5G Uygulama Özel Raporu: Bulut video geliştirme fırsatlarının derinlemesine analizi
Raporu almak için lütfen www.vzkoo.com adresini ziyaret edin.
Raporda öne çıkanlar
Bu raporun öne çıkan noktaları esas olarak şu şekilde yansıtılmaktadır:
1) Kurumsal donanım video konferans ve bulut video konferans maliyetlerinin ayrıntılı dökümü ve karşılaştırması; 2) Zoom iş modelinin ve Çin-ABD ortamındaki farklılıkların ayrıntılı analizi (kullanıcı alışkanlıkları, ödeme alışkanlıkları, rekabet ortamı vb. Perspektifinden) Karşılaştırmalı analiz; 3) Yerli bulut video şirketlerinin ürünlerinin ve düzeninin derinlemesine karşılaştırmalı analizi. İletişim ağı altyapısının olgunlaşması ve 5G döneminin açılması, bulut bilişim teknolojisinin ve yeni nesil kodek teknolojisinin gelişmesi ve akıllı donanımın yaygınlaşması ile bulut video geliştirmenin temelinin sağlamlaştırıldığına ve donanım video konferansının doğal kusurlarının uyarlanamayacağına inanıyoruz. 5G döneminin geliştirme ihtiyaçları, Bu nedenle, bulut videolarının geliştirilmesinin genel eğilim olduğuna ve salgının yalnızca kullanıcı alışkanlıklarının geliştirilmesini hızlandırdığına, bulut video konferansın hızlandırılmış gelişiminin daha erken gelmesini sağladığına ve SARS ile kıyaslamanın Çin'in donanım video konferans pazarını uzun vadeli bir refah dönemine ittiğine inanıyoruz. Salgının, dönüşümü ve gelişimi hızlandırmak için bulut videonun başlangıç noktası olması bekleniyor.
Çin ve Amerika Birleşik Devletleri arasındaki rekabet ortamındaki farklılıkları karşılaştırdığımızda, Zoom modelinin Çin'de geçirilmesinin zor olduğuna inanıyoruz. İnternet devleri genel video konferans pazarını kapsıyor. Bulut video şirketleri, "bulut (yazılım) + terminal (donanım)" üzerinden farklılaştırılmış ve yanlış yerleştirilmiş bir rekabet rotası alabilir. Dikey endüstriye girmenin ve nihayetinde büyük müşteri pazarına girmenin yolu. Çin ile Amerika Birleşik Devletleri arasında kullanıcı alışkanlıkları, ödeme alışkanlıkları ve rekabet ortamı açısından farklılıklar var. Zoom'un başarısının Amerika Birleşik Devletleri'ndeki farklı bir ortamda teknolojinin başarısına ve iş modeline bağlı olduğuna inanıyoruz.Çin kullanıcıların mobil video ofis alışkanlığı yok ve aynı zamanda, Saf SaaS ürünleri için ödeme yapma istekliliği yetersiz. Buna ek olarak, İnternet devleri bulut video konferans pazarı yarışmasına katıldı. Bununla birlikte, Çin'in dikey endüstrilerinin büyük bir bütçesi ve özelleştirilmiş ürünler için talebi var. Devler tüm alt sektörleri kapsayamıyor. Aynı zamanda, dikey endüstri alanı nispeten büyük. Büyük, Bulut video şirketleri için büyük fırsatın bulut video ve dikey endüstri uygulamalarının birleşiminde yattığına inanıyoruz.
Yerleşim ve teknoloji perspektifinden bakıldığında, yerel bulut video şirketleri nispeten küçük boşluklara sahiptir ve güçlü rekabet gücü ve geliştirme temeline sahiptir. Bulut video şirketlerinin temel rekabet gücünün ürünlere, iş modellerine, satış kanallarına ve dikey sektör pozisyonlarına yansıdığına inanıyoruz. Ve diğer kapsamlı güç. Çin'deki çoğu bulut video şirketinin şu anda bir "bulut + terminal" düzenine sahip olmasına rağmen, teknik yol seçimi, iş modelleri, satış kanalları ve diğer hususlarda hala farklılıklar vardır.Farklı bulut video şirketlerinin farklı öncelikleri vardır ve farklı alt bölümler seçerler. , Yüksek kaliteli ürün yeteneklerine, endüstri segmentlerini tam olarak anlayan, doğru kart pozisyonlarına ve yüksek kaliteli satış kanallarına sahip şirketlerin öne çıkmasının beklendiğine inanıyoruz.
