QKL123 Araştırma Raporu
Özet: Geçtiğimiz beş yılda Litecoin'in yatırım getirisi, Bitcoin'inkinden önemli ölçüde daha yüksek oldu. Şu anda Litecoin, enflasyon oranını yarı yarıya düşürme yönünde olumlu bir beklentiye sahip ve ikincil piyasa ticaret aktivitesi nispeten yüksek. Karşılaştırma göstergeleri, Litecoin'in fiyatının piyasa tarafından aşırı değerlenme riski taşıdığını, ancak Bitcoin'in fiyatıyla karşılaştırıldığında aşırı değerlenme riskinin daha düşük olduğunu buldu.
Litecoin ve Bitcoin'in fiyat eğilimi (Nisan 2013'ün sonundan Mart 2019'un başına kadar)
Bitcoin'in 2009'da icat edilmesinden bu yana geçen üç ila dört yıl içinde, çoğu Litecoin, Dogecoin, Futurecoin gibi Bitcoin ödeme sistemlerinin tasarımını iyileştirmeye veya bunlardan farklı olan çok sayıda sözde altcoin projesi ortaya çıktı. Sonsuz madeni paralar, ana madeni paralar vb. Daha önceki bir altcoin olarak Litecoin, Ekim 2011'de ilk kez çıkarıldı ve daha sonra birçok altcoin'den ortaya çıktı.Bugün, dolaşımdaki piyasa değeri, Bitcoin'in dolaşımdaki piyasa değerinin yaklaşık% 5'ini oluşturan 3.608 milyon ABD dolarına ulaştı.
Nisan 2013'ten Mart 2019'a kadar, Litecoin'in açık piyasa fiyatı yaklaşık 3 ABD dolarından 50 ABD dolarının üzerine çıktı ve fiyatı altı yılda yaklaşık 20 kat artarken, Bitcoin'in açık piyasa fiyatı yaklaşık 100 ABD dolarından 4.000'in üzerine çıktı. ABD dolarının fiyatı altı yılda yaklaşık 40 kat arttı. Dönem boyunca, Litecoin'in en yüksek fiyatı 360 USD civarında tarihi bir zirveye ulaştı (2017'nin sonunda) ve ardından% 85'in üzerinde bir mevcut düşüşle keskin bir şekilde düştü.
Litecoin'in son altı yıldaki tarihsel fiyat performansı, Bitcoin kadar iyi olmasa da, son beş yılın tarihsel performansı Bitcoin'inkinden önemli ölçüde daha iyi oldu. Geçtiğimiz beş yılda Litecoin, Dogecoin ve Bitcoin'in yatırım getirileri sırasıyla% 288.58,% 602.69 ve% 198.48 oldu. Litecoin'in ve Bitcoin'in geçmişte yıllık yatırım getirisini karşılaştırdığımızda, 2015, 2016 ve 2017'deki fiyat artış aşamalarında, Litecoin'in ortalama yatırım getirisi Bitcoin'inkinden önemli ölçüde yüksekti, ancak 2014 ve 2018'deki fiyat düşüşü aşamasında Litecoin'in yatırım getirisi Bitcoin'den önemli ölçüde düşük.
Litecoin, Dogecoin ve Bitcoin için yatırım getirisi
Kaynak: Messari, QKL123
Litecoin'in gelecekteki fiyat eğilimi nedir? Aşağıdakiler, Litecoin, Dogecoin ve Bitcoin'in tarihsel göstergelerini arz, talep ve değerlemenin üç yönüyle karşılaştıracak ve Litecoin'in ekonomik ve teknik seviyeden fiyat eğilimini belirlemek için temel oluşturacaktır.
Öncelikle Litecoin piyasasının arzını yansıtan iki temel gösterge: piyasa arzı ve enflasyon oranı.
