Bankacılık sektöründeki "on kaos" un denetimi, 4 numaralı CBRC Belgesini anlamak için dört nokta olan "sekiz kaosa" yükseltildi.
Resim kaynağı: Petal Beauty
Geçen yıl bankacılık sektöründe başlatılan "Üç, Üç ve Kırk" teftişler sona erdi ve Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu denetimini artırıyor.
Bu Cumartesi akşamı, Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu üç ana politika belgesi yayınladı.
1. Bankacılık piyasası kaosunun düzeltilmesini teşvik etmeye devam etmek için, CBRC, bankacılık piyasası kaosunun düzeltilmesini daha da derinleştirmeye karar verdi ve "Bankacılık Piyasası Bozukluğunun Daha Fazla Derinleştirilmesine İlişkin Bildirim" i yayınladı (Genelge 4, bundan sonra "Bildirim" olarak anılacaktır. ").
2. Politika uygulamasını güçlendirmek ve çalışma önceliklerini vurgulamak için, Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu ayrıca "Bankacılık Piyasasında Kaos Düzeltmesinin Daha Fazla Derinleştirilmesine İlişkin Görüşler" (bundan sonra "Görüşler" olarak anılacaktır) yayınladı.
3. "2018 Yılında Bankacılık Sektöründe Piyasa Bozukluğunun Giderilmesi için Temel Noktalar" (bundan sonra "Kilit Noktalar" olarak anılacaktır).
"Piyasa kaosunun düzenlenmesi ve düzeltilmesi artık bir rüzgâr değil, uzun süreli bir savaş için bir hazırlıktır." Bazı bankacılar yorum yaptı.
Bu üç belgeye baktığımızda, önce iki ana noktayı özetleyeceğiz:
Birincisi, Nisan 2017'de yayınlanan "Bankacılık Endüstrisinde Kaos Düzeltmesinin Merkezileştirilmesine İlişkin Bildirim" (Genelge 5, genellikle "On Kaos" olarak bilinir) ile karşılaştırıldığında, 2018'in yükseltilmiş versiyonu esas olarak 8 büyük kaosa odaklanıyor. 22 küçük parça. 2018'de, mükemmel olmayan kurumsal yönetişim, makroekonomik kontrol politikalarının ihlali, gölge bankacılık ve çapraz finansal ürün riskleri, finansal tüketici haklarının ihlali, faiz aktarımı, yasa dışı iş geliştirme, vaka ve operasyonel riskler ve sektör bütünlüğü risklerinin sekiz yönünü düzeltmeye odaklanacağı açıktır. Temel olarak, piyasa kaosunun ana kategorilerini ve bankacılık sektöründeki mevcut sorunları kapsarken, düzenleyici performansın olumsuz listesini ayrı ayrı sıralar.
İkincisi, denetimin yoğunluğunu ve hızını kavramak ve "risklerle başa çıkma riskini" önlemek için, yeni düzenlemeler yeni ve eski bölümleri uyguluyor. Hisse senedi ticareti için, sorunun doğasını, nedenini ve sonuçlarını ayırt edin ve belirli bir sindirim dönemi ve geçiş dönemi ve farklılaştırılmış tedavi verin; bankacılık piyasası kaosunu düzeltmek için çalışma sonrası yeni eklemeler için (1 Mayıs 2017'den sonra) İş, kanunlara ve yönetmeliklere sıkı sıkıya bağlı olarak düzenlenecek ve kanuna uygun olarak soruşturulacak ve ele alınacaktır. Ancak sektördeki pek çok kişi, bu kez yeni işletmeler için geçiş dönemi olmadığına ve yeni ve eski standartların daha katı olduğuna inanıyor.
Aşağıdakiler, aracı kurumlardan Çinli muhabirler tarafından düzenlenen üç politika belgesinin ana noktalarıdır.
Nokta 1: "On Kaotik Fil" denetimden sonra "geriye dönüp bakmalıdır"
"On Kaos" un incelemesi tamamlanmış olmasına rağmen, en son gerekliliklere göre, bankacılık endüstrisi değerlendirmeyi "Anahtar Noktalar" a göre düzenlemeye ve değerlendirme raporunu zamanında sunmaya devam edecektir.
"Bildirim", tüm seviyelerdeki tüm bankacılık finans kurumları ve düzenleyici kurumların, 2017 yılında gerçekleştirilen "Üç, Üç ve Kırk" özel kredi riski soruşturmaları ve "iki seans ve bir düzey" risk kontrol sorumluluklarının uygulanması gibi özel yönetişim görevlerini kapsamlı bir şekilde değerlendirmesi gerektiğini belirtti. 2018 yılında bankacılık piyasasında yaşanan kaosu düzeltme çalışmasının kilit noktalarından yola çıkarak kurumumuz, departmanımız ve bölgemizdeki öne çıkan sorunları ve gizli riskleri sıralayacak ve bir "düzeltme-değerlendirme-düzeltme" çalışma mekanizması oluşturacağız.
