Sci-tech Innovation Board'da çevrimdışı aboneliklerin karmaşasını ciddi şekilde azaltın! Doğrudan aracılık doğrulamasının yerinde olmadığını ve takibin sorumlu tutulacağını belirtti! Dört ana şart ön
Sci-tech Innovation Board'un açılmasından sadece bir gün sonra, düzenlemeleri ihlal eden ve Sci-Tech Innovation Board'a aşırı abone olan 29 özel sermaye fonu ağır düzenleyici cezalara maruz kaldı. Ancak, çevrimdışı tahsisatın normatif doğasını sıkı bir şekilde araştırmaya yönelik düzenleyici kararlılık burada bitmiyor.
Çin komisyonculuğu muhabiri bugün, denetimin 23'ünde yasadışı alımlar için 29 özel yerleştirmeye para cezası verirken, aynı zamanda bilim-teknoloji inovasyon kurulu IPO stoklarının çevrimdışı yatırım ve doğrulama sorumluluklarının sıkı bir şekilde uygulanmasını gerektiren belgeler yayınladığını öğrendi.
Bildiriye göre, denetim, her bir lider yüklenici için dört ana gerekliliği açıklığa kavuşturdu:
Birincisi, çevrimdışı yatırımcıların doğrulanmasında iyi bir iş yapın ve niteliksiz yatırımcıların tekliflerini reddedin veya ortadan kaldırın;
İkinci olarak, çevrim dışı sorgulama için tahsis hedefinin önerilen abonelik tutarının toplam varlıkları veya sermaye ölçeğini aşıp aşmadığını kontrol etmek gerekir;
Üçüncüsü, aşırı abone olan tahsis hedefleri, mevzuata uygun olarak öz disiplin önlemleri alacaktır;
Dördüncüsü, doğrulama sorumluluklarını yerine getirmeyen lider sigortacılar için öz disiplin önlemleri de alınacaktır.
Aslında, Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nun çıkarılması sırasında, çok sayıda çevrimdışı yatırımcı, ilgili yeterlilik doğrulama belgelerini sunmadıkları veya yerleştirmeleri yasaklanmış bağlı taraflar oldukları için elenmiştir. Komisyonculuk Çin muhabiri, 25 bilim-teknoloji inovasyon kurulu listesinde yer alan şirketin listesine göre duyuru Eksik istatistikler, sadece Fangbang hisseleri "geçersiz kotasyon durumu olmadığını" söyledi ve geri kalan şirketler çok sayıda geçersiz tahsis nesnesi belirlediler, toplam sayı 800'ü geçiyor.
Denetim, tüm lider sigortacıların çevrimdışı yatırımcıların doğrulanmasında iyi bir iş çıkarmasını gerektirir
Menkul Kıymetler Endüstrisi Derneği, 23'ünde lider sigortacılara "Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulunda Hisse Senetlerinin İlk Halka Arzında Çevrimdışı Yatırımcıların Sorumluluklarının Kesin Olarak Uygulanması Üzerine" adlı bir belge yayınladı. duyuru ".
Belgeye göre, yakın zamanda, dernek, bazı özel sermaye fonlarının, büyük ölçekli fonlara abone olmak ve tahsis etmek için Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'ndaki yeni hisselerin çevrim dışı araştırmasına katıldığını keşfetti.İlgili lider sigortacılar, yetersiz doğrulama çalışmasıyla ilgili sorunlar yaşıyor.
Sci-tech Innovation Board'da yeni hisse ihracı sırasını korumak için, Menkul Kıymetler Endüstrisi Derneği, her bir lider yüklenici için birkaç ana gerekliliği açıkladı:
Birincisi, lider sigortacının gayretli olması ve duyuru Çin, çevrimdışı yatırımcıların özel koşullarını ve gereksinimlerini önceden açıklar ve çevrimdışı yatırımcıların doğrulanmasında iyi bir iş çıkarır.İhtiyaçları karşılamayan yatırımcılar için teklifleri reddedilmeli veya kaldırılmalıdır. Hisse senetlerinin ilgili yasalar, düzenlemeler ve düzenleyici hükümler tarafından yasaklanan nesnelere tahsis edilmediğinden emin olun.
İkinci olarak, baş sigortacı, Sci-tech Innovation Board'daki yeni hisselerin çevrimdışı olarak sorgulanmasına katılan tahsis nesnelerinin teklif edilen abonelik tutarının toplam varlıkları veya sermaye ölçeğini aşıp aşmadığı konusunda önemli bir kontrol yapacaktır. Bunlar arasında, kamu fonları, fon hesapları, varlık yönetimi planları, özel sermaye fonları ve diğer ürünler için, araştırmanın ilk gününden önceki beşinci iş gününde ürünün toplam varlıkları geçerli olacaktır; özel yatırım hesapları için şirketin kendi Hesap fon büyüklüğü açıklaması esas alınacaktır.
