Weilai, halka arz prospektüsünü sundu üç yıllık kayıp 10 milyar yuan'ı aştı. Dünyayı değiştirmek mi yoksa pırasa mı kesmek mi?
Yerel saat 13 Ağustos, Weilai, ABD Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'na resmen halka arz (ilk kamu bağış toplama) başvurusu yaptı ABD New York Menkul Kıymetler Borsası, "Nio" hisse senedi kodu listeleme başvurusu.
Prospectus, Weilai gelirinin bu yılın ilk yarısında (otomobil satış gelirlerinin 44.399 milyon yuan olduğu) 45.991 milyon yuan olduğunu açıkladı ve 3.326 milyar yuan kaybıyla; 2017'de 50.21 milyar yuan kaybetti. Prospectus Banchen, bu durum gelecekte devam edebilir.
Paylaşım açısından, prospektüs açıklandı, Weilai'nin kurucusu Li Bin%17.2, Tencent%15.2, Gaozhang Capital%7.5 ve otomobilin kurucusu ve kurucusu Li Xiangxiang%1.7'ye sahip.
Bilgi ve hissedar bilgilerine ek olarak, Li Bin ayrıca, kullanıcılara Weilai'ye coşku ve destek için ilham vermek için kullanıcılar üzerinde daha derin bir bağlantı kurmak için 50 milyon Weilai hisselerini kullanmaya söz verdiğini söyleyerek, prospektüste halka açık bir mektup yayınladı. Ve bu 50 milyon hisse, Li Bin'in hisselerinin yaklaşık üçte birini oluşturuyor.
Buna ek olarak, Weilai ve Tesla ciddi finansman sorunlarıyla karşı karşıya.
01
Weilai'nin Geleceği
Weilai Automobile 2014 yılında kuruldu ve kurucusu iyi bilinen bir otomobil yatırımcısı olan Li Bin.
İzahnamede, Li bin de açık bir mektup açıkladı, "Plan, gelecekte sahip olduğum 50 milyon NIO hisselerini (sahip olduğum tüm Nio hisselerinin yaklaşık 1/3'ünü) güvene aktaracak. NIO kullanıcılarının gelecekte belirli mekanizmalar aracılığıyla uygulanacak olan bu hisse senetlerinin ekonomik faydalarının nasıl kullanılacağını tartışmasına ve önermelerine izin verecek. "
Tencent'in "ilk satırına" göre, Amerika Birleşik Devletleri tarihinde, kurumsal bir kurucunun ilk kez böyle bir karar vermesi.
Li Bin daha önce, önümüzdeki üç yıl içinde Weilai'nin amacının şirketin büyük ve yüksek gelirini elde etmek değil, şirketi dünyanın en memnun şirketi haline getirmek için çok çalışmak olduğunu açıklamıştı.
Prospectus'a göre, 31 Temmuz 2018 itibariyle, Weilai ES8 siparişleri 17.000 birimi aştı, 1.300 ES8'den fazla üretti ve kümülatif finansman 2,4 milyar doları aştı. 31 Mart 2018 itibariyle Weilai'nin dünyadaki patenti 2732 idi.
31 Temmuz 2018 itibariyle 7 Weilai Merkezi faaliyete geçti ve 53 iş mağazası faaliyete geçti. Yıl sonuna kadar 60-80 güç değişikliklerinin kullanılacağı ve 400-500 şarj aracının kullanılacağı bekleniyor.
Buna ek olarak, prospektü, yatırım açısından, Weilai fonlarının yüksek kullanım verimliliğine sahip olduğunu, üç modelin aynı anda geliştirildiğini ve pazar hizmet sisteminin şekillenmeye başladığını açıkladı.
Aslında, Weilai Automobile zaten Amerika Birleşik Devletleri'nde halka açılmaya başladı.
Bu yılın Şubat ayında Reuters, Weilai Motors'un her paya gireceğini ve 10 milyar dolarlık bir finansman ölçeğinin finansmanının beklendiğini bildirdi.
Temmuz ayında başka bir medya, Weilai Automobile'ın bu yıl Eylül ayında Amerika Birleşik Devletleri'nde S1 belgeleri sunacağını ve yaklaşık 2 milyar dolar fon toplayacağını ve nihai değerlemenin 37 milyar ABD dolarına ulaşacağını bildirdi.
Arsa bu kadar gelişmişse, Weilai bu yılın ikinci yarısında daha pürüzsüz olacak mı?
02
Kitabı iade etmek için sadece 400.000 ES8 satıyor musunuz?