Özellikle, her seviyedeki düzenleyici kurumlar, ilke olarak yılda en az iki kez olmak üzere, bu hattın, bölgedeki kilit kurumların ve kilit işletmelerin denetim ve rehberliğini güçlendirmelidir. CBRC, 2018'in ikinci yarısında kilit alanları denetlemek için özel bir çalışma grubu oluşturacaktır.
Değerlendirme raporunun teslim süresi ile ilgili olarak, "Bildirim", tüm bankacılık finans kurumlarının tüzel kişilerinin, değerlendirme raporunu, şubelerin değerlendirmelerini özetlemek üzere 10 Mart 2018 tarihinden önce denetim otoritesine sunmasını gerektirmektedir.
Buna ek olarak, bankacılık düzenleme bürolarının sırasıyla 20 Haziran ve 20 Aralık 2018'den önce yerinde teftişler yapmaları, yetki alanlarındaki kurumları denetleme ve düzeltme çalışmalarını yürütmeleri için rehberlik etmeleri ve aşamalı çalışma raporları ile yıllık çalışma raporlarını sunmaları gerekmektedir.
Nokta 2: "On Kaos" u "Sekiz Kaos" a yükseltin ve en tepede kurumsal yönetimi güçlendirin
Geçen yıl yayınlanan 5 numaralı belgede, CBRC, bankaların özsermaye ve yabancı yatırım, kurumlar ve üst yönetim, kurallar ve düzenlemeler, iş, ürünler, personel davranışı, sektör bütünlüğü riskleri dahil olmak üzere kendi kendini teftiş ve düzeltme yapmasını gerektiren on büyük piyasa kaosunu ayıklamaya odaklandı. Görevlerin yerine getirilmesini denetleyin, yasa dışı eylemleri ve yasa dışı mali faaliyetleri içeride ve dışarıda işbirliği yapın.
Buna karşılık, bu yeni düzenleme "On Kaos" temelinde geliştirilmiş bir versiyondur. Ana içerik temelde aynıdır ve sekiz yöne ve 22 alt maddeye bölünmüştür:
Bunlardan biri, üç yönden oluşan kusurlu kurumsal yönetişimdir: hissedarlar ve eşitlik, performans ve değerlendirme ve nitelikler.
İkincisi, kredi politikasının ihlali ve emlak sektörü politikalarının ihlali dahil olmak üzere makro kontrol politikalarının ihlalidir.
Üçüncüsü, yasadışı bankalar arası ticaret, servet yönetimi işi, bilanço dışı ticaret ve kooperatif işlerinin dört kilit noktası dahil olmak üzere gölge bankacılık ve çapraz finansal ürünlerin riskleridir.
Dördüncüsü, finansal tüketicilerin hak ve menfaatlerinin ihlalidir, esas olarak uygunsuz satışlar ve doğrudan finansal tüketicilerin hakları ve çıkarlarıyla ilgili uygunsuz suçlamalar.
Beşincisi, menfaatlerin hissedarlara ve ilgili personele devri de dahil olmak üzere menfaatlerin devridir.
Altıncı olarak, kurumların kurulması ve onay alınmadan iş geliştirme, mevzuata aykırı olarak mevduat ve kredi işinin geliştirilmesi, kanunlara aykırı olarak fatura işinin geliştirilmesi ve yasal olmayan varlıkların mevzuata aykırı olarak örtbas edilmesi veya elden çıkarılması dahil olmak üzere yasa ve yönetmeliklere aykırı iş geliştirme.
Yedinci vaka ve operasyonel risklerdir: Temelde, yetersiz çalışan yönetimi, yetersiz iç kontrol yönetimi ve vakaların yetersiz araştırılması ve ele alınması dahil olmak üzere, bazı zayıf bağlantıları ve vakaların yüksek oranda görüldüğü önemli sorunları listeler.
Sekizincisi, endüstri bütünlüğü riskleri iki yönü içerir: iş operasyonu ve bilgi yönetimi. Ek olarak, denetim performansı için ayrı bir negatif liste de listelenmiştir.
Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu'ndan sorumlu ilgili kişi, 2017 yılında Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu'nun "Üç Üç Kırk" gibi bir dizi özel yönetişim eylemi düzenlediğini ve bankacılık piyasasındaki kaosu düzeltmek için büyük çaba harcayarak ilk sonuçlara ulaştığını belirtti. Bankacılık sektörünün işleyişi ve gelişimi olumlu değişiklikler göstermiş, ancak yüksek ve sık görülen finansal risklerin mevcut durumu hala karmaşık ve ciddidir.Bankacılık sektörünün hissedar yönetimi, kurumsal yönetişim ve risk önleme ve kontrol mekanizmaları hala nispeten zayıftır. Piyasa kaosunun altında yatan nedenler köklü değişikliklere uğramamıştır. Bankacılık sektöründe risklere karşı savaşı kazanma görevi hala çok zahmetli.
Yukarıda belirtilen düzenleyici makamların yanıtlarından, bir sonraki düzenleyici düzeltmenin odağının "hissedar yönetimi, kurumsal yönetişim ve risk önleme ve kontrol mekanizmaları" olduğu görülebilir. Yeni "Sekiz Kaos" un ilki, özellikle hissedarları ve eşitliği, performansı ve değerlendirmeyi ve nitelikleri içeren kusurlu kurumsal yönetişimdir.
Bunlar arasında, iş performansı ve değerlendirmesi açısından, "Kilit Noktalar", "performans değerlendirme göstergelerinin mantıksız bir şekilde ayarlanıp ayarlanmadığını ve uyum yönetimi göstergeleri ve risk yönetimi göstergelerinin ağırlıklarının diğer göstergelerden daha düşük olup olmadığını" ve "zamana dayalı mevduat ölçeği değerlendirmesini kontrol etmeyi gerektirir" Göstergeler veya mevduat pazar payı, sıralama veya emsal karşılaştırmasına dayalı değerlendirme göstergeleri belirleyin. "
Guosen Securities'in bankacılık endüstrisinin baş analisti Wang Jian, metni dikkatlice okuduktan sonra, bunun bankacılık sektöründeki kaosun basit bir özeti olduğunu bulduğunu söyledi. Bankalar doğal olarak bu kadar çok kaos yaratmak için motive oluyorlar.Bu kaosun çoğunun özü, mevcut düzenleyici düzenlemeleri aşmak ve daha fazla para kazanmaktır. Dolayısıyla bu tablo, bankacılık sektörünün geçmişte ekstra para kazanma yöntemlerinin de bir özetidir ama şimdi öğrenmeyin Bankalar, bankacılık sektörünün doğal yapısının belirlediği daha fazla para kazanmak için denetimi bozuyor. Bu bağlamda, katı soruşturma ve kontrol dışında hiçbir kısayol yoktur.
Nokta 3: "Sekiz Kaos" için kontrol edilmesi gerekenler
Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu'ndan sorumlu kişi, bankacılık sektöründeki kaosun bir kısmının inovasyondan kaynaklanmadığını, bazı finans kuruluşlarının inovasyon adına arbitraj yaparak piyasa düzenini bozduğunu vurguladı. Belirli belgelerde, CBRC ne yeni düzenleyici standartlar koyar ne de belirli türdeki işleri veya belirli kurum türlerini kısıtlar. Temel amacı arbitraj olan "yanlış yenilikler" için, bunları kararlı bir şekilde düzeltmeli ve yasaklamalıyız, böylece yasaları ve düzenlemeleri ihlal edenler cezalandırılır ve hakemler kar etmez.
"Görüşler", bankacılık piyasası kaosunun düzeltilmesini derinleştirmek için, "sorun yönelimini derinleştirme" ve "düzeltme odağını vurgulama" ilkelerini takip etmemiz gerektiğini belirtti.
Problem oryantasyonunun sözde derinleşmesi, her seviyedeki tüm bankacılık finans kurumları ve düzenleyici kurumların, birçok problemi olan kurumlara ve birçok kaos içeren alanlara odaklanarak, bankacılık piyasasındaki kaosu derinleştirmek ve düzeltmek için başlangıç ve bitiş noktası olarak problemlerin keşfini ve çözümünü alması gerektiği anlamına gelir. , Risklerin yoğunlaştığı iş alanları.
"Hedefe yönelik" tedaviye bağlı kalın, hangi sorunların derinlemesine araştırılmadığını araştırın, en belirgin bozukluğun ne olduğunu düzeltin, yerinde olmayanları düzeltin ve yerine getirilmeyen sorumlulukları üstlenin.
