Batılı Girişimcilik: İç kontrol, düzenlemelerin ihlaline, durgun büyümeye ve brüt kar marjındaki düşüşe inanmıyor
Yazar: Wang Xuexue
Kaynak: borsa dinamik analizi
22 Ocak 2020'de Ningxia Western Venture Industrial Co., Ltd. (bundan sonra "Western Venture" veya "Şirket" olarak anılacaktır) 2019 performans tahminini yayınladı. Rapor, Ocak-Aralık 2019 arasında, Batı Girişimciliğinin, ana şirkete atfedilebilen yaklaşık 41 milyon yuan net kar elde ettiğini, yıllık% 72,18'lik bir düşüş olduğunu gösteriyor; net olmayan kar kesintisi, yıllık yaklaşık% 8,09 artışla yaklaşık 147 milyon yuan idi.
Batılı Girişimcinin şu anki işi demiryolu taşımacılığı, depolama lojistiği, şarap, otel ve yiyecek-içecek hizmetlerini kapsıyor. 2019'da performanstaki keskin düşüş, esas olarak şirketin yüzde yüz iştiraki olan Ningxia Dagu Logistics Co., Ltd.'den kaynaklanıyor ve vergiyle ilgili konular nedeniyle KDV ve gecikme ücretleri ödemek zorunda. , Şirketin 2019 net karını yaklaşık 106 milyon yuan düşürdü.
Bağlı ortaklığın vergi ile ilgili konularının şirkete verdiği kar ve zararlar tekrar etmese de, yinelenmeyen kar ve zararlar düşüldükten sonra, şirketin 2019'daki karı hala biraz arttı. Ancak bu, şirketin etkisiz iç kontrolünü, şüpheli mektup ihlallerini ve yanlış faturaların alındığını yansıtıyor. Aynı zamanda, şirketin işleri de yavaş büyüdü, brüt kar marjı her yıl azaldı ve net olmayan kar büyük ölçüde dalgalandı.
Zayıf iç kontrol mektubu onaylanmış şüpheli ihlal
Western Entrepreneur tarafından 2019 yılında yayınlanan altı aylık raporda Wu Chunfang, Zhao Enhui ve Luo Libang şirketinin üç bağımsız yöneticisi mali rapora karşı oy kullandı ve bu raporun gerçekliği, doğruluğu ve eksiksizliğinin garanti edilemeyeceğini belirtti. Üç bağımsız direktör gerekçeye karşı oy kullandı: Şirketin yan kuruluşu Ningxia Dagu Logistics Co., Ltd., sahte katma değerli vergi faturalarının alındığından şüphelenilmesi için Ningdong Eyaleti Vergi İnceleme Bürosu tarafından denetlendi ve ilgili "Vergi İdari Cezaları Bildirimi" ni aldı Vergiler ve para cezaları yaklaşık 103 milyon yuan idi ve şirketin 2019 altı aylık raporu Ningxia Dagu Logistics'in vergiyle ilgili konularını makul bir şekilde yansıtmıyordu.Bu nedenle, üç yönetici Batılı Girişimci'nin 2019 altı aylık raporunun mali durumunu ve işletme sonuçlarını adil bir şekilde yansıtmadığına inanıyordu.
Şirketin yıllık denetim muhasebecisi Shine Wing Yeminli Mali Müşavirler ayrıca vergiyle ilgili konuların dikkatlice anlaşılması, araştırılması ve analiz edilmesinden sonra, şirket tarafından alınan "Bildirim" e göre vergi departmanının niteliği ve Üstlenilmesi gereken belirli miktarda fiili yükümlülük. Bu belge, altı aylık rapor yayınlanmadan önce alındığından, Dagu Logistics, bildirimde listelenen vergilerin, ek ücretlerin ve cezaların olası geri ödemelerine dayalı olarak tahmini yükümlülükleri altı aylık mali tablolarda raporlayacaktır. Batılı Girişimci aynı zamanda, şirketin altı aylık raporunda bu konunun ana şirket ve konsolide beyanlar üzerindeki etkisini ayrıntılı olarak sunmalı ve açıklamalıdır.
