B istasyonundaki iş çeşitliliği hızlanıyor
Yazar / Jia Yang
21 Kasım'da Bilibili (NASDAQ: BILI), 30 Eylül 2018 itibarıyla denetlenmemiş 3. çeyrek finansal raporunu açıkladı. Raporlama döneminde, üçüncü çeyrekteki bir aylık hesaptan çıkarma etkisine rağmen, Bilibili'nin (bundan sonra "İstasyon B" olarak anılacaktır) kullanıcı ve gelir artışı piyasa beklentilerini aştı.
Mali rapor, B istasyonu Q3'ün toplam gelirinin, yıllık% 48 artışla 1.08 milyar yuan'a ulaştığını gösteriyor. Ortalama aylık aktif kullanıcılar 92,7 milyona, mobil aylık aktif kullanıcılar ise bir önceki yıla göre sırasıyla% 25 ve% 33 artışla 80 milyona ulaştı.
Altı aylık raporda, B istasyonu da Temmuz ayında 98,12 milyon aylık aktif kullanıcıyla rekor bir rekor kırdığını açıkladı. Aynı zamanda, ödeme yapan kullanıcıların büyüme oranı, yıllık% 202 artışla 3,5 milyona ulaştı.
Ancak aynı zamanda, B istasyonunun kaybı,% 19'luk bir kayıp oranıyla genişlemeye devam etti. Oyun endüstrisindeki "soğuk kış" arka planına karşın, B istasyonundaki oyunlardan gelen işler bir önceki yıla göre% 24 arttı, ancak aynı zamanda bir önceki aya göre bir düşüş oldu.
Bununla birlikte, mali rapor verilerinin arkasında, B istasyonunun geçiş sinyali gittikçe güçleniyor.
İstasyon B'nin bulunduğu parkur eğlence ve etkiyle dolu ve yerel sermaye piyasasında iki boyutlu özelliklere sahip gençler için en büyük kültür topluluğu haline geldi. Ancak mevcut B istasyonu için, yatırımcıların soruları esas olarak iki nokta etrafında dönüyor:
1. Gelir büyük ölçüde tek bir oyuna bağlıdır. Ticarileştirme modeli, para kazanmayı artırmak için nasıl geliştirilecek? 2. B istasyonunun büyümesi nedir? Üç boyutu kucaklamak İstasyon B'nin gelişimini nasıl etkileyecek?Bu soruya yanıt olarak, B İstasyonu Başkanı ve CEO'su Chen Rui, mali raporda vurguladı: "Bu çeyrek, 'içerik, topluluk ve ticarileştirme' stratejisi etrafında çeşitli işletmeleri teşvik etmeye devam ediyoruz. Sürekli olarak yüksek kaliteli içerik ve sağlıklı refahı zenginleştirme Topluluğun topluluk ekolojisi, kullanıcıların sürekli büyümesini ve faaliyetini teşvik etti ve genel işin genel olarak gelişmesine yol açtı. Bir dizi yatırım ve işbirliği sayesinde oyun, animasyon, çizgi roman ve belgesel alanlarındaki gücümüz daha da artırıldı. Bu yıl Ekim ayında Tencent ile bir anlaşmaya vardık Stratejik işbirliği anlaşmasıyla iki taraf, animasyon ve oyun intermodal taşımacılığı da dahil olmak üzere bir dizi içerik endüstrisi zincirinde derinlemesine işbirliği yürütecek. İleriye baktığımızda, içerik kalitesini iyileştirmeye, kullanıcı deneyimini optimize etmeye ve genç neslin kültürel yaşam tarzını sürekli zenginleştirmeye devam edeceğiz. "
Eğlence Başkenti (ID: yulezibenlun) Finansal analiz, İstasyon B'nin temel rekabet gücü ve Chen Rui'nin en son stratejisi, kullanıcı büyüme tavanı ve ticarileştirme beklentileri açısından B İstasyonunun üç üç aylık raporlarını analiz edecek ve "B İstasyonu nereye gidiyor" u yorumlamaya çalışacaktır.
