Ön pazar New York: Euronun toparlanması sınırlı ve yeni alarm çaldı! Ticaret beklentileri düzeldi, petrol fiyatları üç ayın en yüksek seviyesini vurdu
18 Şubat Pazartesi günü Avrupa seansında, ABD doları endeksi% 0.21 düşüşle 96.7 civarında işlem görüyordu ve hükümetin tekrar kapanması artık sorun olmaktan çıktı. Dolarla ilgili sorun, ekonominin yavaşlaması ve nihayet kanıt görmeye başlıyoruz. Geçtiğimiz haftanın tüm ekonomi raporları beklenmedik bir şekilde düşmedi, ancak Fed enflasyonunun ve harcamaların en önemli iki göstergesi beklentileri karşılamadı.
Avrupa seansında euro, ABD doları karşısında% 0.25 artarak 1.1324'ten işlem gördü.Euro, ABD doları karşısında erken düşüşünü hızlı bir şekilde 1.1300'ün altına çevirdi ve son bir saatte üç günün en yüksek seviyesi olan 1.1334'e yükseldi. Şu anda euro için bazı pozitif alımlar var. ABD-Çin ticaret görüşmelerinin daha da ilerlemesine ilişkin iyimserliğin artması, dolarda yükseliş gösterenleri savunmaya geçirdi ve Pazartesi günü Çin-Avrupa ticaret seansında doları yükselten temel faktörlerden biri olarak görülüyor. Euro, Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri arasındaki ticari ilişkilerde yaşanan ani gerilimlere karşı hala çok kırılgan; bu tür gerilimlerin artması halinde, Euro'ya pek fayda sağlamayacaktır. Euro Bölgesi ekonomisinin kırılgan durumu göz önüne alındığında, herhangi bir küçük ekonomik rahatsızlık şüphesiz Euro'yu vuracaktır.
Avrupa seansı sırasında, ABD ham petrolü 20 Kasım'dan bu yana varil başına 56.65 ABD doları ile yeni bir rekor kırdı. Ticaret müzakerelerinin iyimser ilerlemesi ve Çin ekonomisindeki istikrar, riskli varlıkların performansını artırdı. Ocak 2019'da OPEC'in toplam petrol üretimi, geçen yılın Aralık ayına göre günde yaklaşık 800.000 varil düşüşle günde 30,8 milyon varile düştü. Bunlar arasında, Suudi Arabistan'ın Ocak ayında günlük üretimi geçen yılın Aralık ayına göre 350.000 varil azalarak, üretim kesintisi beklentilerini aşarak sadece 10,2 milyon varile geriledi. Libya, İran ve Venezuela'daki istem dışı üretim kesintileri, petrol fiyatlarını yükseltmek için bir başka önemli teşvik haline geldi: Libya'nın üretimi savaş nedeniyle yavaşlarken, İran ve Venezuela'dan yapılan ihracat ABD yaptırımları tarafından engellendi.
Avrupa döneminde, spot altın on ayın en yüksek seviyesini ons başına 1,327,71 ABD dolarına yükseltti ve ABD doları, altına fayda sağlamaya devam edecek olan artan dirençle karşılaştı. ABD doları üzerinde baskı oluşturan pek çok faktör var: artan durgunluk korkusu, zayıf imalat verileri ve Fed yakın gelecekte faiz oranlarını yükseltmeyecek. Dolar ve altının birlikte yükselmesi alışılmadık bir durum olmasa da, bu eğilimin sürdürülebilir olduğu hiçbir zaman kanıtlanamadı. İleriye baktığımızda, birçok analist, altının fiyatının sonunda doları aşacağına inanıyor. Analistler, Başkanlık Günü bir hafta sonu olduğu için, altın fiyatının önümüzdeki hafta kısaltılmış ticaret haftasında en azından biraz artmasını bekliyorlar.
En son gündemdeki konuların özeti
1. [Hükümet, garanti sözleşmesi sorununu çözmek için hala üç seçeneği değerlendirmektedir]
İngiliz Hükümeti Sözcüsü: Başbakan May Brexit konusunda İtalya, Hırvatistan ve Macaristan liderleriyle görüştü Hükümet, garanti anlaşması sorununu çözmek için hala üç seçeneği değerlendiriyor.
