Bank of Xiamen yıllık raporu, dört gizli endişeyi ortaya çıkardı: menkul kıymet yatırımlarının oranı çok yüksek. Boğazlar arası finansman kartı nasıl oynanır
"Avantajlar çok büyük değil, ancak özellikleri daha belirgindir." - Xiamen Bank'ın genel bir değerlendirmesinde ısrar ederseniz, Fujian'daki bir bankacının sözlerini ödünç alabilirsiniz.
Geçtiğimiz 2018'de, Xiamen Bank nihayet 2017'deki çukurun gölgesinden kurtuldu ve normal gelir seviyelerine geri döndü ve ilk bakışta hissedarlara tatmin edici görünen bir kar cevap sayfası sundu. Ancak bu sadece "ilk bakışta" - çünkü finansal rapor da birçok "gizli endişeyi" ortaya çıkardı, Xiamen Bank'ın mevduat ayağı (kurumsal mevduatlar) keskin bir şekilde düştü, gelir sütunundaki net faiz geliri hafifçe düştü, varlık yapısı dengesizliği, menkul kıymet yatırım oranı Krediler nispeten büyük bir orana sahiptir. Buna ek olarak, bu yılın ilk çeyreğinin sonunda, Bank of Xiamen de kötü bir şekilde yükseldi.
Elbette, Çin'in Tayvan tarafından finanse edilen bir finans kurumunun pay aldığı ilk ana şehir ticari bankası olan Xiamen Bank'ın boğazlar arası finansmanda yapacak çok işi var ve yönetim tarafından tarihi bir fırsatta olduğu düşünülüyor. Banka uzun yıllardır küçük ve mikro işletmeler geliştiriyor ve küçük ve mikro işletmeler tüm kredi yerleşiminin yarısını oluşturuyor ki bu dikkate değerdir.
A-share sprint yolunda, geçen yıl Xiamen Bank'ın yeni atanan direktörleri ve denetçileri açıkça baskı altındaydı.
Karanlık taraf: dört gizli endişe
1. Menkul kıymet yatırım oranı, kredilerin oranından daha yüksektir ve varlık yapısının optimize edilmesi gerekir
Bilançonun istikrarlı genişlemesi kapsamında, Bank of Xiamen varlık yapısının acilen optimize edilmesi gerekiyor. 2018 sonunda Bank of Xiamen'in toplam varlıkları, yıllık% 9.21 artışla 232.414 milyar yuan oldu.
Xiamen Bank tarafından ihraç edilen toplam kredi ve avans miktarının 80.996 milyar yuan olduğunu belirtmek gerekir ki bu da tüm varlıkların yalnızca% 34.85'ini oluşturmaktadır.Real ekonomide sermaye yatırımında artış için hala çok yer vardır. Ancak, bu, 2017'deki kredilerin (avanslar dahil)% 27.66'sından çok daha iyi.
Borsada işlem gören birçok bankanın varlık yapısının aksine, Xiamen Bank'ın toplam menkul kıymet yatırımı düşüşe neden oldu, ancak 2018 sonunda hala% 38,65'e kadar yükseldi. Diğer bir deyişle, bankanın menkul kıymet yatırım varlıkları, reel ekonomi kredilerinden daha büyük bir paya sahiptir.
Bankanın mali raporundaki notlara göre, menkul kıymet yatırım varlıkları, satılmaya hazır finansal varlıkları, vadeye kadar tutulan yatırımları ve alacak yatırımlarını içerir.
Satılmaya hazır finansal varlıklar temelde tahvil yatırımlarını (% 71,45'i muhasebeleştirme), bankalar arası mevduat sertifikalarını (% 27,69'u oluşturan), bankalararası / bankalararası / banka dışı / kurumsal / tahvilleri, vb. Yılın% 25.73'ü düştü, ancak yine de% 21.71'e kadar yükseldi;
Vadeye kadar tutulan yatırım miktarı 20.645 milyar yuan olup, önceki yılki% 7.2'den% 8.88'e tekabül etmektedir;
Alacaklara yapılan yatırım miktarı% 21.63'ten% 8.06'ya düşerek 18.727 milyar yuan oldu.
