Ham petrol ticareti hatırlatıcısı: Üç büyük boğa, ABD petrolünün haftalık kırmızısını artırıyor! Petrol dağılımının aylık değişimi yakın, dört ana olumsuzluk artıyor ve boğaların hala temkinli olması
30 Nisan Perşembe günü, ABD ham petrolü% 15'ten fazla artarak yükselmeye devam etti, bu hafta tüm kayıplarını telafi etti ve haftalık bazda% 1,11 hafif yükseldi. Şu anda% 15.80 artışla 17.44 $ olarak bildiriliyor.
Bu haftanın başlarında, ABD Petrol Fonu, Haziran ayı kontratlarının tamamını ellerinde satacağını söylediği için ABD ham petrolü 10 dolara düştü. Ancak Salı gününden bu yana ABD ve Avrupa ülkeleri abluka tedbirlerini art arda kaldırdıkça ABD ham petrolü toparlanmaya devam etti.Çarşamba günü Orta Doğu'da petrol tanklarının patlaması ve beklenenden iyi gelen ÇED verileri, salgın önleyici ilaçlar umuduyla birleştiğinde piyasa duyarlılığını artırdı. Daha da yüksek petrol fiyatlarını teşvik etti.
Genel olarak, kısa vadeli piyasa riski iştahı yeniden canlandı ve Suudi ve Rus petrol üreticisi ülkelerdeki erken üretim kesintileri petrol fiyatlarını destekleyecektir.
Bununla birlikte, petrol depolama alanı sınırına daha da yaklaşıyor.Artan nakliye maliyetleri ile Suudi Arabistan gibi petrol üreten ülkeler sübvansiyonları azaltmak zorunda kalıyor, bu da bazı petrol ihracatlarının engellenmesine yol açarak depolama alanı sıkıntısını artırabilir.
Aynı zamanda, giderek daha fazla tüccar önceden Haziran kontratlarına geçiyor ve yatırımcılar yakın gelecekte satışlarını hızlandırabilir, bu da ABD ham petrolü Haziran kontratının hala negatif bir değer riskine girmesine neden oluyor. Haziran Brent ham petrol vadeli işlemlerinin 30 Nisan yerel saatle (1 Mayıs, Pekin saati) sona ereceğini ve bu durumun piyasa oynaklığını tetikleyebileceğini ve piyasanın endişeli kalması gerektiğini belirtmekte fayda var.
Gün içinde Euro Bölgesi'nin ilk çeyrek GSYİH verilerine dikkat edin.Yakın gelecekte küresel ekonomik baskının artacağına dair daha fazla işaret varsa, ikinci çeyrekte ekonomik daralmayı daha da kötüleştirerek ham petrol talebini daha da artırabilir.
ÇED verileri beklenenden daha iyiydi, ham petrol depolama alanı üzerindeki baskıyı biraz azalttı ve petrol fiyatlarını yükseltti
ABD ham petrolü Çarşamba günü% 15'in üzerinde kapandı. Bir defada yaklaşık% 30 arttı. ABD Enerji Ajansı tarafından geçen hafta açıklanan ham petrol stoklarındaki artış beklenenden düşük oldu. Benzin stokları beklenmedik bir şekilde düştü. Abluka önlemleri ile yakıt tüketimi düzelecek.
Spesifik veriler, geçen hafta ABD ham petrol stoklarının 9 milyon varil artarak 527.6 milyon varile yükseldiğini, bu da tarihi yüksek seviyeden yaklaşık 7 milyon varil daha düşük olduğunu gösteriyor. Bu artış, analistlerin beklediği 10,6 milyon varilden biraz daha düşüktü.
Yakıt talebindeki hafif toparlanma rafineri üretimindeki toparlanmanın etkisini telafi ederken, ABD benzin stokları geçen haftanın rekor seviyesinden 3,7 milyon varil düşüş gösterdi.
Son dört haftada benzin talebi geçen yılın aynı dönemine göre hala% 44 düştü, ancak stoklardaki düşüş, tüketimdeki düşüş eğiliminin düzleşebileceğini gösteriyor. Son dört haftadır toplam yakıt talebi% 28 düştü.
ABDnin petrol depolama kapasitesi hızla tükenmekle birlikte, ABD kaya petrolü üreticilerinin ham petrol üretimini azaltması ham petrolün envanterlere akışını yavaşlatacaktır. Danışmanlık firması Rystad Energy, kaya petrolü üreticilerinin günlük üretiminin Mayıs ve Haziran aylarında 300.000 varil düştüğünü tahmin ediyor. Fransa ve İspanya gibi Avrupa ülkeleri ve çok sayıda ABD devletinin yakında ablukanın bir kısmını kaldırmayı planlamasıyla birlikte, piyasanın talepte bir toparlanma umudu da petrol fiyatlarını artırdı.