Bol PUGV (Professional User Generated Video), diğer platformlardan yüksek viskoziteli kullanıcıları elde etmek için B istasyonu için her zaman önemli bir faktör olmuştur. Veri bakış açısından, B istasyonu topluluğunun ekolojisi gelişmeye devam ediyor.
B istasyonunda içerik önerisi algoritmalarının sürekli optimizasyonu ve birden çok UP ana destek programının uygulanmasıyla PUGV, platformun genel video oynatma hacminin% 89'unu sıkıca kaplar. Aylık ortalama aktif UP ana bilgisayar sayısı ve incelenen ve onaylanan ortalama aylık video gönderimleri sırasıyla% 130 ve% 136 arttı. Günlük ortalama video oynatma hacmi 450 milyon kata ulaşan ve aylık ortalama etkileşim sayısı 1,1 milyar kata ulaşan kullanıcı etkinliği, sırasıyla% 120 ve% 305 artışla daha da arttı. Kullanıcıların günlük ortalama kullanım süresi bir önceki çeyrekte 75 dakikadan 85 dakikaya çıkmış, hem tatil faktörleri hem de içerik faktörleri var.
Önemli olan B istasyonunun gelir yapısının daha dengeli hale gelmesi, canlı yayın ve reklamcılık işletmelerinin oranının önemli ölçüde artmasıdır. Reklam geliri bir önceki aya göre% 179 artarak 140 milyon yuan'a yükseldi ve toplam gelirin payı 2017'nin 3. çeyreğinde% 6,8'den% 12,7'ye yükseldi.
Chen Rui, analistlerin sorularını yanıtlarken, bilgi akışına dayalı etkili reklamcılığın oranının daha da artırıldığını, para kazanma yeteneğinin daha da geliştirildiğini ve marka reklamcılığının da iyi sonuçlar elde ettiğini söyledi. Üçüncü çeyrekte reklamveren sayısı yıllık% 1500'ün üzerinde artışla 664'e ulaştı. B istasyonunda reklamcılığın büyüme potansiyeli hala çok büyük.Birincisi, reklam verenlerin sayısı artmaya devam edecek, ikincisi, B istasyonunun algoritma optimizasyonu gelişmeye devam edebilecek ve üçüncüsü, B istasyonundaki toplam performans reklamı miktarının sadece% 5'lik önemli bir büyümeye sahip olmasıdır. Uzay.
Canlı yayın ve katma değerli hizmetlerin geliri% 292 artışla 170 milyon yuan'a yükseldi, bu da 2. çeyrektekinden önemli ölçüde yüksekti.Gelir payı geçen yılın üçüncü çeyreğindeki% 5,9'dan% 15,8'e yükseldi. Bu, canlı yayına katılan ödeme yapan kullanıcı sayısındaki önemli artış ve ödeme yapan üye sayısındaki artıştan kaynaklanmaktadır. Şirketin canlı yayınının ve katma değerli gelirin ana biçimleri şunlardır: ödüllü öğeler ve canlı yayındaki üyelik hakları, video istasyonlarında ücretli abonelik üyeleri, ücretli görüntüleme içeriği ve sanal öğe satışları.
B İstasyonu'nun temel işi olan oyunlar, 3. çeyrekte 744 milyon gelir elde etti, yıllık bazda% 24 artış ve aylık bazda% 6 düşüş. Bu, tüm yerel oyun endüstrisinin politika kontrolüyle ilgili ve Tencent'in oyun işi geliri de aylık bir düşüş yaşadı. Daha önce, B İstasyonu, yılın ikinci yarısında çeşitli oyunların piyasaya sürüleceğini açıklamıştı, ancak endüstri, sürüm numarası kontrolünü başlattı. 27 Eylül'de B İstasyonu, özel ACG kart oyunu "Ark Command" ı ve 15 Kasım'da özel ajans RPG mobil oyunu "Song of Time" ı başlattı. Ancak üç aylık raporlarda yer alan "FGO" ve "Azur Lane" hala ana oyunculardır.
