Bununla birlikte, bazı daha az çekici kısımlar var.
Birincisi, 66,2 milyon ücretli üye bir önceki yıla göre% 75 arttı, bu iyi bir rakam gibi görünüyor ancak Hydrogen Finance, aylık büyüme oranı açısından bu verilerin çekici olmadığını tespit etti.
İQiyinin önceki prospektüsüne ve Q1 Q2 finansal raporuna bakıldığında, Hydrogen Media Finance iQiyi tarafından yayınlanan ilk prospektüsün 31 Aralık 2017 itibarıyla ödeme yapan üye sayısının 50,8 milyon olduğunu gösterdiğini buldu; o zamandan beri güncellenen prospektüs şunu gösteriyor: 2018 Şubat sonu itibarıyla iQiyi'nin ücretli üye sayısı 60,1 milyona ulaştı; ilk çeyrek raporunda ücretli üye sayısı belirtilmedi; şu ana kadar ikinci çeyrek raporundaki veriler 66,2 milyona ulaştı.
Verilere duyarlı olmayan öğrenciler aşağıdaki resmi okuduktan sonra bir bakışta görebilirler.
İzahname ve mali rapor verilerinin basit bir hesaplamasını yapın ve ilk izahnamede 50,8 milyondan iki ay sonra güncellenen izahnamede 60,1 milyona, iQiyinin ücretli üyelerinin iki ayda 9,3 milyon arttığını görebilirsiniz. Aylık büyüme oranı% 18,3, ortalama aylık büyüme oranı ise% 9,15.
Ancak ikinci çeyrek mali raporunda dört aylık ücretli üyelik yalnızca 6,1 milyon arttı, dört aylık büyüme oranı% 10,14 ve ortalama aylık büyüme oranı yalnızca% 2,53 oldu.
Sonuç çok açık: Ölçek artmaya devam etse de, iQiyi'nin ücretli üyeliğinin büyümesi son zamanlarda alışılmadık derecede zayıftı. Piyasada dolaşan 70 milyon ödeme yapan kullanıcı tavanı sadece bir efsane olmayabilir.
Bu, üye sayısının boyutudur. Ayrıca, üyelerin kalitesi açısından, iQiyi Q2'nin verileri iyimser olmayabilir.
Caijing.com'a göre, dün Q2 finansal raporunun yayınlanmasının ardından yapılan konferans görüşmesinde, CITIC Securities analisti Yanyan Xiao, üyelere yönelik pazarlama faaliyetlerini sordu ve özellikle JD üyeleriyle olan değişim faaliyetlerinden bahsetti.
Iqiyinin CFO'su Wang Xiaodong Real, "şimdiye kadar yıllık üyelerin yalnızca küçük bir yüzdesini oluşturduğunu ve bunların çoğu aylık üyelerden oluştuğunu" söyledi.
Aylık üyelik, yıllık üyelikten daha kolaydır. İQiyi'nin üyeliğinin kalitesinin özellikle "gerçek" olmadığı görülebilir.
Tabii ki, Wang Xiaodong, gelecekte daha fazla yıllık üye elde etmek için Jingdong ile işbirliğine devam edeceğini söyledi.
İQiyinin ana gelirinin üyelik ve reklamcılıktan geldiğini biliyoruz. İkinci çeyrek mali raporunun, ücretli üyeliklerdeki yavaş büyümenin iki büyük sorununu ve daha az yıllık üyeyi ortaya çıkarmasından sadece birkaç gün önce, başka bir nakit inek, bilgi akışı reklamcılığında da sorunlar vardı.
"Beijing News" raporuna göre, 25 Temmuz'da, bazı kullanıcılar iQiyi App'in ana sayfasında, cinsel içerikli resimler ve metinlerin eşlik ettiği birden fazla roman ve oyun reklamı olduğunu keşfettiler. "Bir erkek tarafından vücudun altına bastırılması", "Acıyorsa daha yüksek sesle söyle" vb. İçerikler. O zamandan beri iQiyi, kaba reklam içeriği hattını kaldırdı ve ilgili reklamverenlerin hesabını kapattı.
