Yarı iletken "boğa" hala yolda, bu hisse senetleri altın bir düzen dönemini başlatıyor
Kılavuz
Yarıiletkenler çılgınca yükselmeye devam ediyor, neden? Sektör koşulları devam eden sıcak pazarı destekliyor mu? Hangi alanlar hala konuşlandırılabilir?
Bir, Yarıiletken Endüstrisinin Sırları
A-hisse pazarında, tarih her yeni zirveye ulaştığında, yükseklik korkusu her zaman doğar.
Yarı iletken sektörü, borsadaki çöküşten bu yana yeni bir yükselişle yeniden yükseldi! Jun'un konusu, sektördeki hisse senetlerinin% 50'den fazla arttığını tespit etti. Changjiang Elektronik Teknolojisi, Keelung, Kuzey Çin Vb hepsi birden fazla arttı. Sorun şu ki, yarı iletkenler çok şiddetli bir şekilde yükseliyor, kimsenin umurunda değil ve endüstri bunu destekliyor mu?
Yarı iletken endüstrisi söz konusu olduğunda, önce endüstri ilişkilerini düzeltin. Sınıflandırmaya göre, Yarıiletken = Entegre Devre (IC) + Ayrık Cihaz + optoelektronik + sensör Ve entegre devreler (IC'ler), yarı iletken endüstrisinin açık bir şekilde çekirdeği olan yarı iletkenlerin toplam çıktı değerinin% 80'inden fazlasını oluşturur. Bu nedenle, genel anlamda yarı iletkenler entegre devreleri ifade etmek için kullanılır.
Bu durumda, ana konu esas olarak entegre devre endüstrisinin durumunu araştırır. Peki entegre devre nedir? Basit ifadeyle, Gerekli devre fonksiyonlarına sahip bir mikro yapı oluşturmak için transistörleri, dirençleri, kapasitörleri ve indüktörleri ve diğer bileşenleri birbirine bağlayan özel bir devre tasarımını ifade eder.
Özellikle, entegre devreler bellek, analog IC, mantık IC ve mikroişlemciye bölünmüştür. Entegre devre üretim teknolojisi perspektifinden bakıldığında, IC tasarımı, üretimi, ambalajlaması ve testine ayrılabilir. Tabii ki, bu entegre devrelerin olağanüstü yönü değildir.
Vurgu, entegre devredir Uygulama alanı çok geniştir ve hepsi son teknoloji alanlar , Bilgisayarlar, havacılık, iletişim, yapay zeka vb. Gibi, hepsi entegre devreler içerir. En kötüsü Entegre devreler insan beynine eşdeğerdir, yeri doldurulamaz .
Çok önemli olduğuna göre, küresel kalkınmanın durumu nedir? Teknolojide yükselen bir yıldız olarak, Çin'deki gelişme durumu nedir?
Küresel gelişme perspektifinden, yarı iletken endüstrisinin satışlarında 15 yıllık hafif düşüşün ardından, yeniden toparlandı ve refah derecesi önemli ölçüde arttı. Özellikle Asya-Pasifik bölgesinde (Japonya hariç) 2016 yılında yarı iletken satışları 208.4 milyar ABD dolarına ulaşarak küresel pazarın% 61.49'unu oluşturdu.
Konu ayrıca yarı iletkenlerin gelişme eğiliminin değiştiğini de buldu! Geçtiğimiz 14 yıldaki gelişmeye bakıldığında, Çin'in IC satışları Yıllık ortalama % 22'ye varan bileşik büyüme oranı , Satış rakamına kadar 433,5 milyar yuan , Yavaş yavaş olur Dünyanın en büyük entegre devre pazarı Yerli gofret üretim kapasitesi ise% 11'e ulaşarak Dünyanın en hızlı büyüyen bölgesi .
Büyüme oranının oldukça iyi olduğu görülüyor, peki Çin'in hangi bölgeleri nispeten hızlı gelişiyor?
