Avrupa'da ön pazar: Çin merkez bankası, Pompeo'nun Çin ziyaretinin ardından A hissesi için RRR'yi düşürdü ve kasvetli olmaya devam ediyor
Bugün ABD doları, piyasanın Fed'in faiz artırımına ilişkin beklentilerinin güçlenmesi ve ABD ekonomik verilerinin ABD dolarını desteklemeye devam etmesi nedeniyle daha yüksek dalgalandı.
Buna karşılık, ABD dışındaki para birimlerinin çoğu, Brexit'in iyi ilerlemesi nedeniyle hala yükselen İngiliz sterlini dışında zayıf bir eğilim sürdürdü. Özellikle emtia para birimleri ... Çinin dünkü RRR indirimi Avustralya dolarına bir miktar yardımcı oldu ve Çin Caixin PMI bugün de beklenenden daha iyi olduğunu açıklasa da emtia para birimlerini artırmada başarısız oldu.
Pompeonun gün içinde Çini ziyaretinden endişe duyan Çin-ABD ticaret ilişkileri konusunda, petrol piyasası, altın piyasası ve yükselen piyasa para birimleri üzerinde doğrudan etkisi olabilecek görüşmeler olabilir.
Asya zamanındaki döviz piyasasının gözden geçirilmesi
Asya ticaretinde ABD doları endeksi% 0.12 artışla 95.76'da. Bugün ABD doları daha yüksek dalgalandı. ABD-Meksika-Kanada Anlaşması'na nihayet geçen Perşembe gününden bu yana ulaşılmasına ve Cuma günü tarım dışı istihdam verisine ulaşılmasına rağmen, ABD doları 95'in üzerinde kaldı, bu da ABD dolarının hala güçlü olduğunu ve ABD ekonomisinin çok önemli bir destekleyici rol oynadığını gösteriyor. .
Fed'in eylül ayı sonunda faiz artırımına gitmesi üzerine Fed Başkanı Powell'ın da aralarında bulunduğu 10'dan fazla Fed yetkilisinin ayrı ayrı konuşma yaptığı mevcut durum, 2018 ve 2019 yıllarında oy kullanma hakkı olmayan bazı yetkililer dışında konuşmalarının çoğu önyargılı. Hawks, bu, piyasanın Aralık ayında faiz artırımlarına yönelik beklentilerini daha da artırdı ve 2019'daki faiz oranı artışlarının sayısına ilişkin beklentiler, üçten dörde eğilme işaretleri gösterdi.
Geçen hafta tarım dışı istihdam verilerinin zayıf olmasıyla ilgili olarak, piyasa katılımcıları bunun büyük ölçüde kasırgadan etkilendiğini, ancak ABD işgücü piyasasının hala istikrarlı ve güçlü olduğunu, işsizlik oranının 1960'ların sonu ve 1970'lerin başındaki seviyesine düştüğünü ve ücret artışının arttığını söyledi. Hâlâ Fed'in% 3 beklentisiyle uyumlu. Bu nedenle Fed'in Aralık ayı faiz artışını sarsmak zor.
Ayrıca, ABD Hazine tahvil getirileri yükselmeye devam etti.ABD 30 yıllık Hazine tahvil getirisi son zamanlarda 4 yılın en yüksek seviyesi olan% 3.424'e ulaştı ve ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirisi 7 yılın en yüksek seviyesi olan% 3.24'e çıkmaya devam etti. Tüm bunlar doların bir ölçüde güçlenmesine katkıda bulundu.
Gün içinde görece az ABD verisi var, bu nedenle ABD Dışişleri Bakanı Pompeo'nun Çin'e ziyareti üzerinde odaklanılmalıdır. Çin'e uygulanan 200 milyar ABD doları tutarındaki ürüne uygulanan son ABD tarifeleri ile Çin-ABD ticareti daha da kötüleşiyor. Bu düğümde Çin'i ziyaret etmek iki ülke arasındaki mevcut ticaret eğilimleri üzerinde doğrudan bir etkiye sahip olabilir, bu nedenle özel dikkat gerekmektedir.