Yatırım tavsiyesi: Bulut video geliştirmenin temeli sağlamlaştırıldı.Bulut video uygulamaları genel trenddir.Salgın, kullanıcı alışkanlıklarının gelişmesini hızlandırarak bulut video konferanslarının hızlandırılmış gelişiminin daha erken gelmesini sağladı.Bu salgının, bulut videolarının hızlandırılmış gelişimi için başlangıç noktası olması beklendiğine inanıyoruz. Bu yıl 5G'nin ilk uygulama yönü olması bekleniyor ve uzun vadeli geliştirme için çok yer var. Temel öneriler: Huichang İletişim ("bulut + terminal + endüstri" tüm endüstri zinciri düzeni + eğitim endüstrisinin derinlemesine geliştirilmesi), Yealink Networks (donanım ürünleri + bulut video genel yetenek açma), StarNet Ruijie (ağ ekipmanında ikinci hat lideri + derin bilgeliğin geliştirilmesi Parti binası); Önerilen ilgi: 263 (telekonferans düzen bulut videosunun lideri), Qixin Group (hafif endüstri grubu tarafından kapsanmaktadır)
1. Uzun vadeli geliştirme için temel sağlamlaştırıldı ve bulut video genel trend
1. Sabit ağ ve mobil ağ ücretleri yükselmeye devam ediyor, sabit ağ geniş bant erişimi ve mobil trafik tarifeleri düşmeye devam ediyor ve ağ altyapısı hazır.
Çin'in sabit hatlı ve mobil iletişim ağları gelişmeye ve yükseltilmeye devam ederken, ağ tarifeleri düşmeye devam ederek bulut videolarının geliştirilmesinin temelini atıyor. Sabit ağ perspektifinden bakıldığında, sabit ağ geleneksel bir telefon ağından fiber optik geniş bant ağına yükseltilmiştir. 2019'un üçüncü çeyreği itibarıyla ülkedeki fiber optik geniş bant kullanıcılarının oranı% 91,4'e ulaşmıştır. Aynı zamanda genişbant kullanıcıları 100 Mbps ve üzeri erişim hızlarıyla yüksek oranlara geçmeye devam etmektedir. Çin'deki sabit hatlı geniş bant kullanıcılarının sayısı, toplam kullanıcı sayısının% 84'ünü oluşturdu. Bazı bölgeler gigabit (Gb) ağ erişim hizmetleri sağlamaya başladı ve indirme oranı artmaya devam etti. 2019'un üçüncü çeyreğinden itibaren, ortalama mevcut indirme oranı Mobil ağ açısından bakıldığında, 2019'un üçüncü çeyreği itibarıyla 4G kullanıcıları, cep telefonu kullanıcılarının% 79,7'sini oluşturuyor ve 4G ağların ulusal ortalama indirme oranı, yıllık% 11,93 artışla 24,02 Mbps'ye ulaştı. Aynı zamanda 5G ağ inşaatı da tam olarak başlamak üzere olup, 5G paket aboneliği kullanıcı sayısının 2019 yılı sonunda 3 milyonu aşması beklenmektedir. Aynı zamanda ağ tarifeleri düşmeye devam ediyor Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı'nın verilerine göre 2019'un ilk yarısında ortalama mobil veri tarifesi sadece 5,6 yuan / GB idi.
2. Bulut bilişim, maliyet azaltma ve ölçeklenebilirlik iyileştirmesi sağlar, bu da bulut videonun tanıtımı ve yaygınlaştırılmasına yardımcı olur
Bulut bilişim, BT kaynakları sağlamanın yeni bir yolu olma yolunda hızlanıyor ve bulut bilişim uygulamaları giderek kurumsal BT harcamalarının ana akımı haline geldi. Gartner istatistiklerine göre, BT harcamalarının bir oranı olarak küresel bulut bilişim geliri, 2009'da% 1,0'dan 2018'de% 4,7'ye yükselmeye devam etti. Aynı zamanda, bulut bilişim gelirinin büyüme oranı, aynı dönemdeki BT harcamalarının büyüme oranından çok daha yüksek. Çin'in gelişimi daha belirgindir ve BT harcamaları sürekli olarak daha verimli tahsis yöntemlerine kaymaktadır.
Bulut bilişimin dağıtım modu esnektir ve hibrit bulut, dikey endüstrilerin tanıtımı için daha uygundur. Dikey endüstrilerdeki müşterilerin özelleştirme, güvenlik, kontrol edilebilirlik vb. Gereksinimleri vardır ve genellikle özel bir bulut modunda konuşlandırılırlar.Ancak, yıllarca süren bağlantı optimizasyonu nedeniyle, genel bulutlar iletişim kalitesi açısından özel bulutlardan çok daha üstündür. Hibrit bulutun dağıtımı, dikey sektörlerde bulut video uygulamasının teşvik edilmesine yardımcı oluyor. RightScale anket verilerine göre, çoklu bulut stratejisi 2018'de çoğu kuruluşun tercihi ve işletmelerin% 51'i hibrit bulut stratejisini benimsiyor.