2. [Suudi Arabistan'ın yerel rafineri ham petrol üretimi Aralık'ta 152.000 varil / gün düşüşle 2.684 milyon varil / güne düştü]
Ortak Petrol Veritabanı JODI: Suudi Arabistan'ın Aralık ayı ham petrol stoğu 2.842 milyon varil düşüşle 205.376 milyon varil oldu.Suudi Arabistan'ın Aralık ayı ham petrol ihracatı 545.000 varil / gün düşüşle 7,69 milyon varil / gün oldu. Aralık ayında Suudi petrol ürünlerine talep 610.000 varil / gün düştü. Günde 2.039 milyon varile. Suudi Arabistan'ın Aralık ayı ham petrol ürünleri ihracatı günlük 54.000 varil artarak günde 2.113 milyon varile ulaştı.
3. [Alman ekonomisi bu yılın ilk yarısında sıkıntı içinde olmaya devam edecek, ancak çeşitli göstergeler yine de ekonomik yavaşlamanın geçici olabileceğini ve yılın ikinci yarısında bir toparlanma olabileceğini gösteriyor]
Bundesbank Pazartesi günü yaptığı aylık ekonomi raporunda, oto ihracatının normale dönmeye başladığını, işgücü piyasasının sağlıklı kaldığını ve güçlü ücret artışının özel tüketimin toparlanacağını gösterdiğini belirtti. Mali destek, ekonomik büyümeyi desteklemek için de bir rol oynamalıdır
Alman ekonomisi geçen yılın dördüncü çeyreğinde durgunlaştı ve politika yapıcılar, en büyük Avrupa ekonomisinin zayıflığının önceden beklenenden daha şiddetli ve daha uzun sürebileceğinden giderek daha fazla endişe duyuyorlar Bu, tüm Avrupa kıtası için bir risktir.
Bundesbank, zayıf imalat siparişlerinin, giderek yavaşlayan güven göstergelerinin ve zayıf yatırımın, Alman ekonomisinin kışın büyüme ivmesini geri kazanmasının olası olmadığını gösterdiğini belirtti;
Bundesbank, tüm bunların en azından bu yılın ilk yarısında Alman ekonomisinin temel hızının zayıf kalması gerektiğine işaret ettiğini, ancak ekonomik yavaşlamanın tam bir ekonomik gerilemeye dönüştüğüne dair hiçbir işaret bulunmadığını belirtti.
4. [Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area planlaması burada! Görülmesi gereken sekiz önemli nokta]
Bir: Pearl Nehri Deltası'ndaki dokuz şehir, ulusal stratejik bir konumlandırma olarak açıklandı. İki: 2022, 2035, orta ve uzun vadeli hedefler. Üç: Şehir net bir konumlandırmaya ve Hong Kong, Makao, Guangzhou ve Shenzhen gibi dört merkezi şehrin inşasına sahiptir. Dört: Üretimi geliştirin ve yükselen endüstrileri genişletin. Beş: Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası merkezli bir sermaye piyasası geliştirin ve finansal açılımı ve yeniliği hızlandırın. Altı: Greater Bay Area'da fonların ve sigorta ürünlerinin sınır ötesi işlemlerini teşvik edin. Yedi: Rekabetçi bir iş ortamı yaratmak için dünyaca ünlü üniversiteleri tanıtın. Sekiz: Dış dünyaya açılmayı genişletin ve Büyük Körfez Bölgesi'nde işbirliği ve kalkınma için ortaklaşa bir platform inşa edin. (Broker Çin)
5. [AB'nin ABD'den ithal arabalara yönelik tarifeleri ulusal güvenliği tehdit etmeyecektir]
Alman hükümet sözcüsü: ABnin ABDden ithal arabalara uyguladığı gümrük vergileri ulusal güvenliği tehdit etmeyecek ve ticaret kısıtlamaları küresel ekonomik büyümeyi engelleyecektir.Almanya ticaret müzakerelerinde Avrupa Komisyonuna tam destek veriyor.
Avrupa Komisyonu, ABD Ticaret Bakanlığı tarafından otomobil ithalatının ABD ulusal güvenliği için bir tehdit oluşturup oluşturmadığına ilişkin soruşturmanın sonuçlandığını anlıyor. Bu rapor, Avrupa ihracatına zarar verecek eylemlere dönüşürse, Avrupa Komisyonu hızlı ve yeterli bir şekilde yanıt verecektir.
