İnternet yarışmasının final galibi olacak Ali ve Tencent'in mali raporlarının arkasında
- Çin Telekom
- elma
- Amazon
- Baidu
- Google C
- Google A
- Zaman paylaşımı diyagramı
- K Hattı
- Hafta K Hattı
- Ay K satırı
"Üç Krallığın Romantizmi" nde, Zhou Yu ölmeden önce gökyüzüne iç çekti, "He Shengliang, Yu Sheng" ve "Tarihsel Kayıtlar" daki Xiang Yu, Wujiang'da ağlamadan önce mahsur kaldı. . Zamanın trajedisinin perde arkasında, dar bir yolda buluşan ve birbirleriyle savaşan kahramanların tarihsel çaresizliği var.
25 yıldır inişler ve çıkışlar yaşayan yerel internet savaş alanına bakıldığında, kaç şirketin fırtınanın zirvesinde bir aşağı bir yukarı süzüldüğü, harika bir geçmiş dönemini çıkardı. Bugün, dönemin temettülerinin başlangıcı sona erdiğinde, oligarşik rekabet düzeni istikrar kazanmış ve Tencent ve Ali bu savaşta kalan en büyük iki kazanan olmuştur. Şu anda savaş henüz bitmedi ... İnternetteki kavgadan yükselen iki dev artık savaş alanını çevrimiçinden çevrimdışına genişletti. İki taraf çeşitli alanlarda birbirleriyle güreşiyor ve akıntılar artıyor. Öyleyse son kazanan kim olacak, yoksa her ikisi de dinamik bir dengeyi koruyarak eşit bir şekilde eşleşecek mi?
İki şirketin mali raporlarının yeni yayımlandığı gibi, onlara bir dizi veri aracılığıyla da göz atabilirsiniz.
1. Alibaba, gelir artışında küresel İnternet devine liderlik ediyor ve Tencent'in karışık sonuçları var
15 Mayıs'ta Alibaba (BABA.US) ve Tencent (700.HK) finansal raporlarını açıkladılar.Aralarında Alibaba, 31 Mart 2019 itibariyle 2019 mali yılı üç aylık raporu ve 2019 mali yılı verilerini açıkladı; aynı zamanda Tencent 2019 mali yılı için üç aylık bir raporu açıkladı.
Mali rapor verileri, 2019 mali yılında Alibaba Group'un gelirinin 376.844 milyar yuan'a ve net karının 87.6 milyar yuan'a ulaştığını ve mali yıl gelirinin dördüncü çeyreğinde yıllık% 51 artışla 93.498 milyar yuan'a ulaştığını ve net kârın 25.83 milyar yuan olduğunu gösteriyor.
Tencent'e gelince, 2019 mali yılının ilk çeyreğindeki geliri, bir önceki yıla göre% 16,24 artışla 85,47 milyar yuan oldu.Yıllık büyüme oranı, geçen yıl% 20'den% 30'a düşerek, analistlerin beklediği 88,41 milyar yuan'ın altına düştü. Dönem boyunca şirket, 27.2 milyar yuan net kar elde etti ve yıllık% 16.83 artış gösterdi.Net kar performansı, geçen yılın dördüncü çeyreğine göre iyileşti ve analistlerin beklediği 19.9 milyar yuan değerinden daha yüksek.
Yukarıdaki bakış açısına göre, Alibaba'nın geliri ve net kar performansı Tencent'inkinden daha belirgindir.Gelir verileri büyük internet devleriyle (FAANG-Facebook, Amazon, Apple, Netflix ve Google) karşılaştırılırsa daha iyi olacaktır. Alibaba'nın art arda yedi çeyrek boyunca küresel İnternet 1 numaralı kampını yönettiği görüldü.Küresel makroekonomik gerileme bağlamında, Alibaba hala yüksek bir büyüme duruşunu sürdürüyor.
2. Alibaba'nın temel e-ticaret geliri hızla artarken Tencentin temel oyun ve sosyal gelirleri biraz yavaşladı
Ana işe odaklanmak, Ali'nin temel e-ticaret gelirinin aynı kalması ve Tencent'in iş yapısının önemli ayarlamalar geçirmesidir.
Mali rapora bakılırsa, Alibaba'nın ilk çeyrekteki temel e-ticaret geliri, yıllık% 54 artışla 78.894 milyar yuan oldu. Tencent'in temel oyun ve sosyal geliri, yıllık% 4 artışla 48.974 milyar oldu. Tencent'in temel iş performansı görece yavaş.
