Önde gelen e-ticaret şirketlerinin yeniden yapılandırılması: Pinduoduo ve Taobao'nun beş boyutlu karşılaştırmalı analizi
Raporu almak için, lütfen Future Think Tank www.vzkoo.com'da oturum açın.
İki temel çerçeve: "Dört akış bir arada" ve "Trafik edinme / dağıtma / para kazanma"
Bu makale, Taobao ve Pinduoduo'nun kapsamlı karşılaştırmalı analizine odaklanmaktadır. Karşılaştırmalı analiz iki temel çerçeveye dayanacaktır:
- 1. Ticari perakendeciliğin dörtlüsü bire akar: yolcu akışı, meta akışı, sermaye akışı ve bilgi akışı. Çeşitli bileşenlerin bakış açısından, tüm ticari perakende modelleri "yolcu akışı, emtia akışı, sermaye akışı ve bilgi akışı" ndan ayrılamaz. Kapalı bir ticari döngünün oluşumu, "bire dört akış" sürecidir.
- 2. İnternet iş modelinin "trafik edinimi, dağıtımı ve para kazanma". İnternet iş modeli genel olarak "trafik edinme, dağıtma ve gerçekleştirme" olarak somutlaştırılır, trafik kullanıcı sayısı, süre vb. İle ifade edilir; İnternet iş modelinin bir alanı olarak e-ticaret aynı çekirdeğe sahiptir.
Ticari perakendede "dört akış": yolcu akışı, emtia akışı, sermaye akışı ve bilgi akışı
Emtia dolaşımı dört akışı içerir: yolcu akışı, ürün akışı, sermaye akışı ve bilgi akışı. Tüm ticari perakende modellerinin doğuşu ve evrimi, "bir arada dört akış" sürecini teşvik etmek ve hızlandırmak içindir. Ticari perakende modellerinin evrimsel tarihi, "Dört akışın" verimliliğindeki değişikliklerin geçmişi.
Geleneksel perakende, çevrimdışı satış noktaları ve bölgesel ayrımla sınırlıdır ve dört akışlı işlem verimliliği, e-ticaretten önemli ölçüde daha düşüktür. Geleneksel mağazalar, süpermarketler ve elektrikli cihaz zincirleri açısından: (1) Yolcu akışı: perakende satış noktaları sabittir ve tüketicilerin mağazayı ziyaret etmesi gerekir. (2) Emtia akışı: Çin pazarı geniş ve derindir.Marka sahipleri genellikle il bazında distribütörler kurar ve bazılarının ikincil ve üçüncül dağıtımı vardır; mallar genellikle fabrikadan tüketiciye çoklu depolama ve nakliye işlemlerinden geçer. (3) Bilgi akışı: Çeşitli bağlantılarda yetersiz bilgi edinimi ve dijitalleşmede yüksek zorluk; perakende satıştan üst düzey marka sonuna kadar geri bildirim yetersiz ve gecikmeli. (4) Sermaye akışı: Sermaye mahsur kalır ve çeşitli bağlantılarda tüketilir ve sermaye kullanım etkinliği düşüktür.
Dört akışlı e-ticaret verimliliği, geleneksel perakendeden önemli ölçüde daha iyidir: (1) Yolcu akışı: e-ticaret, sipariş vermek için PC tarafındaki web sitelerinden mobil uygulamalara, apletlere, paylaşım bağlantılarına vb. Gelişmiştir ve çevrimiçi portallar tüketicilere daha yakındır; (2) Emtia akışı: çevrimiçi alışveriş, zaman ve alan kısıtlamalarını aşar, 1-3 yıl içinde büyük bir satış hacmi elde edilebilir; kısa kuyruklu patlamalar çok sayıda uzun kuyruklu SKU ile bir arada bulunur; (3) Bilgi akışı: tüm sürecin dijital kaydı, yukarı akış markaları ve lojistik tarafları, perakende terminalleri ve tüketiciler arasında iki yönlü bilgi Akış daha verimlidir ve geri bildirim daha doğrudur; (4) Fon akışı: dolaşım zincirini kısaltmak ve dijitalleştirme fon akışını hızlandırır; Alipay ve WeChat ödemesinin kullanılması, para biriminin kağıtsız yapısını, sayısallaştırmayı, kredi sistemini ve çeşitli ekolojik evrimi destekler.
E-ticaret: trafik edinme trafik dağıtımı trafikten para kazanma
İnternet perakende iş modelinin özü: trafik edinimi trafik dağıtımı trafikten para kazanma. Farklı e-ticaret iş modelleri arasındaki temel fark, trafiğin edinilmesi ve dağıtılmasıdır. Trafikten para kazanma, esas olarak "reklam + komisyon" a dayanır ve ekolojik "finans, veri, vb." Nin paraya dönüştürülmesine doğru gelişmektedir. Şu anda, trafik edinme ve trafik dağıtımındaki yeni eğilimler: (1) Trafik edinimi: edinme maliyetleri artar; merkezileştirmeden dağıtılmış / sınır ötesi trafiğe; daha fazla sosyal trafik. (2) Trafik dağıtımı: daha ince ayrıntı; daha fazla büyük veri ve zeka kullanımı; daha yüksek doğruluk. Bir örnek olarak Taobao'yu ele alalım: İlk kurulduğunda, trafik elde etmek için esas olarak kırmızı zarf sübvansiyonlarına, reklam ve pazarlamaya dayanıyordu ve "arama + görüntüleme" yoluyla trafik dağıttı. Artık Taobao, Ali'nin büyük ekolojisinden ve sektörler arası trafiğini alabilir ve "Binlerce İnsan ve Binlerce Yüz" ve "Taobao Live" gibi kesin olarak önerilen trafik dağıtım yöntemlerini ekleyebilir.
Farklı trafik elde etme yöntemlerine göre, e-ticaret "geleneksel merkezi e-ticaret" ve "sosyal e-ticaret" olarak ikiye ayrılır. Geleneksel merkezileştirilmiş e-ticaret, Tmall "Double 11 Shopping Festival" ve JD "618 gibi kullanıcıları kaydolmaya ve müşteri kazanmayı elde etmeye çekmek için büyük ölçekli reklamlarla birleştirilmiş indirimler," festivaller ", seckill'ler ve yeni gelen kırmızı zarflar gibi pazarlama etkinliklerini kullanır. Yıl Ortası Alışveriş Festivali ". Tipik temsilciler şunlardır: Taobao, Tmall, Jingdong. Sosyal e-ticaret, müşteri kazanmak için insanlar arasında doğrudan iletişim yoluyla sosyal platformlara dayanır ve kullanıcıları, viral trafik elde etmek ve güçlü etkileşim sağlamak için grup gruplama, pazarlık, UGC / PGC içerik alışveriş rehberleri, KOL sosyal ağları vb. Yoluyla ürün bağlantılarını iletmeye teşvik eder. Seks, eğlence ve bağımlılık, düşük müşteri edinme maliyeti ve güçlü kullanıcı bağlılığı. Farklı drenaj yöntemlerine göre, sosyal e-ticaret dört kategoriye ayrılır: satın alma türü (örneğin: Pinduoduo), içerik / alışveriş rehberi türü (Xiaohongshu gibi), KOL sosyal türü (örneğin: Beidian, Yunji, Love Inventory) , Alışveriş merkezi hizmet türü (örneğin: beğeniler).