Düzeltmenin kilit noktalarının vurgulanması, finansal sistemdeki boşta kalan fonların davranışını gerçekten sanala doğru sıkı bir şekilde araştırmaya, "yasayı ihlal etme" davranışını titizlikle araştırmaya veya makro kontrol politikalarını ve düzenleyici gereklilikleri seçerek uygulamaya odaklanır. Kurumsal yönetişimin iyileştirilmesinin temelini kavrayan düzeltmenin odak noktası, hissedar davranışını standartlaştırmak, öz sermaye yönetimini güçlendirmek ve yasa ve yönetmeliklere uygun "üç toplantı ve bir katman" çalışmasını teşvik etmektir. Gölge bankacılığın ve çapraz finansal ürün risklerinin odağını kavramak ve bankalar arası, varlık yönetimi ve bilanço dışı işletmelerin iç içe geçmesini sıkı bir şekilde araştırmak ve kaldıraç, zincir ve düzenleyici arbitrajı yasadışı bir şekilde artırmak gerekir. Yasalara ve düzenlemelere uygun olarak çalışmanın odağını kavramalı ve yetersiz uyumluluk bilinci, sistem eksikliği ve tekrarlanan araştırmalar gibi yaygın sorunları kararlı bir şekilde ortadan kaldırmalıyız. Finansal tüketicilerin hak ve menfaatlerinin anahtarını kavramalı, kurum kurma, keyfi olarak iş yapma, yasadışı satışlar ve menfaatleri devretme gibi davranışları sıkı bir şekilde araştırmalı ve bilgi ifşasını ve finansal ürünlerin uygun yönetimini güçlendirmeliyiz.
Nokta 4: Eski ve yeni sınır belirleme standartları daha katı ... Geçen yıl rüzgara karşı suç işleyenlere dikkat edin!
Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu'ndan sorumlu ilgili kişi, piyasa kaosunun düzeltilmesini derinleştirmek için, "istikrar" ve "ilerleme" arasındaki ilişkiyi ele almamız, mevcut risklerin çözümünde istikrar aramamız, artan riskleri azaltmada ilerleme sağlamamız, gücü ve hızı makul bir şekilde kavramamız ve rezerv politikaları belirlememiz gerektiğini belirtti. Uzay, eski ve yeni arasında bölünmüştür. Mevcut işletmeler için belirli bir sindirim dönemi ve geçiş dönemi verilmiş ve farklılaştırılmış bertaraf; yeni işletmeler için yasa ve yönetmeliklere sıkı sıkıya bağlı olarak düzenlenecek, soruşturulacak ve yasalara uygun olarak ele alınacak ve "elden çıkarma risklerine" karşı kararlı bir şekilde korunacaktır.
"Görüşler" de, bankacılık piyasası kaosunun yönetimi için eskiyi yeniden ayırmak ve sorunun doğası, mevcut işin nedeni ve sonuçları, belirli bir sindirim ve geçiş dönemi ve farklılaştırılmış bir muamele arasında ayrım yapmak gerektiğini belirtti. Gelecekte (1 Mayıs 2017'den sonra) yeni işler, kanunlara ve yönetmeliklere sıkı sıkıya bağlı olarak düzenlenecek ve kanuna uygun olarak soruşturulacak ve ele alınacaktır.
Ancak analistler, yeni ve eski ayrılık standartlarının beklenenden daha katı olduğuna ve fırtına modunun başlamak üzere olduğuna inanıyor. Huachuang Securities'in sabit gelirinin baş analisti Qu Qing, piyasanın odak noktasının düzenleyici etkinin derecesine göre "yeninin ve eskinin bölünmesi" olduğunu söyledi. Eski iş devam ederse ve yeni iş düzeltmesi için bir geçiş dönemi belirlenirse, pazar genellikle düzenleyici etkiye eğilimlidir. İyimser bir yorum.
Ancak "Görüşler" yeni işletmeler için bir geçiş dönemi vermedi. 2017 çalışmasına ilişkin değerlendirme raporu 10 Mart'ta, 2018 iyileştirme çalışma raporu ise 10 Haziran ve 10 Aralık'ta sunuldu. Düzeltme çalışmalarının başlamak üzere olduğu görülebiliyor ve Mayıs 2017 sonrasına kadar uzanacak. Geçen yıl Üç, Üç ve Kırk düzeltme çalışmalarının başlamasının ardından iş ölçeğini genişletmeye devam edebilecek kadar şanslı olan kurumlar için denetim ve ceza daha ağır olabilir. Bazıları ve düzeltme çalışmasının hemen uygulanması, piyasa üzerinde daha önemli bir etkiye sahip olacaktır.
"2017, kaos yönetiminin yalnızca ilk aşaması, yani kaostaki artışı kontrol etmek; 2018'de denetim, 'düzeltmek ve reform yapmak' gerektiğini söyledi. Bu açıdan, derinlemesine düzeltme çalışmalarının gelecekte etkisi daha uzun ve daha şiddetli olacak. "Qu Qing söyledi.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
Okuduktan sonra denen iyi bir alışkanlık var
