ABD hisse senetleri ve petrol iki katına çıktı! "Üç Büyük Dağ" zirveye baskı yaptı, ABD petrolü bir kez% 70 düştü
Tarihe yeniden tanık olma zamanı.
ABD ham petrol vadeli işlem sözleşmesinin Mayıs ayında ilk kez negatif değerde kapanmasının ardından, düşüş 21. Pekin saatinin akşamı ana Haziran sözleşmesine sıçradı. Wind verilerine göre, kapanış itibarıyla ABD petrol Haziran kontratı% 35,78 düşüşle varil başına 13,12 $ 'a gerilerken, ICE petrolünün fiyatı da% 20'den fazla düştü.
Aşırı ham petrol arzı, azalan talep ve yetersiz stok alanıyla birlikte "üç dağ" petrol fiyatları üzerinde muazzam bir baskı oluşturdu. Endüstri, fiziksel uzlaşmayı önlemek için, çoğu WTI vadeli işleminin yakın zamanda Haziran ayına taşındığına, WTI ve Brent Haziran petrol fiyatlarının ise hala 20 ABD dolarının üzerinde olduğuna inanıyor. Petrol fiyatlarının performansı, ikinci çeyrekte yaşanan ciddi aşırı petrol arzını yansıtıyor ve önümüzdeki haftalarda petrol fiyatlarının baskı altında kalmaya devam edeceği düşünülüyor.
ABD petrolü ve ABD hisse senetleri "çifte öldürme"
21 Nisan'da ham petrol piyasasında panik sürerken, Mayıs ayında vadesi dolan ham petrol futures'ları 21'inci ABD saatinde teslim edildi ve bu kez yatırımcılar Haziran ayında vadesi dolan sözleşmelere odaklandı.
Wind verilerine göre, 21 Haziran ABD petrol kontratı, alım satımın kapanışıyla% 35,78 düşüşle 13,12 $ / varilden kapandı ve seans sırasında minimum 6,5 $ / varil ile yaklaşık% 70 düşüş kaydetti.
Kaynak: Wind
Aynı zamanda, ICE kumaş yağının fiyatı da 21. yüzyılda% 20'den fazla düştü. Wind verilerine göre, ICE'nin Haziran ayı petrol dağıtım sözleşmesi% 23,35 düşüşle 19,6 ABD dolarına geriledi ve daha önce fiyat Aralık 2001'den bu yana en düşük seviye olan 18 ABD dolarına düştü.
Kaynak: Wind
New Era Securities'in makro ekibi, ham petrol vadeli işlem fiyatlarındaki keskin düşüşün doğrudan piyasa işlemlerinden kaynaklandığına inanıyor. WTI ham petrol vadeli işlemleri fiziki teslimat gerektirir.Mayıs sözleşmesi 21 Nisan'da sona eriyor. Vade sonunda bir vadeli işlem sözleşmeniz varsa ham petrolü kabul etmelisiniz. Ancak salgın küresel petrol talebinin hızla düşmesine ve petrol stoklarının dolmasına neden oldu, vadesi dolmak üzere olan ham petrol vadeli işlemleri teslim edilemediği için tersine çevrilip satılması gerekiyor.
Ekip, ham petroldeki keskin düşüşün temel nedeninin salgının neden olduğu talepteki keskin düşüş olduğuna dikkat çekti.OPEC + bir üretim azaltma anlaşmasına ulaştıktan ve ABD, üretimi durdurmak için petrol şirketlerine sübvansiyon vermeyi düşündükten sonra, petrol fiyatlarının ileriye dönük eğrisi, üretim kesintilerinin etkisini yansıtan dikleşti. Ancak anlaşma çok geç geldi.Mayıs ayında başlayan üretim kesintileri son aylarda çok az etkili oldu.Salgın ve ham petrol fiyat savaşları arz ve talep arasında ciddi dengesizliklere neden oldu.Bu son ayların en endişe verici sorunu. Tecrübeye göre salgının dönüm noktası gelse bile Avrupa ve Amerika gibi gelişmiş ülkelerin kısa sürede Tip V geri dönüşü gerçekleştirmesi zor, bu nedenle ham petrol talebinin toparlanması yavaş bir süreç ve uzun vadeli vadeli işlemlerin sabit primi bu beklentiyi yansıtıyor.
Ham petrol vadeli işlem sözleşmelerinin art arda çökmesi durumunda, piyasa paniği arttı ve ABD hisse senetleri iki gün üst üste düştü. 21. günde, Wind verilerine göre, kapanışta Dow% 2,67, Nasdaq% 3,48 ve S&P 500% 3,07 düştü.
Kaynak: Wind
ABD enerji stokları genel olarak düştü, Exxon Mobil% 0.51, Chevron% 2.36, ConocoPhillips% 3.96, Schlumberger% 3.42 ve EOG Energy% 1.58 düştü.
