New York piyasası piyasa öncesi: Döviz merkezi RMB'yi işe alıyor, Avustralya doları ABD dışı para birimlerine yol açmak için% 1'den fazla yükseldi
24 Ağustos Cuma günü Avrupa seansında, piyasa Fed'in konuşmasını dört gözle beklerken, Çin Döviz Ticaret Merkezi, RMB'nin ABD doları karşısındaki merkezi parite oranının yeniden başlattığını iddia etti, bu da RMB'nin keskin bir şekilde yükselmesine neden olurken ABD endeksinin Asya piyasasındaki düşüşünü sürdürmesine neden oldu. Momentum, karşılığında altın toparlanmasına neden oldu. Avustralya'da iktidardaki Liberal Parti sabah yeni bir başbakan için oy verdikten sonra, Avustralya doları% 1'den fazla yükseldi ve ABD dışı para birimlerine liderlik etmeye devam etti. Ayrıca, petrol piyasasındaki arz kıtlığına ilişkin endişeler nedeniyle uluslararası petrol fiyatları da% 2'den fazla artmıştır.
En son gündemdeki konuların özeti:
1. [Fed Kaplan: Fed, tarafsız faiz oranlarının geliştirilmesini teşvik etmelidir]
Federal Reserve Kaplan, ABD'nin 6-12 aylık ekonomik büyüme tahmininin çok güçlü olduğuna ve mali canlandırmanın kuyruk riskinden baş riskine değişeceğinden endişe duyulduğuna dikkat çekti; uzun vadeli ABD tahvil getirisi eğrisi, orta vadeli ekonomik büyümenin yavaşlayacağını ve kısa vadeli Hazine tahvillerinin eğiliminin Fed'in faiz oranlarını yükseltmesini beklediği gibi, tarifelerin ABD ekonomisi üzerinde henüz geniş bir etkisi olmamıştır.
2. [Fed Meester: Faiz oranlarını yükseltmek için çok iyi nedenler var]
Fed Meester, Fed'in elbette getiri eğrisine dikkat edeceğini, karar vermenin bununla sınırlı olmamakla birlikte veri performansına dayandığını, enflasyona hedefi biraz aşan aşırı tepki vermenin yanlış olduğunu belirtti. Getiri eğrisi geçmişte olduğu gibi aynı sinyali vermeyebilir; gelecekte uzun vadeli faiz oranlarının düşeceğine inanmak mantıklıdır; şirketler henüz tarifelere sert bir şekilde yanıt vermemişlerdir ve tarifelerin enflasyon üzerindeki etkisi bir süre sonra önemli olacaktır.
3. [Fed Brad: Fed daha fazla faiz artırımını ertelemeli]
Fed Brad: Uzun vadeli potansiyel ekonomik büyüme oranı% 2; ABD ekonomik büyümesi 2018'de iyi performans gösterdi, ancak 2019 ve 2020'de yavaşlayabilir. Piyasa Fed'den daha güvercin. Piyasa, Fed'in Eylül ayında faiz oranlarını yükseltmesini bekliyor ve şu anda faiz oranlarında gevşeme önerilmiyor; Japonya Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankası politikalarını sıkılaştırmaya başlarsa bu iyi bir haber olur. Şu anda nötr faiz oranlarına çok yakın olduğumuza inanılıyor; getiri eğrisine meydan okumak için bir neden yok; enflasyon yavaş büyüyor, ancak Fed yine de gerekirse hızlanabilir.
4. [Çin Döviz Ticareti Sistemi: RMB'nin ABD doları karşısındaki merkezi parite oranının kotasyon bankası "konjonktür karşıtı faktörü" yeniden başlatır]
Çin Döviz Ticareti Sistemi: Basım zamanı itibarıyla, merkezi parite kotasyon bankalarının çoğu "döngüsel karşıtı katsayıyı" ayarladı. Gelecekteki "döngü karşıtı faktör" ün RMB döviz kurunun temel istikrarını makul ve denge düzeyinde sürdürmede olumlu bir rol oynaması bekleniyor.