ABD'nin Ağustos'taki ticaret açığının altı ayın en yüksek seviyesine genişlediğini, soya fasulyesi ihracatının keskin bir şekilde düştüğünü ve Ağustos'ta Çin ile ticaret açığının rekor seviyeye ulaştığını belirtmek gerekir ki bu da Trump yönetiminin ticaret savaşının ekonomik büyümeyi aşağı çektiğini vurgulamaktadır. Bu nedenle, mevcut ticaret durumu devam ederse, ABD dolarını desteklemeyebilir ve hatta belirli bir baskılayıcı etkiye sahip olabilir.
Asya seansında euro,% 0,15 düşüşle dolar karşısında 1,1507'de. Geçtiğimiz hafta İtalya'nın finansal sorunlarından etkilenen euro büyük bir düşüş yaşadı, geçen Perşembe ve Cuma günü dolar düşerken euro düşüşün bir kısmını toparladı, ancak genel artış sınırlı kaldı.
Şu anda iki taraf mali konularda bir anlaşmaya varamadı. 15 Ekim'den önce İtalya, Avrupa Komisyonu'na ayrıntılı bir bütçe planı sunacağı için özel dikkat gerekiyor.
Aynı zamanda İtalya ile Almanya arasında mülteci konusunda yeniden bir şüphe var. Almanya ve İtalya, mülteci geri dönüş anlaşması konusunda Eylül ayı ortasında uzlaşmaya vardıklarından, İtalya anlaşmayı imzalayıp kabul etmedi, anlaşmanın yürürlüğe girip girmeyeceği konusunda hala belirsizlikler var. Mali sorunlar nedeniyle İtalya ile Almanya arasındaki farklılıklar anlaşmanın başarısızlığına yol açarsa, Euro'yu daha da baskılayabilir.
Pekin saatiyle 16: 40'ta açıklanan Avro Bölgesi Ekim Sentix Yatırımcı Güven Endeksi'ne dikkat edin.Avrupa ekonomisinin canlılığının öncü göstergesi olan bu verilerin ileriye dönük önemli bir etkisi var. Daha önce Alman hükümetinin ekonomik büyüme beklentilerini düşüreceğini ve bugün açıklanan beklenenden düşük Alman sanayi çıktı verisinin euronun gelecekteki trendi üzerinde bir miktar baskı oluşturabileceğini belirttiğini belirtmek gerekir.
Asya seansında pound şu anda dolar karşısında% 0.16 düşüşle 1.3099 olarak bildirildi. Geçen haftadan bu yana Avrupa Birliği ve İrlanda, Birleşik Krallık'ın Brexit zorluğunu azaltmasına yardımcı olmayı amaçladı, pound önemli ölçüde toparlandı ve şu anda poundun 1.3160'a daha da yükselmesi mümkün.
Avrupa Komisyonu Başkanı Juncker, 5 Ekim'de yaptığı röportajda İngiltere ve AB'nin Brexit anlaşmasına varma olasılığının arttığını ve iki tarafın Kasım ayında bir anlaşmaya varmasının beklendiğini söyledi. Ancak Juncker, iki tarafın da bazı konularda hala fikir birliğine varamadığını, bu nedenle kısa vadede poundda hala değişkenlerin olabileceğini vurguladı. Bu nedenle, İngiliz sterlininin doğrudan yukarı yönlü ücret yapması ve kısa sürede dalgalanmaya devam etmesi olası değildir.
Ekim ayında yapılacak AB zirvesine odaklanan İngiltere'nin tartışmalı İrlanda sınırıyla ilgili bir öneriyi Çarşamba gününden önce sunması gerekiyor. Stratejistler ve fon yöneticileri, iki tarafın farklılıklarını çözebileceği doğrulanırsa, poundun daha da artacağını ve İngiliz hükümetinin borcunu daha da düşmeye iteceğini söyledi.
Bununla birlikte, Brexit'in ilerlemesine odaklanırken, İskoçya'daki son bağımsız rüzgâra da dikkat etmemiz gerekiyor. İskoçya'nın bağımsızlığı için geçen hafta düzenlenen gösteriye ek olarak, İskoç Baş Bakanı Sturgeon, dün yapılan anketlerin İskoç bağımsızlığına desteğin arttığını göstermesinden memnun olduğunu, ancak fırsatı değerlendirmenin önemli olduğunu söyledi.
