Altın ticareti hatırlatıcısı: riskten kaçınma ortadan kalkacak ve boğaların sert bir şekilde vurulduktan sonra karşı saldırıya geçmeleri için onlara güvenmeleri gerekiyor.
9 Ekim Asya seansında açılıştan sonra spot altın hızla 3 doların üzerinde yükseldi ve gün içi artış% 0,27'ye ulaştı. Yükselen ABD tahvil getirileri ve ABD ekonomisinin küreselleşmesinin bozulması nedeniyle, ABD doları bir kez daha arandı ve altın dışarıda bırakıldı. En son CFTC pozisyon verileri, altın vadeli işlemlerinin net kısa pozisyonlarının büyüklüğünün art arda üçüncü haftada arttığını ve spekülatörlerin sekizinci haftada altın net kısa pozisyon tuttuğunu gösteriyor.
Haberlere göre AB, İtalyanın gelecek yıl bütçe açığını genişletme planını çürütse ve İtalya hisse senedi ve borçta çifte kayıp yaşasa da, piyasa risklerin kısa vadede euro bölgesinde yayılmayacağına inanıyor gibi görünüyor. Varlıkların kötü performansı. Ancak, yen'in güçlenmeye devam ettiğini, Güney Afrika Randı ve Endonezya Rupiahı gibi gelişmekte olan piyasa para birimlerinin keskin bir şekilde düştüğünü belirtmekte fayda var. Offshore renminbi karşısında ABD doları da dün 6,9376'ya yükselerek 16 Ağustos'tan bu yana yeni bir yükseliş kaydetti ve altın fiyatlarını bastırdı. .
Bu işlem gününe bakıldığında akşam verileri nispeten hafif olacak New York seansında Dallas Fed Başkanı Kaplan, Chicago Fed Başkanı Evans ve New York Fed Başkanı (Federal Rezerv'in üçüncü başkanı) konuşma yapacak. Avrupa döneminde, İtalya Maliye Bakanı Tria, bütçenin ana noktalarını milletvekillerine bildirdi. Mevcut piyasa bunun yalnızca kısmi bir siyasi risk olduğuna ve kontrol edilebilir olduğuna inanıyorsa ve Avrupa Bankası enflasyon, ekonomik beklentiler ve para politikası ile ilgili beklentilerini değiştirmeyecekse, o zaman ABD Endeksi Ralli sınırlı olabilir ve altın bir dereceye kadar desteklenebilir.
4 saatlik grafikten bakıldığında, mavi yakınsama üçgenini kırdı. Geçen haftanın ortasında, yazar zayıflayan bir sinyal gösterdi. Bunun nedeni, gün içi yüksek seviyenin hafifçe aşağıya doğru hareket etmesi ve düşüş trendi çizgisinin bastırılmasını kıramamış olmasıdır.
Dün, yaklaşık 15 ABD doları gibi keskin bir düşüş oldu ve 1182,97'ye ulaştığında bir tersine dönüş oldu.Bu bölge, 23 ve 24 Ağustos, 27 ve 28 Eylül tarihlerinde birçok işlem gününün en düşük noktasıydı.
Mevcut anti-çizim istasyonu 1194'ün tepesine geri dönmezse ve Büyük Yinxian'ı yutamazsa, 1180'e yakın destek tekrar geçersiz hale gelecektir.İlk hedef, 15 ve 17 Ağustos'ta iki günün en düşük seviyesi olan 1173'e yakın ve sonunda bir Üçgen halini genişleten destek, grafikteki kırmızı çizgiye bakıyor ve son iki ayın 1160.39'luk en düşük noktası da dikkat gerektiriyor.
1194 toparlanıp geçebilse bile, 1197'nin üzerindeki son 3 ticaret gününe karşılık gelen tutma plakası daha fazla baskıya sahip olacaktır, bu nedenle yüksek irtifa stratejisi kullanmak daha iyidir. Göstergedeki MACD ölü çatal sıfır ekseninin altına girmiştir. Geri tepmenin başarısız olduğu onaylandıktan sonra, ters çevrilmiş ördek ağzının hızlandırılmış aşağı doğru modelini oluşturma olasılığı çok yüksektir.
(Altın 4 saatlik grafik)
Günlük grafikte altının fiyatı 24 Ağustos'tan bu yana aşağı yönlü bir kanalda çalışıyor ve boş stratejinin avantajı var. 1180'i geçmeden önce, bu kanal hattında çalışmaya devam edebilir, başka bir deyişle, veri ve önemli olayların yokluğunda, düşüş daha yavaş olmayabilir.
Dün, altın 15 ABD doları düştü. Bence, Çinin yıl boyunca ABD dolarının açık deniz renminbi karşısında gerilemesine ve yaklaşık bir buçuk ayın en yüksek seviyesini tazelemesine yol açan dördüncü RRR indirimi ile yakından ilgili.
Eğilim ticareti perspektifinden bakıldığında, iki aydan fazla yatay ticaretten sonra, 13 günlük kısa vadeli hareketli ortalamanın 55 günlük hareketli ortalamaya yükseldiğine dair uzun bir sinyal görmedim ve gün içi kapanış fiyatının 55 günlük hareketli ortalamanın üzerinde yükseldiğini görmedim. Durum hala düşüş eğilimi olarak tanımlanıyor.