Mizuho Bank vadeli işlemler bölümü başkanı Bob Yawger, ham petrol stoklarındaki artışın çok sayıda olduğunu, ancak son üç hafta içinde bizimki kadar büyük olmadığını söyledi. ABD ham petrol stoklarının büyümesindeki yavaşlama, petrol depolama tesislerinin dolduğu zamanı geciktirdi.
Ancak, bunun kriz moduna tam olarak girme zamanında sadece biraz gecikme olduğu ve Kurong'un acil durumunun petrol fiyatlarının tekrar negatif değerlere düşmesine neden olabileceği konusunda uyardı.
Anti-salgın ilaç umutları pazar iyimserliğini artırıyor
Petrol fiyatlarındaki keskin toparlanmanın bir diğer sebebi de anti-salgın ilaçlara yönelik umuttur.
ABD hisse senedi piyasası Çarşamba günü, salgına çare bulma umudu piyasayı yükselmeye zorlayarak yatırımcıların kasvetli GSYİH verilerinden ve Fed Başkanı Powell'ın uyarısından kurtulmasına yardımcı olarak hızla yükseldi. Dow Jones Endüstriyel Ortalama 532,31 puan veya% 2,21 artışla 24,633,86 puana kapandı; S&P 500 endeksi 76,12 puan veya% 2,66 artışla 2939,51 puana kapandı; Nasdaq endeksi 306,98 puan veya% 3,57 artışla 8914,71 puana ulaştı .
Üst düzey ABD bulaşıcı hastalık yetkilisi, Gilead Sciences'ın deneysel antiviral ilacı Remdesivir'in standart bir ilaç olacağını söyledi. ABD hükümeti tarafından elde edilen ön test sonuçları, ilacın hastaların iyileşmesini hızlandırmaya yardımcı olabileceğini gösterdi.
New York Times'a göre FDA, Çarşamba günü erken saatlerde remdesivir için acil kullanım izni açıklamayı planlıyor.
Avrupa borsaları da yükselişle kapattı, yükselişe banka hisse senetleri ve petrol stokları eşlik etti ve sensör üreticisi AMS, pozitif performansla desteklendi. Pan-Avrupa STOXX 600 endeksi% 1.8 yükseldi. Alman borsası yaklaşık% 3 yükseldi. Banka hisse senetleri İtalya'nın gösterge borsa endeksini% 2,2 artırdı. İngiliz FTSE endeksi% 2.63, Fransız CAC-40 endeksi% 2.22 yükseldi.
Yakın gelecekte anti-salgın ilaçlarla ilgili daha fazla haber olursa, piyasadaki iyimserliği ve ekonomik iyileşme beklentilerini daha da artırabilir ve bu da petrol fiyatlarını destekleyecektir.
Rusya'nın üretimi 12 yıl sonra ilk kez düşebilir ve petrol üreticisi ülkeler üretimi planlanandan önce kısabilir veya arz fazlası baskısını hafifletebilir.
Rusya Enerji Bakanı Alexander Novak Çarşamba günü yaptığı açıklamada, ülkenin bu yılki petrol üretiminin% 15'e kadar düşebileceğini ve bunun 2008 yılından bu yana yıllık üretimdeki ilk düşüş olacağını söyledi.
Novak, Rus petrol üretiminin, Sovyetler Birliği'nin dağılmasının ardından 2019'da ulaşılan en yüksek 560 milyon tondan 480-500 milyon tona (günlük 9.6-10 milyon varil) düşeceğini söyledi.
Rusya'nın beklenen üretim kesintileri geçmişte kıyaslanamaz. 2008 yılında, mali kriz nedeniyle petrol fiyatlarının düşmesi nedeniyle, Rus petrol üretimi sadece% 0,7 düştü.
Novak, küresel ham petrol üretimini azaltma anlaşmasının bir parçası olan yabancı sermaye ile işletilen ve yurt içinde işletilen yerli petrol projelerinin üretimi orantılı olarak azaltacağını da belirtti. 1990'larda imzalanan üretim paylaşım sözleşmesine göre Exxon Mobil ve Shell Oil gibi uluslararası devler Rusya'da bir dizi petrol ve gaz projesine katıldı.
Novak ayrıca, Rus şirketinin küresel üretim azaltma sözleşmesinin bir parçası olarak üretimi Şubat ayına göre% 19 oranında azaltacağını söyledi.
Rusya'nın yanı sıra Suudi Arabistan da üretimi planlanandan önce azaltmaya başladı. 26 Nisan'da Saudi Aramco'nun, üzerinde mutabık kalınan günlük 8,5 milyon varil hedefine ulaşmak için ham petrol üretimini azaltmaya başladığı bildirildi.