Bulut bilişim IAAS katmanı, bulut videolarının geliştirilmesi için temel bilgi işlem, depolama, ağ ve diğer kaynakları sağlar. PAAS katmanı, bulut video şirketlerine özelleştirilmiş Ar-Ge ara yazılım platformları sağlayabilir. Ayrıca veritabanları ve uygulama sunucularını da kapsar. Bulut bilişim dağıtılmıştır. Mimari, yüksek eşzamanlılığa ve yüksek ölçeklenebilirliğe sahiptir, bu da video konferans dağıtımının maliyetini büyük ölçüde azaltır ve bulut videonun popülerleşmesini ve tanıtımını teşvik etmeye yardımcı olur.
1) Geleneksel donanım video konferansı, çekirdek olarak MCU (çok noktalı kontrol ünitesi) ve özel hatları alır. Bileşenler genellikle MCU (çok noktalı kontrol ünitesi), terminal ekipmanı, GK ağ geçidi ve konferans salonu ekipmanı (kameralar, mikrofonlar, amplifikatörler, hoparlörler, Ekranlar, vb.), Ayrıca işletmelerin özel iletişim hatları kurmasını gerektirir.
2) Bulut video konferans, bulut bilişim merkezlidir.Bulut video şirketleri, genel bulut satıcılarının bulut platformlarında bulut video hizmetleri oluşturur ve SAAS şeklinde ürünler sunar.Şirketlerin yalnızca aylık / yıllık kira ödemeleri gerekir.
Geleneksel donanım video konferansları pahalıdır, ölçeklenebilirliği zayıftır, birbirine bağlanamaz ve konferans odası sahneleriyle sınırlı olan tek bir sahneye sahiptir. Genel olarak, donanım video konferansının maliyeti temelde özel ekipman, özel hat maliyetleri ve işletim ve bakım maliyetlerini içerir. Video konferans programını hesaplamak için örnek olarak 30 noktayı (katılımcıların dağıtıldığı yerlerin sayısı) alıyoruz. 30 noktalı video konferans donanım fiyatı yaklaşık 2 milyon yuan (farklı markalar arasında küçük bir fark). 10M bant genişliğine ayrılmış bir hattın maliyeti yılda yaklaşık 15.000 yuan'dır (fiyatlandırma farklı bölgelerde biraz değişiklik gösterir) ve 30 noktalı bir donanım video konferansı için 30 adanmış hat gerekir ve yıllık özel hat maliyeti yaklaşık 400.000 yuan'dır.İşletme ve bakım maliyetlerini dikkate almıyorsanız , 1 yıl / 2 yıl / 5 yıllık kurumsal kullanım süresi, donanım video konferans harcamaları en az 2,45 milyon yuan / 2,9 milyon yuan / 4,25 milyon yuan'dır. Geleneksel donanım video konferansları genellikle en fazla 100 toplantı noktası düzenleyebilir. 100 noktadan fazla ise, MCU ve ilgili profesyonel BT bakım personelini artırmanız gerekir.Puanların artması ve geniş bant hızıyla birlikte, MCU ve özel hatları aynı anda genişletmek gerekir. , Yalnızca pahalı değil, aynı zamanda özel bir hatta başvurmak uzun zaman alıyor, bu da donanım video konferansını zayıf ölçeklenebilir hale getiriyor.
Donanım video konferansıyla karşılaştırıldığında, bulut video konferans maliyetleri daha düşüktür ve yüksek oranda ölçeklenebilirdir. Piyasadaki çoğu bulut video konferans ürünü aylık / yıllık olarak (büyük yıllık indirimlerle) satın alınabilir ve kullanım maliyeti gelenekselden daha düşüktür Donanım video konferansının% 1'i ve herhangi bir terminale her zaman, her yerde, rahat ve rahat erişim için destek sağlar.
3. Ses ve video kalitesini sağlamak için yeni nesil codec teknolojisinin geliştirilmesi
SVC esnek kodlama ve kod çözme teknolojisi, geleneksel ses ve video paketleri ağda kaybolduğunda ortaya çıkan sıkışma ve mozaiklerin üstesinden gelebilir ve paket kaybı oranı% 50'nin üzerinde olduğunda bile yüksek ses ve video kalitesini koruyabilir. Geleneksel donanım video konferansı, temel olarak H.323 standart kodlama ve kod çözme teknolojisine dayanır.Özel ağların kullanılması nedeniyle, genellikle paket kaybı olmazken, İnternet tabanlı bulut video konferansında belirli bir ölçüde paket kaybı yaşanacaktır. SVC (Ölçeklenebilir Video Kodlama), H.264 / AVC kodlama teknolojisinin bir uzantısıdır. Bir video akışını birden çok çözünürlük, kalite ve kare hızı katmanına bölebilen bir teknolojidir.SVC teknolojisi, video akışını ikiye böler Veya daha fazla kod akışı, bu kod akışlarına katmanlar da denir, bu katmanlardan en az biri temel katmandır (BL, Base Layer), geri kalanı geliştirme katmanıdır (EL, Enhancement Layer), temel katman temel video sinyalini içerir Aynı zamanda en önemli bilgidir Alıcı uç, temel katmanı aldıktan sonra temel kalitede görüntüyü yeniden oluşturabilir; geliştirme katmanı, video sinyalinin ayrıntılı bilgisini içerir ve alıcı uç, daha yüksek kaliteli bir görüntüyü yeniden oluşturmak için temel katmanı ve geliştirme katmanını birlikte çözer.