Chen Rui, bir analistin sürüm numarasının dondurulmasının etkisine ilişkin sorusunu yanıtlarken, bunun endüstride aşamalı bir konu olduğunu ve B İstasyonunun tutumunun "iyi haberleri beklemek" olduğunu söyledi. Şu anda B istasyonunda dört oyun tamamlandı ve yedi oyun sözde ön onay sürecini tamamlamak üzeredir.İlgili sipariş verildikten sonra, birçok oyun kısa sürede hızlı bir şekilde başlatılabilir.
Ancak başka bir bakış açısına göre, oyunların toplam gelir içindeki oranı, 2017'de% 83,4'ten ilk iki çeyrekte% 79,38 ve% 76,92'ye düştü ve şimdi% 68,5'e düşürüldü. B İstasyonu daha önce toplam gelirin yaklaşık% 50'sinin oyunlardan,% 30'unun reklamcılık katkılarından ve% 20'sinin canlı yayından geleceğini belirtmişti. Son çeyrekler açısından, İstasyon B, çeşitlendirilmiş gelir hedefine istikrarlı bir şekilde yaklaşıyor. .
Canlı yayın ve içerik ekolojisinin sürekli iyileştirilmesi, B istasyonundaki ödeme yapan kullanıcı sayısını yıllık% 202 gibi rekor bir yüksek olan 3,5 milyona çıkardı.
B İstasyonu, 10.4 ila 1.08 milyar yuan'a ulaşması beklenen 2018'in dördüncü çeyreğinin gelirine ilişkin bir görünüme sahip.
İstasyon B'nin prospektüste dediği gibi: "Üstün içerik deneyimi ve dikkatlice tasarlanmış etkileşimli özelliklerle kullanıcılarımızın kalplerini ve zihinlerini yakalıyoruz", İstasyon B pazar segmentlerini, çekirdek kullanıcı bölümünü, iyi kullanıcı deneyimini doğru bir şekilde konumlandırıyor Kullanıcıların psikolojik ihtiyaçlarını derinlemesine karşılar ve güçlü bir yapışkanlık oluşturur. Bu, B istasyonunun temel rekabet gücüdür. B İstasyonu, temel iki boyutlu kullanıcı deneyimini korurken, tüm Z kuşağını aktif olarak kucaklıyor.
Chen Rui, kazanç çağrısında 2018 yılında yeni kullanıcıların yaş ortalamasının 19,8 olduğunu, bu da Çinli internet kullanıcılarının ortalama istatistiklerine önceki rakamlardan daha yakın olduğunu belirtti. Ayrıca, bu yıl yeni kayıtlı kullanıcı sayısı, geçen yıl ikinci katmanın altındaki şehirlerdeki kullanıcı sayısından yüzde iki puan daha fazla düştü. Bu yılın ikinci ve üçüncü çeyreklerinde pan-eğlence içeriğinin oranı da yavaş yavaş artıyor. Ancak B istasyonu topluluğu çok iyi bir merkezi olmayan yapıdır ve kullanıcılar dikkatlerini verdikleri topluluk içeriğinin daha derin ve daha iyi olduğunu düşünüyor.
İşletme giderlerinin artması nedeniyle, B istasyonundaki Q3 kaybı arttı. Bunların arasında, satış ve pazarlama giderleri yıllık% 163 artışla 196,8 milyon RMB, genel ve idari giderler 110,6 milyon RMB, yıllık% 93 ve 146,2 milyon RMB Ar-Ge harcamaları yıllık% 96 arttı. Toplam faaliyet gider oranı% 42'ye yükseldi. Brüt kar marjı, ikinci çeyreğe göre% 6,4 düşüşle% 18 oldu. Bunun ana nedeni, Station B'nin aktif olarak kullanıcı gruplarının sayısını artırması, APP'nin ve şirketin markasının farkındalığını artırırken, yaz oyun ürünlerinin popülaritesini sürdürmesidir.