1. Karşılaştırma: Ön uç müşteri edinme, senaryo ve para kazanma
Taobao, trafik bonus döneminde büyüdü, Pinduoduo bonus döneminin sonunda doğdu ve düşük çizgi / WeChat bonus döneminde başarılı oldu.
Bir iş modelinin embriyonikten büyümeye doğru gelişmesine genellikle zamanın getirdiği avantajlar, yani "trendler" eşlik eder. Taobao, trafik temettü döneminde büyüdü ve PC ve mobil terminal temettüleri yaşadı. Pinduoduo, trafik temettülerinin ve yüksek müşteri edinme maliyetlerinin sonunda doğdu, ancak yükselişi hala yapısal temettülere sahip, yani düşük çizgiden tam olarak yararlanıyor Pazarın temettü ve WeChat ekolojisi.
Taobao, bilgisayardan ve mobil trafiğin kâr paylarından tam anlamıyla yararlandı ve hızla müşteri kazandı. Taobao, 2003 yılında kuruldu. 2001'den 2008'e kadar, İnternet PC tarafı temettüleri dönemindeydi.İnternet kullanıcılarının sayısı 30 milyondan 300 milyona çıktı ve CAGR 7 yılda% 37'ye ulaştı. 3G, Çinin iletişim pazarında 2008 yılında kullanılmaya başlandı. 2008-2013 döneminde mobil İnternet kullanıcıları 120 milyondan 500 milyona çıktı. 5 yıllık YBBO% 34'e, mobil İnternet kullanıcı penetrasyon oranı ise% 39'dan 81'e çıktı. %, 42 adet artış. PC ve mobil terminallerin ikili temettüleri nedeniyle, çevrimiçi alışveriş yapanların sayısı 2006-2013'te 30 milyondan 300 milyona yükseldi ve YBBO 7 yılda% 37'ye ulaştı. Ali'nin erken kullanıcı istatistikleri olmamasına rağmen, trafik kar payının sonraki aşamasına ait verilerden, Ali'nin 2011Q1'den 2013Q4'e kadar yıllık aktif kullanıcı sayısı yaklaşık% 10'luk bir aylık büyüme oranını koruyabilir.
Pinduoduo, trafik temettülerinin tamamlanmaya yaklaştığı ve müşteri edinme maliyetlerinin yüksek olduğu bir dönemde doğdu, ancak yapısal düşük temaslı temettülerden ve WeChat ekolojik temettülerinden yararlandı. 2014 yılında Çin'in akıllı telefon satın alımları ağırlıklı olarak yenileme talebi içindi, bu da mobil son kullanıcı sayısındaki artışın zirveye ulaştığı anlamına geliyordu; bundan sonra, çevrimiçi alışverişin büyümesi, mobil çevrimiçi alışverişin penetrasyon oranındaki artışa ve ARPU'daki artışa bağlıydı.
Pinduoduo, trafikteki iki büyük yapısal artıştan ve "sosyal gruplandırma" modelinin avantajından yararlanarak 2015 yılında kuruldu:
(1) Düşük hat pazarı: Alt kademe şehirlerdeki nüfusun satın alma gücü arttı ve çevrimiçi alışveriş pazarı yüksek bir oranda büyüdü: Ulusal İstatistik Bürosu'na göre, kırsalda yaşayanların kişi başına harcanabilir gelirinin büyüme oranı 2015'ten 2018'e% 8-9'da kaldı ve kırsalda yaşayanların kişi başına harcanabilir geliri 2018'de 1,46'ya ulaştı Kent sakinlerinin% 37'si olan kişi başına on bin yuan. ECRC verileri, 2018 yılında kırsal e-ticaret perakende satışlarının yıllık% 35 artışla 1,7 trilyon yuan'a ulaştığını ve genel çevrimiçi alışveriş perakende satışlarının% 18'ini oluşturduğunu gösteriyor. Questmobile verilerine göre, Haziran 2019'da mobil alışveriş endüstrisindeki yeni aktif kullanıcıların% 54'ü düşük seviyeli pazarlardan geldi ve büyüme oranı genellikle birinci ve ikinci kademe pazarlardan daha yüksek.
(2) WeChat ekolojisi: 2014'ten 2018'e kadar WeChat + WeChat'in aylık aktif kullanıcı sayısı 500 milyondan 1,1 milyara yükseldi ve 4 yıllık CAGR% 22'ye ulaştı. 2019Q2'de WeChat + WeChat'in aylık aktif kullanıcı sayısı 1,13 milyara ulaşarak tüm sosyal uygulamalar arasında ilk sırada yer aldı.
(3) "Sosyal grup katılımı" müşterileri düşük maliyetle edinir ve kullanıcı büyüme oranı geleneksel e-ticaretin çok üzerindedir. Pinduoduo'nun trafik portalı şunları içerir: WeChat resmi hesabı, WeChat uygulaması, Pinduoduo bağımsız APP, vb. Pinduoduo'nun bağlantısı WeChat, QQ, vb. Aracılığıyla arkadaşlarla paylaşılabilir. Yeni kullanıcıların ayrı olarak kaydolmasına gerek yoktur. Her bir forwarder, düşük maliyetli spontane dağıtım gerçekleştiren bir satıcıya eşdeğerdir. 2019Q2 itibariyle, Pinduoduo'nun müşteri edinme maliyeti 100-150 yuan arasında ve Alibaba ve JD.com'un müşteri edinme maliyeti yaklaşık 300 yuan.
Yıllık aktif kullanıcı sayısı açısından, 2019Q2'de Pinduoduo / Ali / JD'nin aktif kullanıcı sayısı sırasıyla 480 milyon / 670 milyon / 320 milyondu. Pinduoduo kullanıcılarının sayısı, JD.com ve Alibaba'nın% 72'sinin 1,5 katı idi. Büyüme oranı açısından, 2018Ç1-2019Q2'de Pinduo'nun aktif kullanıcı sayısının çeyrek bazında büyüme oranı (% 20 ~% 6), Ali (% 2 ~% 6) ve JD (% -3 ~ +% 4); 2018Ç3'te JD.com, ilk kez bir önceki yıla göre% 3 düşüşle negatif büyüme gösterdi.
Taobao modeli: "merkezileştirmeden" küresel pazarlamaya, "merkezileştirme + X"
Trafik temettüleri çağında büyüyen Taobao, tipik bir "platform ve merkezi e-ticarettir". Dış ortamdaki değişiklikler ve yeni e-ticaret modellerinin ortaya çıkmasıyla, Taobao ayrıca "trafik edinme", "trafik dağıtımı" ve "trafikten para kazanma" gibi belirli yöntemlerini sürekli olarak ayarlayarak "X" in temsil ettiği "merkezi + X" modeline geçmektedir. "Dağıtılmış içerik / sosyal / alışveriş, markaya özel alan vb.".
Taobao 1.0 (2003-2008): Trafik temettülerinin bol olduğu bir çağda, "merkezi bir e-ticaret" modelinde trafik temettülerinin keyfini çıkarın. Trafik temettüleri çağında Taobao, kullanıcıları "kırmızı zarf sübvansiyonları" ve reklam yoluyla edinir. Kullanıcılar, arama kutusu ve sayfa görüntüleme konumları aracılığıyla çok sayıda metaya ulaşır ve platform, trafik dağıtımını gerçekleştirir. Ardından, kullanıcılar ürün grafikleri ve Alibaba Wangwang gerçek zamanlı sohbet yoluyla ürün hakkında daha fazla bilgi edinebilir ve bir satın alma işlemi gerçekleştirebilir. 2005 yılında Taobao GMV, eBay'in Çin işini geçerek 8 milyar yuan'ı aştı. 2008 yılında, Taobao'nun GMV'si 3 yıllık CAGR% 132 ile 100 milyar yuan'a ulaştı.