Ölçeklendirilemeyen kodlama ile karşılaştırıldığında SVC, zayıf bant genişliğinde bile daha yüksek ses ve video kalitesini koruyabilir. SVC teknolojisinin katmanlı yaklaşımı, cihazlar birbirleriyle iletişim kurduğunda hata esnekliğini ve video kalitesini büyük ölçüde geliştirir ve düşük bant genişliği gereksinimlerine sahiptir.Aynı zamanda, çok katmanlı bir SVC video akışı birden fazla cihazı ve ağı destekleyebilir. SVC teknolojisi, düşük bit hızlarında iletmeyi ve kod çözmeyi mümkün kılar. Geleneksel ölçeklendirilemeyen kodlamaya kıyasla, SVC bant genişliği değişikliklerine otomatik olarak uyum sağlayabilir. Bant genişliği değeri büyük olduğunda, her ikisinin görüntü kalitesi daha iyidir ve bant genişliği kalitesi düşük olduğunda , Ölçeklendirilemez kodlamanın kalitesi nispeten düşükken, SVC daha iyi kaliteyi koruyabilir.
4. Mobil akıllı donanımın yaygınlaşması, bulut videosu için daha uygun ve verimli yollar sağlar
Mobil akıllı telefonların penetrasyon oranı artmaya devam etmiş ve tam penetrasyon sağlamıştır. Pew Araştırma Merkezi'nden alınan verilere göre, gelişmiş ülkelerde akıllı telefon penetrasyon oranı 2018 yılında% 76'ya ulaşırken, yurt içi ve yurt dışı akıllı telefon gönderilerinin büyüme hızı yavaşlamaya devam ediyor.Akıllı telefonlar gibi mobil akıllı terminallerin tüm popülaritesi ile birlikte, Bulut video, daha rahat ve verimli erişim yöntemleri sağlayarak, her zaman, her yerde bağlantı için daha fazla talep yaratır.
Çin'in tablet PC'leri giderek popülerleşiyor ve sevkiyatlar büyümeye devam ediyor . IDC tarafından yayınlanan IDC China Quarterly Tablet PC Tracking Report'a göre, Çin'in tablet PC pazarı 2019'un üçüncü çeyreğinde yaklaşık 5,67 milyon adet sevk etti ve bu da arka arkaya 6 çeyrektir yıllık büyümeyi sürdürdü, ancak büyüme oranı daha yavaş oldu. % 1.4. Bunlar arasında, geleneksel şeker çubuğu tablet bilgisayarların sevkiyatı yıllık% 25,8'lik bir düşüşle yaklaşık 3,85 milyon adet olurken, takılabilir klavyeli tabletlerin sevkiyatı ise yıllık% 356,3 artışla 1,82 milyon adet oldu.
Bulut video iletişim terminalleri tür bakımından zengindir ve kullanıcılara tanıtım ve popülerleştirme için daha uygun olan çeşitli uygun erişim yöntemleri sağlar. Geleneksel donanım video konferansı, yalnızca tek bir konferans odası sahnesini karşılayabilir ve erişilebilen terminal türleri nispeten teklidir.Aksine, bulut video iletişim terminalleri yalnızca konferans odası terminallerini değil, aynı zamanda masaüstü / mobil dokunmatik terminalleri ve çeşitli akıllı donanımları da içerir. Kullanıcılar ayrıca çeşitli yazılım istemcileri ve küçük programlar aracılığıyla erişebilirler.
2. Talep tarafı: Salgın, kullanıcı talebinin ve pazarının büyümesini hızlandırır ve bulut video + uygulamalarının yaygınlaşmasını hızlandırır
2003'teki SARS salgını, Çin'in donanım video konferans pazarının refahını artıran, Çin'in donanım video konferans pazarının hızlandırılmış gelişiminde bir dönüm noktasına öncülük etti. 1990'ların ortalarından bu yana, video konferans resmi olarak Çin'e girdi. O sırada Posta ve Telekomünikasyon Bürosu, CLI ürünlerini benimsedi ve özel bir hat ağına (E1) dayalı bir video konferans sistemi oluşturmaya başladı ve ilk olarak Danıştay ve çeşitli eyalet hükümet dairelerine hizmet etti; Kasım 1996'da H. 323 protokolünün resmi olarak piyasaya sürülmesi, video konferansın IP çağının gelişini işaret etti; 2000'den sonra, H.323 video konferans sistemi olgunlaşmaya başladı, ancak Çin'de video konferansın gelişimi hala nispeten yavaştı; 2003'teki SARS, çok sayıda donanım video konferans dağıtımını doğurdu. Yerli donanım video konferansının geliştirilmesine başlama fırsatları.