Mevcut durum şu ki, iQiyi'deki reklamlar hala çok uzun değil - çoğunlukla Chen Xiaochun ve Koo Tianle tarafından desteklenenler ve "Knife Knife 999, One Knife Burst God" gibi reklamlar, tarz bugünün manşetlerine yakın. .
Reklamcılıktaki gevşeklik elbette iQiyi'nin gelir ve operasyonel verimlilik konusundaki endişesinden kaynaklanıyor - bu nedenle iQiyi'nin kar etmek istemiyorsa "para verimliliği harcamayı" umursamadığını düşünmeyin (Gong Yu tarafından yapılan sözler).
Bunun bir kanıtı, Q2 iQiyinin işletme kaybı oranının geçen yılın aynı dönemindeki% 24'ten daha düşük olan% 22 olmasıydı.
Buna ek olarak, Tencentin analizine göre iQiyinin geliri ve maliyetleri her zaman aynı anda artar ve azalır, brüt kar marjı düşük bir seviyede kalır, iQiyinin işletme zarar oranı yaklaşık% 20, yani her 1100 milyon gelir, 20 milyon kaybedecek.
Anahtar noktalar: "Bakım" anahtar kelime veya bu durumun norm olduğu. IQIYI, tezgahları her zaman daha büyük olacak şekilde yaydı, ancak brüt kar artmadı.Büyük tezgahlardan daha yüksek oranda petrol ve su elde edemediler.
2, zehir çalıştırın
İlk olarak, tavuk yemeyen oyuncular için "zehirli" terimini popüler hale getirmeliyiz. Bu, tavuk oyunları yemekten kaynaklanan bir internet terimidir.Bu, oyuncuların belirtilen süre içinde güvenli alana koşması gerektiği anlamına gelir, aksi takdirde çevredeki zehirli gazla boğulurlar.Zehirlenirlerse, yavaş yavaş kan kaybederler ve sonunda Oyun biter. Oyuncuların uyuşturucu çemberinden kaçma yolu, sözde "uyuşturucu kaçış" tır.
İQiyi ne tür bir "zehir" çalıştırır? Cevap: Kendi gelişiminin "zehri" ve uzun video endüstrisinin "zehri".
Kendi gelişiminin "zehirinden" (sınırlandırmasından) bahsedeyim.
Yukarıda belirtildiği gibi, Gong Yu kısa vadede kar gerektirmese de, hala "para verimliliği" ve gelir peşinde koşmaktadır. Bununla birlikte, ödeme yapan üyelerdeki yavaş büyümenin iki büyük zorluğu ve daha az yıllık üyeler karşısında, bilgi akışı reklamlarının gözden geçirilmesini gevşetmenin yanı sıra, o da Daha fazla fayda elde etmenin bir yolu var mı?
Cevap: sıcak para.
Evet, Hydrogen Finance perspektifinden, geçen yılki "China Has Hip Hop" dan bu yana, iQiyi belirli bir derecede "patlama kaygısı" yaşıyor gibi görünüyor. Bu endişe, iQiyinin kozunun yayılmasına neden oldu. Nefes "Taolu" deniyordu.
Örneğin, iQIYInin bu yıl en üst sıradaki başı olan "Çindeki Yeni Rap" te, iQIYI de önceki "Serbest stiliniz var mı?" Tek nefesimi bastırıyorum: skr, senin için şarkı söyle, Ziqi haklı, xx benim küçük kardeşim, normal oynadığı sürece kesinlikle sorun yok, vs.
Sorun şu ki, geçen yıl sadece bir cümle vardı "Serbest stiliniz var mı?" Ama bu yıl dört veya beş sap bir araya getirildi ve sonuç kasıtlı ve açık olmak için çok zordu. Örneğin, Kris Wu tarafından desteklenen skr kelimesi bir bölümde 20'den fazla kez ortaya çıktı! "Kancaya şarkı söylemene yardım et" de bir bölümde yaklaşık 10 kez.