Taobao 1.0+ markalaşma (2009-2012): Merkezi e-ticaret modeli çalıştıktan sonra, platform "Taobao 1.0 modelinde" markalaşma ve üst düzey ürünleri üst üste bindirecek ve tüketim yükseltme bonusundan yararlanmak için Tmall'da çevrimiçi olacak. Taobao'nun GMV'si 2008'de 100 milyara ulaştıktan sonra, merkezi e-ticaret modelinin trafik ediniminden trafik dağıtımına kadar tamamen işlediğini kanıtladı. Taobao daha sonra "tren yolu" nu başlattı ve para kazanma oranını artırmaya başladı. 2009'dan 2012'ye kadar, şehir sakinlerinin kişi başına harcanabilir geliri% 43'lük bir artışla 17.200 yuan / kişi'den 24.600 yuan / kişiye yükseldi. Taobao, şehir sakinlerinin tüketim artış temettülerinin yardımıyla 2010 yılında Taobao Alışveriş Merkezi'ni açtı ve 2012'de Tmall Alışveriş Merkezi adını aldı. Taobao markası yükseldi, sahte ürünler düştü ve müşteri birim fiyatları yükseldi.
Taobao 2.0 (2013-günümüz): Trafik temettü azaldı ve bilgi akışı dağıtım modeli tek bir kullanıcının değerini derinlemesine araştırıyor Ali Üniversitesi ekolojisi, Taobao platform trafiğini güçlendiriyor ve yeni kullanıcılar yaratmak için pazarı batırıyor. 2014 yılında mobil internet kullanıcılarının büyüme oranı% 11'e düşerek ilk kez% 15'in altına gerilemiş, online alışveriş kullanıcılarının büyüme oranı% 20'ye düşmüş ve mobil trafiğin temettü kademeli olarak zayıflamıştır. Taobao, trafik dağılımını hızlı bir şekilde ayarladı: (1) 2013 yılında, bin kişi ve bin yüz ortaya koydu ve kullanıcı ihtiyaçlarını derinlemesine araştırmak için "aramaya" dayalı trafik dağıtım yöntemine yeni bir "kesin öneri" bilgi akışı modeli ekledi. (2) 2015'in sonunda, Taobao "İçerik Açılış Planı" nı başlattı, "Tao Live" ı başlattı, İnternet ünlülerini tanıttı, bir "içerik topluluğu ekolojisi" yarattı ve geleneksel "üründen kişiye" trafik dağıtım yöntemini "kişiden kişiye" olarak değiştirdi. "Yeni yol. 2018'de, Taobao'nun canlı yayınları, yıllık% 400 büyüme oranıyla 100 milyar RMB'yi aştı. Trafik edinimi açısından: (1) 2013'ten sonra Alibaba, temel e-ticaret platformunu Alibaba ekosisteminin çeşitli yönlerine yönlendirmek için çevrimiçi ve çevrimdışı kanallar açtı ve e-ticaret platformu trafiği de Alibaba ekosistemine geri beslenerek bir "1 + 1> 2" oluşturdu İyi huylu sinerji etkisi. (2) 2018'de Juhuashou'yu tamamen yeniden başlatacak ve düşük hat pazarını batıracak.
Pinduoduo modeli: "ademi merkeziyetçilik", sosyal drenaj, son derece düşük fiyat
Pinduoduo, trafik temettülerinin sonunun ve yüksek müşteri edinme maliyetlerinin arka planında büyüdü. Pinduoduo, İnternet ve WeChat ekolojisindeki düşük hatlı mobil kullanıcıların iki büyük yapısal çevrimiçi satın alımını "son derece düşük fiyatlar + sosyal gruplandırma" modeliyle yakaladı. Hızlı ve düşük maliyetli müşteri kazanımı vardır. Bilgi akışı önerileri yoluyla trafiği dağıtır ve reklam kullanır , Komisyonlar vb.
Trafik dağılımı: "bir araya gelen şeyler" den "gruplara ayrılan insanlar" a. Sosyal gruplama modeli, benzer ihtiyaçları olan kullanıcıların toplanmasına olanak tanır. Platform, daha doğru önerilerde bulunmak, ürün akışı ve bilgi akışının verimliliğini artırmak ve geleneksel arama e-ticaret "mal arayan insanlar" modelini kullanmak için makine algoritmaları aracılığıyla kullanıcıların potansiyel ihtiyaçlarını aktif olarak öğrenebilir. "İnsanları arayan ürünler" haline gelin.
Trafikten para kazanma yöntemi: dayanak olarak reklamcılık, ek olarak komisyon
Taobao ve Pinduoduo platformlarının gelirine reklam hakim. Reklamdan para kazanma oranı artmaya devam ediyor ve genel para kazanma oranı yolda. 2019FY'de, Ali China'nın perakende gelirinin% 59'u reklam gelirlerinden (Müşteri yönetimi) ve% 25'i Tmall komisyonundan (Komisyon) geliyor. FY2019'da, Ali China'nın perakende satış işinin toplam para kazanma oranı% 4,3 (2018 MY:% 3,7) idi ve bunun reklamdan para kazanma oranı / Tmall komisyonu para kazanma oranı% 2,5 /% 2,4 idi (2018 MY:% 2,4 /% 2,2) ve giderek arttı koridor. Pinduoduo'nun geliri esas olarak çevrimiçi pazarlama hizmetlerinden kaynaklanıyor. 2019'un ikinci çeyreğinde Pinduoduo'nun gelirinin% 89'u çevrimiçi pazarlama hizmetlerinden ve% 11'i komisyon ücretlerinden, özellikle başkaları adına toplanan üçüncü taraf ödeme kanalı ücretlerinden geliyor. 2019Q2'de, Pinduoduonun toplam para kazanma oranı% 3,1 (2018A:% 2,8) idi ve bu oran reklamdan para kazanma oranı / komisyon para kazanma oranı sırasıyla% 2,8 /% 0,4 idi. Reklamdan para kazanma oranı istikrarlı bir şekilde arttı ve komisyondan para kazanma oranı düşük bir seviyede devam etti.
Şu anda, Taobao ve Pinduoduo'nun reklamları esas olarak arama ve görüntülemedir.Gelecekte, sektördeki bilgi akışı reklamlarının oranı giderek artacaktır. Çin reklam pazarında bilgi akışı reklamcılığının oranı hızla artıyor. İResearch Consulting'e göre, 2015-2019E, 10pcts artışla% 17'den% 27'ye yükselecek. Geleneksel arama motoru reklamcılığı pazar payı ele geçirildi ve 2015-2019E, 10 birimlik bir düşüşle% 32'den% 22'ye düştü. E-ticaret (arama + görüntülü reklamcılık) reklamcılığının oranı, 6 puanlık bir artışla 2015-2019E'de% 27'den% 33'e hafifçe arttı.