Donanım video konferansları son yıllarda yavaş bir şekilde gelişti ve model nispeten sağlamlaştı. Donanım video konferansı nispeten pahalıdır, cihazlar arasında uyumsuzdur, ara bağlantı sağlanamaz ve kullanım senaryoları konferans odalarıyla sınırlıdır.Son yıllarda, gelişme yavaşladı, büyüme hızı yavaşlamaya devam etti ve model nispeten sağlamlaştı ve pazar payı temelde tarafından kontrol ediliyor Huawei, Suzhou Keda, Polycom ve Cisco gibi devlerin elinde, bu şirketler birlikte% 80'den fazlasını oluşturuyor.
Salgın, bulut video iletişiminin geliştirilmesi için yeni fırsatlar sağladı, bulut video iletişimlerinin popülerleşmesini hızlandırdı ve daha fazla pazara ve uzun vadeli kullanıcılara genişlemesi ve toplam ölçeğin birkaç kez artmasını sağlaması ve böylece bulut video uygulamalarını hızlandırılmış bir geliştirme dönemi başlatması için teşvik etmesi bekleniyor. Uzaktan çevrimiçi ofis iletişiminin bir biçimi olarak, bulut video iletişimi Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'nde yaygın olarak popüler hale geldi ve bulut görüntülü iletişim devi ZOOM doğdu. Bulut video, Çin'de hala sektörün erken aşamasındadır ve henüz kullanıcı alışkanlıkları ve yapışkanlığı geliştirmemiştir. Wuhan Covid-19 salgını binlerce insanı etkiliyor ve aynı zamanda iş iletişim alışkanlıklarını bir dereceye kadar değiştirecek ve bulut video konferans kullanıcılarının sayısında kısa vadeli hızlı bir artışa neden olacak. Aynı zamanda, uzak devlet işleri, uzaktan eğitim ve uzaktan acil durum komutuna olan talep hızla artıyor.Salgının kullanıcı alışkanlıklarının oluşumunda olumlu bir rol oynayacağına ve bulut videonun geleneksel endüstrilerle entegrasyonunun hızlandırılmasına yardımcı olacağına inanıyoruz.
Araştırmamıza göre, salgın sırasında bulutla ilgili birçok şirketin kullanıcı sayısı son on günde on kattan fazla arttı ve bulut video hizmetlerinin popülaritesi artıyor. HaoTV gibi bulut video konferans şirketleri, China Taiping Life Insurance Groupun 400.000 çevrimiçi bulut video konferansının sorunsuz bir şekilde gerçekleştirildiğini garanti eder; Tencent konferansları 29 Ocak'tan 6 Şubat'a kadar her gün kaynakları genişletiyor (bulut ana bilgisayarlarının ortalama günlük genişlemesi yaklaşık 15.000 birim, 8 günde 100.000'den fazla bulut ana bilgisayarının genişletilmesi ve toplamda bir milyondan fazla çekirdek bilgi işlem kaynağı dahil)
3. Arz tarafı: ZOOM Çin'de görünecek mi? Bulut video şirketlerinin dev rekabet altındaki geliştirme fırsatlarına bakmak
Küresel bulut video şirketi Zoom'un başarısının, iş modelinin teknoloji + Amerikan farklılıkları bağlamındaki başarısından kaynaklandığına inanıyoruz. Zoom, küresel bir bulut video kıyaslama şirketidir. ZOOM'un geliri ve net karı nispeten küçük olmasına rağmen, toplam piyasa değeri 100 milyarı aşıyor. ZOOM, donanımı olmayan saf bir SAAS şirketidir. Donanım esas olarak Logitech, Crestron, Polycom, vb. İle işbirliği yapmaktadır. Zoom tarafından sağlanan ürünler kabaca birkaç nesil yinelemeden geçerek, yavaş yavaş bulut video araçlarından ekolojik bir platform oluşturmaya doğru evrilmiştir.