5. [Kanada'nın kara yoluyla ham petrol ihracatı yeni bir zirveye ulaştı, ancak zaferin arkasında çaresizlik var]
Kanada Ulusal Enerji Ajansı tarafından yayınlanan en son rapor, ülkenin Haziran 2018'de demiryoluyla günde 200.000 varilden fazla ham petrol ihraç ettiğini gösteriyor. Bu rekor eşi benzeri görülmemiş ve 2017'nin aynı dönemine göre neredeyse iki katına çıktı. Demiryolu taşımacılığındaki artışın nedeni de çaresizlikten kaynaklanıyor: Kanada'daki petrol kumu çıkarma hacmi, yatırım ve inşaat tesislerinin tamamlanması nedeniyle önemli ölçüde artarken, taşıma kapasitesi hiçbir zaman yetişemedi.
6. [Avustralya Başbakanı adayı Morrison: Hiç kimse hemen genel bir seçim yapmayı planlamaz]
Avustralya Başbakanı adayı Morrison, "Adil" olduğuna inandığım Avustralya'nın bu gece başbakan olarak yemin edileceğini ve önümüzdeki hafta yeni bakanlar konseyinin yemin edileceğini, Liberal Parti'nin bu hafta ağır darbe aldığını, mevcut önceliğin kuraklık sorununun çözülmesi olduğuna dikkat çekti. Avustralya, Mayıs 2019'dan önce genel bir seçim yapacak. Liberal Parti içindeki seçimler, bazı medyanın genel seçimin erken olabileceği yönünde spekülasyon yapmasına neden oldu.
Avrupa zamanındaki döviz piyasasının gözden geçirilmesi
Avrupa döneminde ABD doları önceki düşüşünü sürdürürken, Fed yetkilisi Brad'in konuşması güvercin gibi olurken, Fed Başkanı Powell da kademeli faiz artışlarına vurgu yaptı. Yatırımcılar ayrıca ABD Başkanı Trump tarafından yapılan son eleştirilere yanıt vermeyi umuyor.
Perşembe günü, Çin ve ABD ticaret savaşını tırmandıran yeni bir karşılıklı gümrük tarifeleri turu başlattıkça ABD doları yükseldi ve Fed'in son politika toplantı tutanakları, Eylül ayında faiz oranlarının yükseltileceğini ima etti. Ancak, ABD doları Cuma günü tekrar düştü ve Mart ayından bu yana en büyük haftalık düşüşünü kaydetmesi bekleniyor.
Dolar endeksinin 15 dakikalık grafiği:
Analistler, ABD'nin para politikasını diğer bölgelerden daha fazla sıkılaştırmasına rağmen, bu hafta Trump'ın iki eski dostunun mahkumiyetlerinin Amerika Birleşik Devletleri'nde büyüyen siyasi belirsizliği daha da artırdığını ve dolar üzerinde baskı oluşturduğunu söyledi.
ABD doları düşerken euro, ABD doları karşısında% 0,64 artarak 1,1639'a yükseldi ve 2 Ağustos'tan bu yana 1.1639 ile gün içi en yüksek seviyesine ulaştı. Perşembe günü, İtalya Başbakan Yardımcısı Di Maio, partisinin, diğer AB ülkeleri göçmenleri kabul etmeyi kabul etmedikçe, avroya baskı yapmadığı takdirde, önümüzdeki yıl AB'ye yapılacak ödemeleri askıya alıp almayacağını oylayacağını söyledi.
Ancak, Fed'in toplantı tutanaklarının eylül ayında faiz oranlarının tekrar yükseltileceğini öne sürdüğü ve Avrupa Merkez Bankası tutanaklarında faiz oranlarının önümüzdeki yaz sonuna kadar yükseltileceğinin yinelendiği göz önüne alındığında, Avrupa ile ABD arasındaki faiz oranı farkının genişlemesi ihtimalinin euro üzerinde baskı oluşturmaya devam etmesi bekleniyor. Mann'ın ECB Başkanı Draghi'nin yerine geçemeyeceğine dair ortaya çıkan spekülasyonlar da döviz kurunu etkiliyor.