Weilai Automobile şu anda sadece bir üretim modeli ES8'e sahiptir. Sübvansiyonları dikkate almadan, listeleme sırasında fiyat 44.80-5.48 milyon yuan'dır. Bundan sonra ES6 ve ES3 modelleri birbiri ardına listelenecektir. Bununla birlikte, bu modeller daha düşük -end konumlandırıldığından, kar seviyesinin ES8'den daha düşük olması muhtemeldir.
Örnek olarak en yüksek kar ES8'i almak, tek bir araçta 500.000 yuan fiyatı ve%10 tahminin net faiz oranı, satış geliri 109 milyar yuan alacaktır, yani fiyat fiyatı düşürmese bile , yaklaşık 218.000 adet satmak için yaklaşık 218.000 adet satacak. ES8, önceki iki buçuk yılda 10,9 milyar net zarar verebilir.
Bunun son iki buçuk yılda sadece bir kayıp olduğunu belirtmek gerekir.
Sina finansına göre prospektüsün varlık -bilebilirlik beyanına danıştıktan sonra, 2018'in ikinci çeyreğinin sonundan itibaren, Weilai otomobilinin kurulmasından bu yana net varlıklar 21.76 milyar RMB (-3.289 milyar ABD doları) idi. Bu hesaplanırsa, gelecekte yaklaşık 435.000 ES8'in satılması gerekir, böylece tüm erken yatırımlar iade edilebilir.
Weilai Otomobil Varlıkları Yükümlülükleri
Fonların gerilimi kaçınılmazdır.
Sina Finance'e göre, Weilai Automobile 2016 yılında ilk iki hisse senedi finansmanı turunda 2.26 milyar yuan topladı. 2017'de şirket, dört tekerlekten ötürü hisse senedi finansmanını bir kez daha geçerek toplam 12.23 milyar yuan topladı. dolar. Altı tur hisse senedi finansmanı toplam 14.5 milyar yuan topladı.
Buna ek olarak, ilgili bilgiler Weilai Automobil'in 2017 ve 2018'de sırasıyla yaklaşık 1,25 milyar yuan ile 634 milyon ve 614 milyon yuan kredi aldığını göstermektedir.
Yukarıda bulunan özkaynak ve borç finansmanı, Toplam 15 milyardan fazla yuan.
Şirketin Prospectus tarafından açıklanan nakit akışına göre, 2016'dan bu yana Weilai Automobile'in işletme ve yatırım nakit akışı neredeyse akmaya devam etti. Akış hala 3 milyar yuan'dan fazla olan genel çıkışı gösteriyor.
Buna ek olarak, 2018'in ikinci çeyreğinin sonunda, Weilai Automobile toplam 4.48 milyar yuan (677 milyon dolar) vardı. Eğer günde 12 milyon yuan tüketim hızı kullanılırsa, bu fonlar sadece şirketin normalini koruyabilir bir yıldan az çalışma.
03
Sorun sürekli, tartışma sürekli
Üretim hızını hızlandırmak için Weilai Automobile Foundry modunu seçer.
Nisan 2016'da Jianguai Automobile, Weilai ile işbirliğini duyurdu. Weilai Automobile, işbirliği model teknik bilgileri ve gerekli parça ve malzeme sağlamaktan sorumluydu. JAC Automobile, işbirliği modeli duyurusunun uygulanması ve tamamlanması için sorumluydu.
Bir yıl sonra, Aralık 2017'de Weilai Automobile'ın ilk üretim arabası Weilai ES8 çevrimdışı oldu. ES8, büyük ve orta boy 7 kişilik bir SUV'dir. Temel model sübvansiyonlardan önce 448.000 yuan olarak fiyatlandırılır. Resmi olarak iddia edilen NEDC (kapsamlı işletim koşulu) 355 kilometre (maksimum 500 kilometre).
Li Bin bir zamanlar Nisan 2018'in sonlarında ilk kullanıcı partisine resmi olarak teslim edilmesinin planlandığını ve Eylül ayında 10.000 adet tamamlandığını belirtti. Ancak, bu yılın 31 Mayıs'a kadar ilk 10 otomobil sahibi Weilai ES8'i aldı ve sahipleri Weilai'nin iç çalışanları oldu.
28 Haziran'da Weilai Automobile, aracı sıradan kullanıcıların ilk partisine teslim etti ve teslimat sayısı açıklanmadı. 2 Temmuz'da Weilai Automobile medyaya Eylül sonunda teslim edilecek planın değişmediğini söyledi.
Buna ek olarak, Weilai Otomobil de bir dizi pil ömrü ile karşı karşıya.