Alibaba'nın temel e-ticaret işletme gelirinin toplam gelirin yüzdesi olarak sabit kaldığını belirtmekte fayda var. 2019'un ilk çeyreğinde oran, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde iki puandan daha az bir düşüşle% 84'e ulaştı. Buna karşılık, Tencent'in gelir yapısı çalkantılıydı.Şirketin Tencent katma değerli hizmetleri, 2019'un ilk çeyreğinde toplam gelirinin% 57'sini oluşturdu ve geçen yılın aynı dönemine göre 7 puanlık bir düşüş gösterdi. Daha önce açıklanan yıllık rapor verileriyle birleştirildiğinde, Şirketin 2018'deki toplam katma değerli hizmet geliri, yıllık% 15 artışla 176,6 milyar yuan'a yükseldi. Grubun toplam gelirinin oranı, 9 yüzde puanlık bir düşüşle, 2017'deki% 65'ten 2018'de% 56'ya düştü.
Alinin ana faaliyet alanının hala nispeten istikrarlı ve yüksek hızlı bir büyüme pozisyonunu korurken, Tencentin ana işi geçen yıl nispeten yavaş bir durum sergilemeye başladı ve bu aynı zamanda temel oyun işinin sürüm numarasından etkilenmesiyle de ilgili. Geçen yılın yıllık raporu, Tencent'in sosyal ağ geliri 2018'de bir önceki yıla göre% 30 ve 2017'de% 52 arttı. Çevrimiçi oyun geliri, 2017'de% 38 iken yıllık bazda yalnızca% 6 arttı. Hem sosyal ağların hem de oyunların yavaşlaması, ana işletme üzerinde baskı oluşturuyor.
3. Alibaba ekonomisinin sinerjisi, 1,1 milyarı aşan WeChat kullanıcıları ile büyümeye devam ediyor
İnternet sektörü, işletmelerin gelişimi için her zaman kullanıcı büyümesini bir kriter olarak kabul etmiştir ve internet işletmelerinin yaşam kapısı olarak kullanıcılar, aynı zamanda şirketin ürünlerinin pazardaki durumunu da yansıtmaktadır. İnternetin olgun bir döneme girmesiyle birlikte, demografik temettülerin ortadan kalkması, kullanıcı tabanının önemli ölçüde genişlemesini zorlaştırdı.Böyle bir arka plan altında, önde gelen şirketler arasındaki çatışmalar da yoğunlaşacak.
Ali ve Tencent'in kullanıcı büyüme performansına bakıldığında, ikisinin de kendi avantajları var.
Alibaba açısından, mali rapor verileri, Taobao Tmallın yeni kullanıcılarının geçtiğimiz mali yılda 100 milyonu aştığını ve bunların% 77'sinin batmakta olan pazarlardan, yani üçüncü ve dördüncü kademe şehirlerden ve kırsal alanlardan geldiğini gösteriyor. Mobil aylık aktif kullanıcılar, geçen yılın aynı dönemine göre 104 milyon artışla 721 milyona ulaştı. Yıllık aktif tüketiciler, geçen yılın aynı dönemine göre 102 milyon artışla 654 milyona ulaştı. Ant Financial için son bir yılda Alipay kullanıcılarının sayısı 1 milyarı aşan global kullanıcılarla trendin tersine arttı.
Tencent için, 2019'un ilk çeyreğinde, WeChat ve WeChat'in birleşik aylık aktif hesapları 1,112 milyara ulaştı, bir önceki yıla göre% 6,9 ve bir önceki aya göre% 1,3 arttı. QQ'nun genel aylık aktif hesaplarının sayısı yıllık% 2,2 artışla 823 milyona ulaştı; Tencent video abone sayısı yıllık% 43 artışla 89 milyona çıktı.
Büyük ölçekli ekolojik düzen sayesinde, gelişen sinerji etkisinin kullanıcı büyümesini hala yüksek bir profilde tuttuğu görülebilir.Bu, İnternet kullanıcılarının kâr payının giderek ortadan kalktığı ortama açık bir tezat oluşturuyor. Ant Financial Bu hizmetler arasında performans daha da güçlüdür.Ödeme ve diğer uygulama senaryoları sayesinde hızlı kullanıcı büyümesi elde etmiştir.
