İç referans olan "büyük boğa hisse senetleri" nin ikinci aşamasında ayarlama korkusu yok! Hongyuan Electronics bir rekor kırdı
Kaynak: Borsa dinamik analizinin dahili referansı
Hongyuan Electronics (603267): Askeri MLCC lideri, yeni işler başlamaya hazır
sebep:
1) MLCC endüstrisi yeni bir fiyat artışı turu hazırlıyor. MLCC en büyük pasif bileşen oranına sahip segmenttir ve Çin aynı zamanda MLCC'nin en büyük tüketicisidir. Pazar büyüklüğünün 2019'da 60 milyar yuan'a ulaşması bekleniyor. Pasif bileşenlerin mantığı yukarıda açıklanmıştır ve sektörde yeni bir fiyat artışı turunun geleceği konusunda iyimseriz.
2) Geçmişte olağanüstü performansa sahip lider askeri MLCC. Şirketin ana işi askeri MLCC'dir. 2018'de kendi ürettiği MLCC'nin% 98'i askeri ürünlerdi. Askeri ürünlerin genel pazar büyüklüğü büyük değil. Minsheng Securities, askeri MLCC pazarının 2019'da 3 milyar yuan'dan az olacağını tahmin ediyor. Ancak, şirket inatla bu küçük pazarda bir atılım yaparak Torch Electronics ve Hongming Electronics ile üçlü bir model oluşturdu. 2015'ten 2018'e kadar, şirketin gelir bileşik büyüme oranı% 21 kadar yüksekti, ana şirkete atfedilebilen net kârın bileşik büyüme oranı% 42 kadar yüksekti ve ROE% 20 veya daha yüksekti ve çok iyi performans gösterdi. 2019'un ilk üç çeyreğinde, 2019'un ilk üç çeyreğinin geliri bir önceki yıla göre% 13 oldu ve ebeveyne atfedilebilen net kar, bir önceki yıla göre% 22 arttı. Büyüme hızı düştü. Daha az montaj varsa, yıl sonu, merkezi onay için en yoğun dönem olacaktır. Bu nedenle, şirketin yıllık performansının hızlı büyümeye devam edeceği konusunda iyimseriz. Buna ek olarak, gelecekte otonom kontrolün sürekli ilerlemesiyle, kendi kendine üretilen ürünlerin de sivil pazarda ithal ikamesi sağlaması bekleniyor.
3) DC filtresi kullanıma hazırdır. DC filtre, şirketin yeni bir işi. 2015'ten sonra küçük seri deneme üretimine başlayacak. Şu anda piyasaya sürülme döneminde ve gelirinin yaklaşık 50 milyon yuan artması bekleniyor.Bu işin brüt kar marjı deneme üretimi sırasında% 55'in üzerine çıktı. Açıklamada, şirketin karlılığını artırması beklenen brüt kar marjında iyileşme için yer var.
Operasyonel strateji: Fenghua Hi-Tech, pasif bileşen spekülasyonunun ana gücüdür, ancak Fenghua ile karşılaştırıldığında, şirketin değerlemesi ve hisse senedi fiyatı düşük ve piyasa değeri daha küçük ve daha esnektir.Sektör yükselirse, şirketin daha fazla getiri elde etmesi bekleniyor. Mevcut fiyat müdahale riski büyük değil.
1: Dahili referans, 2 tercihli paket arasından seçim. (Abone olmak için resme tıklayın)
Borsa Dinamikleri Analizi Haftalık-Borsa Dinamikleri Analizi Haftalık Resmi Web Sitesi (İç Referans)
İki: Dergi, 2 tercihli paket arasından herhangi bir seçim. (Abone olmak için resme tıklayın)
Borsa Dinamikleri Analizi Haftalık-Borsa Dinamikleri Analizi Haftalık resmi web sitesi (dergi)
(Düzenleme: küçük paylaşımlar)
Telif hakkı bildirimi: Orijinal finansal makalelerin yayınlanmasının yanı sıra, borsa dinamik analizi, mükemmel finansal makalelerin değiş tokuşu ve paylaşımına da bağlıdır. Bazı makaleler gönderildiğinde orijinal yazarla iletişime geçilemedi. Telif hakkı sorunları söz konusuysa, lütfen bizimle iletişime geçin, en kısa sürede bununla ilgileneceğiz. İletişim: 0755-82075959; WeChat orijinal mesajı vb. (WeChat Kimliği: gsdtfxv).
Daha fazla yatırım bilgisi almak için "Borsa Dinamikleri Analizi" ni takip edin!