İçerik açısından, her şeyden önce telif hakkı açısından, B istasyonu, telif hakkı içerik yolunu parçalamak için kullanılan ana akım uzun video web sitelerini ve canlı yayın platformlarını atladı, hayran dramalarına ek olarak, ağırlıklı olarak nispeten ucuz belgesellerin yapım ve satın alımına katıldı. Aynı zamanda, B İstasyonu giderek daha aktif bir şekilde yukarı akışa doğru hareket ediyor.Yerel animasyon prodüksiyonuna adanmış Huameng Animation ile ortak olarak Dorabimeng'i kurdu; Jinjiang Literature City ile stratejik bir işbirliğini duyurdu ve istasyon B, Jinjiang Edebiyat Şehri'ni finanse edecek. "Tanrı'nın Kutsaması" ve "Kırık Bulut" gibi popüler web kültürlerinin canlandırılması ve oyunlaştırılması. Station B ayrıca geniş bir izleyici kitlesi için bu yıl Kasım ayında kendi kendine yaptığı ilk varyete programı "Story King 2" yi başlattı.
B'nin topluluk ekolojisi ve içerik ekolojisine yoğun ve büyük yatırım anlamına geldiğini de belirtmek gerekir.
Kamuya açık bilgilere ve eksik istatistiklere göre, İstasyon B toplam 55 yabancı yatırım gerçekleştirdi.Yatırım şirketleri sanal idollerden oyunlara, animasyonlara, çizgi romanlara, iki boyutlu topluluklardan türevlere kadar uzanıyor. B İstasyonu, ACG endüstri zincirinin neredeyse hiçbir bölümünü kaçırmadı. . Listelenmeden önce, yatırım projeleri esas olarak melek turları ve A turlarıydı ve son zamanlarda, bu eski yatırım hedefine yatırımı artırmak için tutma veya satın alma sağlamak için birçok işlem yapıldı. Yatırım tarzındaki değişiklikler: B istasyonunun kendisiyle stratejik sinerjiye daha fazla dikkat edin ve B istasyonunun içerik ekolojisini daha da zenginleştirin.
21 Eylül'de B İstasyonu, sanal idol "Luo Tianyi" nin hakim hissedarı ve Vsinger ailesinin ana şirketi olacak şekilde Hong Kong Zelix'in bazı hisselerini elinde tutacağını duyurdu. B İstasyonu, Luo Tianyi ve Yanhe gibi IP'nin sesine hakim olmaya eşdeğerdir.
Ekim ayının başlarında, B İstasyonu, Tencent ile bir anlaşmaya vardı ve B İstasyonu, Tencent'ten toplam yaklaşık 317,6 milyon ABD doları nakit para aldı. Daha sonra, iki taraf da ACG alanında stratejik bir işbirliğine ulaştıklarını ve animasyon, telif hakkı, yatırım ve oyun intermodal taşımacılığı alanlarında kapsamlı bir işbirliği yapacaklarını duyurdu.
Bu yılın Kasım ayının başında, B İstasyonu, M İstasyonunun 100 milyon yuan satın alınmasına maruz kaldı. B İstasyonu, iki boyutlu ses düzeninde önemli bir stratejik kart konumu elde etti.
Kasım ayında Station B, daha kapsamlı bir içerik ekolojisine sahip "Bilibili Comics" APP'yi başlattı.
Ayrıca B İstasyonunda Bilibili E-spor Şirketi kuruldu. Orijinal "League of Legends Professional League" (LPL) koltuğuna ek olarak, "Overwatch League" (OWL) kalıcı koltuğunu da kazandı. B İstasyonu da Steam'de göründü ve iki oyun yayınladı. Oyunlar açısından, endüstri zincirinin düzeni daha kapsamlıdır.