Bunun aksine, Pinduoduonun satın alma ve satma gibi model yeniliklerinin yanı sıra Duoduo bahçeleri ve mini oyunlar Taobao'da öğrenilmesi ve taklit edilmesi kolaydır; ancak, canlı yayın gibi Taobaonun bazı yeniliklerinin Pinduoduoda kullanılması daha zordur. Taklit edilmesi zor olan bu tür bir yenilik, tavana akış hızını artırmak için bir silahtır.
Taobao canlı yayını, çevrimiçi alışveriş ve çevrimdışı alışveriş deneyimi arasındaki boşluğu daraltarak komisyon ve reklamların gerçekleştirilme alanını artırır. 2018'den bu yana, Handtao'da güçlü hayran etkileşimi / güçlü öneri gücüne sahip birçok içerik tabanlı para kazanma yönteminin ortaya çıktığını tespit ettik, örneğin:
Net ünlü Amoy canlı. 1 Haziran 2019'da Li Jiaqi, 6 milyonun üzerinde ciro ile 3 dakikada 5.000 "Red Yaozi" siparişi sattı; "Viya viya" 90 dakikada 62 milyon RMB'ye mal getirdi ve 19 ürünün cirosu 1 milyonun üzerinde oldu. Alibaba verilerine göre, mobil Taobao'nun önerdiği trafik, Ağustos 2018'de arama trafiğini aştı. 2019'da Alimama "Süper Öneri" yi başlattı ve Taobao yavaş yavaş öneri bilgi akışı reklamlarından para kazanmaya çalışıyor.
Pinduoduo, ürün getirmek için canlı yayın yapmayı denedi, ancak şu anda kullanıcı görüntüleme ve düşük katılım oranları nedeniyle zor durumda. Kullanıcılar arasındaki fark, canlı yayının uygulanabilirliğinin temel nedenidir: (1) Taobao müşteri grupları tarafından tüketilen malların fiyatı daha yüksektir: 2017'de Ali / Pinduoduo'nun birim fiyatı 100 yuan / 33 yuan idi ve Ali'nin birim fiyatı Pinduoduo'nun 3 katından fazlaydı. . (2) Taobao'nun müşteri tabanındaki kadın kullanıcıların oranı daha yüksek ve genç kullanıcıların oranı daha yüksek: Ağustos 2019'da, Taobao / Pinduoduo kadın kullanıcıların oranı% 57 /% 54'tü ve Taobao / Pinduoduo kullanıcıları 25 yaşında ve daha gençti Oranlar% 43 /% 39 idi. (3) Taobao müşteri tabanı daha çok üst düzey pazardan geliyor (birinci kademe / yeni birinci kademe / ikinci kademe): Ağustos 2019'da Taobao / Pinduoduo üst düzey pazar kullanıcıları sırasıyla% 48 /% 43'tü.
2019Q2'den bu yana Pinduoduo, cep telefonları, ev aletleri ve çevrimiçi alışveriş yoluyla üst düzey kullanıcıları cezbetmektedir.Gelecekte, canlı yayınlarda yenilik yapıp yapamayacağı ve diğer yönler, müşteri grubunun yapısına, trafik dağıtımının verimliliğine (kullanıcıları yüksek satın alma gücü ve muadil ürünlerle doğru bir şekilde eşleştirme yeteneği) ve tedarik Zincir yapımı vb.
Karşılaştırma 2: Arka uç emtia akışı - büyük ölçekli, aracıdan arındırmadan dijital istihbarata, C2B
Emtia dolaşımının arka uç bağlantılarında e-ticaretin ilerlemesi: (1) Aracıdan arındırma: Alışveriş, zaman ve mekan kısıtlamalarını aşar ve büyük ölçekli satışları hızla gerçekleştirerek, dolaşım bağlantılarını ortadan kaldırmak ve azaltmak; (2) Ölçek ekonomileri: ölçeklendirme Tasarım, Ar-Ge, üretim, depolama lojistiği, pazarlamada vb. Ortaya çıkan maliyet düşüşü; (3) C2B / C2M: tam süreç dijitalleştirme, iki yönlü bilgi akışı hızlandırma, ayrık üretim kapasitesinin entegrasyonu, esnek / esnek üretim kapasitesi oluşturma ve C2B / C2M'ye rehberlik etme.
Taobao için, e-ticaret arka uç tedarik zincirinin ortadan kaldırılmasının, ölçek ekonomilerinin ve C2B / C2M'nin üç büyük ilerlemesinin elde edilmesinin kolay olduğuna inanıyoruz.Pinduoduo için, iş modeli esas olarak aracıdan arınmayı ve ölçeği yansıtıyor. Gelecekte gerçek anlamda C2B / C2M'den ziyade ekonomiye ulaşmak daha zor olacaktır.
Yolda Taobao C2B / C2M alıştırması . Birincil C2B / C2M temel olarak, çeşitli tüketicilerin bireysel ihtiyaçlarını karşılamak için mevcut tedarik zincirini ödünç almada yansıtılır İnternet ünlü ekonomisi tipik bir durumdur. Örnek olarak çevrimiçi giyim ünlü Zhang Dayi'yi ele alalım. İş modeli, temel olarak hedef müşteri gruplarının ihtiyaçlarını anlamak, tedarik zinciriyle bağlantı kurmak ve küçük gruplar halinde, hızlı ciro ve kişiselleştirilmiş tüketici ihtiyaçlarını karşılamaktır. Alibaba veri bankasını markalara ve tüccarlara açıyor, tüm sürecin dijitalleştirilmesine ve esnek tedarik zincirine dayalı olarak tüketicilerin ihtiyaçlarını çeşitli şekillerde karşılamak için Çin'in gelişmiş üretiminin gelecekteki yönü ve yönüdür.
Pinduoduo son derece düşük fiyatlı ürünler, de-aracılık ve tam ölçekli ekonomi sağlar C2B ve C2M'nin beklentileri henüz doğrulanmadı. Pinduoduonun ürünleri "son derece düşük fiyat" özelliklerine sahiptir: (1) Aracıdan arındırma: Pinduoduonun ürünlerinin% 70inden fazlası menşe yerinden, marka adlarından ve üreticilerden gelir ve ara bağlantı artışlarından vazgeçilir; (2) Büyük ölçekli: tek ürün satışları yüksektir, Birim maliyeti seyreltin; (3) Çapak giderme: Satılan ürünler ağırlıklı olarak markasız ürünlerdir, marka primi hariç; markalı ürünler fiyat avantajına sahip değildir, ancak Pinduoduo şu anda marka sahiplerini çekmek ve yüksek satın alma gücü çekmek için yoğun bir şekilde sübvanse etmektedir. Kullanıcının aşaması. Taobao ile karşılaştırıldığında, Pinduoduo yüksek oranda patlayıcı ürün ve küçük bir uzun kuyruklu ürün oranına ve on milyonlarca patlayıcı ürün satışının yüksek bir oranına sahipken, Taobao'nun patlayıcı ürünleri milyonlarca satış oranına sahiptir. Aracıdan arındırma, ölçek vb. Açısından Pinduoduo, hedef müşteri grubunun zayıf satın alma gücü, iş modelinin doğasında olan talep (ekstra büyük hacim, markadan çıkarılma primi vb.), Yukarı akış tedarik zincirinin statükosu vb. Duoduo, C2B / C2M'nin derinliğini ve akıllı üretimi henüz keşfetmedi.
