Altın Haftalık İnceleme: Ekonomik görünümden endişe duyan altın ETF, dört buçuk ayın en yüksek seviyesine ulaştı, altın fiyatı 1580'i fethetti ve yükseliş duygusu yüksek
Geçtiğimiz hafta, halk sağlığı olayları ile ilgili endişeler piyasayı kuşattı ve piyasa genel olarak küresel ekonomik büyüme beklentilerini düşürdü, bu da altın için güvenli liman talebini artırdı ve altın ETF holdingleri yaklaşık dört buçuk aya kadar yükseldi; ABD dolar endeksi neredeyse dörde yükseldi. Ayın en yükseği, ancak altının fiyatı hala güçlü bir şekilde artıyor, başlangıçta 1580 seviyesini kırarak, haftalık% 0,87 artışla ons başına 1584,08 dolardan kapadı. Ve piyasa araştırması, piyasanın genel olarak altın piyasası görünümü konusunda yükselişe geçtiğini gösteriyor.
ETF holdingleri neredeyse dört buçuk ayın en yüksek seviyesine yükseldi
Halk sağlığı olaylarının küresel ekonominin büyümesini aşağı çekeceğine dair endişeler nedeniyle, bazı kurumlar ve profesyonel yatırımcılar altının hedging payını artırdı. Altın ETF holdingleri bu hafta artmaya devam etti. Dünyanın en büyük altın ETF'si olan SPDR bu hafta varlıklarını yaklaşık 8 ton artırdı. Altın fiyatları için belirli bir yukarı yönlü ivme sağlayan 27 Eylül 2019'dan bu yana yeni bir yüksek olan 923,99 tona.
(Altın ETF-SPDR pozisyonlarındaki değişikliklerin listesi)
Kıdemli Pazar Stratejisti, RJO Futures Bob Haberkorn, piyasa halk sağlığı olayının neden olduğu zararı tespit edene kadar altın fiyatının artmaya devam edeceğini söylerken, halk sağlığı olayının yönü konusunda tam tersi haberler alıyoruz.
Haberkorn, halk sağlığı olaylarının patlak vermesinden önce bile altının küresel merkez bankalarının gevşek politikalarıyla desteklendiğini, merkez bankasının yakın zamanda politika yolunu değiştirmeyeceğini, halk sağlığı olaylarının kontrol altına alınması durumunda altın fiyatının 20-30 ABD doları kadar düşeceğini belirtti.
Royal Bank of Canada Varlık Yönetimi Genel Müdür George Gero, halk sağlığı olaylarının hala belirsiz olduğunu ve halk sağlığı olaylarının raporlarının borsada dalgalanmaya neden olduğunu ve yatırımcıları hedge için altın almaya yönelttiğini söyledi. Halk sağlığı olayı ortadan kalksa bile, büyük merkez bankalarının faiz indirimleri, Orta Doğu'daki gerilimler ve diğer politik riskler gibi diğer belirsiz faktörler hala mevcut olduğundan, altın fiyatının 1.550 ABD Doları ile 1.600 ABD Doları arasında dalgalanması bekleniyor.
Zayıf ABD perakende satış verileri ve ABD Hazine getirilerindeki düşüşün de altın fiyatına bir miktar destek sağladığını belirtmekte fayda var. Gözlemlere göre, Amerika Birleşik Devletleri'nde Ocak ayı perakende satış verileri temelde beklentilerle uyumluydu, ancak ABD'de Ocak ayında tüketici harcamaları Aralık 2019'a göre daha da yavaşladı ve giyim mağazası satışlarındaki düşüş 2009'dan bu yana en büyük düşüş oldu. Bu eğilim, ekonominin devam edip edemeyeceği konusunda soruları tetikleyebilir. Makul bir hızda genişlemeyle ilgili endişeler.
AB Maliye Bakanı uyaracak: Beklenenden daha şiddetli bir küresel ekonomik yavaşlamayla başa çıkmaya hazır olun
Tanınmış bir yabancı basın tarafından görülen bir Avrupa Birliği (AB) belgesinde, AB maliye bakanlarının dünyanın en sanayileşmiş ülkelerinin maliye bakanlarını uyaracağı belirtildi. Olası bir büyük ölçekli küresel ekonomik yavaşlamayla başa çıkmaya hazır olmalıdırlar.