Asya seansı sırasında Avustralya doları, ABD doları karşısında% 0.1 artışla 0.7059'da. Yeni Zelanda doları şu anda ABD doları karşısında 0,6443'te değişmedi. Bugün açıklanan Eylül Caixin Çin Genel Hizmet Sektörü İşletme Faaliyet Endeksi (Hizmet Sektörü PMI), Ağustos ayından 2 yüzde puan daha yüksek ve üç ayın en yüksek seviyesi olan 53,1 olarak kaydedildi, ancak yine de yılın başından daha zayıf ve tarihi ortalamanın altında. Aynı zamanda, Çin Halk Bankası dün, RRR'sini bir puan düşürerek 750 milyar yuan ek fonları serbest bırakacağını duyurdu.Bu, Avustralya dolarının kısa vadede düşüşünü durdurmasını sağladı ve Yeni Zelanda doları da kısa vadeli toparlanmanın ardından düşüşünün bir kısmını toparladı, ancak genel eğilim zayıf.
Geçen haftadan bu yana, ABD dolarının güçlenmesi ve yükselen piyasa para birimlerinin keskin bir şekilde zayıflaması nedeniyle, emtia para birimleri düşmeye devam etti ve en kötü performans gösteren para birimleri oldu.
Bu bağlamda Morgan Stanley, Avustralya dolarının G10 para birimleri arasında hala en savunmasız para birimi olduğunu ve onu Yeni Zelanda doları izlediğini söyledi. Avustralya doları, ABD dolarının değer kazanması ve yüksek getirilerin baskısı altında ... ABD varlık fiyatlarındaki oynaklık artmadıkça, petrol fiyatları kötü performans göstermeye başlamadıkça veya ABD ekonomik verileri zayıflamaya başlamadıkça, Avustralya ve Yeni Zelanda doları düşmeye devam edecek.
Asya seansında ABD doları yen karşısında 113.8'de ve hükümet% 0.07'de. ABD dolarının zayıflamasından ve Japonya Merkez Bankasının uzun vadeli hazine tahvillerine karşı yüksek getirilere tolerans göstermesinden etkilenen ABD doları, yen karşısında yüksek noktasından düştü, ancak bugün ABD doları toparlanırken, yen karşısında ABD doları hafifçe toparlandı.
En son CFTC holding verilerine bakıldığında, spekülatörler tarafından tutulan yenin spekülatif net açık pozisyonu 29.327 sözleşme artarak 114.046 sözleşmeye yükseldi ve bu da yatırımcıların yene katlanma isteğinin arttığını gösterdi.
Japonya spor gününe kapalı olduğundan yenin trendi doların trendinden daha fazla etkileniyor. Geçen Cumartesi aynı zamanda, Pompeo ve Japonya Başbakanı Shinzo Abe ticaret konularını ele aldılar ve bu nedenle, Japonya-ABD ticaretinin ilerlemesi de yenin yönünü etkileyen önemli bir faktör olacak.
Asya seansı sırasında ABD doları Kanada doları karşısında% 0.26 artışla 1.2973'te. ABD-Meksika-Kanada ticaret anlaşmasının imzalanması piyasaya rahat bir nefes vermesine rağmen, Kanada doları canlanmadı, aksine ABD doları yen karşısında hala toparlanıyor ve 1.3000 işaretini test etmek mümkün.
Imperial Bank of Canada analistlerine göre, uzun Kanada doları olan bazı yatırımcılar, ABD-Kanada ticaret anlaşmasına varıldıktan sonra hayal kırıklığına uğrayabilir.Ancak, ABD doları hariç, Kanada doları diğer büyük G10 para birimleri karşısında iyi performans gösterdi ve genel performans bir yıldan fazla bir süredir en yüksek seviyesine ulaştı. Ancak bu, Kanada dolarının daha da güçlenmesini sınırlayabilir.
Analist ayrıca, Amerika Birleşik Devletleri ve Kanada'nın nihayet bir anlaşmaya varmasına rağmen, Kanadalı şirketlerin gelecekte pazar payı için diğer küresel şirketlerle daha fazla rekabet etmek zorunda kalacaklarını da sözlerine ekledi. Avrupa'nın mali açığının devam eden büyümesi, Kanada'nın cari hesabındaki düşüş için çok önemlidir, bu nedenle Kanada dolarının ulaşması bekleniyor 2019'un ilk çeyreği güçlü kalacak ancak daha sonra tekrar zayıflayacağı korkusu ile Kanada doları karşısında ABD dolarının en düşük 1.30 seviyesine döneceği düşünülüyor.