Pound, dolar karşısında% 0,37 artarak 1,2797'ye çıktı. Ancak, Birleşik Krallık'ın dün bir anlaşmaya varamayan 25 hükümet planlama belgesini açıkladığı gerçeği göz önüne alındığında, Avrupa Birliği'nden ayrılmama konusundaki mevcut şüphelerin kaynama noktasına ulaştığı ve avro karşısında sterlin 11 ayın en düşük seviyesine düşebilir.
Dolar karşısında poundun 15 dakikalık grafiği:
Nisan ortasından bu yana, pound şu anda en kötü performans gösteren G10 para birimi; poundun daha da düşüp düşmeyeceği, pazarın İngiliz hükümetinin Brexit'ten sonra AB ile bir ticaret anlaşmasına varabileceğine inanıp inanmamasına bağlı olabilir. İngiliz İşçi Partisi'nin Eylül ayı toplantısı piyasanın dikkatini çekebilir çünkü belirli grupların İşçi Partisi'nin Brexit karşıtı duruşunu geliştirmeye çalışabileceğine dair spekülasyonlar var; her iki olay da poundun oynaklığını artırabilir.
Sakin piyasa koşullarında, en değişken ana para birimi% 1.24 artan Avustralya doları oldu. Daha önce, Avustralya'nın iktidar partisi Liberal Parti, yeni lider Morrison'a (başbakan olarak) oy verdi. O ve eski Başbakan Turnbull ılımlı, iktidara gelmesi siyasi belirsizliği azaltıyor ve partideki muhalefet iktidara geldiğinde daha fazla kaos oluşmasını önlüyor. Bu nedenle Avustralya doları yükseldi. Avustralya doları, 10 (G10) Grubunun en altını temsil eden Perşembe günü ABD doları karşısında% 1,4 düştü. Döviz çifti, ülkenin siyasi belirsizliği nedeniyle geçen hafta 0,7202 ile Ocak 2017'den bu yana en düşük noktasına ulaştı.
15 dakikalık AUD / USD grafiği:
Diğer emtia para birimleri arasında ABD doları, Kanada doları karşısında% 0.44 düşüşle 1.3019'a geriledi. Kuzey Amerika Serbest Ticaret Anlaşması'nın (NAFTA) manşetlerinin yavaş yavaş ortaya çıktığı, Çin ve ABD'nin ticaret müzakerelerini yeniden başlattığı ve Kanada Merkez Bankası Başkanı Poloz'un Jackson Hole Küresel Merkez Bankası Yıllık Konferansı'nda konuşacağı göz önüne alındığında, Kanada doları piyasasının takibi hoş görülmüyor. Aldırmamak. Morgan Stanley, Kanada Merkez Bankası şahin bir tavır verirse, ABD dolarının daha da zayıflaması beklentisiyle birleştiğinde, ABD doları Kanada doları karşısındaki temel desteğin 1,2960 / 70'in altına düşebileceğini tahmin ediyor.
Buna ek olarak, yükselen piyasa para birimleri arasında, Çin Döviz Ticaret Merkezi, RMB'nin ABD doları karşısındaki merkezi parite oranının "döngü karşıtı faktör" ü yeniden başlattığını duyurdu. ABD dolarının RMB'ye karşı FOB fiyatı kısa vadeli şoklarda 460 puandan fazla düşerek iki işlem gününde 6.8315 ile yeni bir düşük seviyeye ulaştı ve gün içi düşüş% 0.89'a çıktı. Piyasa, bunun renminbi üzerinde uzun vadeli bir etkisinin olmasını bekliyor ve değerlenmenin artması bekleniyor.
Değerli metaller: Powell da merhametlidir.Altın geri tepmesi sadece bir "ölü kedi atlaması" mı?
