Menkul kıymetler sektörü yine iyi görünüyor! Birleştirilmiş pilotlar başlatıldı ve CITIC Huatai Zhongjin dahil 6 broker kısa listeye alındı! Bu katsayı 0.2 düşürüldü Çin'in uçak gemisi düzeyinde komi
Yıllar sonra, menkul kıymet firmalarının pilot konsolide denetimi nihayet başladı.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu 27 Mart'ta, CICC, China Merchants Securities, CITIC Securities, Huatai Securities, CITIC Construction Investment ve Guotai Junan dahil altı menkul kıymet şirketinin konsolide denetim pilotlarının ilk partisine dahil edildiğini açıkladı. Aslında, Nisan 2017'de, Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, daha önce yayınlanan "Menkul Kıymet Şirketleri için Risk Kontrol Göstergelerinin Yönetimine İlişkin Önlemler" uyarınca menkul kıymetler endüstrisinin pilot konsolide denetiminin ön çalışmasını başlattı. 3 yıl sonra, menkul kıymet şirketlerinin konsolide denetiminin pilot çalışması nihayet indi .
Birçok piyasa katılımcısı, konsolide denetimin finansal holdinglerin etkin denetiminin önemli bir yolu olduğunu belirtti.Menkul kıymetler sektörünün menkul kıymetleştirme ve uluslararasılaşmanın gelişme trendi altında, büyük holdinglerde faaliyet gösteren menkul kıymet şirketlerinin konsolide denetimi zorunludur. Ek olarak, grubun iç risk yönetimi yeteneklerini geliştirebilir.
Seçilen bir aracı kurumun baş risk yetkilisi, bir aracı kurum Çin muhabirine, pilot programın seçilmesinin, seçilen şirketin risk yönetimi yeteneklerinin temel bir doğrulaması olduğunu söyledi. Basit bir ifadeyle, risk sermayesi rezervi ve bilanço içi ve bilanço dışı varlıkların hesaplama katsayıları düşürüldü, bu da sermayeyi artırmaya yardımcı oldu. Kullanım verimliliği: Uzun vadede, seçilen şirketler, konsolide düzenleyici çerçeve altında şirketin grup içindeki risk yönetimi yeteneklerini sürekli geliştirecek ve kademeli olarak yerli ve yabancı iştiraklerin ön, orta ve arka ofislerinin dikey yönetimini oluşturacak, böylece tüm iştirakler ana şirket ile aynı hizada olacaktır. Aynı risk iştahını koruyun ve erdemli bir gelişme ve büyüme döngüsüne girin.
Durum 1: 6 aracı kurumlar, konsolide denetim pilotlarının ilk partisine dahil edilmiştir
Haziran 2016'da, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, Menkul Kıymet Şirketleri için Risk Kontrol Endekslerinin Yönetimi için Önlemleri (bundan sonra "Risk Kontrol Önlemleri" olarak anılacaktır) revize ederek, menkul kıymet şirketlerinin kapsamlı bir risk yönetim sistemi kurmasını ve konsolide denetimi teşvik etmek için önerilen orta vadeli düzenlemeleri zorunlu kılmıştır. Nisan 2017'de, bazı menkul kıymet şirketlerinin uygulamasına göre, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, menkul kıymetler endüstrisinin pilot konsolide denetiminin ön çalışmalarını başlattı.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun ilgili bölüm başkanı, son yıllarda yerel sermaye piyasasının gelişmeye devam ettiğini ve bazı menkul kıymet şirketlerinin kademeli olarak bir grup operasyon eğilimi geliştirdiğini belirtti.Sektör risk yönetimi ve kontrol sınırının ana şirket seviyesinden konsolide tablo perspektifine genişletilmesi, daha kapsamlı ve Sektörün sürekli ve istikrarlı gelişimini desteklemek için riskleri zamanında ve etkin bir şekilde değerlendirin. Mevcut salgın ortamında, aracıların sermaye piyasasına ve reel ekonomiye daha iyi hizmet etmesine de vesile oluyor.
