New York piyasasından önce: ABD doları yeniden tercih edildi, euro yüz puandan fazla düştü; ABD petrolü% 4 düştü, talep günde 20 milyon varil düşebilir
27 Mart Cuma günü yapılan Avrupa seansında euro, ABD doları karşısında yüz puandan fazla düşüşle 1.0969'a geriledi.Yatırımcılar, hafta sonu küresel salgın ihtimalinden daha fazla endişe duymaya başladı ve bu da ABD doları alım talebini yeniden canlandırdı, Euro ABD dolarının altına düştü. 1.10 seviyesinde, Fed piyasayı kurtarma kararlılığını bir kez daha ortaya koysa da, yatırımcılar şiddetli küresel salgın arka planında hafta sonu vurulmadan önce tam kapsamlı iyimserlikten uzaktı ve hedging amacıyla yüksek likidite USD işlemleri satın aldılar. Talep hala var.
Avrupa seansı sırasında ABD petrolü% 4 düşüşle dört günün en düşük seviyesi olan 21,59 $ / varil seviyesine geriledi. Hafta sonu öncesinde, yatırımcılar küresel koronavirüs salgınının durumu hakkında daha da kötümserdi ve emtia futures'ları da dahil olmak üzere riskli varlıkları daha da artırdı. Satıldı. Aynı zamanda Rus egemen fonu, diğer ülkelerin katılması halinde yeni bir OPEC + anlaşmasına varılabileceğini ifade etmesine rağmen, Rusya Enerji Bakanlığı, petrol piyasasının canlandırmasının üretim kesintisi ile sınırlı olduğunu, talebin daha büyük olduğunu, mevcut ham petrole olan talebin 1.500 oranında düştüğünü söyledi. Günde 20 milyon varil.
En son gündemdeki konuların özeti
1. [Federal Reserve Kaplan: Fed, bankalar aracılığıyla kredi desteği sağlayabilir]
Fed, yeni planın ayrıntılarını incelemek için çok çalışıyor ve Fed'in bunu tamamlayacağından emin .. Teşvik planı ile karşılaştırıldığında, Fed, yük azaltma önlemleri sağlama konusunda daha destekleyicidir. % Zirve seviyesi ve ardından yıl sonunda hızla% 7 veya% 8'e düşüyor Tüketiciler daha temkinli olabilir ve aşırı ham petrol arzıyla karşı karşıya kalabilir. Permiyen Havzasındaki üretim düşebilir ve tüm enerji endüstrisinin küçülmesi bekleniyor.
2. [BBC: İngiltere Başbakanı Johnson yeni taç virüsü için pozitif çıktı]
3. [Kanada Bankası, faiz oranlarını bir kez daha acilen indirdi ve gecelik gösterge faiz oranını% 0,25'e düşürdü]
Kanada Bankası: Acil faiz indirimi, salgın sırasında ekonomiye destek sağlamak içindir.Salgın petrol fiyatlarında küresel bir düşüşe neden olarak Kanada ekonomisini ciddi şekilde etkilemiştir. Kanada Bankası ticari bir kağıt satın alma programı başlattı; ikincil piyasada Kanada devlet tahvillerini satın alacak ve her hafta en az 5 milyar Kanada doları devlet tahvili satın alacak. Gerekirse daha fazla önlem alınacaktır. Faiz indiriminin amacı finansal sistemi desteklemekti ve ekonominin normale dönmesinin temelini atmadı.