Üçüncüsü, önerilen satın alma miktarı bilim-teknoloji inovasyon kurulu projelerinin ilk partisindeki fon büyüklüğünü aşan tahsis hedefleri için Dernek, "Teknik İnovasyon Kurulu Çevrimiçi Yatırımcı Yönetim Kurallarının İlk Halka Arzının" ilgili hükümlerine uygun olarak öz disiplin önlemleri alacaktır. İlgili tahsis nesnelerinin gereğinden fazla tahsis edilen hisse senetleri, baş sigortacı ve yatırımcılar tarafından gönüllülük esasına göre müzakere edilecek ve ele alınacak ve fazla bedeli ödenen hisse senetlerinin elden çıkarılma gelirleri halka bağışlanacaktır.
Dördüncüsü, Dernek, doğrulama sorumluluklarını yerine getirmeyen lider sigortacılar için ilgili kurallara uygun olarak öz disiplin önlemleri alacaktır.
Daha önce 29 özel yerleştirme fazla tahsis nedeniyle para cezasına çarptırılmıştı
22'sinde Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu keskin bir şekilde açıldı ve çevrimdışı tahsisata katılan özel sermaye fonları da çok para kazandı. O gün öğrendiklerimize göre, bir dizi özel yerleştirmeler ve yeni fonların kamuya açık yerleştirilmelerinin hepsi kar etti.
Bununla birlikte, 23'ünde denetim, Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'ndaki özel sermaye fonlarına yasadışı olarak üye olmak için toplu olarak ağır cezalar verdi. O gece, Menkul Kıymetler Endüstrisi Derneği ilk halka arzlar için sınırlı bir tahsis hedefleri listesi yayınladı. duyuru , Yönetmelikleri ihlal eden ve aşırı abone olan 29 özel sermaye kurumunun kısıtlılar listesine dahil edilmesine karar verildi. Bunlardan 82 özel sermaye ürünü bir yıl, 57 ürün ise yarım yıl süreyle kısıtlandı.
Bir özel sermaye ferdi, 24'ünde bir aracı kurum Çin muhabirine, tahsis fazlası hisselerinin Sci-tech Innovation Board'un açılmasından önce dondurulduğunu ve İncelemek Bundan sonra, devir işlemleri tamamlanmış ve fazla tahsis payları taahhüt fiyatından baş sigortacıya devredilecek ve baş sigortacı bunu ikincil piyasada satacak, fazla tahsis payından elde edilen tüm gelirler kamu refahı kuruluşuna bağışlanacaktır.
Yayınlanan çevrimdışı yerleştirme sonuçlarına göre, yaklaşık 290 ürün içeren Sci-tech Innovation Board üyeliğine toplam 56 özel sermaye şirketi katıldı. Yani, özel sermaye ve ürünlerin neredeyse yarısı aşırı talep görmüştür.
Neden büyük ölçekli bir fon aşırı abonelik olgusu var? Sci-tech Innovation Board'un yeni kurallarına göre, C tipi yatırımcıların Sci-Tech Innovation Board'daki yeni fonlara katıldıklarında fonlarını peşin ödemeleri veya dondurmaları gerekmiyor, bu nedenle daha fazla kota elde etmek ve kazanma oranını artırmak için birçok özel yerleştirme gerekiyor. Çok Gerçek varlıklarının boyutunu aşmak.
"Piyangoyu kazandıktan sonra hesabınızda bu kadar çok para olduğu sürece, bulunması ve cezalandırılması kolay olmayacak." Şangay'daki büyük bir özel sermayeden sorumlu kişi, gazetecilere, kuralları ihlal eden ve aşırı talep gören özel sermayenin bir kısmının bu zihniyete sahip olduğunu söyledi.
Çin'deki bir aracı kurumdan bir muhabir tarafından alınan aşırı değerlendirme satın alımlarına ilişkin bir veriye göre, Anji Technology dışındaki 25 bilim-teknoloji inovasyon kurulu şirketi, toplamda 58.635 milyon hisse fazlasıyla 24 şirkette özel sermaye fonu tahsis etti. 22'sinde Bilim-Teknoloji İnovasyon Kurulu keskin bir şekilde açıldı ve yeni kurumların ağın altına katılımı çok kazandı. Yukarıda bahsi geçen fazla tahsisli paylar, toplam 411 milyon devir bedeli ile aracılık firmasına abonelik bedeli üzerinden devredilecektir.