Son iki yılda, ilgili menkul kıymetler şirketleri yatırımları artırmaya, risk yönetim sistemlerini iyileştirmeye, risk yönetimi sistemlerini iyileştirmeye, risk yönetimi süreçlerini düzenlemeye ve risk yönetimi yeteneklerini saklamaya devam etti. Eylül 2018 ve Kasım 2019'da, CICC, China Merchants Securities, CITIC Securities, Huatai Securities, CITIC Construction Investment ve Guotai Junan gibi 6 menkul kıymet şirketi, temelde sektör tarafından karşılıklı değerlendirmeler ve dış uzman incelemeleri sonrasında çeşitli riskleri etkin bir şekilde karşılamak için kurulmuştur. , Her iş kolunun ve her alt şirketin kapsamlı risk yönetim sistemi, başlangıçta konsolide denetimin uygulanması için gerekli koşulları karşılar. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, konsolide denetim için ilk pilot proje grubuna yukarıda bahsedilen altı menkul kıymet şirketini dahil etmeye karar verdi.
"Risk Kontrol Önlemleri", menkul kıymet şirketlerinin, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun ilgili düzenlemelerine uygun olarak kendi geliştirme stratejilerinin ihtiyaçlarını karşılayan kapsamlı bir risk yönetimi sistemi oluşturmalarını şart koşmaktadır. Menkul kıymetler şirketleri, bağlı ortaklıklar tarafından yönetilen tüm iştirakleri ve çeşitli iştirak türlerini kapsamlı bir risk yönetimi sistemine dahil edecek, şube risk yönetimini güçlendirecek ve risk yönetiminin tam kapsamını elde edecektir. Kapsamlı bir risk yönetim sistemi, çalıştırılabilir bir yönetim sistemi, sağlam bir organizasyon yapısı, güvenilir bir bilgi teknolojisi sistemi, nicel bir risk gösterge sistemi, profesyonel bir yetenek ekibi ve etkili bir risk yanıt mekanizması içermelidir. Bir menkul kıymetler şirketi, genel risk yönetiminden sorumlu olan baş risk sorumlusu olarak ilgili mesleki geçmişe, deneyime ve görevleri yerine getirme becerisine sahip bir üst düzey yönetici atayacaktır.
"Risk Kontrol Önlemleri", bağlı ortaklıkları olan menkul kıymet şirketlerinin, ana şirketin verilerine dayalı olarak risk kontrol endeksi denetim raporları hazırlaması gerektiğine açıklık getirdi. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu ve sevk büroları, menkul kıymet şirketlerinden, yasal ihtiyaçlara göre konsolide verilere dayalı risk kontrol endeksi denetim raporlarını derlemelerini isteyebilir; menkul kıymet şirketleri, garanti taahhütlerini sağlamak için kontrol eden menkul kıymetler işinin bir yan kuruluşuna bir taahhüt mektubu yayınlarsa, belirli bir miktar garanti taahhütlerine uyacaklardır. Orantılı olarak çekirdek net sermayeyi düşürün. Menkul kıymet yüklenimi ve sponsorluğu, menkul kıymet varlık yönetimi hizmetleri vb. İle uğraşan Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından tanınan yan kuruluşlar, ana şirket tarafından sağlanan garanti taahhütlerini çekirdek net sermayenin belirli bir oranında içerebilir.
Piyasada, konsolide denetim pilotlarının ilk partisinde yedi komisyoncunun kısa listeye alındığına dair söylentiler olduğunu belirtmek gerekir.
Önemli Nokta 2: Pilot aracılık şirketinin ana şirketinin risk sermaye rezervini hesaplama katsayısı 0,5'e düşüyor
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, kademeli olarak katılımcı pilot kurumların "Risk Kontrol Önlemlerine" uygun olarak daha esnek bir risk kontrol gösterge sistemini denemelerine izin verecektir. İlk aşamada, pilot kurumların yabancı yatırım sermaye işgalini kapsamlı bir şekilde dikkate alarak, pilot kurumun ana şirketin risk sermaye rezervinin hesaplama katsayısı 0.7'den 0.5'e ayarlandı ve bilanço içi ve bilanço dışı toplam varlıkların hesaplama katsayısı 1'den 0.7'ye düşürüldü; aynı zamanda pilot kurumlar risk kontrolü kurdu Sistem işletiminin etkinliği ve birleşik risk kontrol indeksi bilgileri. İlgili mekanizmalar olgunlaştıktan sonra, kademeli olarak doğrudan konsolide finansal tablolara dayalı olarak risk kontrol endeksi gözetimi uygulamasına geçeceklerdir.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, pilotun etkilerini izlemeye ve değerlendirmeye devam edeceğini, her zaman ihtiyatlı denetim kavramını destekleyeceğini ve pilot süreci makul ve istikrarlı bir şekilde ilerleteceğini belirtti.