2019 Ara Raporunun yayınlanmasının ardından, Batı Girişimciliğinin bu eylemi piyasanın dikkatini çekti.Birçok yatırımcı, şirketin önemli konuları kasıtlı olarak gizlediğine, yatırımcıları aldattığına ve bilgi ifşası ihlallerinden şüphelenildiğine inanıyordu. Daha sonra Batılı Girişimci konuyu ele aldı. 2019 yılının üçüncü çeyrek raporunda, Swire Logistics'in vergiyle ilgili konularda ShineWing Yeminli Mali Müşavirler tarafından verilen nitelikli görüşlerin ortadan kaldırıldığı, şirketin bağımsız yöneticilerinin ve denetim kurulunun da konuya ilişkin çekinceleri olduğu görülüyor. İtirazları ortadan kaldırın.
Bu konunun Batılı Girişimciliğin performansı üzerindeki etkisi tekrar etmemiş olsa da, şirket bunu daha sonra zamanında da ele aldı. Ancak, bu yine de şirketin düzensiz bilgi ifşasını ve zayıf iç kontrolünü yansıtmaktadır ve diğer alanlarda benzer sorunların olmadığını garanti etmek zordur.
Bağlı şirketler damgalanır ve yanlış fatura alır
Swire Logistics tarafından alınan "Vergi İdari Cezalarına İlişkin Bildirim", Pekin Dongcheng Bölge Eyalet Vergi Bürosu Vergi İhlali Vakaları İnceleme Mektubundan alınan mektuba göre, Dakoo Logistics tarafından kabul edilen ve kesilen 3.818 özel katma değerli vergi faturası arasında, Beijing Meilong Kangyuan Trading Co., Ltd. tarafından düzenlenen 450 özel katma değerli fatura, Beijing Jingsheng Taiyang Trading Co., Ltd. tarafından düzenlenen 325 özel katma değerli vergi faturası ve Beijing Excellent Era Brilliant Trading Co., Ltd. tarafından düzenlenen 195 özel katma değerli vergi faturası yanlıştır. Düzenlenen özel katma değer vergisi faturaları, 96.393.300 RMB ve 16.386.900 RMB vergi tutarını içermektedir.
Ayrıca, Dagu Logistics ile 58 yukarı ve aşağı şirket arasındaki fon mutabakat yöntemleri iki türe ayrılır: banka kabul poliçesi ve banka havalesi. Dagu Logistics, 35 upstream şirketi ve 19 downstream şirketi ile toplam 162 banka kabul faturasını onayladı. İhraç eden banka tarafından onaylandı, bunlardan 73'ü banka kabul faturası düzenlenmedi ve 73 banka kabul faturası, 301.88 milyon yuan tutarındaki yukarı ve aşağı satış ve satış şirketleri ve Dagu lojistik tarafından onaylandı.
İncelemeden sonra, banka havalesi ödeme yönteminde, Wang Chunguang adlı hesap önce parayı alt şirkete veya yasal temsilcisinin kişisel hesabına aktarır. Alt şirket daha sonra parayı Dagu lojistik hesabına aktarır ve Dagu lojistik ödeme adına parayı aktarır. Fonları upstream şirketlere havale edin Fonları aldıktan sonra, upstream şirketler fonları Beijing Jingsheng Taiyang Trading Company'ye transfer edecek ve ardından parayı Wang Chunguang'ın kişisel hesabına havale edecek. Dagu Logistics tarafından 20 yukarı yönlü şirkete ödenen 121.0552 milyon yuan'dan 89.43 milyon yuan kapalı döngü geri dönüşü oluşturdu ve 14 alt şirketten alınan 129.5874 milyon yuan'ın 92.7 milyon yuan'ı kapalı döngü fon getirisi oluşturdu.
"Bildirim", inceleme ve doğrulamadan sonra, Dagu Logistics'in yukarıda belirtilen işkolunda kömürün alımını, satışını ve teslimatını fiilen kontrol etmediğini ve kömür alım satım işinin gerçek nakliye kayıtlarını ve ilgili kanıt materyallerini sağlayamadığını belirtti. Mallar için ödeme sonunda iade edildi Wang Chunguang'ın kişisel hesabı.
