2019 Kripto Varlık Endüstrisine Genel Bakış: Döngüler ve Şafak
Kaynak: BlockVC
2019, kripto varlık endüstrisinin balon patlamasının gerileme döneminden kademeli olarak toparlandığı ve aynı zamanda endüstrinin birincil piyasa yatırımından ikincil piyasa ticaret tarzına geçtiği bir yıl oldu. IEO modelinin yardımıyla, birincil piyasa yılın ilk yarısında kısa bir patlama yaşadı ve DeFi ve sabit paralar gibi konular mayalanmaya devam etti. Bitcoin'in ana yükselişinin başlamasıyla birlikte, şifreli varlıkların ticaret özellikleri öne çıkmaya başladı, uyumlu borsalar piyasaya girdi ve finansal türevlerin gelişimi, katılımcılar arasında bir kez daha heyecan uyandırdı.
Küresel makroekonomik döngü, şifrelenmiş varlıkların yarılanma döngüsü ile rezonansa girer.Jeopolitik ve küreselleşme süreci, şifrelenmiş varlıkların korunma özelliklerinin ve riskli varlıkların niteliklerinin üst üste binmesini teşvik eder. Libra ve DCEP, blok zinciri teknolojisini dünya para birimi ile birleştirmeyi önermektedir. Kavramı yeniden öne çıkarılır ve aynı zamanda şifreli varlık endüstrisinin gelecekteki gelişimine ışık tutar.
2020'de "yarı pazar" ve küresel makro ekonominin "paradigma değişimi" ile karşı karşıya kalan kripto varlık endüstrisinin ilk yarısı, bir arada bulunan fırsatlar ve zorluklarla birlikte yükselişte.
1. Birincil pazar
1.1 Yatırım ve finansman kasvetli, IEO tek parlak nokta oluyorBirincil pazarda finanse edilen proje sayısı açısından, 2019'daki IEO projelerinin sayısı, yerel bir sıcak nokta olan 2017'de ICO'nun patlak verdiği proje sayısından çok daha az. Cryptorank verilerine göre, 2018-2019'daki IEO sayısı sadece 97'dir ve maksimum aylık finansman miktarı 37,6 milyon USD'dir ki bu, ICO'nun 2017'deki en yoğun döneminin finansman verilerinden çok daha düşüktür (yalnızca tek bir EOS projesinin toplam finansman miktarı, 4,2 milyar USD).
Şekil 12019'da toplanan IEO fonlarının miktarı ve oranı
Kaynak: CryptoDiffer, CryptoRank
Şekil 1, 2019'da IEO aracılığıyla her bir borsa tarafından toplanan fonların toplam miktarını ve oranını göstermektedir. IEO'nun tüm pazarda topladığı toplam fon miktarı, Ocak ayında 9,2 milyon ABD dolarından Nisan ayında 37,6 milyon ABD dolarına yükseldi, 7'de hafif bir gerileme oldu. Ağustos toparlandı ve toparlandı, sonra dibe vurdu.
Borsalarda toplanan fonların oranı açısından Binance, IEO patlamasının başlatıcısı ve bel kemiğidir.Nisan ayından bu yana, bu tür fon toplama diğer borsalarda da yaygınlaşmaktadır.
Şekil 2 Ana akım değişim IEO'larının 2019'daki ortalama YG'si
Kaynak: CryptoRank
Şekil 2'den görülebileceği gibi, 2019'daki birincil piyasa yatırımında, katılımcı borsa IEO'larının getiri oranı dikkat çekicidir.Binance'de IEO'nun ortalama en yüksek getiri oranı% 666'ya kadar yüksek ve Huobi Global'in ortalama en yüksek IEO getiri oranı% 632'dir. IEO'nun ortalama en yüksek geri dönüş oranı,% 1040'a kadar çıkmaktadır.
Bunu belirtmeye değer Borsalar arasındaki ve aynı borsadaki IEO projeleri arasındaki getiri oranında büyük bir fark vardır, bu da sermaye rotasyonunu ve tüm piyasanın yetersiz likiditesini yansıtır ve borsalar arasında ve borsaların IEO projeleri arasında bariz fonlar ortaya çıkmıştır. Karışın. Şifreli varlık borsalarının bölünmesi derinleşiyor ve üst borsa IEO'suna (Binance gibi) katılmanın ortalama getirisi, kuyruk borsasınınkini büyük ölçüde aşıyor (IEO'nun ortalama getirisi negatiftir).