Yarı iletken satışlarının bileşimi açısından bakıldığında, IC tasarımı, paketleme ve testi Segment satışları nispeten büyük bir orana sahipti ve büyüme oranı istikrarlıydı.
Buna ek olarak, konunun uzmanı yarı iletken endüstrisinin iki endüstriyel transferden geçtiğini keşfetti: İlki Amerika Birleşik Devletleri'nden Japonya'ya ve ikincisi Japonya'dan Güney Kore ve Tayvan'a oldu. Çin'in yarı iletken endüstrisinin genişlemesiyle ilk Peki ya üç sanayi transferi? Bekle ve gör!
iki, Pazar kar mantığı
Konunun analizi aracılığıyla bir sonuç çıkarabiliriz: küresel yarı iletken pazarı patlama yaşıyor ve Çin'in yarı iletken endüstrisi hızla gelişiyor ve üçüncü endüstri transferinin hedefi olması bekleniyor. Peki, yarı iletken pazarını harekete geçiren bu muydu? Tabii ki, çok zor!
Anahtar, yarı iletken endüstrisinin yatırım mantığının değişmesidir. Talep açısından bakıldığında, Çin'in halihazırda dünyanın en büyük çip talebi pazarı olduğuna şüphe yok, ancak kendi kendine yeterlilik oranı% 30'dan az ve güçlü bir gelişme ivmesine sahip.
Politika perspektifinden bakıldığında, yarı iletken endüstrisinin gelişimi için olumlu olan 14 yıllık Ulusal Entegre Devre Sektörü Geliştirme Teşvik Taslağı ve son "Yeni Nesil Yapay Zeka Geliştirme Planı" gibi bir dizi olumlu politika yayınlanmıştır.
Daha doğrusu, finansman iyidir: Ulusal Fon ve Yerel IC Sanayi Fonu'nun kurulması, sektöre önemli faydalar sağladı.
Olay odaklı bir bakış açısına göre, bellek tarafından temsil edilen yarı iletken bileşenler bir fiyat artış döngüsündedir ve küresel yarı iletken devi NVIDIA, tekrar tekrar yeni zirveler belirledi ve bu da sermaye piyasasını yarı iletken pazarına dikkat etmeye itiyor.
Öyleyse soru şu, yarı iletken pazarı devam edebilir mi?
Endüstriyel zincirin üst akışından, konu Gofret tedariki hala kısıtlı , Büyük endüstri devleri henüz üretim planlarını genişletmedi ve yarı iletken pazarı hala bekleniyor.
Olay odaklı bir bakış açısıyla, yapay zeka çipleri için hala iyi olan Çin Yapay Zeka Konferansı bu ay yapılacak ve bu nedenle yarı iletken pazarı en azından kısa vadede hala düzene layık.
üç, Yarı iletken endüstrisindeki "büyük adam"
Öyleyse soru şu ki, şu ana kadar hangi alanlara hala dikkat edilebilir?
Konuyu sorumlu kişi, yarı iletken satışlarının bileşimi açısından da şimdi analiz etti. IC tasarım ve paketleme testi Bu alandaki şirketler nispeten yüksek bir satış oranına sahiptir ve ilgili alanlardaki şirketler kaçınılmaz olarak fayda sağlayacaktır.
Spekülasyon mantığı perspektifinden, Çinin entegre devre teknolojisinin gelişmesiyle birlikte, spekülasyon mantığı yavaş yavaş orijinal politika tarafından yönlendirilmekten Çekirdek rekabet gücü tarafından yönlendirilir . Sonuçta, temel rekabet gücü, kurumsal büyümenin temelidir ve çekirdek rekabet gücüne sahip şirketler daha fazla finansal ilgi görecektir. ve bu yüzden, Odak noktası, IC tasarımı ve paketleme ve temel rekabet gücü ile test etme alanındaki şirketlerdir.
Bir tema yeterince eğlenceli değil mi? Gündemdeki konuların kapsamlı anatomisi, konu trendlerinin zamanında yakalanması, WeChat genel hesabına dikkat edin: tema Bai Xiaosheng (tcbxs123), sürprizler devam ediyor!