Değerleme açısından bakıldığında, Zoom'un ABD'deki konumunun WeChat'inkine benzer olduğuna inanıyoruz, bu nedenle Zoom bu kadar yüksek bir değerleme elde edebilir. Amerika Birleşik Devletleri'nde mobil ofis ihtiyaçları olan çok sayıda küçük ve orta ölçekli işletme ve kişi var, ancak bu tür ihtiyaçları karşılayacak WeChat gibi süper bir APP yok. Zoom, uygun maliyetli ürünler yapmak ve aşağıdan yukarıya bir şekilde yürütmek için lider teknolojiyi kullanıyor. Teşvik edin, önce bireyler ve küçük ve orta ölçekli işletmeler arasında güçlü bir şekilde tanıtım yapın ve ardından büyük işletmelere sızın. Zoomun müşterilerinin sayısının hızla arttığını görüyoruz, ancak bireysel müşterilerin boyutu hala nispeten küçük. Şu anda, 10'dan fazla çalışanı olan kurumsal müşterilerin sayısı 70.000'i aşıyor. İlk on müşterisi, son yıllarda yıllık gelirlerinin ortalamasına katkıda bulundu. % 10'dan az, ancak aynı zamanda yılda 100.000 ABD dolarından fazla katkıda bulunan müşteri sayısının da hızla arttığını görüyoruz. 30 Ekim 2019 itibarıyla bu tür müşteriler bir önceki yıla göre% 97 arttı. Aynı zamanda 31 Ocak 2019 itibarıyla Fortune 500 şirketlerinin% 50'si en az bir Zoom hizmetinin kullanıcılarına ödeme yapıyor.
Yerel İnternet devleri, genel pazar rekabetine katılmak için bulut video ürünlerini ve uzak ofis ürünlerini (entegre bulut video konferans işlevleri) piyasaya sürdü. Devlerin trafik ve marka avantajlarına sahip olduğuna ve genel pazarda çok sayıda küçük ve orta ölçekli kurumsal müşteriyi kapsamasının daha muhtemel olduğuna inanıyoruz.Devlerin rekabetçi baskısı altında, bulut video şirketlerinin Zoom'un aşağıdan yukarıya rekabet rotasını seçmesi zor. Bununla birlikte, devlerin katılımı, endüstrinin gelişimini ve refahını büyük ölçüde destekledi.
Zoom modelinin Çin'de geçirilmesinin zor olduğuna ve yerel bulut video şirketlerinin "Zoom'un Çin versiyonu" na dönüşmesinin, temel olarak Çin ile ABD arasındaki kullanıcı alışkanlıkları, ödeme alışkanlıkları ve rekabet kalıpları açısından önemli farklılıklar nedeniyle zor olduğuna inanıyoruz:
1) Kullanıcı alışkanlıkları açısından: Amerika Birleşik Devletleri'nde 30 milyondan fazla insanın katı bir mobil ofise ihtiyacı var. 2017 yılı itibarıyla Foresight Industry Research Institute'a göre, Amerikan şirketlerinin% 80'inden fazlası bir uzak ofis sistemi geliştirdi ve 30 milyon kişi evden uzaktan çalışıyor ve ABD çalışan nüfusunun% 16'sını oluşturuyor Global Workplace Analytics anket verilerine göre Çin ile karşılaştırıldığında, 2005 yılında Çin'de yalnızca 1,8 milyon telecommuting çalışanı vardı. 2014 yılına kadar bu rakam 3,6 milyona yükseldi. Dokuz yıldaki bileşik yıllık büyüme oranı sadece % 8. Ancak, hükümetimiz gibi dikey endüstrilerin büyük bir bütçe katı talebi var.
2) Ödeme alışkanlıkları açısından: ABD şirketleri saf SaaS modunda çalışma eğilimindedir ve müşteriler ödeme yapmaya isteklidir. Çin ile karşılaştırıldığında, yerli şirketlerin saf SaaS ürünleri için ödeme yapma alışkanlığı yoktur ve yalnızca SaaS şirketlerinin hayatta kalması zordur. Bu nedenle, yerel bulut video şirketleri "bulut + terminal" kullanır Müşterileri genişletmek, terminal aracılığıyla müşterileri meşgul etmek ve ardından yıllık ödeme ile uzun vadeli gelir elde etmek için modelleyin.
3) Rekabet ortamı açısından: Amerika Birleşik Devletleri, çok sayıda küçük ve orta ölçekli işletmenin ve bireyin ihtiyaçlarını karşılayacak süper bir APP'ye sahip değildir. Zoom, pazarı ele geçirmek için "KOBİ'ler ve birey-büyük şirketler" gibi aşağıdan yukarıya bir yaklaşım kullanır; Çin, Tencent Konferansı ve Ali DingTalk gibi ürünlere sahiptir. Çin'i yargılıyoruz. Genel video konferans pazarına esas olarak Tencent, Alibaba ve Bytedance gibi devler hakimdir. Halihazırda küçük ve orta ölçekli işletmeleri ve bireysel pazarları kapsayabilir. Devlete ait işletmelerin aşağıdan yukarıya bulut video şirketlerini tanıtması zordur. Çin'deki bulut video şirketleri için en etkili yöntemin olduğuna inanıyoruz. "Dikey endüstriler - büyük işletmeler" yolu ile gelişir.