1.2 IEO, platform paralarının yükselişine öncülük etti ve halka açık zincirlerin ve anonim paraların gündemdeki konuları yavaş yavaş soldu
Şekil 32019'da birincil pazarın her alanında ROI ve ATH ROI
Kaynak: CryptoRank
Çeşitli alanlardaki yatırımın geri dönüşü açısından bakıldığında, 2019 yılında döviz platformu para biriminin yatırım getirisi çok ileride.Lididite faktörlerini göz önüne aldıktan sonra Platform para birimi IEO ile bağlıdır ve bu yıl en istikrarlı ve en seçkin yatırım hedefi haline gelmiştir.
Şekil 42018'den 2019'a kadar genel değişim platformu paralarının piyasa değeri
Kaynak: CryptoDiffer, theblockcrypto
Borsa platformu para birimlerinin piyasa değerindeki değişimler açısından bakıldığında, platform para birimlerinin piyasa değeri 2018 ve 2019'da en yüksek seviyelerine ulaştı.Platform para birimlerinin toplam piyasa değeri önemli ölçüde arttı.Bazı platform para birimlerinin (BNB gibi) piyasa değeri ve birim fiyatlarının her ikisi de 2019'da oldu Rekor yüksek. Zaman açısından, platform para biriminin piyasa değerinin 2019'daki eğilimi, IEO patlamasına benziyor ve IEO fon yaratma ölçeğindeki değişikliğin yaklaşık 1-2 ay gerisinde kalıyor.
Zaman gecikmesi ve piyasa değeri geri çekilme derecesi birleştirildiğinde, piyasa fonlarının IEO aracılığıyla toplanabileceği ve sonunda platform para birimine akabileceği sonucuna varılabilir. Borsalar ve platform para birimleri, bu yatırım patlamasının en büyük kazananları haline geldi.
Şekil 52019'da ilk 30 para biriminin piyasa değeri sıralaması (birim: milyar)
Ayrıca ilk 30 para biriminin piyasa değeri sıralamaları incelendiğinde, 2019 yılında piyasa fonlarının tarz değişikliği ile NEO, XEM, ONT, QTUM vb. Gibi en yüksek piyasa değerine sahip eski halka açık zincir projelerinin 2019'da piyasa değerine sahip olduğu görülmektedir. Anonim madeni paraların piyasa değeri DASH, ZEC ve XMR de yılın başında anonim döviz piyasasındaki sıcak noktaların ortadan kalkması nedeniyle kademeli olarak düştü; sadece platform koinleri iyi performans gösterdi, BNB ilk onda sıkıca yer aldı ve HT'nin piyasa değeri üçüncü çeyrekte önemli ölçüde arttı.
1.3 DeFi, blockchain iniş sahnesini yönetir ve tüm ağın değeri rekor seviyeye kadar kilitlenir
Şekil 6 DeFi iniş sahnesi
DeFi, geniş anlamda (Kripto tabanlı Finans) ve dar anlam (Zincir Üzerinde Finans) içerir ve bunlar aşağıdaki alt bölümlere ayrılabilir:
l Ödeme çözümleri, Sabit para birimi gibi;
l Borsalar ve likit piyasalar, DEX gibi;
l Borç verme ve türevler, Maker gibi;
l Varlık saklama hizmeti araçları, Cüzdan gibi.
Şekil 7 DeFi'nin ağ genelinde kilitlenme değeri
Kaynak: Defipulse
İstatistiklere göre, 2019'da, tüm yıl için DeFi'nin kilitli değeri yaklaşık 200 milyon USD'den maksimum 700M USD'ye yükseldi, bu% 350 büyüme oranı. Şimdiye kadar, DeFi'nin tüm ağ kilitlemesinin değeri yaklaşık 615.4M USD'dir.
> Piyasadaki ilk üç DeFi uygulaması Maker, Synthetix ve Compound'dur. Bunlar arasında, Maker'ın pazar payı% 50'ye yakın. Maker'ın MCD işlevinin piyasaya sürülmesiyle pazar payının yeni bir zirveye ulaşması bekleniyor.
