CSRC günde 120 milyar dönüştürülebilir tahvil çıkarıyor! Son dört gün içinde, banka nihai sermaye yeterliliği testini memnuniyetle karşılıyor
Günde 120 milyar yuan değerinde dönüştürülebilir tahvillerin serbest bırakılmasıyla birlikte, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun bankaya gösterdiği özen yüz yüze yazılıyor.
27 Aralık'ta Jiangsu Bank, China CITIC Bank ve Bank of Communications'ın üç bankası, dönüştürülebilir tahvillerde toplam 120 milyar yuan ihraç etmek için Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'ndan onay aldıklarını açıkladılar. Ayrıca Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, Industrial Bank'ın 300 milyon imtiyazlı hissesinin ihracını da onayladı.
Son dört gün! Bu yıl, "Ticari Banka Sermaye Yönetimi Tedbirleri (Deneme)" uygulamasına geçiş döneminin son yılı olarak, dört gün kala, ticari bankalar nihai sermaye yeterliliği testini yapacaklar. Dün taranan kalıcı tahviller hala yolda ... Ticari bankalar, aktif olarak kanı desteklemek için adi hisse senetleri, imtiyazlı hisse senetleri, dönüştürülebilir tahviller ve ikincil sermaye tahvilleri gibi sermaye destek araçlarına odaklanıyor.
Kanı doldurmak için son kırmızı çizgiye adım atın
Jiangsu Bankası 20 milyar yuan, China CITIC Bank 40 milyar yuan ve Bank of Communications 60 milyar yuan halka açık bir şekilde ihraç edilmek üzere onaylanmış dönüştürülebilir tahvil ihraç etti.Bu, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun dün üç bankaya verdiği bir hediyeydi. Halen dört gün olduğu için "Ticari Banka Sermaye Yönetimi Tedbirleri (Deneme)" ile belirlenen 6 yıllık geçiş dönemi sona erecek.
Yönetim önlemleri, 2018 yılı sonunda sistematik öneme sahip bankaların sermaye yeterlilik oranının, Tier 1 sermaye yeterlilik oranının ve çekirdek Tier 1 sermaye yeterlilik oranının sırasıyla% 11,5,% 9,5 ve% 8,5'ten düşük olmamasını gerektiriyor.Diğer bankalar bu bazda 1 oranında azalacak. Yüzde puanları, yani% 10,5,% 8,5 ve% 7,5.
Şu anda, A hisseli bankalar standartlara uygundur, ancak zengin oldukları söylenemez: çünkü geleneksel kredi ölçeği genişlemesine ve sıkı denetim durumu altında bilanço dışı standart dışı getiriye ek olarak, yükselen tüketici finansmanı iştirakleri ve finansal teknoloji iştirakleri sıradadır. Servet yönetimi iştirakleri gibi kurumsal taşıyıcılar da banka sermayesinin tüketimini hızlandırıyor. Örnek olarak bugün düzenlenen ve piyasaya sürülen bir bankanın servet yönetimi iştirakini ele alalım Şimdiye kadar açıklanan 26 servet yönetimi bağlı ortaklığı, üst limite göre kayıtlı sermaye olarak 135 milyar yuan'a ulaştı.
Karşılaştırma için bir dizi düzenleyici veri de vardır:
Bu yılın ilk üç çeyreğinde, Çin'in ticari bankaları yıllık bazda% 5,91 artışla 1,512 trilyon yuan kümülatif net kar elde ederken; finans kuruluşlarının yerli ve yabancı para varlıkları 264 trilyon yuan, yıllık% 7,0 artışla.
Üst düzey bankacılık uzmanları, varlık büyümesinin (esas olarak kredi büyümesinin) kâr artışından daha büyük olduğuna dikkat çekti. Asıl neden, bankanın iş büyümesinin ihtiyaçlarını, yalnızca sermayeyi tutma gibi içsel sermaye yenileme modellerine güvenerek karşılamanın zor olmasıdır.
Bu faktörlerin üst üste gelmesi, bankanın kanı desteklemek için agresif duruşuna katkıda bulunmuştur. CITIC Securities'in en son araştırma raporuna göre, 2018'in başından bu yana, A hisseli bankalar, 531,5 milyar sermaye ikmalini tamamladı (sabit artış ve halka arz 108 milyar, imtiyazlı hisse senetleri 102,5 milyar, ikincil sermaye tahvilleri 308 milyar, dönüştürülebilir tahviller 13 milyar ), açıklanan ancak halen devam etmekte olan kan takviyesi ölçeği 744,7 milyar'dır (35,2 milyar sabit artış, 331,0 milyar imtiyazlı hisse senedi, 130,5 milyar ikincil sermaye tahvili ve 246 milyar dönüştürülebilir tahvil).
Kanı yenilemek için çeşitli sermaye araçlarının taktiklerine bakalım.
Dün Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu da Sanayi Bankası'nın 300 milyon imtiyazlı hissesinin ihracını onayladı. Bu, bankalar tarafından kanı yenilemek için hangi araçların kullanıldığı ve çeşitli araçlar arasındaki farklar nelerdir?
Bankanın ana Tier 1 sermayesi şunları içerir: Adi hisseler, ödenmiş sermaye, sermaye rezervi, fazla rezervi, genel risk rezervi, dağıtılmamış kar, azınlık hissedar sermayesi dahil edilebilir;
Diğer Tier 1 sermaye şunları içerir: Diğer 1. Kuşak sermaye araçları ve primler, dahil edilebilecek azınlık hissedar sermayesi;
Tier 2 sermaye şunları içerir: Tier 2 sermaye araçları ve bunların primleri ve fazla kredi zarar karşılıkları.
Huachuang Securities'de bir tahvil analisti olan Ji Linghao, sermayenin ticari bankalar tarafından dahili olarak yenilenmesine (sermaye rezervi, fazlalık rezervi, dağıtılmamış karlar, vb.) Ek olarak, çekirdek Tier 1 sermayenin dış ikmalinin esas olarak adi hisseler olduğunu söyledi. Yani, halka arz, sabit artış, öz sermayeye dönüştürülebilir tahviller vb.; 1.Kademe sermaye için diğer harici ek kanallar çoğunlukla tercih edilen hisse senetleri ve kalıcı tahvillerdir; 2. Kuşak sermaye için ek kanallar çoğunlukla ikincil sermaye tahvilleridir.
Ji Linghao, Tier 1 sermayesinin yenilenmesi en zor olanı olduğunu tanıttı.İster halka arz, sabit artış veya dönüştürülebilir tahvil ihracı olsun, onay gerekiyor ve uzun zaman alıyor. Tier 1 sermaye için diğer ek araçların yanı sıra, tercihli hisse senetlerinin borsalarda ihraç edilmesi gerekiyor. Sürekli tahvil ihracı nispeten kolayken, ikincil sermaye ikmali nispeten kolay ve maliyeti nispeten düşükken, bu yılın başından bu yana kümülatif ihraç 400 milyarı aştı.
Aslında denetim, ticari bankaları, sermaye aracı ihraç kanallarını yenilemeye ve genişletmeye teşvik ediyor. Dün Mali Komite Ofisi'nin açıkladığı kalıcı tahviller de bunlardan biri, sabit vadeli sermaye tahvilleridir. Tek bir sürüm var. Denetim, sabit vadeli sermaye tahvillerine ek olarak, dönüştürülebilir ikincil sermaye tahvillerinin, düzenli dönüştürme hükümlerine sahip sermaye tahvillerinin ve toplam zarar karşılama kapasitesine sahip borç araçlarının araştırılmasını da teşvik eder.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