4. [Çin Komünist Partisi Siyasi Bürosu: Kredi piyasası faiz oranını düşürün]
Çin Komünist Partisi Merkez Komitesi Siyasi Bürosu, yerel ve uluslararası COVID-19 salgınının önlenmesi ve kontrolü ile ekonomik operasyon durumunu analiz etmek ve salgın önleme ve kontrolü ile ekonomik ve sosyal kalkınmanın teşvikini daha da koordine etmek için çalışmak ve konuşlandırmak için bir toplantı düzenledi. (CCTV Haberleri)
5. [Alman Ticaret ve Sanayi Odası tarafından yapılan bir anket, Alman şirketlerinin neredeyse beşte birinin iflas riski altında olduklarına inandığını gösteriyor; Alman şirketlerinin dörtte birinden fazlası bu yıl satışlarının en az% 50 düşmesini bekliyor]
6. [ABD Hazine Bakanı Mnuchin: Yeni banka kredi planı önümüzdeki Cuma günü hazır olacak ve yıl sonunda% 5 GSYİH büyüme oranına ulaşmak "kesinlikle" pratik.]
7. [Rusya Egemen Fonu: Diğer ülkeler katılırsa, yeni bir OPEC + anlaşmasına varmak mümkündür]
Rusya Doğrudan Yatırım Fonu'nun (RDIF) CEO'su Kirill Dmitriev, diğer ülkelerin katılması durumunda yeni bir OPEC + anlaşmasına varmanın mümkün olabileceğine inanıyor ve ülkeler salgının ekonomik etkisini çözmek için birbirleriyle işbirliği yapmalı;
Küresel ekonomiyi canlandırmak için ülkelerin ortak hareket etmesi gerekiyor.OPEC + anlaşması kapsamında da işbirliği içinde hareket etmek mümkün.Suudi Arabistan ve diğer bazı ülkelerle iletişim halindeyiz. Bu borsalara dayanarak, OPEC + üyelerinin sayısı artarsa ve diğer ülkeler katılmaya istekli olursa, petrol piyasasını dengelemek için ortak bir anlaşmaya varmanın mümkün olduğuna inanıyoruz "; hangi üyelerin yeni anlaşmaya katılacağını veya katılabileceğini açıklamayacaktır.
8. [Sorokin, Rusya Enerji Bakan Yardımcısı: Ham petrol piyasasını dengelemek küresel işbirliği gerektirir]
Rusya, adil petrol fiyatının 45-55 ABD $ / varil olduğunu tahmin ediyor. OPECin üretim kesintileri petrol fiyatlarını 5-7 ABD $ / varil artırabilir. OPECin üretim kesintisi önerileri çok az yardım sağlayabilir. Dünya ham petrolünün% 60ı ulaşım için kullanılıyor. Ham petrol talebi Düşüş, önümüzdeki birkaç hafta içinde günde 20 milyon varile ulaşabilir. Rus petrol şirketleri, Nisan ayı başından itibaren üretim kapasitesini artırmaya başlayabilir. Rusya'nın ham petrol üretim planı ekonomik temellere dayanmaktadır. OPEC + petrol üreten ülkeler hala iletişim halindedir; OPEC + düzenlemeleri Halen geçerli. ABD petrol üretiminin 2020'de günde 1,5 milyon varil azalması ve petrol fiyatlarının varil başına 30-35 ABD doları arasında olması bekleniyor.Ham petrol arzındaki düşüş petrol piyasasını bir yıl içinde istikrara kavuşturabilir. Talebin hala izlenmesi gerekiyor ve talep salgından etkileniyor .
9. [Suudi Enerji Bakanlığı Yetkilileri: Suudi Arabistan ve Rusya Enerji Bakanları, OPEC + 'ı genişletme olasılığını tartışmadı, Suudi ve Rusya Enerji Bakanları petrol piyasasını dengelemek için karşılıklı bir anlaşmayı tartışmadı]
Avrupa zamanındaki döviz piyasasının gözden geçirilmesi
Avrupa döneminde ABD doları endeksi düşüşten 99.5'in üzerine çıktı Hafta sonu öncesinde küresel piyasanın temkinli havası yeniden canlandı ve önceki iyimserlik de dağılmaya başladı. Yatırımcılar, hafta sonu küresel salgında ortaya çıkabilecek daha fazla değişken karşısında hala tedirginlik hissediyor ve Avrupa ve Amerikan hisse senedi endeksleri düştü, bu da yatırımcıların riskten kaçınma ve likidite ihtiyaçları nedeniyle ABD doları alma hevesini artırdı.