(Altın günlük grafik)
Haftalık grafikte, hiçbir haftalık kapanış fiyatı 13 haftalık hareketli ortalamanın (sarı uzun-kısa Feng Shuiling çizgisi) üzerinde değildir ve her dokunduğunda mükemmel bir yüksek irtifa fırsatı olduğunu kanıtlamaktadır.
Burası 7 haftadır yan yana durdu.Kantitatif istatistikler açısından uzun süre düşme olasılığı yüksek.Çok partili etkili bir saldırı düzenleyemediği için haftalık kapanış istasyonun 13 haftalık hareketli ortalamaya döndüğünün sinyalini veriyor (teknoloji ve Satın almak için para dökülür), ardından düşüş eğilimi akıntıya karşı yelken açmak gibidir.
(Altın Haftalık Grafik)
ABD ekonomisinin küreselleşmesizleşmesi dikkate değerdir ve yüksek enflasyon gelecekte altın bir kurtarma haline gelebilir
Birçok analist, ABD tahvil getirilerindeki artışın, altın gibi faizsiz varlıkların çekiciliğini zayıflattığını ve fırsat maliyetlerindeki artışın, uzun vadeli fonların altın tutma motivasyonunu azalttığını belirtti.
Bu geleneksel bir mantıktır.Yazar, bu fenomenle ilgili başka fikirler öne sürüyor, bunlar yatırımcıların kolayca görmezden gelebilecekleri sinyaller olabilir. Her şeyden önce, 10 yıllık ABD Hazine getirileri bu kez görece hızlı yükseldi. 10 yıllık ABD Hazine getirileri yalnızca geçen hafta% 5,59, 2 yıllık ABD Hazine getirileri ise yalnızca% 2,38 arttı.
İkili arasındaki faiz açığı yeniden 36 baz puana yükselirken, ikisi arasındaki faiz farkı Ağustos ayı sonunda 2007'den bu yana ilk kez 20 baz puana geriledi.
Geçmiş deneyimlerden, getiri eğrisinin düzleşmesi genellikle ekonomik durgunluğun bir işareti olarak kabul edilir.Geçmiş on kez getiri eğrisi tersine döndüğünde, sonraki iki yılda yedi durgunluk yaşandı.
St. Louis Federal Rezerv Başkanı Brad, Fed faiz oranlarını yükseltmekte ısrar ederse, bu yılın sonlarında veya 2019'da bir tersine dönme beklediğini söyledi.
Minneapolis Federal Rezerv Başkanı Kashkari bir keresinde getiri eğrisindeki düzleşmenin "yanıp sönen bir sarı ışık" olduğuna ve Fed'in frene çok hızlı basmamak için faiz oranlarını yükseltmeyi bırakması gerektiğine inanıyordu.
Şu anda, spekülasyonları tokatlandı ve ABD ekonomisi tahmin edilenden daha güçlü olabilir. Ticaret sürtünmesinin artması yerel tedarik zinciri üzerinde bir etkiye sahip olsa da, "NAFTA Anlaşması" nın yeni versiyonu bu olumsuz etkiyi telafi etti.
Amerika Birleşik Devletleri ile küresel ekonomi arasındaki ekonomik büyümenin ayrışmasına karşı dikkatli olmalıyız. Ana akım merkez bankalarından sadece Kanada faiz oranlarını yükseltmeyi takip edecek.Gelişmekte olan piyasalar faiz oranlarını artırmayı takip etseler bile yerel kurumsal finansman maliyetlerini artıracaklar. Kendi ekonomik yapı sorunları nedeniyle ABD doları sonunda güçlenecektir.
Ayrıca, faiz artırımı nokta haritası ve Powell'ın konuşması, Fed'in mevcut gelişmelere uygun olarak faiz oranlarını kademeli olarak nötr faiz seviyesini aşana kadar artıracağını ve Aralık ayındaki faiz artışının tam olarak hesaplanmasıyla yeni bir piyasa haline geldiğini ima etti. Daha fazla dolar görmek için nedenler.
Genel olarak, kısa vadeli tahvil getirileri ve faiz artırım beklentileri yakından ilişkilidir ve uzun vadeli tahvil getirileri gelecekteki enflasyon beklentilerini yansıtır.
Mevcut petrol fiyatı her zaman nispeten yüksek bir seviyededir ve gelecekte ilave ticaret politikaları için yer vardır (esas olarak Avrupa, Amerika Birleşik Devletleri, Amerika Birleşik Devletleri ve Japonya'daki otomobil tarifeleri veya halihazırda uygulanan mallar üzerindeki vergi oranlarındaki artış), bu da gelecekte ithal enflasyonu getirebilir.
Bu nedenle, döviz kuru sorunu nedeniyle ABD doları güçlense bile, altının anti-enflasyon özellikleri de güçlü ABD dolarının getirdiği aşağı yönlü risklerin bir kısmına karşı koyabilir.