Üç alt kalem miktarları eklendiğinde, 2018 sonu itibariyle, Bank of Xiamen menkul kıymet yatırımlarının toplam tutarı varlıkların% 38,65'ini oluşturdu.
Ernst & Young Huaming, bankanın yıllık raporunun denetim görüşünde, geçen yılın sonunda gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin 66.212 milyar yuan olduğunu ve toplam varlıkların% 28.49'unu oluşturduğunu belirtti.
Tabii ki Xiamen Bank, sermaye tahsisini de bilinçli olarak ayarladı: Kredi tahsisini artırdığını, varlıklara menkul kıymet yatırımlarının toplam oranını düşürdüğünü ve varlık yapısını sürekli olarak optimize ettiğini belirtti.
2. Kurumsal mevduat kaybı yaklaşık 10 milyar ve perakende mevduat tabanı çok küçük
Söylemeye gerek yok, bir banka için "emilim" in önemi. Göz ardı edilemeyecek bir olgu, banka mevduatlarının temel dayanağı olan kurumsal mevduatın negatif büyüme göstermesidir.
Xiamen Bank'ın kurumsal mevduatları, 2018 sonu itibarıyla 81.653 milyar yuan olarak gerçekleşti ve alınan toplam mevduatın% 67.56'sına tekabül ediyordu; 2017 sonunda kurumsal mevduatlar 91.302 milyar yuan'a ulaşarak% 81.73'e ulaştı.
Başka bir deyişle, Bank of Xiamen kurumsal mevduatları geçen yıl 9.65 milyar yuan düşüşle% 10'dan fazla düşüş gösterdi. Söküm açısından, şirketin vadesiz mevduatları 51.262 milyar yuan'dan 43.286 milyar yuan'a ve vadeli mevduatlar 40.04 milyar yuan'dan 38.367 milyar yuan'a düştü.
Tabii ki Xiamen Bank, kurumsal mevduatlardaki düşüşün münferit bir örneği değildir. Mevcut A hisseli bankalara bakıldığında, Changsha Bank, Guiyang Bank ve Zhengzhou Bank düşüşler yaşadı.
Öte yandan, Bank of Xiamen "perakende ticaretini vurguladığını ve kilit bir iş olarak kişisel mevduatları geliştirdiğini" belirtmesine rağmen, aslında kişisel mevduat bakiyelerinin tabanı ve oranı hala nispeten küçüktür. Bankanın perakende mevduatları, 2018 sonunda yalnızca 16.269 milyar yuan idi ve alınan toplam mevduatın yalnızca% 13.46'sını oluşturuyordu.
3. Gelirler toparlanmakta zorlandı ve net faiz geliri bir miktar düştü
Xiamen Bankası, 2017'deki 3,686 milyar yuan'dan% 13,57 artışla geçen yıl 4,186 milyar yuan işletme geliri elde etti; net kar ise yıllık% 15,73 artışla 1,415 milyar yuan oldu. Bu performans büyüme oranı ilk bakışta normal görünüyor, ancak gözlem aralığı son beş yıla uzatılırsa, Xiamen Bank'ın 2014 ve 2015 yıllarında kârlılıkta keskin bir düşüş yaşadığı ve bunun "çukur" olduğu görülebilir. Sonrasında zorlu iyileşme dönemi.
Bank of Xiamen'in 2018'deki net kâr büyüme oranı, sadece 2017'deki% 18.39'dan düşük değil, aynı zamanda 2014'ten bu yana en düşük seviyede% 15.73 oldu. Bununla birlikte, parlak tarafta, bankanın gelir büyümesi nihayet 2017'deki tarihi düşük olan% 1,88'i aştı ve normal bir seviyeye döndü.
Hissedarları tatmin eden performansı 2018 yılında tamamlama baskısı, geçen yılın ikinci yarısında bastırılmış görünüyor. Çünkü geçen yılın ilk iki çeyreğinde, Xiamen Bank'ın işletme geliri sadece 1.876 milyar yuan idi ve bu, bir önceki yılın (2017) ilk yarısındaki 1.898 milyar yuan gelirin altındaydı. Bankanın emanet ettiği "iyi başlangıç" en azından verilerde mevcut değildi. yansıtın. 2018'de çift haneli gelir artışının "savunma savaşı" geçen yılın ikinci yarısında başladı.