1.4 LIBRA ve DCEP, stabilcoinlerin kripto pazarına katılımında önemli bir artış açıkladı
Şekil 8 Bitcoin ve başlıca yasal döviz alım satım çiftleri arasındaki işlem hacmi oranı
Kaynak: Cryptocompare
Şekil 9 Bitcoin ve başlıca yasal döviz alım satım çiftlerinin kesit verileri (2019.12.19)
Kaynak: Cryptocompare
2017'nin başından bu yana, bitcoin işlemlerinde renminbi oranı önemli ölçüde düştü.Bitcoin işlem para birimi yasal ihale işlemlerinden döviz işlemlerine dönüştürüldü. USDT, QC, USDC vb. İle temsil edilen istikrarlı para birimi işlemlerinin oranı 72.26'ya ulaştı. USDT, toplamın% 60.74'ünü oluşturuyor.
Sermaye girişi açısından bakıldığında, işlemler için yasal ihale kullanan ülkeler ve bölgeler arasında sırasıyla% 12.11,% 9.21 ve% 2.96 ile ABD, Japonya ve Avrupa ilk sırada yer almaktadır.
Şekil 10 DCEP kaynağı: CryptoDiffer
Şekil 11 Libra Kaynağı: CryptoDiffer
18 Haziran 2019'da, Facebook'a ait küresel bir dijital kripto para birimi olan Libra'nın resmi web sitesi resmen açıldı ve dijital stabilcoinler hakkında küresel tartışmaları tetikledi. 28 Ekim 2019'da, Çin Merkez Bankası, istikrarlı döviz patlamasını bir kez daha ateşleyen, blok zinciri teknolojisine dayanan yeni bir şifreli elektronik para birimi olan DCEP'in lansmanını duyurdu.
DCEP, Çin Halk Bankası tarafından geliştirilen ve RMB'nin dolaşımına ve uluslararasılaşmasına yardımcı olan blok zinciri teknolojisine dayalı bir elektronik para birimidir;
DCEP tarafından çözülen sorunlar:
-Mevcut fiziksel nakit sisteminin birkaç acı noktası vardır ve merkez bankasının dijital para biriminin pratik ihtiyaçları vardır;
Üçüncü taraf ödeme şirketlerinin gizlilik koruması açısından güvenlik riskleri vardır;
- Yurtiçi takas ve mutabakat sistemi karmaşıktır ve hiyerarşik yönetim modeli mevcut yapıyı optimize edebilir;
DCEP, M0'ın (nakit) değiştirilmesine odaklanır, "merkez bankası-ticari banka / diğer kurumların" iki aşamalı işletim sistemini benimser, blockchain teknolojisini ödünç alır ve kontrol edilebilir ve anonimdir (işlem verilerini yalnızca merkez bankasına açıklar), diğer dijital varlıklarla uyumlu hale getirir fark.
Libra'nın misyonu, milyarlarca insana hizmet veren basit, sınırsız bir para birimi ve finansal altyapı oluşturmaktır;
Terazi tarafından çözülen sorunlar:
1,7 milyar insan, dünya nüfusunun% 31'i bankacılık hizmetlerine erişemiyor
Küresel ticaretin% 85'i nakit kullanıyor ve nakdin taşınması kolay değil
-Güncel bankacılık hizmetleri çok pahalı ve çok yavaş ve yenilik ve yükseltme gerektiriyor
Yüzlerce kurumu birleştirerek ve blockchain teknolojisini kullanarak Libra, bir sepet itibari para birimi ve devlet tahvillerini bağlar ve yukarıdaki sorunlu noktaları ve ihtiyaçları çözmek için dağıtılmış yönetim, açık erişim ve güvenli şifreleme gibi mekanizmaları kullanır.
2. İkincil piyasa
2.1 Kripto para birimi piyasası önce yükselir ve sonra düşer ve para birimleri arasındaki Matthew etkisi açıktır
Şekil 12 Şifrelenmiş varlıkların 2019'daki piyasa değeri (birim: milyar)
Şekil 132019'da çeşitli şifrelenmiş varlık türlerinin eğilimleri (birim:%)