Weilai ES8 Sahibi
Bu yılın Ağustos ayında, yüksek bir hızda sürdüğümde (120 kilometre/s hızda), Weilai ES8'in gerçek pil ömrü sadece 200 kilometreydi.
Weilai Otomobil
355 kilometrelik NEDC pil ömrü, kentsel yollar, taşıma olmayan yollar ve bazı yüksek hızlar dahil olmak üzere kullanıcılar tarafından kullanılan entegre yol koşullarını ifade eder.
Resmi Weilai otomobilinin 120 km/s testinde, ES8'in pil ömrü 226 kilometre Öz
Li Bin bir keresinde sadece güç değişim modunun elektrikli araçların yakıt araçları kadar uygun olmasını sağlayabileceğini söyledi. Güç değiştirme modu, merkezi olmayan bir elektrik santralinin inşasını ifade eder. Power Exchange istasyonunda, tüketici aracı şarjla dolu yeni bir pil ile değiştirilir ve güç değiştirme işlemini tamamlamak sadece 3 dakika sürer.
Li Bin'in planına göre, 2020'den önce Weilai Otomobil, ülke çapında 1.100 elektrik santrali inşa etmeyi planlıyor. Bu yılın Ağustos ayının başında, Shenzhen, Nanshan Bölgesi, Nanshan Bölgesi'nde bulunan Weilai Automobile başarıyla ayarlandı, ancak kullanılmadı.
Şu anda Weilai Automobile'in Dökümhanesi JAC. Weilai Automobile ayrıca GAC Group ve Changan Automobile ile bir işbirliği anlaşması imzaladı. Buna ek olarak, Weilai Automobile'ın Şangay Jiading'deki kendinden inşa edilmiş fabrikası da yapım aşamasındadır.
Bu yılın Nisan ayında, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, BATJ gibi "yeni ekonomi" şirketlerini Çin Hisse Senedi Kartı Sertifikasını (CDR) vererek hisse senetlerine geri dönmeyi planlıyor. Ancak şu an itibariyle, Weilai Automobile henüz CDR'nin yayınlanacağı haberini henüz bildirmedi.
04
Yakıt kazanan bir lamba değil
Daha önce Weilai ES8'in pil ömründen bahsetmiştim, fırtına düz değildi ve kurucu Li bin ve yeni güçlerin kurucusu Xiaopeng'in başka bir kurucusu tekrar kumar oynadı.
Ne bahse girersin?
Yıl sonundan önce, Weilai'nin 10.000 adet teslim edip edemeyeceği. Weilai kazanırsa, Xiaopeng bir ES8 alırdı; eğer kaybederse, Li Bin bir G3 alırdı.
Neden bahis?
Çünkü bu Arkadaş çevresinde Xiaopeng, "bu yıl hiç kimsenin 10.000 adet teslim edemeyeceğini" belirtti. Li Bin "Savaş ilan etti." Xiaopeng, "Li Bin hayran olduğum bir erkek kardeş" ve diğer işlere cevap verdikten sonra, "Sanırım kesinlikle kazanacağım, hey, teşekkür ederim Li Bin'in hediyesi" dedi.
Xiaobian, Li Bin Musk gibi Model 3'ü izlemek için her gün uyuyabilirse, Weilai'ye bahse girmeniz gerektiğini düşünüyor!
Bu kumar konusunun yanı sıra, aslında, Mart ayı sonundan itibaren, listelenen bir dizi otomobil şirketi, bir önceki yılın gelir performansı duyurusunu duyurmaya başladı. Net kârdaki düşüş parayı bile kaybetmedi. Bu yıl Amerika Birleşik Devletleri'nde halka açılmayı planlayan Weilai Automobile, 2018'deki ilk modelin ilk yılının ilk yılının, yani teslimatın ilk yılının performans tahminini yapacak. Weilai otomobilinden Weilai'nin bu yıl 30.000 yeni otomobil satmayı planladığını ve toplam 11.4 milyar yuan geliriyle öğrenen çevrimiçi otomobil pazarı ve kârının 5.1 milyar yuan kaybetmesi bekleniyor.
Weilai Automobile'in geliri, yeni otomobil satışları, aralarında yeni otomobil satışlarının ana gelir kaynağını oluşturacağı yeni otomobil satışları, pil satışları, kiralama ve üye hizmetleri içeriyor. Weilai'nin ilk üretim modeli ES8, resmi rehberlik fiyatını açıkladı ve yılın ilk yarısında kullanıcılara teslim edildi. Yıl boyunca 30.000 adetin 9,8 milyar yuan geliriyle satılması bekleniyor. Weilai ayrıca bu yıl ikinci model ES6'yı yayınlayacak ve gelecek yıl teslim edilecek. 2018'de sadece bir ES8 modeli satışta.
