Bulut bilişim: salgın çevrimiçi talebi doğurdu ve yukarı akış endüstri zinciri derinden fayda sağladı
Yazar: Wang Xuexue
Kaynak: borsa dinamik analizi
Önceki makalelerde "IDC: Talep Kesilmeden Önce Yukarı Akış Harcamaları Arttı" ve "IDC (2): Üçüncü Taraf Rekabet Ediyor ve Önde Gelen Birinci Kademe Şehirlere Odaklanıyor" makalelerinde yazar, 5G'den yavaş yavaş olgunlaştı, veri trafiği patlamak üzere ve bulut bilişim satıcısı sermaye harcamaları Kurtarma perspektifinden IDC talep büyümesinin kesinliğini açıklıyor; aynı zamanda, birinci kademe şehirlerdeki kaynak kısıtlamaları perspektifinden arz kıtlığını açıklıyor; Baosight Software, Halo gibi birinci kademe şehirlerde daha fazla raf kaynağına sahip üçüncü taraf IDC lider şirketlerine hatırlatıyor Xinwang gibi fırsatlar.
Bugün, salgının ani salgını çevrimiçi talepte bir artışa neden oldu ve kullanıcının çevrimiçi erişimi, temeldeki bulut bilişim tesisleri için bir talep patlaması getirdi. Bu, başlangıçta kısa vadede tanımladığımız bulut bilişim endüstrisinin mantığını güçlendiriyor. Salgın aynı zamanda, müşteri deneyimini iyileştirmek ve kullanıcı alışkanlıklarını pekiştirmek, çevrimiçi uygulama penetrasyonundaki artışı hızlandırmak ve endüstri zincirinin uzun vadeli mantığının ilerlemesini hızlandırmak için çevrimiçi uygulamalar için mükemmel bir fırsat sunuyor. Kısa vadeli talebin patlaması ve uzun vadeli mantığın hızlanması, bulut bilişim endüstrisi zincirine büyük fayda sağladı.
Yatırımcılar, Inspur Information, Ziguang Co., Ltd. (Xinhua 3), StarNet Ruijie, Zhongji Innolux ve Xinyisheng gibi yan sanayinin önde gelen hisse senetlerine dikkat edebilirler. Yukarıda belirtilen temel hisse senedi fiyatları kısa vadede önemli ölçüde artmış olsa da, geri arama riskinin dikkatli olması gerekir, ancak geri arama stabilize olduktan sonra düzen yine de gerçekleştirilebilir.
Salgın, çevrimiçi bir ekonomiyi ve bilgi işlem kaynaklarına olan talebi artırdı
Salgından etkilenen video oyunları, uzak ofis, çevrimiçi eğitim ve çevrimiçi tıbbi tedavi gibi İnternet çevrimiçi uygulamalarına olan talep kısa vadede geometrik olarak arttı ve altta yatan bulut bilişim kaynaklarına olan talep de patladı ve aşağı akıştan yukarı akışa kadar bulut endüstrisi zincirine fayda sağladı.
Tatilden sonraki ilk gün, 10 milyondan fazla şirket çevrimiçi çalışmak için DingTalk'u kullandı ve kurumsal WeChat, Tencent Konferansı, Huawei WeLink ve Jinshan Online Documents gibi araçların kullanıcıları da hızla arttı. 5 Şubat'ta, Alibaba'nın mobil ofis uygulaması Dingding, WeChat'i ilk kez aşarak Apple'ın App Store sıralamasında üst sıralara yükseldi.
Kısa bir süre içinde çok sayıda kullanıcının akını nedeniyle, DingTalk ve kurumsal WeChat çöktü. Ali Dingding, ağını ve bilgi işlem kaynaklarını acilen genişletti, 2 saat içinde 10.000 yeni sunucu ekledi ve ardından Dingding'in normal çalışmasını sağlamak için 10.000 sunucu daha ekledi. 29 Ocak'tan 6 Şubat'a kadar Tencent konferansları, 8 günde toplamda 100.000'den fazla bulut sunucusuyla günde yaklaşık 15.000 bulut ana bilgisayarının kapasitesini toplam bir milyon çekirdek bulut bilişim kaynağını içerecek şekilde genişletti.
Kısa vadede salgın, upstream endüstri zincirindeki sunucu, ağ ekipmanı, optik modül vb. Sevkiyatlarının beklentileri aşmasına neden olarak 2020 yılında ilgili şirketlerin performansını güçlü bir şekilde artıracaktır. Orta ve uzun vadede, salgın geçse bile, 5G ticari kullanımın getirdiği downstream uygulamaların hayata geçirilmesiyle bulut satıcılarının sunuculara, ağ ekipmanlarına, optik modüllere vb. Yatırımları artmaya devam edebilir ve upstream endüstri zincirinin patlama döngüsü başlamaktadır.