Geçen yılın ilk yarısında ne oldu? Sektörü etkileyen olaylardan biri de on milyonlarca para cezasıydı. Geçen yılın Ocak ayında, Xiamen Bankacılık Düzenleme Bürosu, ileriye dönük geri alım anlaşmalarını kabul eden fatura finansmanı transferlerinde, üçüncü taraf finans kurumlarından kredi garantilerini kabul eden bankalar arası yatırımlarda sorun yaşadığını iddia ederek Xiamen Bank'a para cezası verdi ve fatura reeskont işi gerektiği gibi mühürleri imzalayıp kullanamadı . Para cezası 24,5 milyon yuan'a kadar çıkmaktadır ve bu, listelenmemiş şehir ticari bankaları arasında oldukça nadirdir.
Gelir yapısını dağıtırken, Xiamen Bank'ın mutlak temel faizinin net geliri 2018'de 4.225 milyar yuan'dan 4.147 milyar yuan'a düştü; net ücret ve komisyon geliri 298 milyon yuan'dan 291 milyon yuan'a düştü. Aynı zamanda, faiz giderleri, yıllık% 9,32'lik önemli bir artışla 6,184 milyar yuan idi. Xiamen Bank, bunun temel olarak çeşitli işlerinin sürekli genişlemesinden ve çeşitli yükümlülüklerin ölçeğindeki eşzamanlı artıştan kaynaklandığını ve bunun da faiz giderlerinde artışa yol açtığını söyledi.
Tabii ki, iyi bir ivme de artıyor. Xiamen Bank'ın geçen yıl maliyet-gelir oranı geçen yıl% 27,78 oldu ve bir önceki yıla göre 1,89 puanlık bir düşüş oldu. Banka, bunun, idari giderlerin ve vergi maliyetlerinin etkin yönetimi ve kontrolünden kaynaklandığını söyledi. Ayrıca, bankanın varlık getirisi (ROA), bir önceki yıla göre hafif bir artışla% 0,64 oldu.
4. İlk çeyrekte, takipteki oran yükseldi ve yeterlilik oranı bir miktar düştü
Xiamen Bank of China Bond Information web sitesinin ilk üç aylık raporu, Mart ayı sonu itibarıyla bankanın takipteki kredi bakiyesinin 2018 sonunda 1,109 milyar yuan artışla 1,145 milyar yuan olduğunu; takipteki takip oranının da% 1,35 olarak 2018 sonunda% 1,35'ten yükseldiğini gösteriyor.
Tahsili gecikmiş kredilerin "çifte artışı" altında, Xiamen Bank'ın ilk çeyreğin sonunda fiili kredi zararı rezerv bakiyesi 2.525 milyar yuan idi ve geçen yıl, 90 günden fazla gecikmiş krediler, tam olarak tahsili gecikmiş kredi yönetimine dahil edildi.
Ayrıca kan kaybı olgusu da beliriyor. 2018 sonunda sermaye yeterlilik oranı% 15,03 ve birinci kademe sermaye yeterlilik oranı% 10,85 oldu, ilk çeyrek sonu itibarıyla bu iki gösterge% 15,01 ve% 10,75'e geriledi.
Olumlu yüz: Akranlardan ayırt etmek için üç karakteristik kartvizit kullanın
Küçük ve mikro işletmeler, boğazlar arası (finansal) ve finansal piyasalar - muhabir, bu üç büyük iş sektörünün, Bank of Xiamenin kendisini benzerlerinden ayıran ayırt edici iş sektörleri olduğunu öğrendi.
Küçük ve mikro: küçük ve mikro krediler tüm kredilerin yarısını destekler
Bank of Xiamen yıllık raporuna göre, 2018 sonu itibariyle, küçük ve mikro kredi bakiyesi 39.628 milyar yuan olup, toplam kredi bakiyesinin% 49.68'ini oluşturuyor, şirketin kredilerinin% 60'ından fazlasını oluşturuyor ve küçük ve mikro krediler için "iki artış ve iki kontrol" hedefine ulaşıyor. Özel teşebbüs kredi bakiyesi 35.512 milyar yuan olup, kurumsal kredilerin% 72.84'üne tekabül etmektedir ve takibe düşme oranı% 2.63'tür.
