Apple, dünyanın ilk trilyon dolarlık piyasa değerleme şirketi oldu.Gerçek hisse senedi kralı nasıl yapılabilir?
Kaynak / Securities Times
Apple'ın piyasa değeri 1.000.000.000.000 ABD dolarını aştı, evet, doğru okudunuz, 12 "0".
2 Ağustos'ta Apple'ın ABD hisse senedi piyasasındaki hisse fiyatı yeni bir rekora ulaştı. Basında çıkan tarih itibarıyla, Apple'ın gün içi hisse senedi fiyatı 207,05 ABD dolarına ulaştı. En son hisse senedi hesaplamasına göre, piyasa değeri 1 trilyon ABD Dolarını aşarak dünyadaki normal işlemlerde 1 trilyon ABD Dolarını aşan ilk şirket oldu. (Not: PetroChinanın A-hissesi piyasa değeri, listelemenin ilk gününde 1 trilyon ABD Dolarını aştı ve Nasdaqın Hailiang Education, Sahiplik Endeksi nedeniyle 5 trilyon ABD Dolarını bile aştı).
Daha önce, Apple'ın 2018'in ikinci çeyreğine ilişkin finansal verileri (Not: Apple'ın 2018'in doğal çeyreği, 2018'in üçüncü mali çeyreğine karşılık gelir ve ABD hisse senedi şirketlerinin doğal çeyreği ve mali çeyreği, mali çeyreğe tam olarak karşılık gelmez). Gelir bir önceki yıla göre% 17, net kar ise% 32 artarak büyümenin hala güçlü olduğuna işaret etti. Hisse senedi fiyatı performansı da güçlüdür.İlk iPhone'un 2007'de piyasaya sürülmesinden bu yana, Apple'ın hisse senedi fiyatı yaklaşık 18 kat arttı.
Dünyanın ilk trilyon dolarlık piyasa değeri şirketi nasıl yapılır?
Ocak 2007'de Apple, resmi olarak o yılın Haziran ayında piyasaya sürülen ilk nesil iPhone'u piyasaya sürdü ve o zamandan beri hemen hemen her yıl yeni iPhone'lar piyasaya sürülerek akıllı telefonların özellikli telefonların yerini alması başarısı sağladı.
Veriler, 2006 mali yılında Appleın gelirinin 19.315 milyar ABD doları ve net kârının 1.989 milyar ABD doları olduğunu göstermektedir. Sonraki yıllarda, 2009 mali krizi dışında, Appleın geliri ve net karı 2013 mali yılına kadar değişmeden kalmıştır. Hızlı büyümeyle birlikte, şirketin 2012 mali yılında geliri 2006 mali yılının 6 katından fazlaydı ve net karı 2006'nın 20 katından fazlaydı.
Bu aşamada, yüksek hızda sürdürülen performans artışı, hisse senedi fiyatlarında devam eden keskin yükselişin temelini oluşturmaktadır.
2013 mali yılından sonra, Apple'ın geliri ve net kar büyüme oranı düştü, ancak genel büyüme hala sağlandı.Bu süreçte, şirketin hisse senedi geri alımı hisse senedi fiyatını büyük ölçüde destekledi.
Örnek olarak bu yılki durumu ele alalım: Apple'ın hisse senedi fiyatı bu yıl aynı dönemde S&P 500 Endeksinden çok daha fazla yükseldi. Apple, ikinci çeyrekte hisse senedi geri alımları yoluyla hissedarlara 20 milyar dolar geri döndüğünü ve bu yıl hissedarlara iade edilen meblağın 43 milyar dolar olduğunu ve hisse senedi fiyatını tarihi bir zirveye çıkardığını söyledi. Apple, Mayıs ayında, hisse senedi geri alımları için bütçesini 100 milyar dolar artıracağını söyledi. Geri satın almanın yanı sıra, Apple'ın temettü de amansız. Apple, ikinci çeyrekte 3,7 milyar ABD doları temettü ödedi ve 2018'in ilk yarısında toplam 6,9 milyar ABD doları temettü dağıttı. D.A. Davidson ve Co analisti Thomas Forte, "Hisse senedi geri alımı, Apple'ın hisse senedi fiyatındaki son artışın ana belirleyicisi." Dedi.
Bloomberg analizi, 2013'ten bu yana hisse senedi geri alımlarının Apple'daki artışın% 42'sine katkıda bulunduğuna işaret etti. Ancak, geri alımların hisse senedi fiyatını artırması Apple'a özgü değildir. 2015 ve 2017 arasında, ABD'de listelenen şirketlerin kârlarının% 60'ı hisse geri alımları için kullanıldı.
Apple, 1 Ağustos ABD zamanındaki piyasadan sonra, bekleyen hisse sayısını güncellemek için ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na bir rapor sundu. Önceki büyük ölçekli hisse senedi geri satın alma planının bir sonucu olarak, Apple'ın tedavüldeki hisse sayısı, önceki 4,915 milyar hisseden 4,829 milyar hisseye düşürüldü.
