INE ham petrol bir kez yaklaşık% 8 artarak bir buçuk haftayı vurdu! ÇED alt endeksi, şafağın çok uzakta olmadığını gösteriyor
30 Nisan Perşembe günü Şangay ham petrol fiyatları yükseldi. Ana sözleşme SC20067,3 yuan veya% 3,29 artışla 229 yuan / varilden kapandı ve bir buçuk haftada yeni bir zirve yaparak yaklaşık% 8 arttı. Çinin yurt içi iş ve üretime yeniden başlaması Nisan ayında artmaya devam etti. Aynı zamanda, küresel olarak işlerin yeniden başlaması hızlandı. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki aşırı ham petrol büyüme hızının yavaşladığını ve salgın kısıtlamalarının vurduğu benzin talebinin toparlanmaya başladığını gösteren ön işaretler var. 24 Nisan itibarıyla Amerika Birleşik Devletleri Haftalık ÇED ham petrol stokları 11.678 milyon varil beklenenden daha az olan 8,91 milyon varil artarken, ÇED benzin stokları da beklenmedik bir şekilde sert düşüş gösterdi. Pazar stratejistleri, petrol piyasası dalgalı kalsa da dip seviyesinin düşmüş olabileceğini söyledi. CMC Markets ve Stockbroking, ABD ham petrolünün varil başına 15-20 ABD doları arasındaki denge fiyatına daha yakın olduğumuzu söyledi. Bu, bilinen tüm faktörleri yansıtır, yani talebin yok edilmesinin petrol depolama tesislerinin dolmasına ve arzın azalmasına yol açması. Ancak enerji analisti Fernando Valle, ekonomik aktivitedeki yavaşlama ile dizel stoklarındaki artışın hızla endişe verici bir konu haline geldiğine dikkat çekti; dizel stoklarındaki artışın rafinerilerin karlılığını daha da azaltarak fabrikaların önümüzdeki birkaç hafta içinde geçici olarak kapanmasına neden olacağını belirtti. Ve ABD'nin kapasite kullanım oranını yaklaşık% 60'a düşürün; Benzin stokları hala tarihi yükseklere yakınken, Latin Amerika'daki ekonomik blokaj daha ciddi hale geldikçe, ihracat düşebilir ve aşırı arz artabilir.
Vadeli işlem sözleşmeleri ve işlemlerinin listesi
Şangay Uluslararası Enerji Değişim Merkezi İşlemleri 30 Nisan 2020 (Perşembe)
Ticaret özeti ve ticaret stratejisi
Şangay'da ham petrol fiyatları yükseldi. Ana sözleşme SC20067,3 yuan veya% 3,29 artışla 229 yuan / varilden kapandı. Tüm sözleşmeler 306327 el işlem gördü ve pozisyonlar 316 el düşüşle 177989 ele düştü. Ana kontrat 149.972 el işlem gördü ve pozisyon 2885 el düşerek 38363 ele düştü.
İşlem mantığı: Çin'in yurt içi üretime ve üretime yeniden başlaması Nisan ayında devam etti ve aynı zamanda küresel olarak çalışmaya yeniden başlama hızlandı.ABD'de fazla ham petrolün büyüme hızının yavaşladığına ve salgın kısıtlamaların etkisiyle benzin talebinin toparlanmaya başladığına dair ön işaretler var.
Destek seviyesi: ABD petrolü 10 tamsayı işareti desteği açıktır; INE ham petrol 200 işareti destek tasarrufu sağlar.
Direnç seviyeleri: INE ham petrol 250'nin güçlü direnci var; ABD ham petrolünün 20 işaretinde güçlü direnci var.
Alım satım stratejisi: kısa vadeli temellerin kendi uzun ve kısa şortları vardır. Şortların 250 ile kısa, uzunların ise 210 ile uzatılması önerilir.