6. [Yabancı medyaya göre: 7 İngiliz İşçi Partisi milletvekili Brexit farklılıkları nedeniyle İşçi Partisi'nden çekildi ve bağımsız bir grup olarak Parlamento'ya katıldı]
İngiliz İşçi Partisi Milletvekili Leslie: Corbyn'i Başbakan yapmak sorumsuzluktur, İşçi Partisi'nin Brexit'e ihanet ettiğinin kanıtı ortada.
Avrupa zamanındaki döviz piyasasının gözden geçirilmesi
Avrupa seansı sırasında ABD doları endeksi% 0.21 düşüşle 96.7 civarında işlem görüyordu ve hükümetin tekrar kapatması artık sorun değil. Trump'ın "duvar" finansmanı elde etmek için acil duruma girme kararı yeni yasal ve yasal sorunları tetiklemiş olsa da, zayıf perakende satış raporları, özellikle bu haftaki FOMC toplantısının tutanakları yatırımcılara Fed'in son zamanlarda artmadığını hatırlattığı için ABD dolarına musallat olmaya devam edecek. Faiz planı. Perakende satışlar kapanmadan önce son 10 yılda en büyük düşüşü yaşasaydı, Ocak verileri çok daha kötü olabilirdi. Dolarla ilgili sorun, ekonominin yavaşlaması ve nihayet kanıt görmeye başlıyoruz. Geçtiğimiz haftanın tüm ekonomi raporları beklenmedik bir şekilde düşmedi, ancak Fed enflasyonunun ve harcamaların en önemli iki göstergesi beklentileri karşılamadı.
Avrupa döneminde, İngiliz sterlini ABD doları karşısında 1.2919 civarında işlem gördü,% 0.23 arttı ve üç günün en yüksek seviyesini vurdu. Yedi İngiliz İşçi Partisi milletvekili, Brexit anlaşmazlıkları nedeniyle İşçi Partisi'nden çekildi ve bağımsız bir grup olarak Parlamento'ya katıldı. Başbakan May ayrıca İtalya, Hırvatistan ve Macaristan liderleriyle Brexit konusunda görüşmelerde bulundu.Hükümet, garanti anlaşması konusunu çözmek için hala üç seçeneği değerlendiriyor. İngiltere Başbakanı Theresa May, 20-21 Mart'ta planlanan Avrupa Konseyi toplantısından önce Avrupa Komisyonu Başkanı Jean-Claude Juncker ile görüşmeyi planlıyor ve kabine bakanları da ikili görüşmeler yoluyla bunu destekleyecek. Tek çaba. İngiliz Kabine Sekreteri David Lidington geçen hafta Brüksel'de yaptığı açıklamada, Brexit müzakerelerinin sadece nezaket amacı gütmediğini, İngiliz hükümetinin Brexit anlaşmasını yeniden müzakere edebileceğini veya orijinal planı erteleyebileceğini belirtti. Brexit için son tarih 29 Mart.
Avrupa seansında euro, ABD doları karşısında% 0.25 artarak 1.1324'ten işlem gördü.Euro, ABD doları karşısında erken düşüşünü hızlı bir şekilde 1.1300'ün altına çevirdi ve son bir saatte üç günün en yüksek seviyesi olan 1.1334'e yükseldi. Şu anda euro için bazı pozitif alımlar var. Geçen Cuma, ABD dolarını çevreleyen genel satış eğiliminin etkisiyle, 3 ayın en düşük seviyesinden toparlandı. ABD-Çin ticaret görüşmelerinin daha da ilerlemesine ilişkin iyimserliğin artması, dolarda yükseliş gösterenleri savunmaya geçirdi ve Pazartesi günü Çin-Avrupa ticaret seansında doları yükselten temel faktörlerden biri olarak görülüyor.