Bu uyarı, halk sağlığı acil durumlarının etkisine ilişkin endişeleri artırmıştır. Halk sağlığıyla ilgili acil durumlardan net bir şekilde bahsedilmemesi durumunda, AB önümüzdeki hafta G20 maliye bakanları toplantısında dünyanın beklenmedik kötü haberlere hazırlıklı olması gerektiğini belirtecek.
Dahili AB belgeleri, G20'nin aşağı yönlü risklere karşı koruma sağlaması ve beklenenden daha ciddi bir ekonomik yavaşlamayla başa çıkmaya hazır olması gerektiğini belirtti.
Uluslararası Para Fonu (IMF), Ocak ayının başlarında, bu yılki küresel üretimin 2019'daki% 2,9'dan yüksek, ancak daha önce tahmin edilen% 3,5'in altında olan% 3,3 artacağını tahmin etti. Bu AB belgesi, önümüzdeki Salı günü AB Maliye Bakanları Toplantısında kabul edilecek ve ardından 20-23 Şubat tarihlerinde Riyad'da G20 Maliye Bakanları ve Merkez Bankası Başkanları Toplantısında dağıtılacak.
Belgede, küresel ekonomik büyümenin hala zayıf olduğuna, ancak özellikle küresel imalat sanayinde istikrar belirtileri olduğuna dikkat çekildi. Amerika Birleşik Devletleri ve Çin geçen ay bir ön ticaret anlaşmasına vardıktan sonra bile, ticaret gerilimleri hala yoğunlaştı. Jeopolitik durum oldukça gerginliğini koruyor. Bu gerilimleri çözmek en önemli öncelik olmalıdır.
Belge bir zamanlar avronun Nisan 2017 sonundan bu yana en düşük seviye olan 1.2827'ye düşmesine neden oldu. Aynı zamanda, küresel ekonominin görünümüne ilişkin piyasa endişelerini artırdı ve bu da altın fiyatları için güvenli liman desteği sağladı.
Analistler, piyasanın Avrupa Merkez Bankası'nın belirsizliklerin ekonomi üzerindeki olumsuz etkisini hafifletmek için daha uzun bir süre gevşek para politikasını sürdüreceğine inandığına inanıyor; son Avrupa siyasi ve ekonomik faktörleri, euro gibi bir dizi belirsizlikten etkileniyor. Fiyatlandırılan altın, tarihi yüksekleri yenilemeye devam ediyor.
(Euro cinsinden altın fiyat tablosu)
Pazar araştırması: yatırımcılar genel olarak piyasa görünümü konusunda yükselişte
Kitco tarafından 14 Şubat Cuma günü yayınlanan veriler, Altın Hafta anketine katılanların önümüzdeki hafta altın fiyatı konusunda iyimser olduklarını gösterdi ve ABD doları ve borsa güçlense bile, teknik faktörler ve küresel ekonomiyle ilgili devam eden endişelerin de artacağını söyledi. Altın fiyatları hala güçlü kalma kabiliyetine sahiptir.
Wall Street anketine on yedi piyasa profesyoneli katıldı. On bir profesyonel (% 65) altın fiyatlarının yükselmesini bekliyor. Bir profesyonel (% 6) altın fiyatının düşeceğine inanıyor ve beş profesyonel (% 29) piyasanın yatay seyredeceğine inanıyor.
Aynı zamanda, toplam 726 sıradan yatırımcı incelendi. Toplam 472 sıradan yatırımcı (% 65) önümüzdeki hafta altın fiyatının yükselmesini bekliyor. 148 kişi (% 20) altın fiyatının düşeceğine inanıyor ve 106 kişi (% 15) tarafsız bir tutum sergiliyor.
Blue Line Futures baş piyasa stratejisti Phillip Streible, altının fiyatının 1.590 ABD dolarının üzerine çıkması durumunda altın fiyatının yakında 1.600 ABD dolarına yükselebileceğini belirtti. Hisse senedi piyasası defalarca yeni yükselişler yaptı, ABD doları da yükseliyor ve altın vadeli işlemleri istikrar kazanmaya devam ediyor ve bir miktar güçleniyor Bu önümüzdeki hafta için iyi bir durum.