Çin ve denizaşırı haberler
[Geliştirme ve Reform Komisyonu: İlk çeyrekte ham petrol üretimi yıllık% 2,4 artışla 48,32 milyon ton; ham petrol işleme hacmi yıllık% 8,2 düşüşle 136,01 milyon ton; rafine petrol üretimi yıllık% 11,4 düşüşle 82,75 milyon ton; rafine petrol tüketimi ise 64,39 milyon ton oldu. Benzin ve motorinde sırasıyla% 0,2 ve% 16,1 düşüş olmak üzere% 12,9 azalma]
[Caixin.com: Nisan ayında yerel iş ve üretime yeniden başlama ilerlemeye devam ediyor]
Caixin düşünce kuruluşu Monita Research'ün başkanı ve baş ekonomisti Zhong Zhengsheng, yerli iş ve üretimin yeniden başlamasının Nisan ayında da devam ettiğini, ancak ihracat siparişlerindeki keskin düşüşün Çin ekonomisinin daha fazla toparlanmasını ciddi şekilde kısıtladığını söyledi. İkinci şok altında, girişimci güveni, istihdam ve endüstriyel hammadde envanteri sorunları daha da ön plana çıktı. 17 Nisan'daki Politbüro toplantısında, özellikle küçük ve orta ölçekli işletmeler ve bölge sakinlerinin gelirleri gibi zayıf bağlantıların giderilmesi için gerekli olan "altı garanti" öne sürüldü .. Bir makro politika paketi uygulanması gerekiyor.
[CME Group (CME) Perşembe günü yaptığı açıklamada, ham petrol vadeli işlem fiyatlarının fiziki ham petrolün temellerini yansıttığını söyledi. WTI ham petrol fiyatları Nisan ayı başlarında negatif değerlere düşmeden önce, müşterilerin bunu yapabilmesi için düzenleyicilere ve piyasaya önceden haber verdik. Vadeli fiyatların ve spot fiyatların yakınsamasını sağlarken değişken fiyatlardaki riskleri yönetin]
[ABD'li bir yetkili Çarşamba günü, Chevron ve ExxonMobil dahil dokuz şirketin 23 milyon varil stratejik petrol rezervini (SPR) depolamak için alan kiralamayı kabul ettiğini açıkladı. ABD Kongresi, Trumpın ham petrol alımını finanse etmeyi reddettikten sonra, Enerji Bakanlığı stratejik petrol rezervlerini depolamak için şirketlerden alan kiralıyor]
[Mart ayındaki ABD kurumsal iflas başvuruları bir önceki yıla göre% 18 arttı ve 5 petrol ve gaz şirketi düştü]
Şimdiye kadar iflas başvurusunda bulunan en büyük şirket, 1 Nisan'da iflas başvurusunda bulunan Whiting Petroleum Corp. Şirket bir zamanlar ABD kaya petrolü endüstrisinde 2019 yılında 1,6 milyar dolarlık satış geliri ile yıldız bir şirket haline geldi. Ancak Diamond Subsea Drilling gibi şirket de son beş yılın dördünde para kaybetti.
Düşük petrol fiyatları ve salgının ikili baskısı altında, ABD enerji endüstrisi bu yıl ciddi bir sınavla karşı karşıya kalacak. Norveçli bir enerji danışmanlığı şirketi olan Rystad Energy tarafından yapılan araştırma, petrol fiyatlarının 20 ABD dolarına düşmesi durumunda 533 ABD petrol arama ve üretim şirketlerinin 2021'in sonunda iflas edeceğini ve petrol fiyatları 10 ABD dolarına düştüğünde 1.100'den fazla kaya petrol şirketinin beklendiğini gösteriyor. çöküş. (21st Century Business Herald)
[Ulusal İstatistik Bürosu: Nisan ayında imalat dışı ticari faaliyet endeksi bir önceki aya göre 0,9 puanlık bir artışla% 53,2 oldu]
Farklı sektörler açısından bakıldığında, inşaat sektörünün ticari faaliyet endeksi geçen aya göre 4,6 puan yükselerek% 59,7 oldu. Hizmet sektörü ticari faaliyet endeksi bir önceki aya göre 0,3 puan artışla% 52,1 oldu. Sektör kategorileri açısından bakıldığında, perakende sektörü, catering sektörü, bilgi aktarım yazılımları ve bilgi teknolojileri hizmet sektörünün iş faaliyet endeksi% 55,0'ın üzerinde, konaklama sektörü, kültür, spor ve eğlence sektörü ile konut hizmetleri sektörü iş faaliyet endeksi% 45,0'ın altındadır.