Pazartesi günü euro ihtiyatlı bir şekilde yükselmesine rağmen, tüccarlar hala önümüzdeki birkaç ay içinde zayıflayacağını iddia ediyorlar.Avrupa Merkez Bankası'nın euro bölgesindeki düşük ekonomik büyüme ve enflasyon bağlamında gevşeme politikalarını sürdürmesini ve siyasi belirsizlik; Alman Commerzbank analizi Bölünme, avronun Avrupa ile ABD arasındaki ticari ilişkilerde yaşanan ani gerilimlere karşı hala çok kırılgan olduğunu, bu tür gerilimlerin artması halinde avronun pek faydası olmayacağını söyledi. Euro Bölgesi ekonomisinin kırılgan durumu göz önüne alındığında, herhangi bir küçük ekonomik rahatsızlık şüphesiz Euro'yu vuracaktır.
Avrupa zamanında, ABD doları yen karşısında% 0.1 yükseldi ve 110.58'den işlem gördü. Yatırımcılara sabırlı kalmaları önerilir. Federal Rezerv Japonya Merkez Bankası'nı tahvil alımlarını azaltmaya zorlayacak. Yen döviz kurunun toparlanmaya devam etmesi bekleniyor. Fed yetkilileri, geçen hafta güvercin politika beklentilerini bir kez daha açıklayarak, piyasayı Fed'in 2019'da tekrar faiz artırma olasılığının sadece% 10 olacağına dair iddiaya girmesine neden olurken, bu ABD dolar endeksi üzerinde baskı oluştururken, Japonya Merkez Bankası'nın gevşeme alanına da zarar verdi. Tahvil alımlarının ölçeğini pasif bir şekilde düşürmeye zorlamak; diğer ülkelerdeki diğer merkez bankalarının pozisyonundaki genel değişiklik, Japonya Merkez Bankası'nın para politikasını pasif bir şekilde kartallara çevirdi, çünkü küresel tahvil piyasası getirileri geldiğinde getiri eğrisi kontrolü amacıyla Yukarı yönlü baskının yokluğunda, Japonya Merkez Bankası, artan tahvil alım maliyetleri bağlamında tahvil alım miktarını azaltmalıdır; bu bağlamda, orta vadede yen döviz kuru hala yukarı yönlü potansiyele sahiptir ve yen karşısında ılımlı bir kısa ABD doları hala karlı bir işlemdir. Seçenekler.
Avrupa seansı sırasında, ABD ham petrolü 20 Kasım'dan bu yana 56,65 $ / varil olarak yeni bir rekor kırdı.Ocak 2019'da OPEC'in toplam petrol üretimi, geçen yıl Aralık ayına göre yaklaşık 800.000 varil / gün düşüşle 30,8 milyon varil / gün düştü. Bunlar arasında, Suudi Arabistan'ın Ocak ayında günlük üretimi geçen yılın Aralık ayına göre 350.000 varil azalarak, üretim kesintisi beklentilerini aşarak sadece 10,2 milyon varile geriledi. Libya, İran ve Venezuela'daki istem dışı üretim kesintileri, petrol fiyatları için bir başka önemli teşvik haline geldi. Bu yılın Ocak ayında, OPEC üretimi günde yaklaşık 800.000 varil düşürdü, bunun büyük bir kısmı yukarıdaki üç ülkenin istemsiz üretim kesintilerinden kaynaklandı: Libya savaştan etkilendi ve üretimi yavaşladı, İran ve Venezuela ABD yaptırımları tarafından engellendi. Ticaret müzakerelerinin iyimser ilerlemesi ve Çin ekonomisindeki istikrar, riskli varlıkların performansını artırdı.
Avrupa zamanında Avustralya doları, ABD doları karşısında% 0,22 artarak 0,7157'den işlem gördü.Avustralya dolarına hakim olan iki temel faktör, spread seviyesi ve emtia fiyatı, son aylarda tamamen farklı bir hızda dalgalanmaya devam etti. Bir yandan evler son derece zayıf. Veriler, spreadlerin 20 yıldan fazla bir süredir düşük seviyelere düşmesine neden oldu.Diğer yandan, demir cevheri fiyatı beş yılın en yüksek seviyesine yükseldi; mevcut pazar, küresel ticaret durumu, ABD hükümetinin kapanma krizi, başlıca gelişmekte olan pazar ülkeleri ve küresel ekonomik büyüme yavaşlamasıyla karşı karşıya. Avustralya dolarının ABD doları karşısında daha düşük gerçeğe uygun değer aralığında devam etmesi konusundaki endişeler şaşırtıcı olmayacaktır.