Ham petrol vadeli işlemleri açısından: Suudi Arabistan atıl üretim kapasitesinin üretim açığını kapatmak için yeterli olduğunu ve gerçeğin hala nasıl tartışılacağını iddia ediyor.
Asya seansında ABD ham petrolü% 0,62 düşüşle 73,88 $ seviyesinde yer alıyor. Suudi Arabistan ve Rusya geçen hafta üretim artışlarını açıkladığından beri, ABD ham petrolü yaklaşık 77 ABD Dolarından düşmeye devam etti ve şu anda 73,5 ABD Doları civarında işlem görüyor.
Daha önceki piyasa katılımcıları, İran'ın sonunda 1.5 milyon varil ham petrol üretimini kaybedebileceğini, Venezuela'nın üretiminin düşmeye devam edebileceğini veya 200.000 ila 300.000 varil ham petrolün piyasadan kaybolmasına neden olabileceğini belirtti. Üretimdeki açığı kapatmak için günde 1,8 milyon varillik bir artış yeterli olacaktır.
Suudi Arabistan'ın son açıklamalarından yola çıkarak Suudi Veliaht Prensi Salman, piyasanın buna ihtiyacı olursa Suudi Arabistan'ın şu anda günde 1,3 milyon varil atıl kapasite kullanabileceğini söyledi. Salman aynı zamanda Kuveyt'le kısa süre içinde iki ülkenin sınır bölgelerindeki petrol sahalarının yeniden başlatılması için bir anlaşmaya varılacağını, bu da Suudi üretiminin daha fazla artması için yer olduğu anlamına gelirken, Rusya da yakında üretimi 200 bin varil artıracağını söyledi. Günlük 300.000 varile kadar çıktı. Bu, piyasanın yetersiz ham petrol arzı konusundaki endişelerini büyük ölçüde azaltmaktadır.
Bununla birlikte, piyasanın endişesi, OPECin atıl kapasitesinin gerçekten belirtildiği kadar bol olmasıdır. ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA), OPECin mevcut atıl kapasitesinin günde yaklaşık 1,42 milyon varil olduğunu tahmin ediyor ve kalan kapasiteyi "kullanılabilir" olarak tanımlıyor. 30 gün içinde üretim ve en az 90 gün kesintisiz üretim ". ÇED tahmini ile tutarlıysa, günde en az 400.000 varil üretim açığı vardır.
Salman ayrıca, Saudi Vision 2030 planının-Saudi Aramco'nun 100 milyar dolarlık öz sermaye finansmanı ve ham petrol dışı gelirleri artırma çabalarının önemli bir kısmının ilerlemeye devam ettiğini söyledi. Ancak Suudi Aramconun değerlemesinin, petrol fiyatının Suudi ham petrol rezervleriyle çarpılarak elde edildiği öğrenildi, bu da Aramconun değerlemesini yalnızca yüksek petrol fiyatlarının garantiye alabileceği anlamına geliyor, bu nedenle Suudi Arabistan petrol fiyatlarının düşmesinden memnun değil. Düzeltme alanı sınırlı olabilir.
Değerli metaller: Pompeonun Çin ziyareti ticaret sorunları hakkında konuşabilir. Altının yönü ABD dolarının yüzüne bağlıdır
Asya seansında spot altın% 0,51 düşüşle 1196,8 ABD doları oldu. İtalya'nın mali sorunlarından ve geçen hafta ABD dolarının düşmesinden ve altının riskten korunma özelliklerinin geri dönüşünden etkilenen altının fiyatı geçen hafta toparlandı, ancak 1210 ABD doları olan konsolidasyon aralığını 1190 ABD dolarına kıramadı.
Ancak bugün ABD dolarının toparlanmasıyla altın fiyatında hızlı bir düşüş görüldü.
Ayrıca Fed yetkililerinin şahin konuşmaları da altını bir ölçüde bastırdı. Fed faiz oranlarını yükselttikten sonra altın fiyatının mutlaka düşmesi gerekmese de, piyasa Fed'in faiz oranlarını artırmasını ve faiz artırımlarının sayısını beklediğinde altının fiyatı aşağı yönlü dalgalanacaktır.Altın getirisi olmayan bir varlık olduğu için Fed'in faiz artırımı altın tutarını artıracaktır. Fırsat maliyeti.