[Enerji sektörü hızla küçülüyor. Bu sektördeki borsaya kayıtlı şirketler, on yıl önceki% 15'ine kıyasla artık S&P endeksinin ağırlığının yalnızca% 3'ünü oluşturuyor]
Piyasa gözlemcileri, borçla derinden rahatsız olan ABD kaya petrolü endüstrisinin bir gün yeniden yatırımcıları çekip çekmeyeceğini sorguluyor;
Exxon Mobil, küresel sermaye harcamalarını% 30 azalttı. Petrol devi, son yıllarda Teksas'ta kaya petrolü ve gaz bakımından zengin Permiyen Havzası'nda 58 sondaj kulesi işletti, ancak bu sayı muhtemelen 15'e düşecek. ExxonMobil CEO'su Darren Woods, petrol talebinin kısa vadede% 25 ila% 30 düşeceğini tahmin ediyor;
Ceres'deki kıdemli petrol ve gaz yöneticisi Andrew Logan, geçtiğimiz günlerde CNBC'de yayınlanan bir makalede, neden kendinizi ağır borcu olan bir sektöre adadınız? Ana ürün veya hizmet uzun süre başa baş noktasının altında kalırsa, yatırımcılar risk almaya nasıl istekli olabilir?
Pioneer Resources CEO'su Scott Sheffield, bu ayın başlarında Texas Demiryolları Komisyonu ile yaptığı toplantıda bu noktayı kabul etti: "Sermayeyi yok ettik ve ekonomik israfa neden olduğumuz için kimse bize sermaye vermek istemiyor. . "
Üretim maliyetleri küresel rakiplerinin çoğundan çok daha yüksek olduğu için, ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA), ABD'nin 2020'nin üçüncü çeyreğinde net ham petrol ve petrol ürünleri ithalatçısı statüsüne devam edeceğini tahmin ediyor.
[Ulusal İstatistik Bürosu: Nisan ayında, Çin'in İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) bir önceki aya göre 1,2 yüzde puan daha düşük,% 50,8 oldu]
İşletme ölçeğinde ise, büyük ve orta ölçekli işletmelerin PMI'si bir önceki aya göre sırasıyla% 51,1 ve% 50,2, küçük işletmelerin PMI'si ise bir önceki aya göre 0,1 puan artarak% 51,0 oldu.
Alt endeksler açısından bakıldığında imalat PMI'ı oluşturan beş alt endeks arasında üretim endeksi, yeni sipariş endeksi, çalışan endeksi ve tedarikçi teslim süresi endeksi eşiğin üzerinde, hammadde stok endeksi eşiğin altında.
[IEA Direktörü Birol, OPEC + petrol üreten ülkeleri daha fazla üretim kesintisi yapmayı düşünmeye çağırıyor]
IEA Direktörü Birol, küresel petrol depolama tesislerinin Haziran ayı ortasında dolabileceği uyarısında bulundu. 2020'de küresel enerji talebi% 6, karbondioksit emisyonları% 8 azalacak.Anti-salgın abluka önlemleri küresel enerji talebini ve karbondioksit emisyonlarını artıracak. Kayıtlardaki en büyük düşüş.