Teknik analiz: günlük satır "üçgen kırılmasını" bekliyor, haftalık satır hala en yüksek riske sahip
Midas Touch Consulting'de bir piyasa analisti olan Florian Grummes tarafından yayınlanan en son rapor, altının ons başına 1.600 doları aşacak kadar ivme kazanmak için daha fazla zamana ihtiyacı olduğuna inanıyor, ancak altın piyasasının hala uzun kontrol altında olduğunu da sözlerine ekledi. altında.
Grummes, son zamanlarda pazarlık avcılığının başladığını ve pazarın sürprizlere devam ettiğini söyledi. Altın, Ağustos 2018'in en düşük seviyesi olan 1.160 $ 'dan 450 $ artmış olsa da, boğalar hala kontrol altında ve herhangi bir zayıflık göstermedi.
Altının kısa vadeli teknik tarafını gözlemleyen Grummes, kenarda olduğunu ve 1.590 $ 'lık bir atılım beklediğini söyledi. Ancak, altının ons başına 1.550 $ civarında temel desteği sürdürmeye devam etmesi gerektiğini de sözlerine ekledi. 1535 doların altına düştüğünde, piyasanın yükseliş hissini değiştirecek.
Grummes şöyle dedi: Görünüşe göre 1535 ABD doları ile 1600 ABD doları arasında üçgen bir yakınsama modeli oluşmuştur.Altın kısa bir süre bu aralıkta dalgalı kalacaktır, bu da altının daha fazla yükselişi teşvik etmek için daha fazla zamana ihtiyacı olduğu anlamına gelir. . Ancak genel olarak, altının yukarı doğru kırılma olasılığı daha yüksektir, çünkü üçgen yakınsama modeli önceki eğilimi devam ettirme eğilimindedir.
Haftalık grafikten bakıldığında, MACD Golden Cross ters döndü ve bir üst sapma sinyali yayınladı, K çizgisinin yüksek "asılı çizgisi" ve "yutan" düşüş sinyalleri hala orada ve KDJ de aşırı satım sinyali verdi ve altın fiyatının zirve yapması riskine karşı dikkatli olmamız gerekiyor; Desteğe dikkat edin 10 haftalık hareketli ortalama 1545,47'ye yakın destek aşağı kırılırsa, piyasa görünümü için düşüş sinyalini artıracaktır.
Bollinger Bandının hafif açılmasına bağlı olarak, altın fiyatı Bollinger Band yakınındaki direnci 1593.67'de kırarsa, orta hat yükseliş sinyalini artıracaktır.
(Spot Altın Haftalık Grafik)
Görünüm
Açıkçası, Fed Başkanı Powell da dahil olmak üzere Fed yetkilileri bu hafta biraz şahin olma eğilimindeydi ve genel ABD TÜFE'si piyasa beklentilerinin üzerinde seyrederken, euro eğilimi ile birlikte ABD dolarına güçlü bir yukarı yönlü ivme kazandırdı. Altın fiyatları üzerinde belirli bir moral bozucu etkisi olan dört ayın en yüksek seviyesi 99.17'ye yenileyin. ABD doları güçlenmeye devam ederse, yine de altın fiyatının zirve yapması riskine karşı dikkatli olmanız gerekir; aksine, ABD doları endeksinin yükselmesi engellenirse, bir geri arama başlatılabilir veya altın fiyatlarının daha da yükselmesi için fırsatlar sağlayabilir.
Önümüzdeki hafta, görece daha fazla ekonomik veri ve risk olayları var.İlk olarak, yatırımcıların halk sağlığı olaylarının piyasa duyarlılığı üzerindeki etkisine dikkat etmeye devam etmesi gerekiyor.İkincisi, Federal Rezerv toplantısı tutanakları ve çeşitli Fed oy komitelerinin konuşmalarına odaklanılmalı; veriler açısından, ABD emlak piyasası verilerinin ve Avrupa ve Amerika imalat PMI verilerinin performansına odaklanın.