Bu tür kanıtlar, Swire Logistics'in dolandırıcılık yöntemlerinin bütünlüğünü gösteriyor ve bu da insanların şirketin diğer yan kuruluşlarının da aynı aşağılığa sahip olup olmadığından şüphe duymasına neden oluyor.
İş büyümesi yavaş ve karlar büyük ölçüde dalgalanıyor
Western Entrepreneur, demiryolu taşımacılığı, depolama ve lojistik, şarap, otel ve yemek servisi dahil olmak üzere çeşitli işlerde çalışıyor. 2019'un ilk yarısında şirketin gelirinin büyük bir kısmını demiryolu taşımacılığı oluşturdu ve% 92'ye ulaştı. 2019'un ilk yarısında ve 2019'un ilk üç çeyreğinde, şirketin faaliyet geliri bir önceki yıla göre sırasıyla% 6,84 ve% 22 artarken şirket, performanstaki artışın ana nedeninin, şirketin acente bakım işindeki ilerlemenin yönetimini güçlendirmesi ve bir önceki yılın sonunda tek seferlik ödeme olduğunu söyledi. Emanet teminatından elde edilen gelir tahakkuk esasına göre taksitle teyit edilir. Diğer bir deyişle, şirketin iş hacminin kendisi artmamıştır ve performans artışı yalnızca muhasebe işleminin sonucudur.
Kâr açısından bakıldığında, son beş yılda batılı girişimcilerden kar amacı gütmeyen kuruluşların mahsup edilmesinden sonraki net kar büyük dalgalanma göstermiştir. 2014 yılında bir önceki yıla göre% 103,78 azalmış, 2015 yılında bir önceki yıla göre% 505,46 artmış ve 2016 yılında bir önceki yıla göre% 155 azalmıştır. 2019'da% 292.31 ve% 79.68'in yıllık bazda% 8.09 büyümesi bekleniyor. Bu da şirketin ana iş kolunun karlılığının istikrarsız olduğunu gösteriyor. Ayrıca demiryolu taşımacılığı işinin brüt kar marjı düşmeye devam etti. 2017, 2018 ve 2019'un ilk üç çeyreğinde sırasıyla% 41,24,% 34,68 ve% 31,91 oldu. Faiz oranları düşmeye devam edebilir ve şirketin karlılığı endişe vericidir.
Buna ek olarak, Western Entrepreneur ayrıca 2019'da ön ödeme şeklinde büyük ölçekli ulaşım gondol arabaları satın alarak 2019'un ilk yarısında ve 2019'un ilk üç çeyreğinde şirketin ön ödemelerini sırasıyla% 1346,29 ve% 185 artırdı. Şirketin ana işinin brüt kar marjı bu kadar ciddi bir şekilde düştüğünde ve navlun oranı artmadığında, şu anda büyük ölçekli nakliye araçları satın almak mantıklı mı? Batılı Girişimci, basın zamanı itibariyle henüz yazarın röportaj taslağına yanıt vermedi.
2020 için haftalık "Borsa Dinamikleri Analizi" abonelikleri açıldı!
Abone olmak için lütfen aşağıdaki resme tıklayın!
(Düzenleme: küçük paylaşımlar)
Telif hakkı bildirimi: Orijinal finansal makalelerin yayınlanmasının yanı sıra, borsa dinamik analizi, mükemmel finansal makalelerin değiş tokuşu ve paylaşımına da bağlıdır. Bazı makaleler gönderildiğinde orijinal yazarla iletişime geçilemedi. Telif hakkı sorunları söz konusuysa, lütfen bizimle iletişime geçin, en kısa sürede bununla ilgileneceğiz. İletişim: 0755-82075959; WeChat orijinal mesajı vb. (WeChat Kimliği: gsdtfxv).
Daha fazla yatırım bilgisi almak için "Borsa Dinamikleri Analizi" ni takip edin!