COSTCO'nun iş modelinin özü: tedarik zincirinin güçlü kontrolü, C2B / C2M tam geri bildirim, derin özelleştirme
Çok sayıda sipariş nedeniyle Costco, tasarım ve geliştirme, hammaddeler, üretim, nakliye ve satış dahil olmak üzere tüm tedarik zinciri üzerinde güçlü bir kontrole sahiptir. Costco ile karşılaştırıldığında, Taobao ve Pinduoduo platform modelleridir ve tüm tedarik zincirini kontrol edemez. Bununla birlikte, kullanıcı ihtiyaçlarını anlamak için büyük veriler kullanılabilir ve bazı ürünler Tao Fabrikası, Pin Fabrikası, Tmall Kara Kutu vb. Gibi C2B / C2M özelleştirme modellerini benimser.
Costco, tüm süreç boyunca tedarik zincirini kontrol eder, C2B ters özelleştirme, özel yapım SKU'lar, yüksek kalite ve düşük fiyat. Costco'nun temel avantajları şunlardır: (1) Tedarik zinciri son derece kısadır ve neredeyse hiç ara bağlantı yoktur. (2) Ultra seçilmiş SKU'lar, depo satışları ölçek avantajını garanti eder: Wal-Mart ve Carrefourun on binlerce SKUdan oluşan geniş ve eksiksiz ürün stratejisinin aksine, Costco bir kategori için yalnızca 2-3 "popüler model" seçer ve FY2018SKU yalnızca yaklaşık 3700'dür Birçok ürün "düzine", "paket" ve "kutu" gibi büyük paketlerde satılmaktadır. (3) Ayrıcalıklı özel ürünler: Costco ürünleri son derece farklıdır.Kendi markalarına ek olarak, üçüncü taraf markalar da Samsonite'nin Costco özel katkısı gibi özel ürünler tasarlayacaktır. (4) Malların satın alma kontrolü ve sıkı kalite kontrolü: Costco, yüksek kaliteyi sağlamak için ürünleri kesinlikle seçer, özellikle orta ve üst düzey markaları tercih eder ve bir kalite sorunu olduğunda, tedarikçi ile en az 3 yıl işbirliği yapmayacağını şart koşar.
Taobao ve Tmall'daki satıcılar, kullanıcı ihtiyaçlarını karşılamak, karşılamak ve hatta oluşturmak için kullanıcı büyük verisine ve C2B esnek ve akıllı üretimine güveniyor. Taobao'daki birçok çevrimiçi ünlü mağaza C2B modelini benimsemeye başladı. Hayranlarla günlük iletişim yoluyla kullanıcı ihtiyaçlarını derinlemesine anladılar ve ardından Zhang Dayi ve Sydney gibi kullanıcı ihtiyaçlarına göre üretim yapmak için fabrikaları yönlendirdiler. Ek olarak, Tao Factory ve Tmall Black Box, hedef kullanıcıların ihtiyaçlarını anlamak ve C2B esnek üretim yoluyla kullanıcı ihtiyaçlarının tam olarak eşleştirilmesini sağlamak için platform büyük verilerini de kullanıyor.
Karşılaştırma 3: Lojistik-Alibaba'nın artan kontrolü, Pinduoduo ve hafif varlıklar buna dahil edildi
Ali: Bir Cainiao ağı kurun, lojistik kapsamını genişletin ve terminal dağıtım verimliliğini iyileştirin. Alibaba, Mayıs 2013'te Cainiao Ağı'nın kurulmasına öncülük etti.Cainiao Ağının ana noktaları şunlardır: (1) Verimliliği artırmak için dijital operasyon: 2014 yılında, elektronik yüz siparişi başlatıldı ve teslimat verimliliği% 30 arttı; 2015 yılında, "büyük veri yönlendirme bölünmüş sipariş" başlatıldı. Toplama verimliliği% 50 arttı; hat sonu dağıtım robotu 2016 yılında piyasaya sürüldü ve akıllı lojistik operasyonlarını sürekli olarak desteklemek için 2017 yılında akıllı makine deposu başlatıldı. (2) Lojistik kapsamının artırılması: 2015 yılında, Güney Kore-Çin-Hong Kong, Çin sınır ötesi e-ticaret özel rotasını başlattık; 2016 yılında, ilçelerdeki ve kasabalardaki kırsal kullanıcılara ulaşmak için Cainiao County Smart Logistics + projesi başlatıldı. (3) Terminal teslimat süresinin iyileştirilmesi: Cainiao, 2015 yılında "aynı gün teslimat" hizmetini başlattı, 2017 yılında iki saatlik planlanmış teslimatı başlattı ve mağaza bazlı dakika düzeyinde teslimatı başlatmak için 2018 yılında "tıkla beni teslimatı" na yatırım yaptı.
Ali: E-ticaret "altyapısının" kontrolünü artırmak için "Üç Bağlantıya" ve En İyisine yatırım yapmak. 2019Q2 itibariyle Alibaba, Shentong / Yuantong / Zhongtong'da% 14,7 /% 11,1 /% 7,3 hisseye sahip ve Best Express'in% 26,5'ini elinde tutuyor ve% 46 oy hakkı ile gerçek kontrolörün% 46,4 oy hakkından biraz daha düşük. 1 Ağustos 2019'da Alibaba ve Shentong Hisse Opsiyon Sözleşmesini imzaladı.Ali gelecekte haklarını kullanırsa Shentong hisselerinin% 46'sına sahip olacak ve Shentong Express'in gerçek kontrolörü olacak.
Pinduoduonun siparişleri, "üç bağlantı ve bir teslimat" ın% 20'sinden fazlasını oluşturuyor ve çeşitli ekspres şirketlerle işbirliği için önemli bir pazarlık kozudur; konuşma hakkını aramak için ölçeğe dayanarak elektronik yüz siparişleri gibi araştırma ve geliştirmeye yatırımı artırın . 2018 yılında, Pinduoduo platformunun sipariş hacmi 11,1 milyar olarak gerçekleşti ve birinci kademe ekspres şirketlerin iş hacminin çok üzerinde ve YTO + Shentong'un toplam iş hacmine yaklaşık olarak eşitti. Sipariş artışı açısından, Pinduoduo'nun büyüme oranı 2018'de yıllık bazda% 158 oldu ve birinci kademe ekspres şirketlerin büyüme oranını çok aştı. Ekspres teslimat pazarının doygunluğu ve yoğun rekabetle birlikte, ekspres teslimat endüstrisinin ortalama birim fiyatı düşmeye devam etti ve 2018'de 11,9 yuan / parçaya düştü, ancak birim fiyatın Pinduoduo'ya oranı% 28'e ulaştı.
Karşılaştırma 4: İşletme verileri-Pinduoduo daha hızlı büyüme gösteriyor
"Platform geliri = GMV * para kazanma oranı", Taobao ve Pinduoduo'nun GMV'sini, sipariş hacmini, ortalama sipariş değerini vb. Farklı perspektiflerden karşılaştırır ve analiz ederiz.
Karşılaştırmalı analiz şunları buldu: (1) GMV: Alibaba'nın aktif kullanıcısı başına GMV'nin büyüme oranı önemli ölçüde yavaşladı ve yeni kullanıcılar GMV büyümesinin yeni motoru olacak; Pinduoduo'nun aktif kullanıcılarının kişi başına GMV büyüme oranı hala yüksek bir seviyede ve ürün markalaması ve kullanıcılar gelişti Yukarı kanallar GMV büyümesini destekleyecektir. (2) Para kazanma oranı: Amoy bilgi akışı reklamcılığı, canlı yayın, IP türevleri vb. Para kazanma yöntemlerini genişletmeye devam etmesi bekleniyor; Pinduoduo, uzantılarla (kullanıcı sayısı, tüccar sayısı vb.) Ve endojen (trafik dağıtım verimliliği, fiyat vb.) ) İyileştirme için büyük bir alan var; Her iki tarafın da para kazanma oranında iyileştirme için büyük bir alan var.