Pompeo'nun Çin ziyaretinin piyasa etkisine dikkat etmemiz gerekiyor. Çin-ABD ticaret durumunun kötüleşmesi nedeniyle, yükselen piyasa para birimleri baskı altındayken, güvenli liman fonları ABD dolarına akarak altın üzerinde baskı oluşturuyor. Çin-ABD durumu gevşeme belirtileri gösteriyorsa, ABD dolarından para akışına neden olabilir ve altın nefes alma alanı kazanır, aksi takdirde altın daha da düşebilir.
FX678'in gözlemine göre, son beş işlem gününde, dünyanın en büyük altın ETF holdingleri, kurumsal yatırımcıları düşündüren, üç buçuk yıldan fazla bir süredir yeni bir düşük olan 12.05 tonluk kümülatif düşüşle 730.17 tona düşerek dört işlem gününde düştü. Ve çoğu uzun vadeli yatırımcı hala piyasa görünümünde düşüş gösteriyor.
Forex piyasası fiyatları
Adı son fiyat yükselişi ve düşüşü yükseliş ve düşüş dolar endeksi 95.800.150.16% euro doları 1.1503-0.0021-0.18% pound doları 1.3090-0.0030-0.23 dolar yen 113.810.090.08% Avustralya doları doları 0.70550.00030.04%
Bank of Chinanın A hissesi için RRR kesintileri hala yeşildir
Ulusal Gün tatilinin son günü olan 7 Ekim'de merkez bankası, artan fon olarak yaklaşık 750 milyar yuan serbest bırakarak bir RRR indirimi açıkladı.
RMB döviz kuru üzerindeki etki açısından, merkez bankasının RRR indiriminin RMB döviz kuru üzerinde sınırlı etkisi vardır. 8 Ekim'de, ABD doları karşısındaki kara RMB döviz kuru yaklaşık 200 puan düzeltildi, bir zamanlar 6,90 seviyesinin altına düştü, ancak daha sonra düşüş daraldı ve şimdi 6,90 işaretini geri kazandı.
Bununla birlikte, merkez bankasının RRR kesintisinden sonra, A-hisseleri hala iç karartıcı durumda ve 40'tan fazla hisse senedi limitini düşürüyor. Şangay Bileşik Endeksi Pazartesi günü 104,84 puan veya% 3,72 düşüşle 2716,51 puana kapandı; Çin'in Shenzhen Bileşen Endeksi Pazartesi günü 340,26 puan veya% 4,05 düşüşle 8060,83 puana kapandı; Çin CSI 300 Endeksi Pazartesi günü 147,97 puan veya daha az düşüşle kapadı : 3,290,90 puandan bildirilen% 4,30; Çin Büyüme İşletme Piyasası Endeksi Pazartesi günü 57,67 puan veya% 4,09 düşüşle 1,353,67 puandan kapandı.
Bu bağlamda uzmanlar, A hisselerinin dış etkiden korunmak için daha düşük açıldığını ve RRR kesintisinin yakında istikrar kazanacağını söyledi.
China Merchants Securities makro araştırma ekibi, Ulusal Gün tatilinin son gününde RRR kesintisinin açıklanmasının temel amacının, Ulusal Gün boyunca küresel hisse senedi ve borçların ikiye katlanmasının iç ekonomik piyasadaki etkisine karşı önlem almak olduğuna inanıyor. Bu yıl RRR kesintilerinin açıklanmasının ardından A hisse piyasasının performansına bakıldığında, RRR indirimlerinin piyasa üzerindeki etkisi sınırlı görünüyor.
Shenwan Hongyuan'ın baş makro analisti Li Huiyong, "fonların borsadaki düşüşte kilit bir faktör olmadığına ve borsa üzerinde sınırlı etkiye sahip olabileceğine inanıyor. Piyasa güvenini artırabilecek daha fazla politikanın uygulamaya konmasını sabırsızlıkla bekliyoruz."
Huitong Finance Yihuitong piyasa bilgi yazılımı Pekin saatiyle 14: 45'te ABD doları endeksinin 95.8032 seviyesinde olduğunu gösteriyor.
