Amerika, Almanya, Güney Kore, Japonya ve Rusya, Çin borsasının geleceği için 5 yön
Borsa kısa süre önce yine alt sınırın altına düştü. Şangay Bileşik Endeksi 2500 puanın altına düştü ve yılın başındaki yüksek seviyesinden bu yana% 30 + düştü.
Birlikte oy vermesi planlanan arkadaşlar, iyi misiniz?
Öte yandan haberler her gün şöyle diyor: Çin-ABD ticaret savaşı, reel ekonomide durgunluk, küçük işletme iflası, balabala. . .
Borsanın yeşil ortamına paralel olarak, herkes kaçınılmaz olarak endişelenecek:
Tanrım, ekonomik kriz yok, değil mi? Naber?
Bugün bu konu hakkında konuşmaya başlayalım.
Temel içerik sadece iki konudur.
1. Gelecekte Çin ekonomisine ne olacak? Birkaç durum var mı?
2. Farklı olasılıklar altında hayatımıza ne olacak? Sabit yatırıma ne olacak?
Çin ekonomisi
Önümüzdeki 30 yıl içinde Çin ekonomisine ne olacak?
Bu sorunu asla düşünmeyebilirsiniz. Ama bu kesinlikle çok önemli bir soru.
Örneğin, 30 yıl önce, Çin ekonomisinin böyle gelişebileceğini ve konut fiyatlarının fırlayacağını bilseydiniz, uzun zaman önce bir servet kazanırdınız, değil mi?
Peki önümüzdeki 30 yıl içinde ekonomi nasıl gelişecek?
--Ben de bilmiyorum.
Ekonomik kalkınma için çok fazla belirsiz faktör var.
Tıpkı bir yıl önce olduğu gibi, hiç kimse ticaret savaşının bu kadar ciddi olmasını beklemiyordu.
İki yıl önce hiç kimse Trump'ın Amerika Birleşik Devletleri başkanı olacağını düşünmezdi. Hepimiz Hillary Teyze ile birlikteyiz.
Her türlü kaza her zaman anidir.
Geleceği tahmin etmenin bir yolu yok ama bu gelecekte temizlenip katliama bırakılacağımız anlamına gelmiyor.
En azından olası tüm durumlar için erken hazırlık yapabiliriz.
Aniu, iyimserden kötümsere kadar gelecekte beş olası senaryoyu özetledi.
Gelecekte bir miktar belirsizlik olsa bile, temelde bu beş durumdan dışarı çıkmayacaktır.
İyiden kötüye onları arayın: Amerika Birleşik Devletleri, Almanya, Güney Kore, Japonya ve Rusya.
Amerika Birleşik Devletleri - En iyi sonuç için Çin, Amerika Birleşik Devletleri'nin kontrolünü kırdı ve 30 yıllık bir boğa piyasası başlatarak dünya lideri olma yolunda sorunsuz bir şekilde ilerliyor.
Almanya - İkinci en iyi sonuç, geçiş başarılı oldu ve ekonomi büyümeye devam etti.
Güney Kore - Bir kriz dönemi olacak. Ayarlamadan sonra yoluna geri döner.
Japonya - Krizden sonra uzun vadeli bir durgunluğa girdi ve on yıllar sonra tekrar büyümeyecek.
Rusya - Krizin ardından ekonomi sadece resesyonda değil, aynı zamanda çalkantılı.
Grafikteki birçok indis 1'e dayanır ve logaritmik koordinatlarla ifade edilir. Yani 1'den 10'a yükselip 10'dan 100'e yükseliyor, aynı artış, grafikte aynı mesafe.
Aşağıda bu durumları detaylı bir şekilde analiz edeceğiz. Bakalım farklı koşullar altında sabit yatırımda ısrar edersek sonuç ne olacak.
Amerika Birleşik Devletleri
Bu en iyi sonuçtur.
Ticaret savaşlarından, döviz kuru savaşlarından ve çeşitli savaşlardan sonra Çin, ABD'nin kontrolünü başarıyla kırdı ve dünya lideri olma yolunda ilerliyor.
Daha sonra ABD gibi Çin borsası 30 yıllık bir boğa piyasası başlattı.