GMV karşılaştırması
Toplam GMV açısından, Pinduoduo 2011'de hala Taobao seviyesindedir, ancak büyüme oranı Taobao'nunkinden çok daha yüksektir. . 2019FY'de (2018Q2-2019Q1) Pinduoduo, 557 milyar RMB GMV'ye ulaştı; bu, Taobao GMV'nin 3.115 milyar RMB'nin çok altında ve 2012FY'de Taobao GMV'nin 550 milyar RMB'sine benzer. Büyüme oranı açısından, Pinduoduo'nun 2019FY'deki yıllık büyüme oranı, 2013FY'deki Taobao'nun yıllık% 50 büyüme oranından çok daha yüksek,% 181 idi; Pinduoduo'nun 2019Q2'deki çeyreklik büyüme oranı% 27 idi ve bu, 2012Ç2'de Taobao'nun çeyrek bazda% 10 büyüme oranından daha yüksekti.
Yıllık aktif kullanıcıların kişi başına düşen GMV'si açısından Pinduoduo, Ali'den çok daha düşük. 2019FY'de (2018Q2-2019Q1), Pinduoduo / Alibaba'nın yıllık aktif kullanıcılarının kişi başına düşen GMV'si, Alibaba'nın yaklaşık% 14'ü olan sırasıyla 1.257 / 8.757 RMB idi. Büyüme oranı açısından, 2019FY Pinduoduo, Alinin yıllık% 0,3lük büyüme oranından çok daha yüksek, bir önceki yıla göre% 87 büyüdü; 2019Q1 Pinduoduonun çeyreklik büyüme oranı% 12 oldu ve 2018Ç4 büyüme oranından 14 puan daha düşük, Alinin çeyrek bazda büyüme oranından hala yüksekti % 0.07.
GMV kategorisi açısından giyim, Taoxi ve Pinduoduo'nun en yüksek oranına sahip kategoridir.
GMV'ye fiyat aralığına göre bakıldığında, Pinduoduo GMV esas olarak 50 RMB'nin altındaki siparişlerden kaynaklanmaktadır. Ranshu Technology'den alınan verilere göre, grup fiyatı açısından, Pinduoduo'nun RMB 20 altındaki siparişler 2019Q1'de GMV'nin% 26'sına ve 20-50 RMB'lik siparişler GMV'nin% 26,8'ine katkıda bulundu.
"GMV = Sipariş hacmi * Müşteri birim fiyatı" Taobao ve Pinduoduo'nun sipariş hacmini ve müşteri birim fiyatını farklı açılardan karşılaştırıp analiz ediyoruz.
Karşılaştırmalı analiz şunu buldu: (1) Sipariş hacmi: 2018'de, Pinduoduo aktif kullanıcılarının kişi başına sipariş sayısı, kişi başına 27 siparişti ve bu, Alinin yalnızca üçte biri idi. Pinduoduonun "Aylık Kart Tasarrufu" ve diğer üye faaliyetlerinin uygulanmasıyla, kişi başına Sipariş hacminde artış için çok yer var. (2) Müşteri birim fiyatı: Pinduoduo'nun birim fiyatı yıldan yıla artmış, Ali'nin birim fiyatı yıldan yıla düşmüştür. 2018 yılında, Pinduoduo'nun birim fiyatı 42 yuan / sipariş ve Alibaba birim fiyatı 97 yuan / sipariş idi. Bir yandan, müşterilerin birim fiyatını artırmak için üst düzey markalı ürünler (uluslararası marka kozmetikler vb.) Satarak tüketim artışına cevap verdi; diğer yandan düşük hatların ve alımların düşmesi müşterilerin birim fiyatını düşürecek; Alibaba'nın önümüzdeki iki yıl içinde olması bekleniyor. Birim fiyatı 100 yuan civarında kalacak.
Sipariş hacmi karşılaştırması
Toplam sipariş hacmi açısından Pinduoduo, 2013'te hala Taobao seviyesinde, ancak büyüme oranı Taobao'nun çok üstünde. . 2018 yılında, Pinduoduo'nun platformunun toplam sipariş hacmi 11,1 milyar iken, Alibaba platformunun 2018 FY'deki 49,7 milyar sipariş hacminden çok daha düşüktü ve Alibaba platformunun 2014 FY'deki 12,8 milyar sipariş hacmine benziyordu. Büyüme oranı açısından, Pinduoduo'nun 2018'de yıllık bazda% 158'lik büyüme oranı, Alibaba'nın 2014 FY'deki yıllık% 59 büyüme oranından çok daha yüksekti.
Yıllık aktif kullanıcıların kişi başına siparişleri açısından Pinduoduo, Ali'den çok daha düşük, ancak büyüme oranı Ali'den çok daha yüksek. 2018'de, Pinduoduo'nun çoklu platformundaki yıllık aktif kullanıcıların kişi başına sipariş sayısı 27 idi ve bu sayı, Alibaba platformundaki 2018 FY'deki yıllık aktif kullanıcıların kişi başına 90 siparişinden çok daha düşüktü. Büyüme oranı açısından, Pinduoduo'nun 2018'deki büyüme oranı, yıllık bazda% 51 idi ve bu, Alibaba'nın 2013FY ile 2018FY arasındaki büyüme oranından çok daha yüksekti.
Müşteri birim fiyat karşılaştırması
Pinduoduo'nun birim fiyatı, Alibaba'nın birim fiyatının yaklaşık% 30'u olan istikrarlı bir şekilde arttı. 2012'den 2016'ya kadar Alibaba müşterilerinin birim fiyatı 149 yuan / siparişten 94 yuan / siparişe kademeli olarak düştü ve 2017'de yaklaşık 100 yuan / sipariş seviyesine yükseldi. Pinduoduo'nun birim fiyatı 2017'den 2018'e hızla yükseldi. 2017'de Pinduoduo'nun birim fiyatı 33 yuan / sipariş idi ve aynı dönemde Ali müşterisinin birim fiyatının yaklaşık% 33'ü kadardı. 2018'de 42 yuan / sipariş'e yükseldi. Pinduoduo'nun birim fiyatı Taobao'dan daha düşük: (1) Aynı markanın yüksek fiyatlı ürünleri çoğunlukla Taobao'da, düşük fiyatlı ürünler ise Pinduoduo'da listeleniyor. (2) Grup birleştirme modeli nedeniyle, aynı SKU'ya sahip Pinduoduo Taobao'dan daha ucuz olacaktır.
Geliştirmenin erken aşamasında Pinduoduo'nun "Marka Pavyonu" . Ranshu Technology'nin verilerine göre Mart 2019'da Pinduoduo markalı mağaza sayısı bir önceki aya göre% 1 düşüşle 2.825; marka sayısı bir önceki aya göre% 1 artışla 933; üye işyeri başına marka sayısı 3.0; GMV bir önceki aya göre% 3.3 olarak gerçekleşti 0.7 adet.