Etkiyi garanti altına almak için mekanizma mevcuttur. Xiamen Bank, 2013 gibi erken bir tarihte, Taipei Fubon Bankın küçük ve mikro kredi işinden öğrendi ve orijinal küçük işletme kredisi işine dayanarak, müşterilerini küçük ve mikro işletme müşterileri için daha da segmentlere ayırdı ve gelişmekte olan finans departmanı için özel bir departman kurdu. Küçük ve mikro finansal iş geliştirmeden sorumludur.
Son yıllarda Xiamen Bank, toplu müşteri kazanımı, hassas pazarlama ve risk kontrol kredi değerlendirmesi amacıyla "vergiyle belirlenen krediler" elde etmek için vergi verilerini de uygulamaya koydu. Buna ek olarak, aslında, ülke çapındaki bankalar "geri ödemesiz yenilenebilir kredi" işi için bastırıyorlar. Bank of Xiamen, başlatılan ilk bankaydı (bankanın ilgili ürününe "röle kredisi" denir).
Çapraz boğaz finansmanı: şirketten perakendeye genişleme
Tayvan Fubon Financial Holdings, Xiamen Bank'ın doğrudan ikinci en büyük hissedarı olmak için yan kuruluşu Fubon Bank'a (Hong Kong) devredildi. Bu, Xiamen Bank tarafından dahili olarak "eğriyi kesme ve düzeltme" olarak tanımlanıyor ve aynı zamanda Xiamen'i işaret ediyor. Banka, Tayvan tarafından finanse edilen bir finans kuruluşunun anakaradaki bir ticari bankada hisse sahibi olduğu ilk vaka oldu.
Xiamen Bank, Tayvan tarafından finanse edilen işletmelere kartvizit düzeyindeki bir işletmeye hizmet vermeye çalışıyor. 2009'un başlarında banka, merkez ofisinde Tayvanlı bir işletme departmanı kurdu. Tayvan tarafından finanse edilen işletmeler için profesyonel bir hizmet organizasyonu kuran Çin anakarasındaki ilk bankaydı. İş adamlarının bir araya geldiği Xiamen, Fuzhou ve Chongqing bölgelerinde, Tayvanlı kurumsal müşterilere hizmet vermeye adanmış şubeler ve işletme ekipleri bulunmaktadır.
Ayrıca Xiamen Bank, KGI Bank, Kaohsiung Bank ve Taiwan Industrial Bank dahil olmak üzere birçok Tayvan bankasıyla iş ilişkileri kurdu ve Türev Finansal Ürünler Ana Anlaşmasının (ISDA) uluslararası versiyonunu imzaladı.
Tayvan için finansal ürünlerin yaratılmasına gelince, banka, Tayvan şirketlerinin finansman ve kambiyo ihtiyaçlarına yanıt olarak daha önce boğazlar arası ipotek finansmanı ve aynı adı taşıyan döviz mutabakat hesaplarına transferler başlattı. 31 Aralık 2018 itibariyle, Xiamen Bank, 2.592 milyar yuan mevduat bakiyesi ve 1.428 milyar yuan kredi bakiyesi ile 603 Tayvanlı işletmeye doğrudan hizmet vermiştir.
Perakende işi açısından Xiamen Bank, ülke genelinde gerçek zamanlı banka havalesi çekimleri gerçekleştirdi, transferler için işlem ücreti yok, Tayvan'daki tüm UnionPay ATM'leri için NT dolarıyla azaltılmış işlem ücretleri ve RMB cinsinden sınır ötesi havale işlemlerini gerçekleştirebiliyor. 31 Aralık 2018 itibarıyla Xiamen Bank'ın 38.000 Tayvanlı perakende müşterisi vardı; Varlık yönetimi işi açısından Xiamen Bank, Tayvanlı müşteriler için 2,5 milyar RMB finansal varlık yönetti.