Özetle, yerel bulut video şirketlerinin farklılaştırılmış ve yanlış yerleştirilmiş bir rekabet rotası alması, "bulut (yazılım) + terminal (donanım)" yaklaşımıyla dikey segmentasyondan ayrılması ve dikey segmentasyon sektöründeki müşterileri terminaller aracılığıyla ele geçirmesi gerektiğine inanıyoruz. Ve büyük müşteri pazarına daha fazla nüfuz edin ve yıllık ödeme ile uzun vadeli gelir elde edin.
4. Yerel bulut video şirketlerinin temel rekabet gücü: ürün düzeni, iş modelleri, satış kanalları, dikey sektör kart konumları
Büyük bulut video şirketlerini sıraladık ve yerleşim ve teknoloji açısından yerel bulut video şirketleri arasındaki uçurumun çok büyük olmayacağına ve güçlü bir rekabet gücü ve geliştirme temeline sahip olduklarına ve bulut video şirketlerinin en büyük rekabet gücünün ana kaynağına sahip olduklarına inanıyoruz. Ürün düzeninde, iş modellerinde, satış kanallarında ve alt bölümlere ayrılmış dikey uygulama endüstrilerindeki kart pozisyonlarında.
Birkaç büyük yerel bulut video şirketinin bakış açısına göre, mevcut bulut video iş geliri temelde "yazılım + donanım" dan oluşur ve bunların büyük bir kısmı donanımdır, ancak farklı bulut video şirketleri farklı pazarlarda derinden yer alır ve iş modelleri biraz daha azdır. Farklı var:
1) Huichang İletişimi: Donanım, marka entegratörleri ile işbirliği yapar, temel tasarım yeteneklerine sahiptir ve eğitim endüstrisine derinlemesine dahil olur.
Şirketin avantajının "bulut + terminal + endüstri" genel endüstriyel zincir düzeninde yattığına inanıyoruz. Gelecekte, "tek gövde" olarak yerel bağımsız bulut platformu ile "bir gövde ve iki kanat" daha da geliştirecek ve güçlü bir şekilde yan sanayi uygulamaları geliştirecektir. Şu anda, ana odak noktası eğitim endüstrisidir. Ve donanımın büyük ölçekli gelişimini güçlü bir şekilde teşvik eder. Şirketin donanım müşterileri çoğunlukla StarNet Ruijie (Parti Binası), Goodview, Huawei Cloudlink vb. Gibi marka entegratörlerinden oluşmaktadır. Şirket şu anda Huawei Cloudlink akıllı terminallerinin tek ortağıdır ve JDM işbirliği modeli kapsamında Huawei için donanım ürünleri sağlamaktadır. Bu nedenle, şirketin donanımı Cisco, Polycom, Huawei ve diğer marka üreticileriyle rekabet içermez.
2) Yealink Networks: Uygun maliyetli donanım öğeleriyle, genel pazara odaklanarak aşağıdan yukarıya doğru ilerler.
Şirketin temel rekabet gücünün donanım ürün gücüne, kanal düzenine, ses teknolojisine vb. Yansıdığına inanıyoruz. Şirket, ağırlıklı olarak bulut video erişim haklarını kullanarak donanım ürünleri satmaktadır. Şu anda, şirket yurtdışında Microsoft ve Zoom gibi yüksek kaliteli kanallara sahiptir ve Çin'de China Telecom ve Tencent ile işbirliği yapmaktadır. Şirket ağırlıklı olarak genel pazara odaklanmaktadır. Ana strateji Küçük ve orta ölçekli işletmelerden ayrılmak için uygun maliyetli bulut video donanım ürünlerini kullanın ve ardından büyük işletmelere giriş yapın.
3) 263: Daha güvenli ve kararlı olan kendi kendine oluşturulmuş video bulutu.
Şirket, önde gelen bir yerel telekonferans kuruluşudur ve bir dizi ayarlamadan sonra, şirket şu anda üç ana ürün grubu oluşturmuştur. Şirket, video konferans pazarına Zhanshi Interactive'i satın alarak girdi ve 2019'da video konferans pazarına büyük yatırım yapmaya başladı. Kendine ait bir bilgisayar odasına sahip olan şirket, ağırlıklı olarak güçlü güvenlik ve istikrara sahip kendi video bulut platformunu kurarak bulut video hizmetlerini başlatıyor.Aynı zamanda şirketin alt sektörlerde kendi düzeni bulunuyor.
4) Qixin Group (HasTV): Bulut video endüstrisinde uzun süredir derinlemesine çalışmaktadır ve geniş deneyime sahiptir.
Qixin Group, Goodview'i satın alarak video konferans pazarına girmiştir. Şu anda, esas olarak sektöre derinlemesine bölünmüş olan "bulut + terminal" modeline dayanmaktadır.Şirket aynı zamanda iletişim kurabilen donanım ürünleri müşterisidir.