Avrupa borsalarında 21 Avrupa borsası düşüşle kapandı.Rüzgar verilerine göre İngiltere FTSE 100 endeksi% 2,96 düşüşle 5.641,03 puana, Fransa'nın CAC40 endeksi% 3,77 düşüşle 4.257,46 puana, Almanya DAX endeksi% 3,99 düşüşle 1.0249,85 puana geriledi.
Kaynak: Wind
Petrol fiyatları baskı altında kalmaya devam edebilir
Sektör uzmanları, mevcut Haziran ana sözleşmesinin 19 Mayıs'ta sona ereceğine dikkat çekti. Haziran WTI ham petrol vadeli işlem sözleşmesinin bir düşüşü önleyip önleyemeyeceği hala üretim, talep ve stok sorunlarına bağlıdır. Ham petrol piyasası o zamana kadar çok düzelmezse, sözleşmeye sahip tüccarlar bir kez daha "yüksek maliyetli transfer" ve "fiziksel teslimat" arasında seçim yapma ikilemiyle karşı karşıya kalacak, bu da WTI ham petrol Haziran sözleşmesinin karşı karşıya kalabileceği anlamına geliyor. Mayıs sözleşmesiyle aynı kader.
21. gün ham petrol piyasası bir önceki güne göre nispeten istikrarlı seyretmesine rağmen, kurumsal kaynaklar petrol fiyatlarının baskı altında kalmaya devam edeceğini belirtti. State Street Global Markets'ta kıdemli çoklu varlık stratejisti olan Daniel Gerard, petrol talebindeki düzensizliğin her yerde olmasına rağmen geçici bir fenomen olduğuna inanıyor. Talepteki keskin düşüşle birlikte, yüksek vadeli primler, fazla stok arayışı üzerinde ek baskı oluşturdu. OPEC + müzakereleri ve müteakip anlaşmalar, petrol fiyatlarındaki hızlı düşüşle birlikte ülkelerin üretim kesintileri konusunda bir anlaşmaya varmalarının zor olduğunu vurguladı. Herhangi bir büyük arz kesintisi, petrol gelirine büyük ölçüde bağımlı olan birkaç ülkeden gelecektir. Bu ülkeler üretimi düşürür ve fiyatlar istikrara kavuşmazsa, bu onlar için anlamsız bir kayıp olacaktır. Mevcut durum, ABD petrol üretiminin OPEC + üretim kesintilerinin bıraktığı boşluğu doldurabileceğini gösteriyor. OPEC'in arzı düştükçe, ABD arzı onun yerine geçer. Bu envanter krizi en az birkaç ay boyunca ortadan kalkmayacak, bu da piyasanın spot vadeli işlemlerde tekrar eden dalgalanmalar görmeye devam edeceği anlamına geliyor.
UBS Varlık Yönetimi Yatırım Direktörü Ofisi (CIO), WTI petrol fiyatlarındaki derin düşüşün esas olarak Mayıs vadeli işlem sözleşmesinin sona ermesinden ve zayıf vadeli işlem hacminden kaynaklandığına inanıyor. Fiziksel uzlaşmayı önlemek için, WTI vadeli işlemlerinin çoğu son zamanlarda Haziran ayına taşınırken, WTI ve Brent Haziran petrol fiyatları hala 20 ABD dolarının üzerinde duruyor. Petrol fiyatlarının performansı, ikinci çeyrekte petrolün ciddi bir arz fazlası olduğunu yansıtırken, önümüzdeki haftalarda petrol fiyatlarının baskı altında kalmaya devam edeceği düşünülürken, bu yıl Haziran ve Aralık aylarında WTI ve Brent petrol fiyatlarının sırasıyla 20 ABD doları ve 40 ABD doları değerine geri dönmesi bekleniyor.
Yide Futures'ta kıdemli bir analist olan Chen Tong, ham petrol fiyatlarındaki düşüşün G20 ülkelerinin ekonomileri üzerinde derin bir olumsuz etkisi olduğunu söyledi. Ham petrol üreticileri ve talep tarafları aktif olarak kendi çıkarlarını dengelemeye başladılar ve ortak çabalarla ham petrol fiyatlarının dibi çok uzak olmayabilir. Ancak piyasa, ham petrol talebinin toparlanması konusunda çok iyimser olabilir ve salgın petrol talebini beklenenden daha uzun süre baskılayabilir. "Ham petrol vadeli işlemlerinin prim yapısının yurtiçi ve yurtdışında halihazırda derinleşmesi, ham petrol piyasasının gerçekliği ile beklentileri arasındaki ciddi ayrışmayı yansıtıyor. Bir yandan, karamsar arz ve talep gerçeği ve sıkı depolama kapasitesi. , Ham petrol fiyatlarındaki yüksek oynaklık yeni normal olabilir. "Dedi.