Kategori açısından bakıldığında, Pinduoduo'nun ev aletleri kategorisi en yüksek birim fiyata ve önemli bir artışa sahipken, giyim ve ev tekstili birim fiyatı sezon boyunca büyük dalgalanmalar gösteriyor. Tahmini verilerimiz, Pinduoduo'nun ev aletleri kategorisinin birim fiyatının sipariş başına 52 RMB'den 2017Q3-2018Q3'te% 42 artışla 74 RMB'ye yükseldiğini göstermektedir. 2018Ç1'de, Pinduoduo'nun hazır giyim / ev tekstili kategorisi, sırasıyla 36/27 RMB / sipariş ile tüm yıl boyunca müşteri başına en yüksek fiyata ulaştı.
Karşılaştırma 5: Kullanıcı portreleri Tao daha genç, Pinduoduo alt satırda
GMV'nin iki ana unsurunun sipariş hacmi ve müşteri birim fiyatı, platform trafiğinin kalitesi ve nitelikleriyle yakından ilgilidir. "Platform trafiği = aktif kullanıcı sayısı * kullanıcı bağlılığı (elde tutma oranı * kullanım sayısı * kullanım süresi)". Taobao ve Pinduoduo'nun aktif kullanıcılarını, platform trafiği girişi, müşteri edinme maliyeti ve kullanıcı şehirlerarası dağıtımın çok boyutlu bir karşılaştırmasından analiz edeceğiz. Kullanıcı yapışkanlığı doğrudan ölçülemediğinden, ayırdıktan sonra, Taobao ve Pinduoduo'nun yapışkanlığını, kullanıcının aktif tutma oranı, kullanım sayısı ve kullanım süresinin üç boyutundan karşılaştırır ve analiz ederiz.
Karşılaştırmalı analiz bulundu: (1) Mevcut kullanıcılar: 2018'de, Ali'nin aktif kullanıcı sayısı 650 milyon ve Pinduoduo 440 milyondu. Buna karşılık, Ali üst düzey şehirlerin / kadın / genç kullanıcıların oranı Pinduoduo'nunkinden daha yüksektir. (2) Artımlı kullanıcılar: Birinci kademe pazar temelde doymuştur.Gelecekte, Ali'nin artımlı kullanıcıları esas olarak üçüncü ve dördüncü kademe pazarlarda yer alırken, Pinduoduo'nun ana artımlı kullanıcıları hala üçüncü ve dördüncü kademe pazarlarda olacak, ardından ikinci kademe ve yeni birinci kademe pazarlar. (3) Çakışan kullanıcılar: Taobao ve Pinduoduo'nun çakışan kullanıcılarının sayısı artıyor ve çakışan kullanıcılar çoğunlukla üçüncü ve ikinci kademe pazarlarda. (4) Kullanıcı bağlılığı: 2019'dan sonra, Pinduoduo'nun yeni kullanıcı aktif tutma oranı Taobao'nunkinden önemli ölçüde yüksekti.
Aktif kullanıcı karşılaştırması
Yıllık aktif kullanıcı sayısı açısından Pinduoduo, 2016 yılında Ali seviyesinde ve o dönemki büyüme oranı Ali'nin çok üzerinde. . 2019Q2'de Pinduo, uzun yıllar boyunca 480 milyon aktif kullanıcıya sahipti; bu, Ali'nin yıllık 670 milyonluk aktif kullanıcısından daha düşüktü ve 2017Q2 Ali'nin yıllık 470 milyon aktif kullanıcısıyla aynı. Büyüme oranı açısından, Pinduoduo'nun 2019Ç2'de çeyrek bazda büyüme oranı% 9'du ve Ali'nin 2017 yılının ikinci çeyreğindeki% 3'lük büyüme oranından çok daha yüksekti.
Aylık aktif kullanıcılar açısından, Ağustos 2019'da Pinduoduo'nun 340 milyon aylık aktif kullanıcısı vardı; bu, Ali'nin aylık 620 milyon aktif kullanıcısından daha düşüktü ve Ali'nin Mart 2016'daki 340 milyon aylık aktif kullanıcısına benziyordu. Büyüme oranı açısından, Pinduoduo, Haziran 2019'da aylık% 5'lik bir büyüme oranı gördü ve bu, sektör genelinde aylık% 1,8'lik büyüme oranından daha yüksekti. Alibaba'nın aylık büyüme oranı% 1 ile bankanın büyüme oranının altında kaldı.
Taobao kadınları ve genç kullanıcılar daha yüksek bir orana sahip
Her iki platformdaki kadın kullanıcıların oranı erkeklerinkinden daha yüksek ve Taobao'daki kadın kullanıcıların oranı Pinduoduo'dakinden daha yüksek. . Ağustos 2019'da kadın kullanıcılar, Pinduoduo'nun% 54'ünden daha yüksek olan Taobao kullanıcılarının% 57'sini oluşturuyordu.Her iki platformdaki kadın kullanıcılar da erkek kullanıcılardan daha fazlasını oluşturuyordu. Ocak 2019'dan Ağustos 2019'a kadar, Taobao platformundaki kadın kullanıcıların oranı yaklaşık% 58'de sabit kalırken, Pinduoduo'daki kadın kullanıcıların oranı yaklaşık% 55'te sabit kaldı.
İki platformdaki kullanıcılar 16-35 yaş aralığında yoğunlaşıyor, Taobao kullanıcıları daha genç ve 25 yaşın altındaki kullanıcıların oranı Pinduoduo'dan daha yüksek. Ağustos 2019'da 16-25 / 26-35 yaşlarındaki Taobao kullanıcıları% 41 /% 39, toplamda% 80; 16-25 / 26-35 yaş arası Pinduoduo kullanıcıları ise sırasıyla% 35 / 40'tı. %, toplam% 75'tir. 25 yaş ve altı Taobao kullanıcıları Pinduoduo'nun% 39'undan daha yüksek olan% 43'lük bir paya sahipti.
Kullanıcı uygulamaları / APP kaynaklarının karşılaştırması
Trafik nihayet terminal APP'de toplanır ve Pinduoduo Mini Programlarının oranı Taobao'nunkinden daha yüksektir. Questmobile ve Aurora Big Data'ya göre Mart 2019'da hand-tao APP kullanıcıların% 83'ünü oluşturuyordu, kullanıcıların yalnızca% 9'u Alipay Mini Programı ile paylaştı, Alipay Mini Program kullanıcılarının yalnızca% 9'u ve tüm Tmall kullanıcıları APP'den geldi. Pinduoduo APP kullanıcıların% 73'ünü oluşturur, kullanıcıların% 15'i WeChat Mini Programları ile paylaşılır ve kullanıcıların% 12'si WeChat Mini Programlarına özeldir.
Şehirler arası kullanıcı dağılımı karşılaştırması
Mevcut kullanıcılar açısından, hem Pinduoduo hem de Taobao'nun alt düzey pazar (3. kademe ve altı) kullanıcıları% 50'den fazlasını oluştururken, Pinduoduo daha yüksek bir orana sahipti. Aurora Big Data'ya göre, Haziran 2019'da, Pinduoduo'nun düşük katmanlı pazarı, aylık aktif kullanıcıların% 56'sını oluşturuyordu ve bu, sektör genelindeki aktif kullanıcıların düşük katmanlı şehirlerin% 54'ünü oluşturduğundan daha yüksekti. Taobao'nun birinci sınıf / yeni birinci sınıf / ikinci kademe pazarı, aylık aktif kullanıcıların% 49'unu oluşturuyor ve bu, sektör genelinde aktif kullanıcı birinci hat / yeni birinci hat / ikinci kademe pazarının% 46'sından daha yüksek.
