Huawei tarafından kontrol edilen ortak kargaşa: yerli çipler dalışı hızlandırıyor, Apple'ın endüstri zinciri gün boyunca kasvetli ve askeri endüstri tuhaf bir şekilde yükseliyor
15 Mayıs'ta ABD Ticaret Bakanlığı arka arkaya iki duyuru yayınladı.
Bunlardan biri, geçici lisansın 90 gün süreyle 14 Ağustos'a uzatılmasıdır ki bu, Huawei'nin Amerikalı müşterilere hizmet vermeye devam etmesi için uzatılan bir uzatmadır.
Diğeri ise Huawei'yi parçalayan "silah". Habere göre, ABD Sanayi ve Güvenlik Bürosu (BIS), Huawei'nin ABD dışındaki yarı iletkenler de dahil olmak üzere denizaşırı ülkelerde yarı iletkenler tasarlamak ve üretmek için ABD teknolojisini ve yazılımını kullanma yeteneğini kısıtlayacağını, ancak üretim ekipmanı için ABD iş kontrol listesine dahil edildiğini duyurdu. Hem HiSilicon hem de HiSilicon'ın OEM üretiminden önce ABD hükümetinden bir lisans alması gerekir.
ABD çip kontrolünün bu sefer daha da yükseltildiğini görmek zor değil. Çin hükümetine yakın bir kaynak, ABD'nin nihayet yukarıda bahsedilen planı uygularsa Çin'in şiddetle karşı koyacağını açıkladı.
"Bire bir" in olumlu tarafı hala burada.
Ulusal Fon'un ters V'si
ABD Kart Boyun Operasyonu salgın sırasında yavaşlamadı ve bu da Trump yönetiminin "Huawei'nin ölmesine izin verme" kararlılığını gösteriyor.
Huawei'nin yanıtı da aynı derecede zordu, "Zafer dışında gidecek hiçbir yerimiz yok."
Aslında dün gece piyasa, Huawei'nin kontrollerini yükseltmesine rağmen, iç pazarın baskı altında yerli ikame mantığını daha da güçlendirerek yükseliş eğilimi göstereceğine inanıyordu.
Bugünün diskinden yola çıkarak, A paylı ülke büyük fon endeksi erken ticarette iyi performans gösterdi. Kuzey Huachuang% 6'dan fazla arttı, Şangay silikon endüstrisi% 5'ten fazla arttı ve Changchuan Teknolojisi, Anji Teknolojisi ve Changjiang Elektronik Teknolojisi de gerçekleştirildi.
Pazarın mantığı şüphesiz Huawei'nin geçen yıl uyguladığı yaptırımların etkisine işaret ediyor.
Geçen yıl 15 Mayıs'ta (Amerika Birleşik Devletleri'nin yerel saati), ABD hükümeti Huawei'nin "Varlık Listesi" ne dahil edildiğini duyurdu. Yerli yarı iletken sektörü önce düştü ve sonra yükseldi. Tasarım şirketleri de "Davis Çift Tıklama" fırsatını başlattı ve yarı iletken patlaması kuvvetli bir şekilde açıldı.
İlk performans çok "zordu". Ancak öğleden sonraki açılış durumu daha da kötüye gitti ve endeks düştü.
CITIC Securities, aşırı kesinti durumunda, Huawei'nin ABD düzenlemeleri uygulandıktan sonra kısa vadeli bir kesinti ile karşılaşabileceğini ve Çin'in bazı karşı önlemler alabileceğini belirtti. Bununla birlikte, orta ve uzun vadede, yerli yarı iletken sektörünün temel mantığı bağımsızdır ve on yıllık bir boyutta kontrol edilebilir, bu da uzun vadede yarı iletken sektörünün gelişimi için iyidir.
Tüketici elektroniği tahtaya düştü
Huawei bastırıldı ve Apple'ın endüstri zinciri gün boyunca "çekicin altında" kaldı. Sektörler açısından bakıldığında, ister PCB, TWS kulaklık, kablosuz şarj, akıllı saatler, tüketici elektroniği dökümhanesi vb. Apple'ın ilgili endüstri zinciri yaklaşık% 3 oranında düştü. Bunların arasında, Sunny Optical% 10'dan fazla düştü, Lens Technology'nin alt sınırı ve Xinwangda% 8'den fazla düştü ve Goertek, Crystal Optoelectronics, Everwin Precision ve AAC Technologies yaklaşık% 7 düştü.
Görünüşe göre ABD'nin baskısı altında, Çin'in karşı önlemleri serbest bırakmasının etkisi de önemli.
Global Times baş editörü Hu Xijin, Amerika Birleşik Devletleri'nin Huawei'ye karşı "boyun eğdirmesi" ve TSMC ve diğerlerinin Huawei'ye çip tedarik etmesini engellemesi durumunda Çin'in ilgili ABD şirketlerini "güvenilmez kuruluşlar listesine" dahil edeceğini ve Qualcomm, Cisco ve Apple'a karşı harekete geçeceğini söyledi. Boeing uçağı alımını askıya alın.