Son 40 yılın verilerini saydık, ABD borsasına yatırım yapılırsa gelir aşağıdaki gibi olacak.
Şekildeki çubuk, bu yıldan başlayan 5 yıllık sabit oranlı bir yatırım için nihai kümülatif getiri oranını temsil eden sol koordinata karşılık gelir.
Eğri, sağ koordinata karşılık gelen bir indeks noktasıdır. Logaritmik koordinatlar hala burada kullanılmaktadır.
Bu resmi gördükten sonra herkes anlayacak, Buffett neden defalarca oy verme kararı alıyor? Çünkü o Amerikalı.
Aniu'nun Tang Seng portföyünde neden her zaman ABD hisse senetleri var? Çünkü para kazanabilir.
Amerika Birleşik Devletleri'nde, 1999'da İnternet borsa balonundan etkilenen 1993-1997 ve 1998-2002 yatırım döngüleri dışında kalan altı yatırım döngüsü çok istikrarlı karlara sahipti.
Kalan ikisi, biri balondan dolayı,% 72'lik büyük bir kâr elde etti, diğeri ise balonun patlaması ve% 25'ini kaybetti. Kâr, kayıptan çok daha fazladır.
8 dönemin tamamında ortalama olarak, kâr% 25.95 idi. Yıllıklandırılmış% 9,44 düzeyine eşdeğerdir (xirr algoritması).
Gelecekte borsa gerçekten ABD'ye benzeyebilirse, herkes bir karar vereceğinden emin olabilir.
Almanya
1990'da Almanlar Berlin Duvarı'nı yıktı ve Batı Almanya birleşti.
Daha sonra Almanlar Avrupa Birliği'ni kurdu ve Alman markasını euro olarak değiştirdi. O zamandan beri, euro-dolar döviz kuru 0,8'den 1,6'ya yükseldi ve ardından 1'e düştü.
Ardından, Avrupa devlet borç krizi ve Brexit geldi.
Bu arada Alman takımı da iki Dünya Kupası ve bir Avrupa Kupası şampiyonluğu kazandı.
Aniu tarihe bakıldığında, bunun gelecekte Çin için en olası yön olduğuna inanıyor.
Ekonomi Amerika Birleşik Devletleri kadar iyi olmasa da, kendi uzmanlığına sahiptir ve kimse onun yerini alamaz.
Girmek doların hegemonyasına meydan okuyabilir ve geri çekilmek de arkadaş çevrenizde oynayabilir.
Çeşitli krizlerden geçtikten sonra, yol inişli çıkışlıydı ama yine de gelişiyordu.
Çeşitli krizler yaşadıktan sonra Alman borsasına bakalım.
Genel şekil ABD borsasına benzer.
Bunlar arasında, 2003 ile 2007 arasındaki beş yılda sabit yatırım geliri% 75 idi, bu da Avrupa ekonomisinin güçlü dönemine karşılık geliyor ve Amerika Birleşik Devletleri'ninkini önemli ölçüde aşıyordu.
2008-2012 ve 2013-2017 dönemlerinin iki döngüsünde bile, devlet borç krizi ile karşılaşıldı.Genellikle Avrupa'nın ABD tarafından hasat edildiğine ve Alman borsasının yine de getirinin% 26 ve% 27'sini kazanacağına inanılıyor.
Genel olarak, Amerika Birleşik Devletleri ile karşılaştırıldığında, Alman hisse senedi piyasası biraz daha değişken ve hala yatırım yapmaya değer bir pazar.
Sekiz döngüdeki ortalama getiri% 22.85, yıllık oran% 8.42'dir.
Bu arada, bu nispeten değişken pazar için, sabit yatırım yapmak için strateji kullanabilirsek. Kâr alın ve yükseldikten sonra bir kısmını satın ve düştükten sonra satın alma miktarını artırın.Örneğin, Aniu'nun Tang Seng ve Monkey King stratejisine göre ticaret, kârı etkin bir şekilde artırabilir.
Kore
Güney Kore, Asya ekonomisinin somut örneğidir.
1998'de, tüm Asya finansal kargaşa tarafından yağmalandı. Çin haricinde çoğu ekonomi bundan muaf değil.