Öte yandan Tencent, aktif kullanıcıları büyümeye devam etse de, büyüme performansı nispeten zayıf. Pazar tarafından her zaman oldukça iyimser olan WeChat'in aylık aktif büyümesinin, geleneksel sosyal QQ tarafından da geride bırakıldığını belirtmek gerekir.İlk çeyrekte, QQ'nun aylık aktif kullanıcı büyümesi, WeChat aylık aktif kullanıcılarınınkini aştı. Tencent, mali raporunda QQ platformunda genç kullanıcıların faaliyetlerinin arttığını ve aylık aktif hesaplarının yıldan yıla çift haneli büyüme kaydettiğini belirtti.
4. Ödeme finansmanı ve bulut bilişim: Ali, Tencent'in stratejik toplantısına liderlik etmeye devam ediyor
Çekirdek olmayan iş alanlarında, ödeme finansmanı ve bulut bilişimin Ali ve Tencent arasında önemli bir savaş alanı olduğu söylenebilir. Tencent'in üç aylık raporunun da mali raporunda yeni "finansal teknoloji ve kurumsal hizmetler" segmentini ayrı olarak açıkladığını belirtmekte fayda var. Tencent, finansal teknoloji ile diğer işletme gelirlerinin ayrı ayrı sıralanmasının nedeninin "ödeme, finans ve kurumsal odaklı faaliyetlerin ölçeğindeki ve iş önemindeki artış" olduğunu belirtti.
Mali rapor verileri, ilk çeyrekte finansal teknoloji ve kurumsal hizmetlerin gelirinin% 25'e tekabül ettiğini, ikincisi ise katma değerli hizmetler ve çevrimiçi reklamcılık hizmetlerini geride bıraktığını gösteriyor. Bu ayarlama, Tencent'in gelecekteki büyüme potansiyelinin buna odaklanması gerektiğini ve Tencent'in bir sonraki gelir büyümesi aşaması için yeni bir motor olacağını açıkça gösteriyor. Öte yandan Ali, ödeme finansmanı ve bulut bilişim işi geliri toplam gelirinin çoğunu oluşturmasa da, gelişimi eşit derecede güçlü ve gelecekte şirketin gelir yapısını da yeniden şekillendirecek.
Bu spesifik analizde, ödeme finansmanının pazar payı perspektifinden, Alipay ve Tencent Finance (WeChat Pay dahil) üçüncü taraf mobil pazar işlem sıralamalarında istikrarlı bir eğilim sürdürmeye devam ediyor. Önceki bağımsız üçüncü taraf araştırma kurumu Analysys'in yayınladığı " Çin'in 2018 verilerinin dördüncü çeyreği için üçüncü taraf ödeme mobil ödeme pazarı üç aylık izleme raporu, Alipay ve Tencent Finance'in (WeChat Pay dahil) birlikte bir önceki çeyreğe göre 12 baz puanlık bir artışla tüm pazarın% 92,65'ini oluşturduğunu gösteriyor. Bunlar arasında Alipay% 53,78 pazar payı ile mobil ödemede birinciliği kazanmaya devam etti ve payı üçüncü çeyrekten itibaren 8 baz puan arttı.
Alipay'in üçüncü parti ödeme sektöründeki lider konumunu sürdürmekle kalmayıp, sektörün en büyük ikinci şirketi olan Tencent ile farkı açmaya devam ettiği görülüyor. Bu, çok boyutlu senaryoların ve Ali ekosistemi altında inşa edilen hizmet genişlemesinin temel avantajlarından açıkça ayrılamaz.
AppAnnie'nin verilerinin Alipay'in şu anda dünyanın en büyük sosyal olmayan Uygulaması olduğunu gösterdiğini belirtmekte fayda var. Trustdata tarafından yayınlanan en son veriler, Aralık 2018'deki App Monthly Active (MAU) sıralamasında Alipay'in ilk kez mobil QQ'yu aştığını ve Çin'deki en büyük ikinci Uygulama olduğunu gösteriyor. Ayrıca Alipay uygulamasının Ali ekosistemine de geri beslenmeye başladığı anlaşılmaktadır Alipay uygulamasındaki mobil Taobao kullanıcılarının sayısı 100 milyonu aşmıştır.