Nitekim 1 Haziran'da uygulanacak olan "Menkul Kıymet Şirketleri Risk Kontrol Endeksleri Hesaplama Standartları" cari risk sermaye rezervi düzeltme katsayısı bazında üç yıl üst üste A Sınıfı AA için 0,5 ve üzeri için yeni bir seviye ekleyecektir. Bu yönetmeliğe göre, menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırma sonuçlarını 2017'den 2019'a kadar takip eden yukarıda belirtilen altı menkul kıymet şirketi, üç yıl üst üste AA notu almış ve risk sermaye rezervi ayarlama katsayısını 0,5'e düşürme politikasından da yararlanacaklar.
Yukarıdaki altı aracı kurumun yanı sıra, Haitong Securities ayrıca üç yıl üst üste A Sınıfı AA ve üstü gereklilikleri karşılar.
Durum 3: Farklılaştırılmış denetim ve daha büyük olmak için teşvik
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'ndan ilgili kişi, farklılaştırılmış düzenleyici düzenlemelerin güçlendirilmesinin ve endüstri gelişiminin desteklenmesinin, menkul kıymet şirketlerinin genel risk yönetimi düzeylerini iyileştirmelerine ve etkili risk kontrolü öncülüğünde daha da genişleyip güçlenmelerine destek olacağını belirtti. Menkul kıymet şirketlerinin risk yönetimi sınırı, bilanço içi olmaktan bilanço dışı, saf bir ana şirket risk kontrolünden tüm torun (torun) şirketleri içeren kapsamlı bir risk yönetimi sistemine doğru genişlemiştir.
Kişi, kapsamlı risk yönetimine ulaşmanın anahtarının, her tür işletmeyi ve ana-çocuk (torun) şirketleri genel değerlendirmeye dahil eden bir dizi risk yönetimi sistemi oluşturmak olduğunu belirtti.Aynı zamanda, menkul kıymet şirketlerinin teknik sistemleri ve profesyonel kadrosu da buna ayak uydurmalıdır. Profesyonel pozisyonlar, hukuka aşina olan uyum personeli, niceliksel analize aşina risk kontrol personeli vb. Dahil olmak üzere kalifiye profesyoneller gerektirir.
Kuzey Çin'deki banka dışı bir analist, politika eğilimleri perspektifinden bakıldığında, düzenleyici niyetin güçlü olanı desteklemek ve aşağılığı sınırlamak ve komisyoncuları kendi pozisyonlarına geri dönmeye teşvik etmek olduğunu ve bu da bazı brokerleri farklılaşma, uzmanlaşma ve uzmanlaşma yoluna girmeye zorladığını söyledi. İş geliştirme ile risk yönetimi ve kontrol yeteneklerinin eşleşmesini vurgulayın ve uygun risk yönetimi yetenekleri ve sermaye desteği temelinde menkul kıymet şirketlerinin standartlaştırılmış ve yenilikçi gelişimini destekleyin. Ana şirket önemli ölçüde fayda sağladı, risk kapsama oranı büyük ölçüde optimize edildi ve uzun vadede kaldıraç üst sınırının artması bekleniyor.
Fazla kilolu ses! Politbüro altı ana yön belirler ve özel hazine bonolarının çıkarılmasını belirler! Ekonomiyi teşvik etmek, mali açık oranını uygun şekilde artırmak ve faiz oranlarını düşürmek için 625 kelime
Çin ile ABD doları arasındaki ilk büyük bağlantı! Xi Jinping: Çin ve Amerika Birleşik Devletleri salgınla savaşmak için birleşmeli, işbirliği tek doğru seçimdir! Trump: Çin'in deneyimi çok aydınlatıcı
Çin'in para politikası açık mı? ABD Hazine getirileri negatif değerlere düştü, panik endeksi hala yüksek ve ABD negatif faizler dönemine mi girdi?
Yavaşça para gönderin! Fon yöneticisinin on milyonlarca yıl sonu bonusu burada ve% 20'si zorunlu "pazarlık avcılığı" için mi kullanılıyor? Satmak için kayınvalidenin özel ev parasıyla birlikte gelir daha garantili mi?
Birlikte savaşın! Xi Jinping şimdi dört teklifte bulundu! G20 Ortak Açıklaması: 6 hedefe ulaşmak için 5 trilyon ABD doları enjekte edin! ABD hisse senetleri gün içi işlemlerde 1.200 puan yükseldi
Yeni numara! Stajyerleri işe alan CICC ve CITIC gibi davranan "emekleme alanı" ortaya çıktı ve aslında okulda kâr için bir büro kuruyordu Mali staj ne kadar derin?