2019'daki 618 yıllık büyük promosyona bakılırsa: (1) Mobil alışveriş sektöründeki üst düzey şehirler (birinci kademe, yeni birinci kademe, ikinci kademe) kullanıcıları% 47,9, düşük kademe (üçüncü kademe ve altı) kullanıcılar ise% 52,1'di. (2) Mobil Taobao: Düşük hat kullanıcıları% 52,4'lük bir paya sahipti ve bu endüstri seviyesiyle karşılaştırılabilir (ölçek yüksek bir orana karşılık geliyor ve temelde genel endüstri seviyesini temsil ediyor). Pinduoduo: Düşük hat kullanıcıları% 58,9'du. Yüksek hat kullanıcıları elde etmek için güçlü bir promosyon olması durumunda, düşük hatlı kullanıcıların oranı genel endüstri düzeyinden önemli ölçüde daha yüksekti.
Artımlı kullanıcılar açısından, düşük hat pazarı hala tüm e-ticaret şirketlerinin önde gelen artımlı kullanıcılarının ana kaynağıdır ve düşük hat pazarındaki aktif mobil çevrimiçi alışveriş kullanıcılarının büyüme oranı, sektörün genelinden daha yüksektir. Questmobile verilerine göre, Haziran 2019'da mobil alışveriş sektöründe 130 milyon yeni aktif kullanıcı vardı ve bunların% 54'ünü 72,28 milyonu alt düzey şehirlerden oluşturuyordu. Büyüme oranı açısından bakıldığında, üçüncü kademe, dördüncü kademe ve beşinci kademe şehirlerin yıllık büyüme oranları sırasıyla% 16 /% 15,6 /% 16,2 olarak gerçekleşti ve bu oran,% 15,6 olan genel endüstri büyüme oranından daha yüksekti.
Taobao'nun ağır kanalları batıyor. Üçüncü kademe şehirler, yeni kullanıcıların en yüksek oranını oluşturuyor. Pinduoduo'nun çoklu kanalları yukarı doğru genişliyor. Gelecekteki savaş alanı, ikinci kademe / üçüncü kademe / dördüncü kademe pazarlara odaklanacak. Aurora Big Data'ya göre: 2019'dan bu yana, yeni Taobao kullanıcılarının% 59'u daha düşük seviyeli şehirlerden, bunların% 24'ü üçüncü kademe şehirlerden; Pinduoduo'nun yeni kullanıcılarının% 41'i birinci kademe, yeni birinci kademe ve ikinci kademe şehirlerden, bunların% 17'si ikinci kademe şehirlerden.
2019'daki 618 Çin Üniversitesi Promosyonundan yola çıkarak: (1) Ali ve Pinduoduo'nun bu yılki yeni oynanışı, Pinduoduo marka pavyonu "10 milyar sübvansiyon, yedek rezerv fiyatı" alanı; Taobao 9,9 ücretsiz gönderim alanı gibi düşük seviyeli pazarlara yöneliyor. Tmall Juhuasuan'ın ortak markası alışveriş sübvansiyonlarına 100 milyar ve nakit kırmızı zarflara 300 milyon yatırım yaptı. (2) Sektördeki yeni düşük hat kullanıcıları arasında 30-40 yaşındaki müşteri grubu ana güçtür; Pinduoduo'nun yeni düşük hat kullanıcıları ortalama olarak daha yaşlıdır (30 yaşın altında yalnızca% 11,6, bir bütün olarak sektörün% 30,1'inin çok altında) .
Kullanıcı çakışması
Pinduoduo'nun markalaşmasıyla, Taobao yavaş yavaş düşük seviyeli pazara giriyor ve üst üste binen platformların sayısı artmaya devam ediyor. Aurora Big Data'ya göre, Taobao ve Pinduoduo, Ağustos 2019'da 150 milyon aktif kullanıcıyla örtüştü ve bu ayda Taobao'nun MAU'sunun% 24'ünü ve Pinduoduo'nun MAU'sunun% 44'ünü,% 19,3'lük bir tesadüf oranıyla oluşturdu. Temmuz 2018'den Ağustos 2019'a kadar, Taobao Pinduoduo'nun aylık aktif kullanıcıları% 67'lik bir artışla 90 milyondan 150 milyona yükseldi ve örtüşme oranı 3.1 adet artışla% 16.2'den% 19.3'e yükseldi.
2019'daki 618 verilerine göre Taobao'nun Pinduoduo kullanıcılarına olan ilgisi önemli ölçüde arttı. Questmobile verilerine göre, 2019'da 618 gününde Pinduoduo'yu kapatan ve Taobao'yu açan kullanıcıların oranı% 40,6 iken, Taobao'yu kapattıktan sonra Pinduoduo'yu açan kullanıcıların oranı% 30,3 ve iki oran 2018'de 618 gününde% 26,9 idi. % 30,4. Açıkçası, geçen yıl ile karşılaştırıldığında, 2019'da 618 gününde Pinduoduo'yu kapattıktan sonra Taobao'yu açan kullanıcıların oranı 13,7 puan artarken, Taobao'yu kapattıktan sonra Pinduoduo'yu açan kullanıcıların oranı neredeyse hiç değişmedi.
Kullanıcı yapışkanlığı karşılaştırması
"Kullanıcı bağlılığı = elde tutma oranı * kullanım sayısı * kullanım süresi", Taobao ve Pinduoduo'nun kullanıcı yapışkanlığını saklama oranı, kullanım süreleri ve kullanım süresi açısından karşılaştırıyoruz.
Taobao'daki yeni kullanıcıların aktif tutma oranı düştü ve 2019'dan sonra Pinduoduo'daki yeni kullanıcıların aktif elde tutma oranı Taobao'dan önemli ölçüde daha yüksekti. Aurora Big Data'ya göre, Ocak 2018'den Ağustos 2019'a kadar, Pinduoduo'daki yeni kullanıcıların aktif tutma oranı 30'unda yaklaşık% 20 dalgalanırken, Taobao'daki yeni kullanıcıların aktif elde tutma oranı 30'unda% 24'ten% 11'e düştü. Kasım 2018'den sonra, 30'uncu Pinduoduo'nun yeni kullanıcılarının aktif elde tutma oranı mobil Taobao'dan 5 puan daha yüksekti.
Taobao ve Pinduoduo, kişi başına günlük aktivasyon sayısını istikrarlı bir şekilde artırdı. 2018 yılının Mayıs ayından sonra Pinduoduo, Taobao'nun kişi başına günlük aktivasyonlarını aştı. 2016 8 -2019 9 2.6 3.9 50% 1.9 4.6 142% 2018 5 0.6
2019 6 358 6% 9.4% 2016 8 -2019 9 19 30 58% 14 27 93%2019 3 -5 2.5 6
123 ///1 MOMO//UC 2
...
(Raporun görüşleri orijinal yazara aittir ve sadece referans içindir. Raporun kaynağı: CITIC Securities)
Raporu almak için, lütfen Future Think Tank www.vzkoo.com'da oturum açın.
Şimdi giriş yapmak için lütfen tıklayın: "bağlantı"