Litecoin, Dogecoin ve Bitcoin'in ihraç eğrisi (teorik değer)
Kaynak: Messari, QKL123
Teorik olarak, Litecoin'in maksimum arzı 84.000.000'dir ve enflasyon oranı yıldan yıla sıfıra düşecektir.Bu, Bitcoin'in yaklaşık dört yılda bir blok ödül yarılanma tasarımına benzer, ancak Dogecoin'in blok ödülünden farklıdır. Yarıya bölünmüş tasarım. Şu anda Litecoin'in yıllık enflasyon oranı% 8,82'dir ve bu, Bitcoin'in% 3,75 ve Dogecoin'in% 4,35'inden önemli ölçüde yüksektir. Litecoin'in son blok ödül yarılanması (50 blok ödülü 25'e düşürüldü) Ağustos 2015'te gerçekleşti ve bir sonraki blok ödül yarılanması (25 blok ödülü 12,5'e düşürüldü) 2019'da bekleniyor Ağustos ayında yıllık enflasyon oranı çok kısa bir süre içinde% 8,6'dan% 4,3'e düşecek ve Litecoin'in piyasa dolaşımı 62.903.855'e ulaşacak. 2050 yılına kadar Litecoin'in piyasa dolaşımının 83.883.478'e ulaşacağı ve yıllık enflasyon oranının, Bitcoin'in% 0.01'den biraz daha yüksek ancak Dogecoin'in% 1.88'inden önemli ölçüde daha düşük olan% 0.02'ye düşeceği tahmin ediliyor.
Litecoin, Dogecoin ve Bitcoin ihraç stratejileri ve ilgili enflasyon oranları
Kaynak: Messari, QKL123
İkinci olarak, Litecoin'in piyasa talebini yansıtan iki temel gösterge vardır: zincirdeki işlemlerin sayısı (İşlemler) ve zincirdeki aktif adreslerin sayısı (Aktif Adresler).
Litecoin, Dogecoin ve Bitcoin'in günlük zincir içi işlem sayısı (Mart 2014'ün başından Mart 2019'un başına kadar)
Bitcoin ve Dogecoin'in işlevlerine benzer şekilde, Litecoin esas olarak blok zinciri ağ sistemi için bir ödeme aracı olarak kullanılır.Pazar talebinin gücü, zincir ağındaki gerçek işlem sayısı ile yansıtılabilir. Mart 2014'ten Mart 2019'a kadar, zincirdeki günlük Litecoin işlemlerinin sayısı yaklaşık 10.000'den 20.000'in üzerine çıktı ve işlem sayısı, Dogecoin zincirindeki işlem sayısından daha yüksek olan beş yılda yaklaşık iki katına çıktı. İşlem sayısındaki artış (21.200'den 31.000'e), ancak Bitcoin zincirindeki işlem sayısındaki artıştan (70.700'den 326.000'e) daha az. Geçtiğimiz yıl Litecoin'in fiyatı keskin bir şekilde düştüğü için, günlük zincir içi işlemlerin sayısı 31.000'den 21.000'e düştü, bu dönemde yaklaşık% 32'lik bir düşüş oldu, ancak Bitcoin'in günlük zincir içi işlem sayısı% 36 arttı. Nedeni, Litecoin ve Bitcoin'in doğrudan rekabet ilişkisine sahip olması olabilir, ancak aynı zamanda tamamlayıcı bir ilişki de vardır; Litecoin, Bitcoin'den önce izolasyon kimlik doğrulaması (Mayıs 2017) ve Lightning Network (Kasım 2017) gibi yeni teknolojileri benimsedi. Yeni teknolojinin uygulanmasından sonra, izlemesi için çok sayıda piyasa katılımcısını çekecek, ancak Bitcoin yeni teknolojiyi uyguladıktan sonra (izole sertifika, Ağustos 2017; Yıldırım Ağı, Mart 2018), gerçek katılımcılar tarafından tercih edilen veya hevesli olan zincir ağı hala devam edecek. Bitcoin.
Litecoin, Dogecoin ve Bitcoin zincirindeki günlük aktif adres sayısı (Mart 2014'ün başından Mart 2019'un başına kadar)
Kaynak: CoinMetrics, QKL123
Kaynak: CoinMetrics, QKL123