Aradaki fark, Güney Kore gibi bazı ekonomilerin mali çalkantıdan sonra ekonomik yapılarını ayarlayarak büyüme modeline yeniden girmeleridir.
Japonya gibi diğerleri uzun süreli bir depresyonda.
Askeri güvenlik de Güney Kore'nin karşı karşıya olduğu önemli bir risktir.
2010 yılında Güney Kore diğer kıyıdan bombalandı ve yarı-savaş durumuna girdi.
Çin ekonomisi ile karşılaştırıldığında, gelecekte ticaret savaşı başarısız olursa reformlar bloke olur ve ekonomi düşer.
Bir süre sonra kendi gelişim modelimizi yeniden bulabilir ve yeniden büyüyebiliriz.
Bu şekilde Kore yoluna girmemiz imkansız değil.
Bu kadar çok kriz yaşadıktan sonra Güney Kore borsasının performansına bakabiliriz.
Güney Kore, Asya'daki mali kargaşadan ve ayrıca Japon balon ekonomisinin patlamasından büyük ölçüde etkilendi.
1988'den 1992'ye, 1993'ten 1997'ye ve 1998'den 2002'ye kadar, üç döngüdeki beş yıllık sabit yatırım çok az kazanç ve hatta% 52'lik bir kayıp elde etti.
Bununla birlikte, 2000 yılına girdikten sonra, Güney Kore tekrar doğru yola girdi ve sabit yatırımın geri dönüşü yaklaşık% 20'ye döndü.
Güney Kore borsasının performansı gösteriyor ki, Çin ekonomisi durgunluk içindeyse, sabit yatırımımız uzun bir süre para kazanamayabilir, hatta para kaybedebilir. Ama kriz her zaman geçecek.
Son olarak, 2010'daki bombardıman olayına bir göz atın.
Her zaman haberleri takip ediyorsanız, bu büyük olayı bilmelisiniz ve savaşın ritmi başlamak üzere.
Bununla birlikte, 40 yıllık borsa trend grafiğinden, iz yoktur ve neredeyse hiç etkisi yoktur.
Borsa yüzlerce yıldır ortalıkta ve düşündüğümüz kadar kırılgan olmayabilir.
35 yılın tamamında 7 adet tamamlanmış beş yıllık sabit yatırım perspektifinden, Kore hisse senedi piyasasında sabit yatırımların ortalama getirisi% 41.41, yıllık% 14.25'dir.
Japonya
Japonya, Güney Kore'ye benzer ve Güney Kore'den daha kötüdür.
1990'ların başında, Japonya'nın balon ekonomisi patladı ve bir durgunluk dönemine girdi.
Daha sonra Asya mali kriziyle karşılaştık.
Geçmişte, bazı insanlar Japonya'nın 1990-2000 yıllarını Kayıp 10 Yıl olarak adlandırdı.
Daha sonra Japonya'da 1990'dan 2010'a kadar olan döneme kayıp 20 yıl denildi.
Neyse ki 30 yıla kadar serileştirilmedi.
Son yıllarda Japon ekonomisi bir şekilde gelişti.
Japon modeli, herkesin en çok endişelendiği modeldir.
İnternette ünlü bir söz var: Gelecekte Çin balonunu patlatacak, Japon modeline girecek ve 20 yıllık kayıp yaşayacak.
Bu ifade güvenilir ve güvenilmez, bir dahaki sefere bunun hakkında konuşalım.
Her ihtimale karşı, Çin gerçekten Japonya olursa, borsaya ve yatırımımıza ne olacak?
1990'dan 2012'ye kadar Japon borsası uzun vadeli bir ayı piyasası yaşadı.
Bu ayı piyasasının ilk 15 yılında, 5 yıllık sabit oranlı bir yatırım bile para kaybetmeye devam edecek.
Kayıplar sırasıyla% 33,% 19 ve% 36'ya ulaştı.
Durum 2003 yılına kadar düzelmedi.
Borsa şu anda hala dipte olsa da, sabit yatırım zaten para kazandırabilir.