Çapraz boğaz finansal hizmetler, Xiamen Bank'ın işletme özelliklerinden ve öne çıkan özelliklerinden biri haline geldi. Geçen yıl, Bank of Xiamen, iş seyahatinde olanlar ve Tayvan ve boğazlar arası merkezi bütçe birimlerinin personeli gibi belirli gruplara kredi kartı işi yürütmek için onaylandı ve boğazın her iki yakasındaki insanlara hizmet etme yeteneği daha da geliştirildi.
Finansal piyasa: lisanslı franchise kurumları kurmaya devam edin
Xiamen Bank şu anda Fujian Eyaletinde finansal olmayan kurumsal borç finansman araçlarının B-tipi ana taahhüt niteliğini kazanmış tek şehir ticari bankasıdır; aynı zamanda Şangay Altın Borsası'nın finansal üyeliğine sahip birkaç şehir ticari bankasından biridir.
Aslında, Xiamen Bank, en eksiksiz finansal piyasa işletme niteliklerine ve lisanslarına sahip şehirdeki ticari bankalardan biridir.Hediye işleri, tahvil ticareti, bono ticareti, varlık yönetimi işi, altın ticareti, döviz ticareti ve türevleri kapsayan toplam 30'a yakın finansal piyasa işletme lisansına sahiptir. Emtia ticareti, tahvil taahhüdü ve dağıtımı ve varlık menkul kıymetleştirme gibi çeşitli piyasalardaki ana ürünler.
2016 ve 2017'de Bank of Xiamen, Çin (Fujian) Pilot Serbest Ticaret Bölgesi-Xiamen Pilot Serbest Ticaret Bölgesi Sermaye Operasyon Merkezi ve Servet Yönetim Merkezi'nin Xiamen ve Fuzhou bölgelerinde lisanslı franchise kurumları kurması için onaylandı. Bunlar arasında sermaye operasyon merkezi, serbest ticaret bölgesinde kurulması onaylanan ilk ve tek yerli fon operasyon merkezi franchise kuruluşudur. Xiamen Bank, bir franchise kurumunun kurulmasının şirketin finansal piyasasını ve varlık yönetimi iş organizasyon yapısını daha da geliştirdiğini ve şirketin pazar odaklı çalışma mekanizmasını daha da güçlendirdiğini belirtti.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
gümrüksüz satış! Maliye Bakanlığı acil bir belge yayınladı! IC ve yazılım endüstrileri bu yıl ve önümüzdeki yıl kurumlar gelir vergisinden muaf tutulacak ve yarı iletken ve yazılım sektörleri fırsatlar yaratacak
Devler toplandı! Gree az önce nadir bir sahne sahneledi! 25 güçlü kurum 42,4 milyar hisse edinimi için rekabet ediyor, Baidu, HOPU, Hillhouse ve diğerleri en derin güce sahip
sonunda gel! İki dev servet yönetimi yan kuruluşu yakında açılacak! Yaklaşık 4,4 trilyon banka finansal yönetimi ve sıradan insanların yatırımı dört büyük avantajdan yararlanacak
Ağır! Kweichow Moutai'nin eski başkanı Yuan Renguo "sekiz ölümcül suçtan" suçluydu ve soruşturmasına son verilmesinden sadece 16 gün sonraydı! Ailevi yolsuzluk, güç ve seks işlemlerinde bulunmak
Döviz kurunu sabitleyin! Merkez bankasının silahı tekrar vuruldu! Sadece bir hafta sonra, offshore merkez bankası faturaları için uyarı tekrar yayınlandı ve açık niyet taşıyanları uyarıyor, her zaman 7'yi kırmayı düşünmeyin
Çok nadir! İzahnameyi ve araştırma mektubunu özel olarak revize etti! CICC ve iki garanti ve çifte ceza! Değişiklik 10'dan fazla veriyi içeriyor, China Gold'un nasıl tepki verdiğini görün
"Mesai sonrası bilet" şok edici dolandırıcılık kırıldı! Fiyat artışını izlerken neden para kaybediyorsunuz? Denetim, sınır ötesi hisse senedi manipülasyonunu kazandı ve siyah ağızlar dolandırıcılığı dikkatlice düzenledi
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