Apple geliri art arda dördüncü çeyrekte çift haneli büyüme elde etti
Apple'ın 2018'in ikinci çeyreği için yayınladığı finansal verilere göre, Apple'ın mevcut işletme geliri, yıllık% 17 artışla 53,3 milyar dolar oldu. Elde edilen net kar, yıllık% 32 artışla 11.519 milyar ABD doları oldu.
Apple İcra Kurulu Başkanı (CEO) Cook, bunun Apple'ın iki haneli gelir artışı elde ettiği ve hizmet gelirinin yeni bir zirveye ulaştığı art arda dördüncü çeyrek olduğunu söyledi.
Veriler, Appleın cari dönemdeki hizmet sektörü gelirinin 9.548 milyar ABD doları olduğunu, ilk çeyrekte yaratılan en yüksek tek çeyrek hizmet geliri rekorunu kırdığını, geçen yılın aynı dönemine göre% 31 arttığını ve büyüme oranının aynı dönemde iPhone, iPad, Mac ve diğer ürünlerin gelir artışını önemli ölçüde aştığını gösteriyor. hız. Appleın hizmet işi dijital içerik ve hizmetleri, AppleCare, Apple Pay, lisanslar ve diğer hizmetleri içerir.
İPhone'dan elde edilen gelir, Apple donanımının en büyük bölümünü oluşturuyor. Çeyrekte iPhone satışları, bir önceki yıla göre% 1 artışla 41,3 milyon adet oldu; gelir, yıllık% 20 artışla 29,906 milyar ABD doları oldu; gelir, satışlardan daha hızlı arttı Şirketin iPhone X ve diğer modellerinin birim fiyatı, önceki modellere göre oldukça yüksek.
İkinci çeyrekte iPhone satışları, piyasa beklentilerinin 300.000 adet altında gerçekleşti, ancak iPhone'un ortalama satış fiyatı 724 dolar oldu ve bu da 699 ABD doları olan piyasa beklentilerinin 25 ABD doları üzerinde gerçekleşti.
iPad satışları 11.553 milyon adede ulaştı ve yıllık bazda% 1 artış sağladı, ancak iPad'in ürettiği gelir yıllık% 5 düştü.
Mac satışları ve geliri, geçen yıla göre sırasıyla% 13 ve% 5 düşüşlerle iki katına çıktı.
Buna ek olarak, çeyreklik bir bakış açısına göre, Appleın üç büyük donanım ürününün ikinci çeyreğinde hem iPhone hem de Mac satışları ve geliri azaldı. Bunların arasında iPhone satışları ve geliri% 21, iPad satışları ve geliri düştü. Büyüme var.
Cook, Apple'ın art arda dört çeyrek boyunca çift haneli gelir artışını sürdürdüğünü söyledi. İkinci çeyrek sonuçlarının devam eden güçlü iPhone satışları, servis işleri ve giyilebilir cihazlarla ilişkilendirildiğini söyledi. Cook, özellikle iPhone X'in ikinci çeyrekte% 98 müşteri memnuniyeti oranıyla bir kez daha satış şampiyonu olduğunu vurguladı. İPhone X'in yüksek fiyatına rağmen haftalık satışları artıyor ve her zaman en çok satan ürün oluyor.
Bazı analistler, iPhone'un bu kadar düşük bir sezonda böyle bir performansa ulaşmasının kolay olmadığına inanıyor. Şu anda küresel akıllı telefon pazarı doygunluk aşamasında ... Geçen yıl, küresel sevkiyatlar ilk kez azaldı ve bu yılın ilk çeyreği yine% 2,4 düştü. Başka bir dev Samsung'un geliri de düştü.
2018'in üçüncü çeyreği (dördüncü çeyrek) görünümünde Apple, 60 milyar ila 62 milyar ABD doları arasında bir gelir elde etmeyi bekliyor ve brüt kar marjı% 38 ile% 38,5 arasında olacak.
Piyasa genel olarak Apple'ın bu yılın üçüncü çeyreğinde büyük bir "yeni iPhone" dalgasına sahip olacağını öngörüyor. Apple'ın performans kılavuzunda, üçüncü çeyrek için beklenen işletme geliri aralığının en düşük sınırı bile pazar beklentilerinin üzerinde. Bu, Apple'ın yalnızca önceki yıllarda olduğu gibi Eylül ayında yeni iPhone ürünlerini piyasaya sürmeyeceği, üçüncü çeyrekte de bazı yeni ürünlerin satışına başlayabileceği anlamına geliyor.
Ancak Apple için nispeten daha az iyimser işaretler var. En son finansal veriler Appleın ikinci çeyrekteki performansının güçlü olduğunu gösterse de birçok araştırma kurumunun analizi, bu devin dünyanın en büyük ikinci cep telefonu üreticisi olma statüsünü kaybettiğini ve yerini pazar araştırma kuruluşu IDC ve Counterpoint Research olan Huawei ile değiştirdiğini gösterdi. , IHS Markit ve Canalys. Bu hesaplamaya göre Huawei'nin küresel akıllı telefon pazarındaki payı yaklaşık% 15,8, Apple'ın ise% 12,1'i.