Sekiz tam beş yıllık sabit yatırım döngüsünün tamamı sayıldığında, Japon borsası sabit yatırımının ortalama getirisi yalnızca% 7,99, yıllık% 3,13'tür.
Japon borsasında böyle bir piyasa karşısında sabit yatırım imkansız değil, daha uzun vadeli sabit bir yatırımdır.
5 yıl kayıp, 10 yıl yapabiliriz. 10 yıl zarar 20 yıl için yapılabilir.
Sabit yatırım döngüsünü 20 yıla uzatırsak. Sabit yatırımın gelirini sırasıyla 1978 ~ 1997 ve 1998 ~ 2017 olmak üzere iki aralıkta hesaplayın,% 22 ve% 80, bu da yıllıklandırılmış% 1,97 ve% 5,54'e eşittir.
Daha düşük olmasına rağmen en azından karlı.
Biliyorsunuz, son yıllarda, Japonya uzun vadeli negatif faiz oranları, deflasyon ve düşen fiyatlar yaşadı. Paranızı bankaya yatırsanız bile kaybedersiniz.
Sabit bir yatırım yaparsanız, kısa vadeli bir zarar yapsanız bile, uzun süre bağlı kaldığınız sürece boğa piyasası her zaman geri döner.
Xiong Cheng Japonya gibi, şimdi de yükselişte.
Rusya
Sadece borsa hakkında konuşursak, Japonya zaten en kötü durum.
Ancak ekonomik çevre söz konusu olduğunda, Japonya'dan daha kötü bir şey var ve o da Rusya.
Rusya, 1990'larda şok tedavisinin başarısız olduğu uzun vadeli bir türbülans dönemine girdi.
Kişi başına düşen GSYİH 1991'de 3.440 ABD doları iken, 2000'de 1.710 ABD dolarına geriledi.
Yaşam beklentisi 1988'de 69,4 yıldı ve 1994'te 65,4 yıla düştü.
ABD dolarının rubleye döviz kuru 10 yıl önce 25 iken şimdi 65, en yüksek oran ortada 80'e yükseliyor.
İç ekonomi bir karmaşa içinde, ancak savaşan ulusun kanı hiç soğuk olmadı.
Çeçenya ve Gürcistan'dan Kırım ve Suriye'ye Ruslar ya savaşıyor ya da savaşa hazırlanıyor.
Çin'in Rusya olma riski nispeten azdır.
40 yıllık reform ve açılım sürecinden geçtiğimiz için, hala biraz ekonomik geçmişimiz var.
Ama her şey her ihtimale karşı.
Gelecekte çalkantılı bir Rusya olursa, borsasına bir göz atalım.
Sonuç biraz beklenmedikti.
Rusya'da 5 yıllık sabit oranlı bir yatırım para kazanmayı başardı. Sadece kaç tane olduğu önemli.
Volatilite biraz daha büyükse, daha yüksek getiri daha iyidir.
Dört tam sabit yatırım döngüsünün ortalama getirisi% 88,55 olup, bu da yıllıklandırılmış% 26,43'e eşittir.
Bu nedenle sabit bir yatırım yaptığımızda en korkulan şey iniş çıkışlar, hızla yükselen fiyatlardır. En çok korktuğum şey Japonya'daki uzun vadeli ayı piyasası.
sonuç olarak
Önümüzdeki 30 yıl içinde Çin ekonomisinin ne olacağını belirlemenin bir yolu yok ve önümüzdeki 5 yıl içinde borsanın yükselip düşmeyeceği de düşünülemez.
Ancak, yukarıdaki beş durum muhtemelen önümüzdeki birkaç on yıl içinde Çin için tüm olasılıklardır.
Japonya'daki uzun vadeli ayı piyasası haricindeki çoğu durumda, sabit yatırımda ısrar ettiğimiz sürece para kazanabiliriz.
Japonya ortamında bile uzun vadeli sabit yatırım yapabileceğimiz en doğru yatırım olabilir.
Sabit yatırım, ulusal şansa dayalı bir kumardır.
Çinin ekonomi ve borsa trendlerinden 5 örnek,
Fazilet, Güney Kore, Japonya ve Rusya, kiminle eşleştiniz?