Avrupa seansı sırasında euro, ABD doları karşısında yüz puandan fazla düşüşle 1.0969'a geriledi.Yatırımcılar, hafta sonu küresel salgın olasılığı konusunda daha fazla endişelenmeye başladı ve bu da ABD doları alım talebini yeniden alevlendirdi. Fed bir kez daha açıklamasına rağmen, euro, ABD doları karşısında 1.10 seviyesinin altına düştü Piyasayı kurtarma kararlılığı, G20 ulusal liderlerinin kurtarma operasyonunun acil olduğunu yineleyen konferans çağrısıyla birlikte, ABD hisse senetlerinin gücünü artırdı ve işsizlik artışının etkisini telafi etti. Bununla birlikte, şiddetli küresel salgın bağlamında, yatırımcılar hafta sonu vurulmadan önce tam ölçekli iyimserlikten uzaktı ve riskten korunma amacıyla, yüksek likit dolar satın alma talebi hala var.
Avrupa seansı sırasında, ABD doları karşısında pound, son iki hafta içinde Asya piyasasında 1,2306 ile yeni bir rekor kırdı, ancak daha sonra 1,2250 civarına geriledi. ABD dolarının zayıflığından yararlanan yatırımcılar, Fed'in daha fazla gevşeme önlemi almasını bekliyordu ve İngiltere Başbakanı Johnson, test edildiğini ve yeni bir türle enfekte olduğunu doğruladı. Koronavirüs, yatırımcıların İngiliz salgınının kontrolü konusunda endişelenmesine neden oldu. Aynı zamanda İngiltere Başbakanı Sözcüsü, İngiltere ile Avrupa arasındaki ticaret müzakerelerinin zaman çizelgesinin değişmediğini söyledi.İngiltere ve AB müzakerecileri önümüzdeki haftadan itibaren görüntülü bağlantı üzerinden müzakere yapacak ancak salgının gelişmesi İngiltere ve AB müzakerelerinin sonuçlarını daha belirsiz hale getirdi.
Avrupa seansı sırasında ABD doları / yen Asya piyasası bir haftadan uzun süredir 108,24 ile rekor düşük seviyeye ulaştı. Salgın gün içinde, özellikle Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'nde tekrar kötüleşti. G20 ülkeleri ortak eylemde bulunmalarına rağmen, daha olumsuz haberler yatırımcı endişelerini ve yatırımı artırdı. Fed'in gelecekte daha büyük teşvik önlemlerine sahip olacağına bahse giriyorlar. Hafta sonundan önce, güvenli liman yen satın alma talebinin yeniden canlanmasının doların yen karşısında toparlanmasını sınırlaması ve küresel piyasanın salgın karşısında temkinli kalması bekleniyor.
Avrupa saatinde, Kanada doları karşısında ABD doları yaklaşık% 1 artarak 1,4154'e yükseldi. Kanada Merkez Bankası, faiz oranlarını bir kez daha acilen düşürdü, gecelik gösterge faiz oranını% 0,25'e düşürdü ve günlük salgın kötüleşmeye devam ederek ABD dolarına başka bir güvenli liman desteği verdi. Aynı zamanda petrol piyasası da düşüyor. Fiyat savaşı ve talebin çöküşü herhangi bir iyi haber getirmedi, bu da Kanada dolarını zayıf tuttu.
Avrupa seansı sırasında ABD petrolü% 4 düşüşle dört günün en düşük seviyesi olan 21,59 $ / varil seviyesine geriledi. Hafta sonu öncesinde, yatırımcılar küresel koronavirüs salgınının durumu hakkında daha da kötümserdi ve emtia futures'ları da dahil olmak üzere riskli varlıkları daha da artırdı. Satıldı. Aynı zamanda Rus egemen fonu, diğer ülkelerin katılması durumunda yeni bir OPEC + anlaşmasına varılabileceğini söylese de Rusya Enerji Bakanlığı, petrol piyasasının canlandırmasının sınırlı olduğunu ve talebin daha büyük olduğunu söyledi.
