Çin, ABD borçlarını sürekli artırdı ve altın sinyali verdi, Rogers: Çin, trilyonlarca ABD borcunda inisiyatifi elinde tutuyor
ABD Hazine Bakanlığı tarafından 16 Nisan'da yayınlanan en son uluslararası sermaye akışı raporuna göre (ABD Hazine mevcut verileri raporu iki ay ertelenecek), Şubat ayında yabancı ülkelerin elindeki ABD Hazine bonolarının toplam tutarı bu yılın Ocak ayına göre 209,7 milyar ABD doları arttı. 70,67 trilyon dolara kadar, Japonya, Birleşik Krallık ve Çin, Şubat ayında ABD borcunun en büyük alıcılarıydı (küresel ekonomi yeni koronavirüsten etkilenmeden önce).
Bunların arasında Japonya, ikinci ay boyunca 56 milyar ABD dolarından fazla ABD borcu satın aldı ve bu da rekor bir aylık satın alma tutarına yakın bir rakamla Japonya'nın varlıklarını 1.27 trilyon ABD dolarına yükseltti. Çinin ABD borcu da Şubat ayında 137 arttı. Dört ayın en yüksek seviyesi olan 1,1 trilyon ABD dolarına ulaşan Birleşik Krallık da 30,5 milyar ABD doları ile holdinglerini artırdı ve şu anda rekor toplam 403 milyar ABD doları tutuyor.Rapor ayrıca Güney Kore, Tayland ve BAE'nin varlıklarını 5 milyar ABD doları azalttığını gösteriyor. 4,7 milyar ve 2,5 milyar ABD tahvili, ABD Hazine bonolarının en çok satanlarıdır.
Şubat 2020 itibariyle, Çin ve Japonya'nın elinde tuttuğu ABD borç trendi
Bununla birlikte, BWC Çin finans ekibinin sürekli takip raporunda da belirtildiği gibi, ABD Hazinesi tarafından yayınlanan ABD Hazine raporu, yeni koronavirüsün küresel yayılmasından önce geliyor, çünkü Fed'in geçen hafta raporuna göre Mart ayında, gözaltına alınan uluslararası varlıklar 109 milyar ABD doları rekor düşüş gösterdi, bu nedenle, ABD borç verileri raporunun önümüzdeki ay güncellenmesinin daha fazla dalgalanma gösterebileceği yargısına varılabilir.
8 Nisan'da "105 trilyon ABD pazarından çekiliyor ve Fed" cephanesi bitiyor "başlıklı makalede konuyla ilgili analizi zaten yaptık. 5 Nisan haftasında Reuters tarafından izlenen son verilere göre Geçtiğimiz üç hafta içinde, küresel merkez bankaları yaklaşık 110 milyar ABD tahvili sattı. Aslında, bu eğilim çoktan başladı. Şubat ayı itibarıyla, ulusal geçmişe sahip büyük ABD tahvil alıcıları (merkez bankaları, bağımsız fonlar vb.) 23 ayın 22. ayı, yaklaşık 450 milyar ABD doları toplam satışla ABD Hazine bonolarının net satışıydı.
Aşağıdaki şekilde görüldüğü gibi, küresel merkez bankalarının ABD borç riskindeki azalma devam ederken, aynı zamanda merkez bankaları daha fazla altın almaya devam ediyor.
Dünya Altın Konseyi'nin 12 Nisan'da yayınladığı son verilere göre, küresel merkez bankasının altın alım faaliyetleri bu yılın ilk üç ayında hala aktifti. Şubat 2020'de, küresel merkez bankasının 36 tonluk net altın alımı, Ocak ayındakinden neredeyse üçte bir daha yüksekti. Birincisi ve küresel merkez bankasının 2019'daki net altın alımları, 2017'ye kıyasla 650,3 ton artarak% 74 artarak doların altına 1971'de bağlandığından bu yana rekor kırdı. Bu, Fed'in alt satır açıklamasının arka planı oldu. Daha açık olmak gerekirse, örneğin Almanya da son altı ayda altın varlıklarını artırmaya başladı.Bunların hepsi Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yüksek borç oranının dolaylı açıklamaları ve ABD'nin 1930'lardaki Büyük Buhran'dan bu yana hiç görmediği çöküşün ekonomik verilerini görmeye devam edeceğiz. Küresel merkez bankalarının arka planına karşı, küresel merkez bankaları da para birimlerinin ve altının daha büyük bir rol oynamasına izin vermeyi düşünüyor.
BWC Çin web sitesinde son altı hafta içinde Amerika Birleşik Devletleri para basma makinesinin musluğunu söktü ve bilançosunun 6,13 trilyon ABD dolarına (12 Nisan itibariyle) yükselmesine neden olan sınırsız niceliksel genişleme gibi önlemler aldı. Japonya) ve hala genişliyor. Bu aynı zamanda önümüzdeki iki ila üç yıl içinde ABD dolarının yeni bir zayıflık dönemine gireceği anlamına geliyor, çünkü şimdi Fedin sürekli sel, kuraklıktan sele ABD dolarının likiditesini destekleyecektir. Ve doların değerini ve para birimi durumunu etkiler.