Ayrıca küresel ticaret anlaşmazlıkları Apple'ın geleceğine gölge düşürüyor. Pazar, Apple liderliğindeki büyük çok uluslu operasyonlara sahip ABD şirketlerinin etkilenebileceğinden endişe ediyor.
Analist konferans görüşmesinde Cook, ticaret anlaşmazlığının Apple üzerindeki olası olumsuz etkisini azaltmaya çalıştı ve Cook şunları söyledi: "Tarifeler, tüketiciler üzerindeki vergiler olarak ortaya çıkıyor, bu da ekonomik büyümeyi kademeli olarak azaltacak ve bazen bazı istenmeyen sonuçlara yol açacak. Önemli riskler. Ayrıca Apple'ın görüşlerini ABD hükümeti ile paylaşacağını söyledi. Ancak Apple'ın hiçbir ürününün bu yılki tarifelerden etkilenmediğini doğruladı.
Buffett'in "yeni favorisi" ve "para ineği"
Apple'ın "gerçek hayranı" olan Buffett'in Berkshire Hathaway, ilk çeyrekte 75 milyon Apple hissesini artırarak toplam hisselerini 240,3 milyon hisseye veya yaklaşık% 4,8'e çıkardı.
2013'te Buffett, Apple hisselerini neden satın almayacağını kamuya açıkladı. Büyük bir şirket satın almanın, en azından şirketin önümüzdeki on yıl için beklentilerini anlamayı gerektirdiğini söyledi. O sırada Buffett'ın asistanı Charlie Munger, "Gelecekte Apple'a ne olacağını bilmiyoruz" dedi. Ancak Berkshire, Mayıs 2016'da Apple'da bir pozisyon oluşturmaya başladı ve o yılın ilk çeyreğinde ortalama 109 $ işlem fiyatıyla 9,8 milyon hisse satın aldı. O zamandan beri, varlıklarını sık sık artırdılar.
Buffett, uzun vadeli yatırımcıların her zaman iPhone'ların kısa vadeli satışlarına bakmaması gerektiğine inanıyor. Apple'ın kârlılığı konusunda iyimser olmaya devam ediyorlar. Apple'ın hala "çok yeri var". Buffett'ın dediği gibi, Apple'ın son ürün satışlarının iyimser olmadığını düşünebilir, ancak son üç aydaki iPhone X satışlarından endişe duymuyor, ancak Apple'ın önümüzdeki on yıl içinde yine de önceki "inovasyon sihirbazı" gibi olup olmayacağıyla ilgileniyor. Sürekli olarak yenilikçi ürünler piyasaya sürün ve bu çağa liderlik etmeye devam edin.
Bir numaralı hisse senedi olarak Apple, Buffett için açıkça güçlü bir "para ineği". FactSet verilerine göre, bu yılın Mart ayı sonu itibariyle Buffettin Berkshire şirketi, Apple'ın 239,6 milyon hissesine sahipti. Elde tutulan hisse sayısı değişmezse, Apple'ın bu Çarşamba günü kapanış kazanımlarına göre, Buffett'in borsa değeri günde yaklaşık 2,7 milyar dolar dalgalanacak.
Çin ve ABD'yi büyük piyasa değeri olan şirketlerle karşılaştırmak
Veriler, halihazırda A-hisse piyasasında listelenen şirketler arasında, en yüksek piyasa değerine sahip şirketlerin ağırlıklı olarak bankacılık, madencilik ve banka dışı finans sektörlerinde yoğunlaştığını göstermektedir.
Bu şirketler arasında ICBC, yaklaşık 2 trilyon RMB'lik bir piyasa değeri ile en yüksek piyasa değerine sahiptir. Bununla birlikte, Çin Sanayi ve Ticaret Bankası bile, toplam piyasa değeri Apple'ın yalnızca 1 / 3'ü kadardır.
Ayrıca, 2 Ağustos sonu itibariyle Hong Kong borsasında listelenen Tencent Holdings'in toplam piyasa değeri 3,3 trilyon Hong Kong doları idi ve bu da yaklaşık 400 milyar ABD dolarının üzerinde, yani Apple'ın piyasa değerinin yarısından az.
ABD borsasında Apple haricinde Amazon, Google ve Microsoft gibi teknoloji şirketlerinin piyasa değeri 800 milyar ABD dolarını aştı ve hepsi trilyonlarca dolar kazanma potansiyeline sahip.
Buna ek olarak, ABD borsasında listelenen şirketler arasında, teknolojik olmayan borsada işlem gören şirketlerin piyasa değeri, yukarıda bahsedilen teknolojik gelişmeler tarafından atılmıştır. Buffett tarafından kontrol edilen amiral gemisi amiral gemisi Berkshire Hathaway haricinde, borsaya kayıtlı teknoloji dışı şirketler arasında, JP Morgan Chase en yüksek olanıdır ve onu Berkshire Hathaway hariç Johnson & Johnson, Exxon Mobil ve Bank of America izlemektedir. Ayrıca söz konusu şirketlerin piyasa değeri 400 milyar doların altındadır.