Kurumsal bakış açısı
GBP / USD tahmini: Brexit'te bir gecikme umudu yakın gelecekte poundun 1,2900'ün üzerine çıkmasına neden oluyor ve hedef fiyat 1,2970.
Brexit bakanı Steve Barclays, AB'nin Brexit baş müzakerecisi Michel Barnier ile görüşmek üzere Brüksel'e gitti ve Brexit anlaşmasını son dakikada yeniden müzakere etmeye çalıştı ve poundun dolar döviz kuru neredeyse 1,29'un üzerinde kaldı.
İngiltere Başbakanı Theresa May, 20-21 Mart'ta planlanan Avrupa Konseyi toplantısından önce Avrupa Komisyonu Başkanı Jean-Claude Juncker ile görüşmeyi planlıyor. Kabine bakanları da ikili görüşmeler yoluyla destek verecek Bu çaba
İngiliz kabine bakanı David Lidington, geçen hafta Brüksel'de yaptığı açıklamada, Brexit müzakerelerinin sadece nezaketle yapılmadığını, bu da İngiliz hükümetinin Brexit anlaşmasını yeniden müzakere edebileceğini veya orijinal anlaşmayı geciktirebileceğini gösterdiğini söyledi. Brexit için son tarih 29 Mart olarak belirlendi;
Amerika Birleşik Devletleri ve Kanada'daki bankalar sırasıyla "Başkanlar Günü" ve "Aile Günü" nde kapalı olduğundan, genel piyasa ticaret faaliyetlerinin düşmesi beklenmektedir
Goldman Sachs ve JP Morgan Chase anlaşmasız Brexit olmayacağına inanıyor
Brexit krizinin derinleşmesiyle Goldman Sachs ve JP Morgan Chase nihai sonuç hakkında farklı görüşlere sahipler, ancak iki Wall Street devi bir noktada fikir birliğine varıyor: Anlaşmasız Brexit olmayacağını düşünüyorlar;
İngiltere Başbakanı Theresa May, Brexit anlaşmasını Britanya Parlamentosu'nda onaylatamazsa, Brexit'i erteleme veya 29 Mart'ta Brexit'i zorlama ve Britanya'yı kaosa sürükleme konusunda karar vermesi gerekecek;
Goldman Sachs, Mayısın Brexit anlaşmasının onaylanmasının% 50 şans olduğuna ve milletvekillerinin gerekirse anlaşmasız Brexiti engelleyeceğine inandığını söyledi; Goldman Sachs, Avrupa Birliğinden ayrılma konusunda bir anlaşma olmadığına inandığını söyledi. Olasılık% 15 ve AB'yi terk etmeme olasılığı yaklaşık% 35;
Goldman Sachs Cuma günkü bir müşteri raporunda, "Avam Kamarası'nda anlaşmasız bir Brexit'ten kaçınmaya istekli olan (böyle bir taleple karşı karşıya kalırsa) ancak üyelerin çoğunluğu ikinci referandumu (en azından şimdilik) desteklemeye istekli olmayan üyelerin çoğunluğu var" dedi;
Theresa May, Brexit anlaşmasına ilişkin parlamento oylamasını defalarca ertelemeye çalışacak.Artan kuyruk riski, anlaşmanın nihai onayını kolaylaştırmada rol oynamaya devam edecek. JPMorgan Chase, Theresa May'in şimdi 29 Mart son tarihini uzatmaya çalışacağına inandığını söyledi.
Analistler, altın fiyatının doları geçmesinin an meselesi olduğunu söyledi.