Buna ek olarak, Weilai'nin modeli güç değiştirme hizmetlerini destekler. ES8'i örnek olarak almak, pil kiralama şeması kullanılırsa, toplam fiyat 100.000 yuan azalır ve aylık kira ücreti 1.280 yuan'dır. Pil satışları, kiralama işleri ve üyelik hizmetleri bu yıl 1.6 milyar yuan'a ulaşacak.
Yeni bir otomobil şirketi olarak, kanal ağı inşaatı, marka tanıtımı ve erken yatırım fonları çok büyük. Weilai'nin 10 milyar yuan kazanması beklense de, kârını desteklemek için yeterli değil. Bu yıl 5.1 milyar yuan.
Şu anda, Weilai Automobile, Morgan Stanley ve Goldman Sachs gibi sekiz bankayı, bu yıl Amerika Birleşik Devletleri'nde halka açılmayı planlamak için tam hazırlıklar yapmak için işe aldı. IPO finansman ölçeğinin 2 milyar ABD dolarına kadar ulaşması bekleniyor. O zamana kadar, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük halka arz Çin şirketi Baba'dan sonra Ali olacak. Weilai başarılı bir liste için başarılı olmak zorunda. Tüm araç satışlarının 2021 yılına kadar 450.000 araca ulaşması ve 16.1 milyar yuan net kar elde etmesi ve Tesla ve BYD gibi otomobil şirketlerinin piyasa değerine ulaşması bekleniyor.
Burada Xiaobian sormak istiyor, Weilai ve Xiaopeng Automobile, kime bahse girerdiniz?
05
Tesla gerçekten burada
Tesla gibi Weilai de ciddi finansman sorunlarıyla karşı karşıya.
Bu yıl Tesla, 2017 mali yılının dördüncü çeyreğini ve tam yıllık finansal raporları duyurdu. Finansal rapor, Tesla'nın dördüncü çeyrekte gelirinin 3.288 milyar dolar, %44 yılda bir artış ve net kayıp 770 milyon dolar olduğunu gösteriyor. Geçen yıl, Tesla'nın toplam geliri 11.8 milyar dolardı, ancak 2016'da 675 milyon dolar kaybının neredeyse üç katı, 1.96 milyar dolar kaybetti. Bu aynı zamanda Tesla'nın 2010 yılında halka arzların listelenmesinden bu yana ardışık yedi yıl boyunca yıllık kâr elde edemediği anlamına geliyor.
Bir kayıp olmasına rağmen, dört yıldır indirimli olan Tesla, bu sefer Şangay'a "girdi". Bugün, Şangay Belediye Hükümeti ve ABD Tesla, yıllık 500.000 saf elektrikli araç üretimi ile Tesla süper fabrikasını planlamak için bir işbirliği muhtırası imzaladılar. Bu, Tesla'nın ABD dışındaki ilk süper fabrikası ve en gelişmiş elektrikli araç fabrikası.
Çin Otomobil Pazarı Tesla için çok önemli bir konuma sahiptir. Veriler, 2017'de Tesla'nın Çin'deki gelirinin toplam gelirinin yaklaşık%17'sini oluşturduğunu gösteriyor. Bu nedenle Tesla, Çin'de inşa etmek için Amerika Birleşik Devletleri dışındaki ilk süper fabrikayı seçti ve ikincisi, Avrupa'da araç üretimi ve pil gruplarını entegre eden süper bir fabrika kurduğu düşünülüyordu.
ancak, Musk'un daha önce bir hesabı olsa bile: Çin'de bir fabrika inşa edilmiş olsaydı, Çin'deki Tesla elektrikli araçların fiyatı en az 1/3 azaltılabilir. Qiqian Automobile CEO'su Shen Haiyin, medyaya Çin'in gelecekte Tesla için bir zorunluluk olması gerektiğini söyledi. Bu şekilde, yeni yerli enerji araç şirketleri için hem zorluklar hem de fırsatlar var.
Şimdi, Tesla Çin'de bir fabrika kurdu. Bu şüphesiz gerçek "kurt geliyor" ve bir sonraki otomobil pazarı yarışması yoğunlaşmış gibi görünüyor.
Tesla sekiz yıldır listelenmiştir ve çeyrekte 50.000'den fazla araç üretmiştir. Peki, şu anda kitlesel üretilen Weilai Otomobil, birkaç yıl sonra hala büyük kayıplarla karşı karşıya mı?
Gözden geçirmek