Amerika Birleşik Devletleri'nde kaya petrolü şirketleri düşük petrol fiyatları nedeniyle üretimlerini kademeli olarak düşürdüler.ABD'deki ham petrol üretimi zirveden itibaren günde 900.000 varil düştü ve pazarın gelecekte günde 2 milyon varile çıkması bekleniyor.
Giderek daha fazla petrol üreticisi ülke arzlarını azalttıkça, bu, kısa sürede arz fazlasıyla ilgili piyasa endişelerini hafifletmeye yardımcı olabilir.
ABD'nin stratejik petrol rezervleri artık Trump'ın 100 milyon varil satın alma planını karşılamayabilir
ABD ham petrol stoklarındaki artışın beklenenden az olmasına ve benzin stoklarının düşmesine rağmen, Suudi Arabistan ve Rusya gibi önde gelen petrol üreticisi ülkeler planlanandan önce üretim kesintileri uyguladı ve bu da piyasanın aşırı arz üzerindeki baskısını kısmen hafifletti, ancak bu, depolama alanını sınırına yaklaştırmak için hala yeterli değil.
ABD Başkanı Trump Çarşamba günü yaptığı açıklamada, ABD'nin 100 milyon varil ek petrol depolamayı düşündüğünü söyledi.
Wells Fargo daha önce Trump'ın SPR için petrol satın almasının piyasayı yeniden dengelemeye çalışmak için iyi bir fikir olduğunu, ancak SPR'nin kapasitesinin de tükendiğini belirtti. Nisan ayı itibarıyla SPR 635 milyon varil petrole sahipken, ABD Enerji Bakanlığı depolama alanının yaklaşık 714 milyon varil olduğunu açıkladı. Bu, SPR alanının% 89'unun dolu olduğu anlamına gelir. Bu nedenle, mevcut SPR yalnızca 79 milyon varil tutabilir.
Trump, 100 milyon varil satın alma hedefini gerçekleştirmek istiyorsa, ABD ticari depolama kapasitesini kullanmalıdır.
Wells Fargo Bank'ın hesaplamalarına göre, ticaret ve SPR'nin toplam depolama kapasitesi dikkate alındığında, ABD Nisan ayı itibarıyla toplam ham petrol depolama kapasitesinin% 88'ini kullanmıştır. Bu, Trump sözünü yerine getirirse, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki depolama alanının% 96'sının tükeneceği anlamına geliyor.
Ancak soru, kalan depolama alanının pazarın fazla üretimini ne kadar süreyle emebileceğidir? Daha önce Goldman Sachs, mevcut üretim büyüme oranına göre, küresel depolama alanının 3 hafta içinde tükenebileceğini tahmin etmişti. Bu, ABD ham petrolünü hala negatif değerlere düşme riskiyle karşı karşıya bırakıyor.
Yükselen navlun oranları, Suudi ham petrolünün ihracatını engelledi ve bu da depolama alanının tükenme oranını artırabilir
ABD'li Suudi ham petrol alıcılarının, artan navlun oranları nedeniyle Nisan ayında yüklenen en az yedi tankeri iptal ettikleri ve bunun da beklenenden düşük Suudi sevkiyatlarına neden olabileceği bildirildi.
Hareket, bazı alıcıların ek petrol emmeye istekli olmadığını gösteriyor. Çünkü Brent ham petrolü bu ay, yüzyılın en düşük seviyesi olan varil başına 16 ABD dolarının altına düşse de, hükümetler salgının yayılmasını engellemek için abluka tedbirleri aldıktan sonra petrole olan talep de düştü.
Daha önce Suudi Arabistan, ihracatı artırmak için Nisan ayında ham petrolün resmi fiyatını düşürdü, ancak tankerlerin maliyeti yükseldikçe Suudi Arabistan alıcılara navlun piyasasının özel koşulları nedeniyle Suudi Arabistan'ın navlun tazminatını düşüreceğini ve bu da Suudi ham petrolünü cazip hale getireceğini söyledi. düşüş.
Bir kaynak, "ABD rafinerileri, navlun korumasının iptali nedeniyle en az yedi çok büyük tankeri (VLCC) iade etti," dedi ve "Yük koruması varsa, ham petrolü alabilirler."
OPEC'in en büyük ikinci petrol üreticisi Irak da müşterilerine navlun oranlarındaki artışı telafi edemeyeceğini bildirdi.
Yüksek navlun oranları nedeniyle daha fazla ham petrol ihracatı tutulursa, petrol fiyatları üzerindeki aşağı yönlü baskıyı artırabilir.
Giderek daha fazla tüccar Haziran kontratına planlanandan önce geçiyor ve bu da satışların artmasına neden olabilir Aylık takaslar için Brent ham petrol kontratına karşı dikkatli olun.