Avrupa seansında spot altın ons başına 1.620 ABD doları civarında kaldı.Avrupa borsalarının düşmesine neden olan gün içinde salgınla ilgili daha fazla olumsuz haber geldi, ancak aynı zamanda ABD doları endeksi düşmekten yükseldi.ABD, Şubat ayında çekirdek PCE fiyat endeksinin yıllık oranını açıkladı. AxiCorp'un baş piyasa stratejisti Stephen Innes, beklenenden daha iyi, hafta sonundan önce kar elde etmek olmadığı sürece şu anda altın satmak için bir neden olmadığını söyledi. Düşük fiyata satılması gereken acil talep dışında her şey altın için iyi görünüyor.
Kurumsal bakış açısı
[JP Morgan Chase: Fed'in eylemleri yatırımcılara istikrar duygusu getirmelidir]
JPMorgan Chase Asset Management, Fedin dramatik eylemlerinin yatırımcılara bir istikrar duygusu vermesi gerektiğini, aksi takdirde dünyanın son derece çalkantılı olacağını; finansal sistemin istikrarı yatırımcı güvenini artıracağını, aksi takdirde potansiyel likidite konusunda endişeleneceklerini söyledi. Kriz, özellikle yatırım geri ödemeleri durumunda; küçük ve orta ölçekli işletmelere verilen destek, ekonomik sağlığın iyileştirilmesine yardımcı olmalı ve artan işsizlik ve düşen gelirle ilişkili daha geniş hasarların yayılmasını engelleyebilir; Artan Fed faaliyeti, Eğri boyunca getiri aşağı doğru baskı getirir, vade ticaretini destekler ve tahvilleri bir "sigorta" varlığı olarak konumlandırır.
[Ekonomistler, ABD ekonomisinin tarihteki en kötü üç aylık daralmayı yaşayacağını tahmin ediyor]
Salgın ABD ekonomisini vururken, ekonomistler ABD ekonomisinin ciddi bir resesyona doğru ilerlediğini söylediler.Bazı ekonomistler, çeyreklik GSYİH'nın 1947'den bu yana kaydedilen en kötü düşüşü yaşayacağını tahmin ediyor;
Salgını kontrol altına almak, dünyanın en büyük ekonomisi olan ABD'yi aniden kapanmaya zorladı, şirketler kapanmaya zorlandı ve milyonlarca insanın işini kaybetmesine neden olabilir. GSYİH beklentilerinin kapsamı geniştir, ancak çoğu iktisatçı, ikinci çeyrekte şiddetli bir düşüşün ardından, salgın azaldıkça bu yılın ikinci yarısında bir toparlanma olacağını bekliyor;
Aynı zamanda, 21 Mart haftası itibarıyla 3,28 milyon kişi ilk kez işsizlik yardımı için başvuruda bulundu; bu, 1982'de daha önce belirlenen 692.000'lik rekor yüksekliğin dört katından fazla. Pek çok iktisatçı bir sonraki işsizlik oranının% 3,5 olmasını bekliyor. Birkaç ay içinde ikiye veya üçe katlanacak. Şubat ayındaki işsizlik oranı, yarım yüzyılın en düşük noktasına ulaştı.
[Dansk: ABD 10 yıllık hazine bonosu getirisinin önümüzdeki on ay içinde% 0,50'ye düşmesi bekleniyor]
Danske Bank of Denmark, ekonomik baskı ve Federal Rezerv'in tahvil piyasasına sağladığı parasal genişleme programının sağladığı güçlü destek nedeniyle ABD 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisinin önümüzdeki on ay içinde% 0,50'ye düşeceğine inanıyor. Önümüzdeki 6-12 ay içinde ABD tahvillerinin bekleniyor Getiriler yavaş yükselecek; artan nicel gevşeme politikaları ve derinleşen ekonomik durgunluk, önümüzdeki üç ay içinde 10 yıllık ABD Hazine getirileri üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturacak ve üç aylık Londra Bankalararası Faiz Oranı düşmeye başlayacak. Bu nedenle 3 aylık 10 yıllık ABD Hazine getirisinin ve 10 yıllık ABD doları takas oranının% 0,60'a düşmesi bekleniyor.