[Kurumsal araştırma, Suudi Arabistan'ın Haziran ayında Asya'ya satılan Arap hafif ham petrolünün resmi fiyatını 2,38 ABD doları düşürebileceğini gösteriyor. Haziran ayında Arap hafif ham petrolünün resmi fiyatının, gösterge Umman / Dubai ham petrol fiyatına göre varil başına 9,68 ABD doları, Mayıs ayında 7,3 ABD doları / varil indirimiyle olacağı tahmin edilmektedir]
[Libya National Petroleum Corporation: Üretimin sınırlandırılması 4,3 milyar ABD dolarının üzerinde kayba neden oldu. Libyanın toplam petrol üretimi günde 95.077 varile düştü]
[Texas Enerji Düzenleme Dairesi başkanı, küresel petrol arz fazlası sorununu çözmek için petrol üretiminin sınırlandırılmasına karşı olduğunu belirtti. Eyaletin petrol üreticileri üretimi azaltıyor]
[Trump, ABD'nin 100 milyon varillik ek petrol depolamayı düşündüğünü söyledi]
[Almanya: Düşen petrol fiyatları tüketimi azaltma isteğini zayıflatabilir]
Almanya Ekonomi ve Enerji Bakan Yardımcısı Andreas Feicht Çarşamba günü yaptığı açıklamada, Alman hükümetinin küresel petrol fiyatlarındaki düşüşün enerji verimliliği önlemleri yoluyla tüketimi azaltma isteğini zayıflatacağından endişe duyduğunu, bakanlığın petrol fiyatlarına çok dikkat ettiğini ve doğalgaz ve elektrik arzında herhangi bir arz darboğazı olmadığına inandığını söyledi; 2019'da petrol Her yıl birincil enerjinin yaklaşık üçte birini oluşturur.
[Norveç Petrol Bakanlığı: Norveç, üretimi Haziran ayında günde 250.000 varil ve yılın ikinci yarısında günde 134.000 varil azaltacak. Ayrıca, birkaç petrol sahasının işletmeye alınması 2021 yılına kadar ertelenecek. 2020'nin ikinci yarısında, Norveç kıta sahanlığındaki petrol üretim limiti günde 1.725 milyon varil olacak. Kuzey Amerika'daki şeyl yağı ve petrol kumları gibi daha yüksek maliyetli petrol üretiminin önemli ölçüde azaltılması beklenmektedir]
[Petrol fiyatlarında son zamanlarda yaşanan düşüş Suudi Arabistan'ın maliyesini etkiledi]
Petrol fiyatlarındaki keskin düşüş nedeniyle, Suudi Arabistan Merkez Bankası tarafından tutulan dış net varlıklar Mart ayında 100 milyar riyal (27 milyar ABD doları) düştü; bu, en az 2000 yılından bu yana en büyük düşüş;
Suudi Arabistan dünyanın en büyük petrol ihracatçısıdır ve hükümet gelirinin çoğu ham petrol satışlarına bağlıdır. Suudi Arabistan'ın rezervleri Şubat ayındaki 1.844 trilyon riyale kıyasla Mart ayında 1.744 trilyon riyale düştü;
Sektör uzmanlarının analizine göre, petrol fiyatlarında son zamanlarda yaşanan keskin düşüş, Suudi hükümetini planlanan zamandan önce üretim kesintileri başlatmaya sevk etmiş olabilir. Uluslararası Para Fonu'nun tahminlerine göre, Suudi Arabistan'ın mali dengeyi korumak için petrol fiyatlarının varil başına 80 ABD Dolarını aşması gerekiyor;
Saudi Aramco, 1 Mayıs'tan önce anlaşmada öngörülen günlük 8,5 milyon varil seviyesine ulaşarak planlanan üretimden önce üretimini azaltmaya başladı.