Bu bağlamda, Amerika Birleşik Devletleri'nde "Döviz Savaşı" kitabının yazarı Jim Rickards, on yıldan fazla bir süredir uluslararası para analistlerinin ABD dolarının dünyanın ana rezerv para birimi olarak sıfırlandığına dair işaretler aradığını ve mevcut yeni koronavirüs krizinin zayıflayabileceğini söyledi. ABD dolarının rolü, ABD dolarının stratejik konumunu etkilemektedir, yani piyasayı alternatifler bulmaya sevk eden küresel ABD doları kıtlığıdır, böylece en az 16 trilyon ABD doları ABD doları sermaye piyasasından kaçıp daha yüksek getirilere dönüşecektir. 16 Nisan'da 10 yıllık ABD Hazine getirisinin tarihi düşük seviyeye yaklaşması ve ABD'nin resmi olarak negatif faizler dönemine girmesi piyasa ortamında daha da netleşecek ve son haberler yatırımcıları şaşırttı.
Özellikle Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yeni koronavirüs salgını bağlamında, ABD doları varlık piyasasından çekilen bazı akıllı uluslararası fonlar, RMB ile ABD doları arasındaki faiz oranı farkının daha da artması nedeniyle Çin pazarına güçlü bir şekilde akıyor. RMB varlıklarının küresel yatırım çekiciliğini yansıtan ve rüzgar yönünün önemini gösteren genişleme.Aynı zamanda Çin, uluslararası altın piyasasındaki sessizliği de kırıyor ve yeni sinyaller gönderiyor (son kez iki yıl sonra, Aralık 2018'den bu yana, Çin'in altın rezervleri arka arkaya 10 ay boyunca yaklaşık 106 ton artarak 1.948 tona yükseldi, bu yatırımcılar için beklenmedik bir durumdu).
25 Mart'ta Dünya Altın Konseyi tarafından açıklanan son verilere göre, yeni koronavirüs salgınından bu yana geçen iki ay içinde RMB altının varlıklarının büyük bir kısmı değerde tutma işlevine sahipken, o gün itibariyle RMB altın% 3,6 arttı. Çin'deki diğer varlık türlerinde önemli düşüş düzeltmeleri görüldü.Ayrıca, üç hafta önce (25 Mart itibarıyla) Şangay Vadeli İşlemler Borsası tarafından sağlanan en son verilere göre, Çin'in ilk değerli metal opsiyonu RMB altın opsiyonu Aralık 2019'daki resmi listelemesinden bu yana, toplam 427.100 lot işlem gördü ve piyasa pozisyonlarının büyüklüğü istikrarlı bir şekilde genişliyor.RMB fiyatlandırma fonksiyonu başlangıçta ortaya çıktı, bu da yatırımcıların altın seçeneklerini fiyat risklerinden korunmak ve hizmetleri iyileştirmek için bir araç olarak yavaş yavaş kullanmaya başladığını gösteriyor Çin'in reel ekonomisinin genişliği ve derinliği.
Analiz, küresel pazarın Çin'in yeni taç zatürree ve ekonomik verilerin toparlanmasından sonra üretime yeniden başlaması konusunda iyimser olduğunu, küresel piyasayı özellikle baskı ve kriz dönemlerinde Çin tahvil piyasasını yeni bir güvenli liman olarak kullanmaya ittiğini gösterdi. Fed'in Mart ayında 109 milyar $ 'lık rekor bir varlık azalması raporunda da teyit edilen borç eğilimi zaten çok açık ve küresel merkez bankalarının ABD Hazine bonolarına maruz kalma riskinin azalması devam ediyor.
Bu bağlamda, ABD finans sitesi Zerohedge, şu anda Çin de dahil olmak üzere alacaklılar bir kez ABD borcunu satarsa, bunun kaçınılmaz olarak diğer alacaklıların ABD tahvil piyasasını ezebilecek bir zincirleme reaksiyonu takip etmesine ve üretmesine neden olacağını analiz etti. Gayri safi yurtiçi hasıla oranı yükselmeye devam ediyor ... Federal Rezerv'in son haftalarda piyasaya koyduğu trilyonlarca doların ABD borç faiz ödemelerinde hızlı bir artışa yol açacağı, bu da ABD borcunun kredi riskini doğrudan etkileyecek ve sonuçta ABD borç getirisinin hızla yükselmesine neden olacak. Faiz giderlerindeki artış ABD borç krizini tetikledi Aslında, ABD kredi piyasası (ABD kredi riski) geçtiğimiz dört hafta içinde riskte bir artış sinyali verdi.
Buna cevaben, milyarder yatırımcı Jim Rogers da defalarca Çin piyasasında uzun süre gitmeyi önerdi ve ABD'nin yüksek seviyelerde ABD borcu ile karşı karşıya olduğunu ve finans piyasasının zaten krizde olduğunu ve Çin de dahil olmak üzere ABD borçlarının büyük alıcılarının olduğunu söyledi. Trilyonlarca ABD borcunu tutmak daha fazla girişime sahip olacak. (Bitiş)