Bunlar arasında en fazla ağırlığa sahip hisse senedi sayısı 55 milyondan fazla hisse ile Çin Borsasıdır. 24'ünde 10.20 yuan kapanış fiyatı esas alınarak hesaplanırsa, mevcut dalgalı kar 240 milyon yuan'ı aşmıştır. tekrar Artı Diğer 23 şirketin aşırı tedariği sağlayan kısmı, 360 milyon yuan'dan fazla toplam değişken karlara sahiptir ve tüm bu değişken karlar, gerçekleştirildikten sonra kamu refahı kuruluşlarına bağışlanacaktır.
Bilim teknolojisi inovasyon kurulu yeni bir "eşiğe" ulaştı
"Bilim Teknoloji İnovasyon Kurulunun İlk Halka Arzının Çevrimdışı Yatırımcılarının Yönetimine İlişkin Yönetmelik" ve öz disiplin girişimine göre, Sci-Tech İnovasyon Kurulunun çevrimdışı araştırmasına katılmak için aşağıdaki koşullar gereklidir:
Menkul kıymetler şirketleri, fon yönetim şirketleri, güven şirketleri, finans şirketleri, sigorta şirketleri, nitelikli yabancı kurumsal yatırımcılar ve belirli koşulları karşılayan özel sermaye fonu yöneticileri gibi profesyonel kurumsal yatırımcılar, Çin Menkul Kıymetler Birliği'ne (bundan böyle Dernek olarak anılacaktır) kaydedilebilir. Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'ndaki ilk hisse senedinin çevrimdışı araştırmasına katılın.
Bireysel yatırımcılar hariç tutulduktan sonra, kurumsal yatırımcıların hesap büyüklükleri için de şartlar vardır. Özdenetim Komisyonunun gerekliliklerine göre, kapalı operasyon fonu bilim ve inovasyon teması ve kapalı operasyon stratejik tahsis fonuna ek olarak, diğer çevrimdışı yatırımcıların piyasa değeri eşiği ve yönetilen tahsis hedef hesapları 60 milyon yuan'dan az olmamalıdır.
Özel sermaye fonları için, yönetim koşulları daha katıdır ve altı gereksinim karşılanmalıdır:
(1) Çin Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Birliği'ne kaydını tamamlamıştır;
(2) Menkul kıymet yatırımlarında belirli deneyime sahiptir. Yasaya uygun olarak kurulmuş ve iki yıldan fazla bir süredir (dahil) faaliyet göstermeye devam etmiş ve iki yıldan fazla bir süredir menkul kıymet ticareti yapan (dahil);
(3) İyi bir kredi siciline sahip olmak. Son 12 ay içinde ilgili düzenleyici kurumlardan ilgili özdenetim kuruluşları tarafından idari cezalara, idari denetim önlemlerine veya disiplin yaptırımlarına maruz kalmamış olmak;
(4) Gerekli fiyatlandırma yeteneklerine sahip olmak. İlgili araştırma gücüne, etkin değerleme fiyatlandırma modeline, bilimsel fiyatlandırma karar verme sistemine ve mükemmel uyumluluk rüzgar kontrol sistemine sahip olmak;
(5) Belirli varlık yönetimi yeteneklerine sahip olun. Özel sermaye fonu yöneticileri tarafından yönetilen ve son iki çeyrekte Çin Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Birliği'ne dosyalanan ürünlerin toplam ölçeği 1 milyar yuan'ın üzerindeydi (dahil) ve son üç yılda yönetilen ürünlerden en az birinin süresi iki yıl (dahil) Yukarıdaki ürünler; tescil için başvurulan özel sermaye fonu ürününün ölçeği 60 milyon yuan (dahil) veya daha fazla olmalıdır, Çin Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Birliği'ne dosyalanmış ve fon varlıklarıyla bağımsız olarak ilgilenmesi için üçüncü şahıslara emanet edilmiş olmalıdır. Bunlar arasında, özel sermaye fonu ürünlerinin boyutu, fon ürünlerinin net varlık değerini ifade eder;
(6) Düzenleyici makamlar ve dernekler tarafından gerekli görülen diğer koşulları karşılayın.