Sunucu: 2020'nin yeni bir döngünün başlangıç noktası olması bekleniyor
Sunucular, bulut bilişim donanım desteğinin çekirdeği ve bilgi işlem gücünün kaynağıdır.Küresel ve Çin sunucu gönderileri verilerine göre, sunucu gönderileri genellikle 2-3 yıllık bir döngüye sahiptir. 14-15 yıllarında küresel iletişim teknolojisinin güncellemesinden etkilenen sunucu sevkiyatları hızla arttı; bulut bilişim sektörünün hızlı gelişimi nedeniyle sunucu pazarı yeniden başladı; 2019, sunucu stoktan çıkarma döngüsü, ancak 2019'un üçüncü çeyreğinden Çin'de Verilere göre sevkiyatların büyüme oranı dibe vurdu. (Bkz. Şekil 1)
Salgının neden olduğu kısa vadeli talep ne olursa olsun, 5G ticari ve bulut bilişim endüstrisinin gelişmesinin ardından, 2020'nin yeni bir sunucu döngüleri turunun başlangıç noktası olması bekleniyor.
Şekil 1: Çin sunucu gönderileri
Kaynak: Gartner, Huatai Securities Research Institute
Şu anda, yerel sunucu pazarının genel rekabet ortamı, Inspur Information, Huawei ve New H3C'nin (Tsinghua Unigroup) büyük payları işgal etmesiyle kademeli olarak dengelendi. Inspur Information, kendi teknolojik avantajlarını kullanır ve büyük İnternet şirketleriyle derinlemesine işbirliğine girmek için JDM modelini ilk öneren şirkettir ve pazar payını 2013'te% 9'dan 2019'un üçüncü çeyreğinde% 35'e çıkarmaya devam ederek dünyada üçüncü ve Çin'de ilk olma Sunucu markası. Xin H3C, aslında Huawei'den sonra Çin'deki en büyük üçüncü üreticiydi, ancak müşteri tabanını korumak için HPE sunucu depolama ürün ve hizmetlerini kullanırken teknolojik yenilik elde etmek için kendi geliştirdiği sunucuları kullandı. 2019'un üçüncü çeyreğinde pazar payı% 16,9'a yükseldi ve Huawei'yi geçti Yurtiçi sunucu pazarında lider ikinci. Huawei, stratejik planlaması nedeniyle gelecekte sunucu pazarından çekilebilir ve 2019'un üçüncü çeyreğinde iç pazar payının% 16'sını işgal edebilir.
Gelecekte, Huawei'nin çekilmesiyle, Inspur Information ve New H3C'nin pazar payının daha da artması bekleniyor.Aynı zamanda, üst üste binen endüstri patlama döngüsü yaklaşıyor ve önde gelen iki oyuncu fayda sağlamaya devam edecek.
Ağ ekipmanı: büyümenin dönüm noktası görünmek üzere
Anahtarlar ve yönlendiriciler, veri merkezlerindeki iki önemli ağ cihazıdır. 2019'da, talep düşüşünden ve bulut satıcılarının sermaye harcamalarındaki düşüşten etkilenen küresel ağ ekipmanı pazarının büyüme oranı düşüş eğilimi gösterdi ve Çin'in ağ ekipmanı, 2019'un ilk yarısında yalnızca% 3 büyüme kaydetti. fakat Ağ ekipmanı, veri merkezleri için vazgeçilmez bir üründür.Aşağıdaki bulut bilişim satıcılarının sermaye harcamaları toparlanırken, ağ ekipmanının büyümesinin dönüm noktası yakında ortaya çıkacak ve teknik engelleri olan satıcılar da bundan yararlanacak.
Çin'in kurumsal sınıf ağ ekipman anahtarı ve yönlendirici pazarında, Huawei ve Xin H3C (Tsinghua Unigroup) pazarın yaklaşık% 60-70'ini kaplayarak hegemonya için rekabet ediyor. Xin H3C, esas olarak bulut bilişim ve kurumsal veri merkezi ile hükümet ve kurumsal ağ ekipmanı pazarlarında konuşlandırılmıştır. Huawei ile yerel rekabette ana rakiplerden biridir. Ürün rekabet gücü güçlü ve brüt kar marjı yüksektir. Xin H3C, 2019'un ilk yarısında veri merkezi anahtarlarında. Ürün pazar payı ilk sırada% 40,8 oldu.