Altın piyasası bu hafta iki haftalık aralığın tepesine yaklaşıyor Bazı analistler, ABD doları yükseliş eğiliminin son noktasında olduğu için altın fiyatının artmaya devam edebileceğini düşünüyor;
Emtia analistleri, altının son dönemdeki yükseliş eğiliminin, ABD dolarının devam eden gücüyle yapıldığı için etkileyici olduğuna dikkat çekti. Momentum eksikliğine rağmen, altın fiyatı hala ons başına 1.300 dolarlık temel psikolojik seviyeyi tutmayı başardı. Geçtiğimiz Nisan ayı altın vadeli işlemleri, ons başına 1.325.60 ABD $ olarak bildirildi. Bu, geçen Cuma uzlaşma fiyatından biraz daha yüksek;
ABD doları ve altının birlikte yükselmesi alışılmadık bir durum olmasa da, bu eğilimin sürdürülebilir olduğu hiçbir zaman kanıtlanamadı. İleriye baktığımızda, birçok analist, altının fiyatının sonunda doları aşacağına inanıyor. Analistler, önümüzdeki hafta kısaltılmış ticaret haftasında altın fiyatının en azından biraz artmasını bekliyorlar, çünkü Başkanlar Günü bir hafta sonu;
Commerzbank emtia araştırma başkanı Eugene Weinberg, ABD dolarının altına fayda sağlamaya devam edecek olan artan dirençle karşı karşıya olduğuna inandığını söyledi. ABD doları üzerinde baskı oluşturan pek çok faktör vardır: artan resesyon endişeleri, zayıf üretim verileri ve Fedin yakın gelecekte faiz oranlarını yükseltememesi.
EURUSD tahmini: yüksek fiyatlar umut getiriyor, ancak endişeler devam edecek
Euro bu hafta ABD doları karşısında yükselmeye başladıktan sonra, bir kez daha tanıdık 1.1300 seviyesini "gömdü". Geçen Cuma Pekin'de sonuçlanan ticaret görüşmeleri ilerleme kaydetti ve bu hafta Washington'da yeniden başlayacak;
Bu iyimserlik, Çin'in güçlü kredisi ile ilgili haberlerle birleştiğinde, borsanın daha yüksek açılmasına, piyasa duyarlılığının artmasına ve Euro'nun dolar karşısında yükselmesine yardımcı oldu;
Öte yandan, euro bölgesindeki ekonomik büyüme endişeleri euro üzerinde baskı oluşturmaktadır. Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) Fransız üyeleri, ekonomi zayıflamaya devam ederse, Avrupa Merkez Bankası'nın yanıt vermek zorunda kalabileceğini söylediler;
Geçen hafta Alman ekonomisinin önceki çeyrekte küçüldükten sonra dördüncü çeyrekte durgunlaştığını öğrendik;
Brexit ile ilgili haberler söz hakkına sahip olabilir, ancak yalnızca İngiliz sterlini önemli ölçüde hareket ettiğinde, euro bu haberlerle dalgalanacak
Önümüzdeki hafta en önemli şey nedir? -Nordic Union Bank
Nordea Markets analistlerine göre, Fed bu hafta herkesin ilgi odağı olacak.Çarşamba günü, FOMC 180 derecelik politika dönüşünün tutanaklarını açıklayacak;
Powell'ın geri çekilmesinin borsanın keskin bir şekilde yükselmesine neden olduğu göz önüne alındığında, bu toplantıların tutanaklarının açıklanmasından önce risklerin genellikle şahin olduğuna inanıyoruz. Fed'in nicel genişlemenin sona ermesinin olası zamanlaması konusunda daha spesifik olup olmayacağını görmek için ipuçları arıyoruz. Teknik nedenlerden dolayı, nicel sıkılaştırmanın sonsuza kadar sürmeyeceğini biliyoruz. Sistem en az 1 trilyon dolar fazla rezerv gerektirebilir Tahminimize göre bu ölçeğe 2019 sonundan önce ulaşılabilir;
Halkın fikir birliği Ekim ayında niceliksel genişlemeyi durdurmaktır, bu nedenle Fed, piyasayı gerçekten şaşırtmak için o zamandan önce nicel gevşemeyi durdurması gerektiğini ima etmek zorunda kalacak. Büyük bir olasılık olduğunu düşünmüyoruz. QT ne kadar erken durursa dolar için o kadar kötü ve riskli varlıklar için o kadar iyi. Ama güvercin sürprizlerine bahse girmeyeceğiz;
Perşembe günü, Euro bölgesindeki durgunluk endişelerinin daha da şiddetlenip şiddetlenmeyeceğini görmek için yeni ipuçları alacağız. Tünelin sonunda 4-5 ayda bir ışık parıltısı görmemize rağmen, modelimiz Euro Bölgesi'nin bileşik PMI endeksinin önümüzdeki hafta tekrar düşeceğini gösteriyor. Aylık modelimiz, 0.5-0.7 endeks noktası aralığında bir düşüş gösteriyor. "Bu, en azından piyasada durgunluğu önleyebilecek bir rakam değil." Dedi.