[Commerzbank, Federal Rezerv tarafından büyük ölçekli bir su tahliyesi durumunda, yasal paranın değer kaybetmesinin altın fiyatını yükselteceğini söyledi]
Küresel piyasa şu anda salgından etkileniyor ve Federal Rezerv politikasını gevşetmeye, faiz oranlarını sıfıra indirmeye ve QE'yi açıklamaya devam ediyor. Spot altın bu hafta 1600'ün üzerine çıktı;
Commerzbank, Federal Rezerv ve Avrupa Merkez Bankası gibi merkez bankalarının "kapıları açmaya ve suyu serbest bırakmaya" başladığını söyledi. Ayrıca, bu hafta ABD Kongresi 2 trilyon dolarlık bir kurtarma planını kabul etti;
Bu, önümüzdeki birkaç ay içinde çok sayıda para biriminin daha önce görülmemiş bir düzeyde piyasaya gireceği anlamına geliyor. Altın bundan yararlanacak;
Öte yandan, işlemcilerin ve satıcıların kapanmasıyla fiziki altına olan talep de bastırılacaktır. Örneğin, dünyanın en büyük altın talebi ülkelerinden biri olan Hindistan, son zamanlarda altın talebini etkilemesi kaçınılmaz olan bir kilitlenme durumuna girdi;
Hindistan'ın altın talebi bu yıl% 30'a varan bir düşüş görebilir ve bu, 25 yılın en düşük seviyesi olacak. Banka, bu nedenle altın fiyatının da belirli kısıtlamalara tabi olacağına işaret etti.
[TD Securities, altın fiyatının 1.800 puana ve yıl sonunda 2000 puana yükselmesinin beklendiğine inanıyor]
Bankanın stratejisti Bart Melek, şu anda altını destekleyen birçok faktörün bulunduğunu, küresel salgının dönüm noktasını beklediğini, altın için bu olumlu faktörlerin var olmaya devam edeceğini söyledi;
Normalleştirilmiş likidite durumu, negatif faiz oranları, faiz oranı farkları ve yasal para biriminin değer kaybetmesi ile ilgili endişeler, mali kriz dönemindekilerden çok da farklı değildir, bu da altın fiyatının yakında 1.800 $ / ons seviyesine ulaşacağı anlamına gelir;
Altın fiyatının 2021 yılına kadar ons başına 2.000 doları aşması mümkün olacak, çünkü küresel ekonomi normalleştikten sonra bile, piyasa para politikası gevşek olmaya devam ediyor ve mali açık artıyor;
Federal Rezerv son zamanlarda faiz oranlarını sıfıra indirmek için gevşetici politikalar uygulamaya devam etti Bu hafta sınırsız miktarda QE açıkladı.Ayrıca ABD Kongresi tarafından daha önce görülmemiş 2 trilyon dolarlık bir teşvik planı kabul edildi;
ABD doları baskı altındayken, altın fiyatı iki hafta üst üste düşüşün ardından toparlandı. Daha önce altın fiyatını baskılayan finansman baskısı ortadan kalktığında, Fed ve diğer merkez bankaları salgınla ilgili piyasa sorunlarını paraya çevirecek, ülkeler bunları kurtarmak için trilyonlarca borç harcayacak, bu durumda yatırımcılar daha da altına dönecek;
Altının yakın zamandaki performansı ile 2008 mali krizi arasında pek çok benzerlik var, bu da altın fiyatlarının çok fazla yukarı yönlü potansiyele sahip olacağı, negatif faiz oranının bir süre daha devam edebileceği ve altının elde tutma maliyetinin düşeceği anlamına geliyor;
Altının 2.000 USD / ons seviyesine ulaşmak için büyük umutları var. Kısa vadede, altın piyasası dalgalanmaya devam edecek ve son zamanlardaki zayıf teklif verileri önümüzdeki birkaç ay içinde sindirilecek;
Ancak kısa vadeli altın satışları geçici olacaktır.Fiziksel altın arzı üretici ve işleyicilerin kapanmasından etkilenecektir.Bu da altın fiyatının 1.800 puana ulaşmasının önemli bir nedeni olacaktır.