Ham petrol ile büyük varlıklar arasındaki ilişki
Kurumsal bakış açısı
[Huatai Vadeli İşlemleri: İç piyasa primi küresel pazarın dikkatini çekiyor]
Dış petrol fiyatı dün, esas olarak benzin stoklarındaki düşüş ve ÇED verilerindeki görünür tüketimdeki artış nedeniyle toparlandı.Mevcut piyasa işlem çelişkileri depolama sınırından talep toparlanma işaretlerine kaydı.Ayrıca, ABD ham petrol sondaj kulesi sayısındaki son düşüş ABD'yi de artırdı. Ham petrol üretimindeki düşüşün hızlanması bekleniyor, ancak şimdilik, petrol fiyatlarındaki toparlanmanın temel sinyalinin, stok büyümesinde bir yavaşlama veya mutlak stok seviyelerinde bir düşüş görmeye devam edeceğine inanıyoruz, aksi takdirde depolama kapasitesi limitleri sorunu hala pazarın kalıcı bir gölgesi olacaktır. Yakın gelecekte ham petrol piyasası nispeten yüksek bir oynaklığı sürdürecektir.Ayrıca yüksek yurtiçi primler sorunu yaygın küresel endişe uyandırmaya başlamıştır.Şu anda INE ham petrol Temmuz sözleşmesine DME Umman teslimatının karı 10 $ / varil kadar yüksek. Sorun hala yerli yatırımcıların yapısı ve dağıtım sistemi gibi çeşitli faktörlerin kapsamlı sonucudur ancak orta ve uzun vadede bu yüksek primin sürdürülemeyeceğine inanıyoruz.
[China Financial Securities: Petrol tankerleri Singapur limanını "eziyor"]
Küresel uydu izlememize göre, Singapur açık denizdeki petrol tankerlerinin sayısı iki haftadan kısa bir süre içinde% 40 arttı. Şu anda, yüzer depo olarak hizmet veren veya Singapur sularında limana girmeyi bekleyen 20'den fazla tankerin bulunduğu 130'dan fazla petrol tankeri var Singapur açıklarında, Singapur limanlarında bir kez daha "limanı tıkayan" tanker gösterisi ortaya çıktı;
Singapur'da tanker "bloke" nin tekrar etmesi, küresel ham petrol fazlasının ciddi olduğunu ve kısa vadede giderilemeyeceğini gösteriyor.Aynı zamanda, önümüzdeki iki hafta içinde, yolculuk geçici olarak değiştirilmezse, 120'den fazla tankerin gelmesi beklendiğini izledik. Singapur'da, Singapur limanındaki tankerlerin "patlaması" ağırlaşabilir;
Ayrıca, özel ham petrol navlun oranı yakalama modelimize göre, şu anda küresel petrol tankeri kapasite kullanım oranı yükseldi ve küresel ham petrol taşıma kapasitesi ve ham petrol navlun oranı eşzamanlı bir artış gördü, mevcut tanker sayısının hızla azaldığını ve bu da kapasite kullanım oranında önemli bir artışa yol açabilir. Aynı zamanda tanker mahsur kaldığında ve ham petrol fiyatı keskin bir şekilde yükseldiğinde, tankerin fiili kullanım süresindeki artış, tankerin tek yön gelirini büyük ölçüde artıracaktır.
[Morgan Stanley: Ham petrol talebi, 2021'in dördüncü çeyreğinden önce 2019'un ortalama seviyesine geri dönmeyecek. 2021'de ortalama petrol dağıtım fiyatının 45 ABD Doları / varil olacağı ve WTI ham petrolünün ortalama fiyatının 40 ABD Doları / varil olacağı tahmin ediliyor]
[ANZ Bank: ABD kaya petrolü üretiminin 2020'nin ikinci yarısında günlük 7 milyon varilin altına düşmesi bekleniyor; ham petrol talebinin ikinci çeyrekte günde en az 20 milyon varil düşmesi bekleniyor]
[Kimsenin petrole ihtiyacı olmadığında, sürekli petrol üretimi için hala üç ana neden vardır]
29 Nisan'da enerji analisti Haley Zaremba şu soruyu açıklayan bir makale yazdı: Petrol talebi durgunken ve petrol depolama kapasitesi sınırına ulaştığında petrol üretimi neden hala artıyor?
Bunun arkasındaki üç ana neden, petrol üretiminin düşmüş olması, ancak yeterince hızlı olmaması; petrolün varış noktasına taşınmasının zaman alması; petrol üreten ülkelerin nakde ihtiyacı olması ve petrol kuyularının kapatılmasının çok maliyetli olması, dolayısıyla üretimi sürdürmeyi tercih etmeleridir;
Ancak, pazar çökmeye devam ederse üreticilerin üretimi durdurmaları gerekebileceğini de belirtti.