5. Yatırım tavsiyesi ve risk uyarısı
Bulut videonun uzun vadeli geliştirme temeli sağlamlaştırıldı ve salgın, kullanıcı alışkanlıklarının geliştirilmesini hızlandırdı ve bu, bulut videonun dönüşümü ve gelişimi hızlandırmak için başlangıç noktası olması bekleniyor. İletişim ağı altyapısının olgunlaşması ve 5G çağının başlaması, bulut bilişim teknolojisinin ve yeni nesil kodek teknolojisinin gelişmesi ve akıllı donanımın yaygınlaşması ile bulut video geliştirmenin temeli sağlamlaştırıldı ve donanım video konferansının doğal kusurları 5G çağına uyum sağlayamıyor Bulut videonun geliştirilmesinin genel eğilim olduğuna ve salgının yalnızca kullanıcı alışkanlıklarının geliştirilmesini hızlandırdığına, bulut video konferansının hızlandırılmış gelişimi için pencere döneminin daha erken gelmesine neden olduğuna ve SARS ile kıyaslamanın Çin'in donanım video konferans pazarını uzun vadeli bir refah dönemine ittiğine karar veriyoruz. , Bu salgının bulut video endüstrisinin gelişimini hızlandırmasının beklendiğini düşünüyoruz.
Çin ile Amerika Birleşik Devletleri arasındaki rekabet ortamında farklılıklar var. Zoom modelini Çin'de aşmak zor. Bulut video şirketleri dikey sektöre "bulut (yazılım) + terminal (donanım)" yaklaşımı ile girebilir ve sonunda büyük müşteri pazarına girebilir. Çin ve Amerika Birleşik Devletleri arasında kullanıcı alışkanlıkları, ödeme alışkanlıkları ve rekabet modellerinde farklılıklar var.Çinli kullanıcılar mobil video ofisi alışkanlığına sahip değiller ve aynı zamanda saf SaaS ürünleri için ödeme yapmak istemiyorlar.Ayrıca, İnternet devleri bulut video konferans pazarı yarışmasına katıldı. Bununla birlikte, Çin'in dikey endüstrilerinin büyük bir bütçesi ve özelleştirilmiş ürünlere olan talebi var. Devlerin tüm alt sektörleri kapsaması zor. Aynı zamanda dikey endüstriler için geniş bir alan var. Bulut video şirketlerinin bulut video ve dikey endüstri uygulamalarında daha büyük fırsatlara sahip olduğuna inanıyoruz. Birleştirin.
Yüksek kaliteli ürün yeteneklerine, endüstri segmentlerini tam olarak anlayan, hassas konumlandırmaya ve yüksek kaliteli satış kanallarına sahip şirketlerin öne çıkmasının beklendiğine inanıyoruz. Yerleşim ve teknoloji perspektifinden bakıldığında, yerel bulut video şirketlerinin nispeten küçük boşlukları vardır ve hepsinin güçlü bir rekabet gücü ve geliştirme temeli vardır. Çoğu bulut video şirketi şu anda bir "bulut + terminal" düzenine sahip olsa da, teknoloji yolu seçimi, iş modelleri, satış kanalları ve diğer hususlarda hala farklılıklar vardır. Farklı bulut video şirketlerinin farklı odak noktaları vardır ve farklı alt bölümler seçeriz. Ürün yeteneklerinin, iş modellerinin, satış kanallarının ve dikey sektör konumlarının bulut video şirketlerinin temel rekabet gücü olduğuna inanılıyor.
Yatırım tavsiyesi: Bulut videolarının geliştirilmesinin temeli sağlamlaştırıldı. Bulut video uygulamaları genel trend. Salgın, kullanıcı alışkanlıklarının gelişmesini hızlandırdı ve bulut video konferansının hızlandırılmış gelişimi için pencereyi daha erken ortaya çıkardı. Bu salgının, bulut videolarının hızlandırılmış gelişimi için başlangıç noktası olması beklendiğine inanıyoruz. Bu yıl 5G'nin ilk uygulama yönü olması bekleniyor ve uzun vadeli geliştirme için çok yer var. Temel öneriler: Huichang İletişim ("bulut + terminal + endüstri" tüm endüstri zinciri düzeni + eğitim endüstrisinin derinlemesine geliştirilmesi), Yealink Networks (donanım tek ürün + bulut video genel yetenek geliştirme), Xingwang Ruijie (ağ ekipmanı + derin yetiştirmede ikinci hat lideri) Wisdom Party Building); Önerilen ilgi: 263 (telekonferans düzen bulut videosunun lideri), Qixin Group (hafif endüstri grubu tarafından kapsanmaktadır)
(Rapor kaynağı: China Merchants Securities)
Raporu almak için lütfen www.vzkoo.com adresini ziyaret edin.
Şimdi giriş yapmak için lütfen tıklayın: "bağlantı"