Pek çok kişi Çin-ABD 5G hakimiyet savaşını kimsenin geri çekilemeyeceği bir rekabet olarak tanımlıyor.Huawei savaşı, ulusal sporlar için yapılan savaşın köprübaşı. Bu nedenle, Çin ile ABD arasında herhangi bir zayıflık belirtisi yok.
Askeri hisse senetleri "tuhaf" yükseliş
İki büyük güç birbiriyle savaş halindedir ve A paylı askeri sanayi bu eğilime karşı yükseldi.
Dongxing Securities'in askeri sanayi başkanı Lu Zhou ilginç bir noktayı ortaya koydu. Çin ve Amerika Birleşik Devletleri arasındaki mevcut durum hakkında bir kum masa çıkarımı yaptı ve Çin ve ABD birbirleriyle güreştikçe yüksek teknoloji kısıtlamalarının daha sıkı hale geleceğine inanıyordu.Çin, Amerikan yüksek teknoloji ürünlerine büyük ölçüde bağımlı olduğu için, genellikle Pasif bir durumda olun.
En kötü senaryoya göre, Çin Amerika Birleşik Devletleri'ni kullanan herhangi bir yarı iletken ekipman satın alamazsa, yani yarı iletken ekipman tamamen ambargo altındadır.Sonuç olarak, SMIC gibi yerli sivil yarı iletken üreticileri normal şekilde çalışamaz ve TSMC OEM yapamaz. Yerli yarı iletken endüstrisinin yarı felç olmasına yol açar. Bu tür yaptırımların, bir ülkeye karşı yarı-savaş ilanına eşdeğer olduğuna inanıyor ve bu, esas savaş ekipmanı olan Shen Fei ve Zhongzhi gibi geleneksel askeri endüstriler için aslında iyi.
Bu, hızla yükselen askeri sanayiyi açıklayan mantıklardan biri olabilir. Sonuçta, Çin ve ABD bu kavşağa ulaştığında, "Bir savaş olmalı: ABD ve Çin, Thukydides tuzağından kaçabilir mi?" Kitapta yazıldığı gibi, piyasa da endişeli.
Elbette bu senaryonun olasılığı son derece düşük.
Şefin ortaya koyduğu tarafsız hipotezde Çin, Amerikan yarı iletken ekipmanı satın alamaz ancak kullanılabilir.Bu durum yarı iletken endüstrisinin gelişmesini engelleyecek olsa da bazı yerli askeri elektronik firmaları için iyidir.
Sonuç olarak, yerel askeri çip şirketleri için dökümhane maliyeti, özellikle de TSMC'nin dökümhanesini bulma maliyeti artacak ve askeri elektronik şirketleri fiyatları artırabilir. Ziguang Guowei (FPGA), Jingjiawei (GPU), Zhenhua Technology (tantalum) Kapasitörler, IGBT'ler), Hongyuan Electronics (MLCC), Holtek (RF çipleri), AutoNavi Kızılötesi (kızılötesi çipler) vb.
Bu gece ABD Yarı İletken Endeksini bekliyorum
A-hisseleri hakkında konuştuktan sonra, yaptırımlar altında görmek için Amerika Birleşik Devletleri'ne geri dönün, US Semiconductor sorunsuz bir şekilde seyredecek mi?
Aslında, Amerika Birleşik Devletleri ilgili Huawei yaptırımlarını açıkladıktan sonra, Philadelphia Semiconductor Index (SOX) de geçen Cuma günü% 2,19 düştü.Bu, bu kısıtlamanın yalnızca Huawei'yi değil, ABD yarı iletken endüstrisini de etkileyebileceğini gösteriyor.
BCG (Boston Consulting) geçtiğimiz günlerde, Çin-ABD ticaret sürtüşmeleri bağlamında, ABD'nin Çinli şirketlere hizmet vermelerini önlemek için ABD yarı iletken şirketlerine kapsamlı tek taraflı ihracat kısıtlamaları uyguladığını belirten bir rapor yayınladı.
Çin ve Amerika Birleşik Devletleri teknolojiyi gerçekten ayırırsa (ayırma), ABD yarı iletken endüstrisinin küresel pazar payında% 18, endüstri gelirinde% 37, Ar-Ge harcamalarında% 60 ve 124.000 işe neden olarak yarı iletken endüstrisinin zararsız doğasını bozabilir. İnovasyon döngüsü, Amerika Birleşik Devletleri de küresel liderliğini kaybedecek.
Bu nedenle, Çin ve Amerika Birleşik Devletleri ne olursa olsun, her iki taraf da konuşurken ve oynarken sürekli olarak birbirlerinin eylemlerini ve kartlarını tartacaktır. Beklenti tahmin edilemez, ancak hiç kimsenin bu 3.0 teknolojik devrimde yanlış hamleler yaparak genel durumu kaçırmak istemeyeceği kesindir.