[Altın sonunda yükselecek, 1700 direnç seviyesine dikkat edin]
Son zamanlarda küresel salgının gelişmesinden etkilenen küresel ekonomi baskı altındadır. Walsh Trading'de ticari riskten korunma direktörü Sean Lusk, şu anda bu durum altın için iyi değilse, o zaman altın için neyin iyi olduğunu bilmiyorsunuz;
Piyasanın herhangi bir para birimine güveni yok Federal Reserve, 11 Eylül olayından ve 2008 mali krizinden sonra bile çok fazla para basıyor;
Perşembe günü açıklanan ABD işsizlik başvuruları verisi 3 milyonu aşarak 1982'den bu yana yeni bir rekor kırdı ve o zamanki 695.000 seviyesini çok aşarak altın piyasası yükseldi. Comex altın vadeli işlem fiyatları, 1700 işaretinin direnç seviyesinden çok da uzak olmayan 1660'ın üzerine çıktı;
Midas Fonu portföy yöneticisi Thomas Winmill, bu işsizlik seviyesi altında ABD'nin para politikasını kaybetmeye devam edeceğini, faiz oranlarının düşük kalacağını ve ticari faaliyetleri canlandırmaya çalışacağını söyledi. Düşük faiz oranları nihayetinde, genellikle altın için çok yükselen negatif reel faiz oranlarına neden olacaktır;
Ayrıca yüksek enflasyona ek olarak, düşük faiz oranları da ABD dolarının performansını etkileyecek ve bu da altın fiyatını yukarı çekecektir. Ancak Fed politikasının ve ABD'nin 2 trilyon teşvik programının etkisiyle ABD hisse senetleri düşmeye devam etmedi, bu da altın için iyi bir haber. Daha önceleri, yatırımcıların fon toplamak için altın satmak zorunda kalmalarının nedeni ABD hisse senetlerindeki düşüştü;
RJO Futures'ın kıdemli emtia komisyoncusu Daniel Pavilonis, altın için iyi olan piyasa riski hissiyatının arttığını söyledi.Yatırımcılar, bir önceki keskin satıştan sonra, satın almak için piyasaya yeniden girdiler;
Altın piyasasının gelecekte daha fazla yükselmesi bekleniyor, ancak bazı düzeltmelerle geri çekilecek. Altın piyasası görece güçlü görünüyor, ancak bu, riskten kaçınmanın geri gelmeyeceği anlamına gelmez, ancak altın fiyatının keskin bir şekilde düşmeyeceği ve nihayetinde altın fiyatının yükseleceği anlamına gelmez;
Altının fiyatı ons başına 1.450 ABD Dolarına yakın seviyeye düştüğünde, büyük miktarda fon satın almak için piyasaya girdi. Ayrıca, fiziki altın arzı, işleyicilerin ve üreticilerin kapanmasından etkilendiğinden, altın fiyatına ek bir artış getirecektir;
Lusk, kısa vadede altının ons başına 1.700 dolarlık yukarı hareketinin direnç seviyesi olacağına işaret etti. Sonunda, altın fiyatı 2011'deki tarihi yüksek seviyeyi kıracak;
LaSalle Vadeli İşlemler Grubu kıdemli piyasa stratejisti Charlie Nedoss, fonlar altına ve diğer güvenli liman varlıklarına girdiğinde tüm değerli metal piyasasının canlanacağını ve altının ons markı başına 1.700 dolara yükseleceğini söyledi.