Birden fazla sap ve yüksek frekans kaçınılmaz olarak saldırgandır.
Tabii ki, Wu Yifan'ın trafiğini yangını getirmek için kullanmak zor değil ve skr artık ikinci serbest stil.
Ancak sorun tekrar ortaya çıktı.Yeni program çok rutin ve homojen olduğu için (aynı kasıtlı olarak şüpheli şeytan kurgu, aynı format, neredeyse aynı yapımcı vb.), Geçen yıl aynı rutin bu yıl işe yaramadı. Şimdi, "China New Rap" ılık. Baidu Endeksine göre, geçen yıl "China Has Hip Hop" zirvesi 327.000 iken "China New Rap" in zirvesi yalnızca 78.000 idi, ki bu bir öncekinin dörtte birinden az!
Sonuçta, Wu Yifan şovun yayın hacmine gerçekten yardımcı olmadı.
Başka bir örnek de, sıcak stillerin peşinde koştuğu için "rutinler" tarafından kaçırılan önceki "Sıcak Kanlı Sokak Dansı Topluluğu", ayrıca yayın zamanında Youku'nun gerisinde kalan benzer programlar üçüncü taraf ağlarda. Guduo verilerinin istatistiklerinde, film ve televizyon veri analiz platformu, son iki yılda en çok izlenen varyete programı "Hot Blood Street Dance Troupe" ilk 30'da bile değil (platform yalnızca ilk 30'u sayıyor).
Yine sektörün "hastalığı" (ikilem) hakkında konuşalım.
Hepimizin bildiği gibi, iQiyi, Youku ve Tencent Video'nun arkasında BAT var ve video endüstrisindeki oyun nihayetinde bir sermaye mücadelesidir. Ancak Douyin Kuaishou gibi kısa videolar, Üç Krallık savaşını zamanın savaş alanı boyutundan rahatsız etti.
Sonuç olarak, uzun video endüstrisinin büyümesi büyük ölçüde kısa videolar tarafından yutuldu ve "Teng Aiyou" neredeyse sıfır toplamlı bir oyun durumuna düştü.
Sonuç olarak, Youku Dünya Kupası Yuehuo ile birlikte şarkı söylerken iQiyi Yuehuo düşüyordu. İiMedia'nın verilerine göre, 2018'in ilk yarısındaki Çin APP sıralamasında iQiyi'nin Haziran aktif sayısı Youku ve Tencent'inki kadar iyi değildi ve Youku ve Tencent ile aradaki fark 100 milyondan fazlaydı!
Özetle iqiyi'nin iç ve dış sorunlar olarak nitelendirilebileceğini bulmak zor değil.
3. Panzehir
Dediği gibi, "Zehirlerin gelip gittiği yerlerde, yedi adımda bir panzehir olmalı." İQiyi zehiri çalıştırırken, aynı zamanda bazı panzehir buldu. Bu nedenle iQiyi'ye sadece aşağı bakamayız.
- Panzehir 1: Ev yapımı içeriğin "dozunu" artırın
"Şimdiye kadar şirketin içerik maliyetleri, toplam gelirinin% 70 ila% 80'ini oluşturdu. Bu oranın yılın ikinci yarısında% 80'e ulaşmasını bekliyoruz. Elbette uzun vadede, bu tür yatırımlar gelecekte şirkete daha fazlasını getirecek. Gelir. "Wang Xiaodong, Q2 kazanç konferans görüşmesinde söyledi.
İQiyi'nin gelecekte kendi kendine oluşturduğu içeriği artırmaya devam edeceği görülebilir. Uzun video endüstrisinde, ünlülerin ve yüksek kaliteli içeriğin her zaman trafik kaynağı olduğunu biliyoruz (video siteleri değil). Ne de olsa izleyiciler ya Wu Yifan, Lu Han ve Zhang Yixing'i görmeye gitti ya da sözlü iletişimle hareket ettiler ve programın kalitesine odaklandılar, hangi platformu izlediklerine gelince, bu pek bir fark yaratmadı.