B istasyonunun mevcut para kazanma modeli mobil oyunlara çok fazla dayanıyor ve tek bir işletmenin belirli riskleri var. Ancak uzun vadede, B istasyonu trafiğinin paraya çevrilmesi henüz emekleme aşamasında, reklam ve katma değerli hizmetler için çok yer var ve gelir yapısı giderek daha dengeli hale geliyor. Ve M istasyonu ve Bilibili çizgi romanları gibi yeni içerik platformları, B istasyonunun daha fazla içerik ve topluluk ödeme deneyimi keşfetmesine yardımcı olabilir.
Önce oyun işinden bahsedeyim. Üçüncü çeyrekte, ödeme yapan kullanıcıların aylık ortalama ARPU'su, bir önceki çeyreğe göre% 16 düşüşle 86 yuan oldu. Aynı zamanda oyun işine de odaklanan Tencent'in brüt kar marjı% 40'ın üzerinde ve istasyon B ikinci çeyreğe göre% 6,4 düşüşle yalnızca% 18. Şirketin mevcut ürün matrisinde, 1 model kendi geliştirdi, 8 model özel aracılar ve 300'den fazla model üretim ve dağıtıma katılıyor. Oyunun kendi kendine araştırmasını veya yönünü artırın. Şu anda, B İstasyonu aktif olarak bir oyun platformu inşa ediyor, e-sporları dağıtıyor ve kendi geliştirdiği oyunlar için bir stüdyo kuruyor.Gelecekte, oyun işinin maliyetini düşürebilir ve geliri daha da artırabilir.
İçerik işinden bahsedelim. Şu anda, B istasyonundaki içerik ödemesinin mantığı, esas olarak üye gelirini artırmak için yeni içerik ve başka içerik eklemektir. Tabii ki de kablolu. Luo Tianyi'nin ana şirketinin kontrol haklarına sahip olan M Station'ı satın aldıktan ve çizgi roman platformunu kurduktan sonra, içerik ödeme hayal gücü arttı.Örneğin, M Station ücretli radyo dramaları çok iyi performans gösterdi ve Luo Tianyi'nin hızlı hareket eden marka işbirliğindeki ticari değeri artıyordu. , Comics ödüyor. Ancak artan içerik maliyetleri baskısının nasıl dengeleneceği de çok önemlidir.
Canlı yayın ve reklamlardan para kazanma. Performans reklamcılığı önemli ölçüde büyüdü. Şu anda, B İstasyonu hala gönderi içermeyen reklam vaadinde ısrar ediyor, ancak bilgi akışı reklamcılığının gelişme beklentileri harika. Ancak, kullanıcı deneyimine zarar vermekten kaçınmak için reklam içeriği ve biçimi açısından son derece "eleştirel" olmak gerekir. Canlı yayın açısından, oyun canlı yayın bant genişliğinin maliyeti nispeten yüksektir ve B istasyonu daha fazla canlı yayın oyununu genişletmektedir.
Genelde kar ilk konu olmayabilir, kullanıcı tabanının nasıl genişletileceği ve penetrasyon oranının nasıl artırılacağı öncelikli konudur.
Üçüncü çeyrekte, B istasyonunun ortalama MAU'su 92,7 milyona ulaştı ve Z Kuşağı çoğunluğu oluşturdu. Ülke genelinde Gen Z sayısı yaklaşık 328 milyondur ve B istasyonunun mevcut penetrasyon oranı tavana ulaşmak bir yana% 28'dir. Bunların arasında 3,54 milyon ücretli kullanıcı, yıllık% 219 artış ve% 3,82 penetrasyon oranı; mobil oyun ücretli kullanıcı 910.000, yıllık% 23 artış ve% 0,99 penetrasyon oranı. B İstasyonu hala ticarileştirmenin erken aşamasındadır ve ödeme yapan kullanıcıların penetrasyon oranı, iyileştirme için çok fazla alana sahiptir.
Chen Rui, önümüzdeki yıl B istasyonu kullanıcılarının 110 milyon veya 120 milyon kullanıcıya ulaşacağını ve gelecek yıl 140 milyon veya 150 milyon kullanıcıya ulaşacağını ve "kullanıcı sayısının artmaya devam edeceğini ancak topluluk avantajının devam edeceğini" tahmin ediyor.