Avrupa saatinde, ABD doları yüksek seviyesinden geri çekilmeye devam ederken, altın Asya pazarında yükseliş duruşunu sürdürdü. Gün içinde% 1,37 artışla 1,202,12 dolara yükseldi. Fed Başkanı Powell, merkez bankasının yıllık toplantısında enflasyonun% 2'den fazla hızlandığına dair açık bir sinyal olmadığını ve ekonomik aşırı ısınma riskinin yüksek olmadığı görüldüğünü söyledi.
Çin ve ABD'den yetkililer iki günlük ticaret görüşmelerini Perşembe günü sonuçlandırdılar, önemli bir gelişme olmamasına rağmen, görüşmelerin iki tarafın şartlarına göre devam etmesi gerekiyor.
Spot altın 15 dakikalık grafik:
Türk para krizi ve uluslararası ticaret anlaşmazlıkları sırasında, yatırımcıların giderek ABD dolarının peşine düşmesiyle altın güvenli liman cazibesini kaybetti. Altının fiyatı bu yıl yaklaşık% 9 düştü. Ancak, geçen hafta bir buçuk yılın en düşük seviyesini gördükten sonra altın fiyatları toparlandı.
Bununla birlikte, analistler, temel bir bakış açısına göre, ABD dolarının güçlü modelinin değişmeden kalması koşuluyla, düşüş sırasında altın fiyatındaki herhangi bir toparlanmanın sadece "ölü kedi sıçrama" piyasası olduğuna, ancak piyasayı izlemek ve pazara girmek için fırsatlar sağladığına inanıyorlar. Net açık pozisyon 670 tona ulaştı.
Küresel merkez bankalarının yıllık toplantısının açılmasıyla birlikte Fed, ABD Başkanı Trump'ın eleştirilerine rağmen faiz oranlarını artırmaya devam edebilir.
Ham petrol vadeli işlemleri açısından: petrol piyasası arz kıtlığından endişe duyuyor ve ateş gitmeyecek. Petrol fiyatları% 2'den fazla arttı
Avrupa seansı sırasında ABD ve Burundi petrolü% 2'den fazla yükseldi ve birlikte 100 günlük hareketli ortalamayı kırdı.Burundi petrolü altı haftanın en yüksek seviyesini vurdu.ABD'nin İran'a uyguladığı yaptırımların petrol piyasasındaki petrol arzını önemli ölçüde azaltması bekleniyor ve ABD ham petrol stoklarındaki keskin düşüş petrol fiyatlarını desteklemeye devam ediyor.
ABD ham petrolünün 15 dakikalık grafiği:
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü'nün (OPEC) üçüncü büyük petrol üreticisi olan İran'ın bu yıl günlük ham petrol ve kondensat ihracatı yaklaşık 2,5 milyon varil olup, küresel tüketimin yaklaşık% 2,5'ine denk gelmektedir. Enerji danışmanlığı şirketi FGE, 2019 ortasına kadar İran ham petrol ve kondensat ihracatının günde 1 milyon varilin altına düşmesinin beklendiğini tahmin ediyor.
Bu yılın yaz başından bu yana, ABD petrol stoklarında ciddi dalgalanma yaşanıyor. Geçen haftanın verileri, stokların 6 milyon varil arttığını ve petrol fiyatlarının bir kez düştüğünü gösterdi. Yalnızca bir hafta sonra, veriler stokların 5 milyon varilden fazla düştüğünü gösterdi. Petrol fiyatları yeniden yükselsin.
Analistler, envanterlerdeki şiddetli dalgalanmaların esas olarak kıyıya ham petrol ithalatı sürecindeki dalgalanmaları yansıttığına ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yerel rafinerilerin yüksek talep ve yüksek işletme koşullarının da envanterdeki artışı veya düşüşü şiddetlendirdiğine inanıyor. Bu nedenle, bu veri dizisi arz ve talebin her iki ucundaki gerçek değişiklikleri doğrudan yansıtamaz. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki gerçek arz ve talep durumunu anlamak için, Cuma günü daha sonra yayınlanan sondaj verileri raporu ve diğer reel ekonomi verileri raporları daha ikna edici olabilir.