Üçüncü çeyreğin genellikle bir yıldaki en yoğun trafik dönemi olduğu (sonuçta yaz tatili) göz önüne alındığında, yüksek kaliteli içeriğe yapılan yatırımın artması, hiçbir şey olmazsa iQiyi'ye daha fazla kullanıcı trafiği getirecektir. Q3'ün iQiyi'nin patlama dönemi olduğu düşünülebilir.
- Panzehir iki: daha güçlü pazarlama
Guduo'nun verileri aracılığıyla, bu yılın web dramaları ve web dramaları Baidu endeksine göre yüksekten düşüğe doğru sıralanırsa, iQiyi'nin "Yanxi Sarayı Stratejisi" nin 386.000 Baidu endeksi ile en üst sırada yer aldığını gördük ve bu Değer, ikinci sırada olan "Mesmer Without Borders" ile üçüncü sırada yer alan "Soul Soul" un birleşmesinden daha fazla.
Dahası, Baidu Endeksi'ndeki en iyi on çevrimiçi diziden dördü iQiyi ve Baidu Endeksi'nde ilk on çevrimiçi dramadan üçü de var. İQiyi'nin reklam ve pazarlama ve konu iletişimindeki yeteneğinin, kendi kendine yapılan içeriğin yeteneğinden daha kötü olmadığını görmek zor değil ve yetenekleri, üç "Teng Ai You" nun en üstünde yer almalıdır.
- Panzehir 3: Çoklu Para Kazanma Yöntemleri
17 Temmuz'da iQiyi, "Drunk Linglong" ve "Flower Bone" gibi oyunların sahibi olan mobil oyun geliştiricisi ve operatörü Tianxiang Interactive'i 2 milyar yuan karşılığında satın aldı. Tianxiang Interactive, IP tabanlı bir oyun olarak "Flower Thousand Bone" u başarıyla koydu ve aylık yaklaşık 200 milyon gelirle bir film ve oyun bağlantısı modeli yarattı. İQiyi'nin satın alınması, iki tarafın daha iyi iş sinerjisine sahip olması içindir.
Bu olayı, "Baidu, Baidu Nuomi'nin sinema bileti işini iQiyi'ye entegre etme" eyleminin önceki eylemiyle karşılaştırırsak, yakın gelecekte iQiyi'nin gelirinin oldukça çeşitleneceğini ve ardından Uzun video endüstrisindeki şiddetli rekabetten kurtulun.
Aslında iQiyi, IP'den uzanan dokuz ana para kazanma yöntemi oluşturdu. Gelirin% 80'ini reklam ve üyelik oluştururken, geri kalanı komisyonculuk, ödüller, yayıncılık, dağıtım, yetkilendirme ve e-ticarettir.
4. Sonuna şunu yazın:
Dahili olarak, iQiyi'nin ücretli üyeliğinin büyüme oranı zayıftır ve yıllık üyelik küçüktür; dışarıdan, kullanıcıların zamanlarının rakipler ve Douyin Kuaishou tarafından erozyonu iQiyi'yi de yükler.
"Uyuşturucu çemberi" yaklaşıyor ve iQiyi aceleyle kaçıyor.
Ama neyse ki, ilacı çalıştırma sürecinde, iQiyi ayrıca bazı "özel" panzehir keşfetti, bu da karşı saldırı için "iksir" haline gelebilir. (Bu makale ilk olarak Titanium Media'da yayınlandı)
[Titanium Media'nın yazarına giriş: Metin / Leo Liu Zun]
Daha heyecan verici içerik için Titanium Media WeChat ID'yi (ID: taimeiti) takip edin veya Titanium Media Uygulamasını indirin