Ek olarak, StarNet Ruijie son iki yılda yükselen bir yıldızdır. StarNet Ruijie, veri merkezi pazarına odaklanır ve beyaz etiketli anahtarların avantajlarıyla BAT pazarını aktif olarak açar. Pazar payı 2018'in sonunda% 8'den 2019'un üçüncü çeyreğinde% 10'a yükselmiştir. Beyaz etiketli ağ ekipmanında lider SDN ile Bulut satıcılarının beyaz markalı anahtarlar satın alma eğilimi ortaya çıkıyor ve anahtarların pazar payının daha da artması bekleniyor. Aynı zamanda, StarNet Ruijie telekomünikasyon pazarında da atılımlar gerçekleştirdi.19 Aralık'ta China Mobile, yaklaşık% 50'lik bir pay ile üst düzey üç katmanlı anahtar çözümü teklifini kazandı.
Optik modül: bulut bilişim + 5G iki tekerlek yukarı doğru patlamayı teşvik etmek için
Optik modülün temel işlevi, veri merkezinde çok önemli olan fotoelektrik sinyali dönüştürmektir.
Veri iletişim pazarı açısından 2018'den 2019'un ilk çeyreğine kadar, büyük bulut bilişim tedarikçilerinin sermaye harcamalarının büyüme oranı düşmeye devam etti ve aynı zamanda 100G optik modüllerin stoklarını çözme aşamasındaydı ve veri iletişimi optik modüllerine olan talep azaldı. 2020'de yaprak omurga ağ mimarisinin evrimiyle birlikte, yüksek hızlı optik modüllere olan talep artacak. 200G ve 400G optik modüller, 2020'den 2021'e kadar bir ölçekte sevk edilecek. Işık sayımı, küresel veri iletişim optik modülü pazarının önümüzdeki 5 yıl içinde yıllık ortalama% 18 oranında büyüyeceğini ve 2022 yılına kadar 6 milyar yuan'a ulaşacağını öngörüyor. Ayrıca 5G iletim ağı 2020'den sonra büyük ölçekli bir inşaat aşamasına girerken, daha fazla yeni optik modül talebi de getirecek.
5G ve veri iletişimi pazarlarının gelişimi, optik modül pazarının yükselen trendini ikiye katlıyor. 2020-2022, yükselen bir döngü başlatacak.Işık sayımı, küresel optik modül endüstrisinin bileşik büyüme oranının önümüzdeki beş yıl içinde 2019-2024'ten% 20,5'e ulaşacağını tahmin ediyor.
Hedef açısından Zhongji InnoLight, veri iletişimi optik modüllerinde dünya lideri, 400G optik modül pazarına liderlik ediyor ve 2019'un dördüncü çeyreğindeki sevkiyatları dünyanın% 60'ını oluşturuyordu. Xin Yi Sheng, ZTEnin en büyük müşterisiyle telekomünikasyon pazarında hızla büyüyor; orta ve yüksek hızlı optik modüllerin büyük ölçekli gönderileri, hem hacim hem de fiyat artışı ve brüt kar marjında hızlı bir artış (2018'de% 19,5 ve 2019'un ilk üç çeyreğinde 32,7) %); 400G ürünleri aynı anda lanse edildi. 2020 yılında Kuzey Amerika bulut satıcısı müşterilerini genişletmesi ve belli bir pay alması bekleniyor.
2020 için haftalık "Borsa Dinamikleri Analizi" abonelikleri açıldı! Abone olmak için aşağıdaki metne hoş geldiniz!
İç referans olan "büyük boğa hisse senetleri" nin ikinci aşamasında ayarlama korkusu yok! Hongyuan Electronics bir rekor kırdı
(Düzenleme: küçük paylaşımlar)
Telif hakkı bildirimi: Orijinal finansal makalelerin yayınlanmasının yanı sıra, borsa dinamik analizi, mükemmel finansal makalelerin değiş tokuşu ve paylaşımına da bağlıdır. Bazı makaleler gönderildiğinde orijinal yazarla iletişime geçilemedi. Telif hakkı sorunları söz konusuysa, lütfen bizimle iletişime geçin, en kısa sürede bununla ilgileneceğiz. İletişim: 0755-82075959; WeChat orijinal mesajı vb. (WeChat Kimliği: gsdtfxv).
Daha fazla yatırım bilgisi almak için "Borsa Dinamikleri Analizi" ni takip edin!