Perşembe günü, Hindistan Emtia Borsası (MCX) ham petrol Mayıs vadeli işlem sözleşmesini planlanandan önce Haziran vadeli işlem sözleşmesine geçirdi.
Salı günü, S&P GSCI Endeksi, WTI ham petrol Haziran sözleşmesini önceden Temmuz sözleşmesine ayarladı ve "plansız çevirme" uygulamasının "2020 Haziran ayında WTI ham petrol sözleşmesinin fiyatının sıfıra düşebileceğinden" kaynaklandığını açıkladı. Ya da sıfırın altına düştüğünde ve Haziran 2020 sözleşmesinin açık pozisyonları düşmeye devam ediyor. "
Gün geçtikçe daha fazla tüccar programdan aylar önce değiştikçe, bu Haziran kontratındaki aşağı yönlü risk riskini artırabilir.
ING emtia stratejisi başkanı Warren Patterson, Çarşamba günü yaptığı açıklamada, Haziran 2020 sözleşmesinin açık pozisyonunun geçen hafta% 44 düştüğünü ve yatırımcıların sözleşmeden erken çekildiğini ve bu hareketin, Haziran sözleşmesinin giderek likit hale geleceğini gösterdi. Bu nedenle, vadesi dolmadan oynaklığı artabilir.
30 Nisan yerel saatle (1 Mayıs, Pekin saati) Haziran Brent tipi ham petrol vadeli işlemlerinin süresi yakında dolacak. Mayıs ayında ABD ham petrol sözleşmesinin neden olduğu önceki çöküş göz önüne alındığında, piyasanın temkinli kalması gerekiyor.
Küresel ekonomi üzerinde yoğunlaşan aşağı doğru baskı + talep yapısında kalıcı değişiklikler ve devam eden petrol fiyatındaki toparlanma ivmeden yoksun
Depo yerinin aciliyeti ve Haziran ayı kontrat takası riskinin yanı sıra, petrol fiyatlarına baskı yapan temel faktör, küresel ekonomik krizin neden olduğu zayıf taleptir. Piyasa, salgının tetiklediği küresel ekonomik durgunluğun küresel ham petrol talebinde üçte bir düşüşe yol açabileceğini tahmin ediyor.
29 Nisan Çarşamba günkü New York seansında Amerika Birleşik Devletleri, piyasanın yakından takip ettiği ilk çeyrek için ilk GSYİH verilerini açıkladı ve sonuç olarak veriler beklenenden daha fazla düştü. Spesifik veriler, Amerika Birleşik Devletleri'nin ilk çeyreğinde gerçek yıllıklandırılmış üç aylık reel GSYİH oranının başlangıç değerinin gerçekte -% 4,8, beklenen -% 4,0 ve önceki değer% 2,1 olarak açıklandığını göstermektedir.
Forexlive.com baş döviz stratejisti Adam Button (Adam Button), verilerin ABD ekonomik durgunluğunun başlangıcını müjdelediğini söyledi. GSYİH'nın ikinci çeyrekte daha da düşmesi beklendiğinden, en kötü durum senaryosu henüz gerçekleşmedi.
Fed Başkanı Powell, ikinci çeyrekte GSYH'de çift haneli bir daralma ve işsizlik oranında keskin bir artış beklediğini söyledi. Ekonomi yeniden başlamaya başladığında, tüketicilerin de yeniden harcamaya başlamasının "biraz zaman alacağını" belirtti.
Yakın gelecekte akaryakıt talebinde toparlanma belirtileri görülse bile, küresel ekonomik durgunluk riskinin arttığı göz önüne alındığında, talebin azalmasının etkisini dengelemek için yeterli olması beklenmemektedir.
Morgan Stanley, ülkeler abluka ve ekonomik durgunluğun etkilerinden kademeli olarak kurtulacak olsa da, küresel petrol talebinin 2021'in dördüncü çeyreğine kadar salgın öncesi seviyeye dönmeyeceğini söyledi.
Morgan Stanley'de petrol araştırma başkanı Martijn Rats'e göre, Dünya, salgından sonra tüketici davranışında bazı kalıcı yapısal değişiklikler görebilir. Talep toparlanması zayıflayacak.
Morgan Stanley, 2021 yılında WTI ham petrol fiyatının varil başına 40 ABD doları civarında istikrar kazanacağını ve Brent ham petrolünün varil fiyatının 45 ABD doları civarında olabileceğini söyledi.
Pekin saatiyle 12: 40'ta, ABD ham petrolü şu anda% 15.40 artışla 17.38 $ olarak bildiriliyor; Brent ham petrolü şu anda% 9.29 artışla 26.48 $ olarak bildiriliyor.