Ayrıca, Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulunda halka arz hisselerinin çevrimdışı sorgulama ve abonelik işine katılan özel sermaye fonu yöneticileri, ilgili düzenleyici kurumların ve öz düzenleyici kuruluşların düzenlemelerine de uyacaktır. Bir özel sermaye fonu yöneticisinin kaydını iptal etmesi veya ürünlerinin tasfiye edilmesi durumunda, yatırımcının tescilini öneren menkul kıymetler şirketi, bilim-teknoloji yenilik kurulu çevrimdışı yatırımcı yeterliliği veya bilim-teknoloji yenilik kurulu tahsis hedef yeterliliğinin iptali için Birliğe başvurur.
Bilim ve teknoloji kurulunu "yenileştirme" coşkusu nedeniyle koşulları karşılaması zor olan özel sermaye fonları için, son zamanlarda düzenleyici cezaları tetikleyen düzenleyici kırmızı çizgiyi kırmaktan ve risk almaktan çekinmeyecekler.
Baş sigortacı, geçersiz abonelikleri kesinlikle inceler
Aslında, bu düzenleyici gereklilik, esas olarak önceki sistemi tekrarlamak için, çevrimdışı yatırımcıların doğrulama sorumluluklarını katı bir şekilde uygular. Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nun çıkarılmasında, çok sayıda çevrimdışı yatırımcı, ilgili yeterlilik doğrulama belgelerini sunmadıkları veya yerleştirmeleri yasaklanmış bağlı kuruluşlar oldukları için elenmiştir.
Her bilim-teknoloji inovasyon kurulu şirketinde ön araştırma duyuru Çin'de, baş sigortacılar, sponsorun (baş sigortacı) ilk sorgulama ve yerleştirmeden önce çevrimdışı yatırımcılar için engelleyici durumlar olup olmadığını kontrol edeceğini ve çevrimdışı yatırımcılardan yeterlilik gereksinimlerini karşılayan taahhütler ve nitelikler sağlamalarını talep edeceğini hatırlatmıştır. Kanıt.
Bu ön sorgulamaya sadece sponsor (baş sigortacı) ve ihraççı tarafından belirlenen çevrimdışı yatırımcı standartlarının gereksinimlerini karşılayan yatırımcılar katılabilir. İlgili standartları karşılamayan ve bu ön araştırmaya katılanlar, davranıştan kaynaklanan tüm sonuçları taşır. Sponsor (baş sigortacı) bunu SSE'nin abonelik platformunda geçersiz olarak belirleyecek ve duyuru "İlgili bilgileri ifşa edin.
Çevrimdışı yatırımcılar doğrulama ile işbirliği yapmayı reddederse veya sağlanan materyaller yasak durumların varlığını dışlamak için yeterli değilse veya doğrulamadan sonra yerleştirme için uygun değilse, sponsor (baş sigortacı) ön araştırma ve yerleştirmeye katılmayı reddedecektir.
Prosedür açısından, çevrimdışı ihracata katılan tüm yatırımcılar, sponsorlu menkul kıymetler firmasının halka arz projesinin çevrimdışı yatırımcı hizmet sistemi aracılığıyla taahhüt mektubunu ve ilgili doğrulama materyallerini çevrimiçi olarak sunar. Tüm elektronik belgeler gönderildikten sonra indir "Çevrimdışı Yatırımcı Taahhüt Mektubu", "Çevrimdışı Yatırımcı İlişkileri Kontrol Listesi", "Yatırımcı Temel Bilgi Formu" vb. Dahil olmak üzere belirtilen süre içerisinde mührü imzaladıktan sonra yazdırın, tarayın ve yükleyin.
Sonuçlardan yola çıkarak, geçersiz nitelikler nedeniyle geçersiz alıntıların elendiği birçok durum vardır. Komisyonculuk Çin muhabiri, 25 bilim-teknoloji inovasyon kurulu listesinde yer alan şirketin listesine göre duyuru Eksik istatistikler, sadece Fangbang hisseleri geçersiz kotasyon durumu yok dedi ve geri kalan şirketler geçersiz tahsis nesneleri belirlediler, toplam sayı yaklaşık 800'dür.
Bu düzenleyici bildirimden ve maddi doğrulama standartlarının açıklığa kavuşturulmasından sonra, müteakip sponsor brokerlerin / lider sigortacıların çevrimdışı yatırımcılar için doğrulama çalışmalarını daha da sıkılaştıracaklarına inanıyorum.
Komisyonculuk Çin, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
İD: Quanshangcn
İpuçları: Komisyonculukta Çin WeChat Borsayı ve en güncel bilgileri görüntülemek için numara sayfasına stok kodunu ve kısaltmayı girin duyuru ; Fonun net değerini görmek için fon kodunu ve kısaltmayı giriniz.