ABD doları offshore renminbi karşısında 400 puan yükseldi ve altın fiyatlarını aşağı çekti
Altın ve RMB arasındaki mevcut pozitif korelasyon yüksek bir seviyeye ulaştı. Dün, altın, ABD dolarının açık deniz renminbi karşısında yükselmesi bağlamında yaklaşık 15 ABD doları kadar keskin bir şekilde düştü.
Çin, vadeli döviz satışları için marjı artırma yöntemini (açığa satışın maliyetini artırma) ve karşı döngüsel faktörlerin fiyatlandırma ilkesini benimsemiş olsa da, yuan geçici olarak konumunu sabitledi ve 7'nin psikolojik bariyerinin altına düşmedi, ancak spread faktörü iki ülkenin tahvillerine neden oldu Faiz oranı farkı daraldı ve sermayenin kar peşinde koşması sermaye çıkışına yol açtı, bu da RMB'yi baskı altına aldı ve biraz değer kaybetti.
7 Ekim'de, Çin Halk Bankası, 15 Ekim 2018'den itibaren, bankanın RMB mevduat rezerv oranını 750 milyar yuan ek fon serbest bırakmaya eşdeğer olan 1 puan düşüreceğini duyurdu. Bu, yılın RRR indiriminin dördüncü kez uygulandı. Renminbi'nin zayıflamasının doğrudan faktörü.
Aslında, Fed Eylül ayında faiz oranlarını yükselttiğinde, Çin Halk Bankası açık piyasa faiz oranlarındaki artışı takip etmedi (Hong Kong Para Otoritesi, zayıf çeviricilerin garanti düzeyine defalarca dokunan yerel bağlantılı döviz kuru sistemi nedeniyle faiz oranlarını artırdı).
Bunlar arasında, dış olumsuz çevresel faktörlerin aktarımı konusunda endişeler var ve mevcut para birimi gevşetme ve kredileri gevşetme politikası devam edecek.
Sadece mevcut ikilem, bankalar arasındaki bol likiditenin reel ekonomiyi etkileyememesi, bir yandan finansal denetim ihtiyaçlarının artması ve bir yandan da yüksek kaliteli varlık eksikliği olgusunu yansıtıyor.
Ancak yine de devalüasyon yoluna dönüp dönmeyeceğini söylemek zor çünkü Çin'in döviz kuru tam anlamıyla açık değil ve serbestçe dalgalanıyor. Devalüasyonun ülke ihracatı için iyi olduğunu ve nihayetinde hala bir piyasa davranışı olduğunu söyleyebilirim. (Siyasi içerik barındırdığı için belirsiz ifadeler için özür dilerim) Eğer RMB için aşağı yönlü bir risk varsa, o zaman altının hala daha büyük aşağı yönlü baskısı olabilir.
İtalyanın bütçesinin genel durumu kontrol etmesi zordur ve Avrupa Bankasının yaptığı ilk faiz artırımının zamanlaması dikkate almaya değerdir.
Avrupa döneminde, İtalya Maliye Bakanı Tria, bütçenin ana noktalarını parlamenterlere bildirdi ve ardından İtalya Merkez Bankası temsilcisi hükümet bütçe taslağını parlamenterlere bildirdi.
İtalyan hükümeti ve Avrupa Birliği bütçe açığı konusunda çıkmaza girerse, henüz sönmüş olan euro bölgesi borç krizini patlatabilir ve euronun zayıflaması, altının etkilenmeye devam etmesine neden olabilir.
Şu anda İtalyan hükümetinin 2,3 trilyon avroya varan büyük borçları var, ancak açıkları ve borçları azaltmayı amaçlayan "mali disiplin" düzenlemelerini uygulamayı reddediyor ve AB'nin yanlış politikalarının yerel ekonomik durumu kötüleştirdiğini ve iki taraf arasındaki çatışmaların şiddetlenmesinin İtalya'nın ortaya çıkmasına neden olduğunu vurguluyor. Hisse senetlerinin ve borçların çifte öldürülmesi.
Bununla birlikte, bazı yatırım bankaları, piyasanın bu kez Avrupa Bankası'nın para politikası sıkılaştırmasını yeniden fiyatlandırmadığına inanıyor. Siyasi etki, ekonomik etkiden daha büyük. Enflasyonun kademeli olarak yükselmesi ve ücret artışının toparlanmasının beklenmesi ile, Euro'nun düşüşü sınırlı olabilir.
Hollanda Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankası Yönetim Komitesi Başkanı Knott, Avrupa Merkez Bankası'nın Ocak ayında faiz artırımının zamanlamasını tartışmaya başlaması gerekeceğini, aşırı gevşek finansal koşullarla ilgili risklerin artmaya devam edeceğini, yani İtalya'ya tek bir yeşil ışık yakmayacağını belirtti. Varlık alımlarını bu yıl sona erdirin.
Knott, Avrupa Bankası'nın "para politikasını temkinli bir şekilde normalleştirmeye" devam edeceğini söyledi.Eğer iki ülke arasında faiz oranlarının yayılmasının artması bekleniyorsa, euronun aşağı yönlü düşüşü altın için sınırlı veya pozitif olabilir.