Pazar etkisi farklılaştırması
New Era Securities'in makro ekibi, sadece petrol fiyatlarındaki düşüş açısından, bunun piyasa üzerindeki etkisinin bölündüğüne inanıyor. Yurtiçi ve yurtdışı petrol fiyatlarının bağlantısı nedeniyle, özellikle nispeten yüksek stoklara sahip şirketler için, yurtiçi ham petrol ve petrokimya endüstrisinin karları zarar görebilir. Düşen petrol fiyatları enerji fiyatlarını düşürecek ve salgından daha fazla etkilenen havacılık, ulaştırma ve diğer endüstriler doğrudan fayda sağlayacak ve böylece bazı kayıpları telafi edecektir. Ulaşım ve petrokimya hammaddelerinin fiyatlarındaki düşüş, plastik, kauçuk, tekstil ve konfeksiyon gibi orta ve alt sanayi sektörlerinin maliyetlerini düşürecek, enflasyonist baskıyı hafifletecek, ayrıca petrol fiyatlarının uzun vadeli düşüşü de akaryakıt tüketimini canlandıracaktır. Petrol ve kömür gücü, hidroelektrik ve diğer enerji kaynaklarının kullanımda çok az örtüşmesine rağmen, düşen petrol fiyatları çoğu zaman yavaş talep anlamına gelir ve diğer enerji kaynaklarının tüketiminin çok daha iyi olmayacağı anlamına gelir.
21. günde birçok banka ilgili riskleri yoğun bir şekilde hatırlattı. CCB, resmi web sitesinde yatırımcıların son dönemdeki ham petrol piyasası fiyat dalgalanmaları riskine tüm dikkatlerini verdiklerini ve pozisyonlarını makul şekilde kontrol ettiklerini; müşterilerin pozisyon değiştirdiklerinde veya devir değiştirdiklerinde son hesapta aynı türden ham petrolün iki aylık sözleşmeleri arasındaki keskin prim riskine tüm dikkatini verdiğini belirten bir mesaj yayınladı. , Pozisyon paylaşımında önemli bir düşüş (miktara bağlı olarak anlık takas veya otomatik çevirme) veya marj doluluğunda önemli bir artış (miktara dayalı anlık takas veya otomatik çevirme) olabilir. Ayrıca, "önce pozisyonu aktif olarak kapatmayı seçebilir ve ardından piyasa koşullarına göre yeni bir sözleşme açma fırsatını seçebilirsiniz. Makul bir şekilde tek bir varlık tahsis oranını ayarlayabilir ve rasyonel yatırım yapmak için ilgili risk kontrol önlemlerini uygulayabilirsiniz" dedi.
Kaynak: China Construction Bank resmi web sitesi
Vadeli ham petrol fiyatlarındaki düşüşten etkilenen üç büyük ABD hisse senedi endeksi düştü. Ayın 21'inde, A hisseleri de düşüşle açıldı ve düşük bir seviyede dalgalanmaya devam etti. Yuekai Securities strateji ekibi, kısa vadeli bir perspektiften bakıldığında, Şangay Borsası Endeksi'nin 2900 puana yakın daha fazla dirençle karşı karşıya olduğuna ve sürekli toparlanmanın ardından kapasite ve enerji ile herhangi bir işbirliği olmadığına inanıyor, bu da piyasanın kısa vadede temkinli olduğunu gösteriyor. Bu nedenle, dış çevrenin olumsuz etkisi de eklenirse, piyasanın geri araması da makul olur. Piyasa görünümüne göre, kısa vadeli piyasanın kutu bitirme olasılığı yüksek. Ancak yatırımcıların aşırı derecede kötümser olmasına gerek yok ve endeksin aşağı yönlü alanı ve olasılığı çok büyük olmayacak. Orta ve uzun vadede A hisselerinin mevcut pozisyondaki tahsis değeri konusunda iyimseriz, ikinci çeyrekte piyasanın yükseliş trendini sürdürmesi bekleniyor.
Editör: Zhang Nan ve Wang Yin
Kweichow Moutai temettü planı yayınlandı! Hisse başına 17 yuan dağıtımı, geçen yıl 41.2 milyar net kar, "milli takım" holding hisseleri değişmeden kaldı, iki özel sermaye fonu sahipliklerini artırdı
320.000 hisse senedi uygulayıcısının ilgisi! Şirketin itibar riski, bireysel performans ödemesine bağlı olacaktır. Uygunsuz sözler ve eylemler terfi ve iş atlamayı etkileyecektir. Bu on bir büyük riskten kaçınılmalıdır
"Üç varil petrol" iş başında! Uluslararası petrol fiyatlarındaki keskin düşüşün etkisi nedir?
Bankacılık hisselerinin ilk üç aylık raporu açılıyor! Gelir ve kâr büyümesi yılın en düşük noktası olabilir ve çeyrek dönem toparlanması bekleniyor.
Sadece ham petrol spekülasyonu yüzünden 320 milyon yuan lüks ev mi satıyorsunuz? Geliştiriciler, perde arkasındaki "boyama kaplamasını" ortaya çıkarmak için konuşurlar