Performans verileri açısından 2019 mali yılında Ant Financial'ın Alibaba Group'a ödediği franchise hizmet ücreti ve yazılım teknik servis ücreti 517 milyon yuan'a ulaştı. Daha önce kabul edilen% 37.5 kar paylaşım anlaşmasına göre, Ant Financial'ın vergi öncesi karı yaklaşık 1.379 milyar yuan olacak. Ali'nin finans sektöründeki düzeni, ona önemli bir kâr artışı sağladı.
Bulut hizmetleri açısından, finansal rapor verileri, Alibaba'nın Alibaba Cloud gelirinin 2019 mali yılında 24,7 milyar yuan olduğunu ve bunun dördüncü çeyrekteki geliri% 76 artışla 7,726 milyar yuan'a ulaştığını gösteriyor. Tencent'e gelince, şirketin bulut hizmetlerinden elde ettiği gelir 2018'de% 100'den fazla artarak 9,1 milyar yuan'a yükseldi ve bu açıkça Ali'den daha düşük.
Ayrıca, IDC tarafından kısa süre önce yayınlanan "China Public Cloud Service Market (2018 İkinci Yarı) İzleme" raporuna göre, 2018'in ikinci yarısında Çin'in ilk beş genel bulutu IaaS + PaaS pazar payları arasında Ali, Tencent, China Telecom, AWS ve Baidu ilk sırada yer aldı Beşinci sırada Ali% 42,9'luk pazar payı ile birinci, Tencent ise% 25,4'lük pazar payı ile takip etti.
5. Küresel planlama, Ali'nin denizaşırı işi% 20'den fazlasını oluşturuyordu, Tencent bir "dünya savaşı" başlatmak için oyunlara güvendi
Yurtiçi ekonominin hızla gelişmesi ve İnternet sektöründe kaydedilen büyük ilerlemeyle, bir dizi yerli internet şirketi yurtdışına çıkma dalgası başlattı.Sektörün liderleri olarak Tencent ve Ali, yurtdışına çıkmak için şimdiden harekete geçti.
2005 gibi erken bir tarihte Tencent, küreselleşmeyi iş, yatırım ve yetenek alanlarında birçok yönden desteklemek için uluslararası bir iş birimi kurdu. Şirket daha sonra yurtdışı yatırım düzenine büyük önem verdi ve art arda başta oyun alanı olmak üzere düzinelerce denizaşırı şirkete yatırım yaptı.
Ali'ye gelince, yalnızca listelendikten sonra küresel düzenini açıklığa kavuşturdu. Stratejik üst düzey tasarım sayesinde şirket, lojistik, finans, e-ticaret, bulut bilişim, eğlence, yatırım gibi birçok iş düzeyinde uluslararasılaşmaya başladı. Alibaba, sistematik bir küresel yerleşim düzeniyle denizaşırı pazarlarda başarılı bir şekilde bir yer edinmiştir.
Mali rapor verilerine bakıldığında, Ali'nin yurtdışı geliri şu anda toplam gelirin% 20'sinden fazlasını oluşturuyor.Gelir kaynakları arasında sınır ötesi e-ticaret işlemleri ve denizaşırı bulut bilişim yer alıyor. Aliyun'un şu anda gelirinin% 50'sinin yurtdışından geldiğini belirtmekte fayda var. Bu aynı zamanda Ali'nin küreselleşmedeki üstün performansını tam olarak ortaya koydu. Tencent'e tekrar bakıldığında, denizaşırı gelir oranı nispeten düşük ve esas olarak denizaşırı oyunlara bağlı.
Sonuç:
İnternetin ikinci yarısının gelişiyle birlikte İnternet devleri arasındaki rekabet giderek şiddetleniyor.İç pazarın getireceği tavan, başın üzerinde asılı Damolis'in kılıcı gibi. Gelecekte, bu alandaki rakipler için, daha geniş bir pazar alanına genişlemek için yeni alanların nasıl bulunacağı ve daha geniş bir pazar okyanusuna nasıl çıkılacağı, dikkate almaya değer sorular olacaktır.
Şu anda iki internet devi Ali ve Alipay arasındaki rekabet çevrimiçinden çevrimdışına da sıçradı, kıyasıya rekabet altında onları neler bekliyor? Son kral kim olacak? İkili bir yapıda denge kurmak olsun, bekleyip göreceğiz.
