Tarihteki en eski spekülatör, gördüğünüz "K-çizgi grafiği" onun tarafından icat edildi
Bu makale Wall Street'ten (ID: wallstreetcn) Yazar Tao Yijie, makaledeki görüşler yatırım tavsiyesi oluşturmuyor.
Herkes genellikle mum çubuğunu okur. Bugün onun mucidi Songhisa Honma'dan (1724-1803) bahsedelim.
1724 yılında, 295 yıl önce, Japonya'nın kuzeydoğusundaki Sakata'da bir erkek bebek yere düştü. Bu, dünyanın en eski spekülatörü Souhisa Honma.
Hızlı bilgi aktarımı ve gelişmiş teknik analize dayanan Honma Souhisa, 250 yıl önce Japonya'daki pirinç pazarında gelişti. İki yüz yıldan daha uzun bir süre önce, insanlar genellikle yükselişe geçtiğinde, sinyal satmak için uyanık olmaları gerektiğini fark etmişti; diğer insanların güveni kırıldığında, pazarlık fırsatlarını başlatabilirler.
1750 yılında, Honma ailesinin o zamanki üç nesli olan Mitsuoka, yurtdışında eğitim almayı planladı. 32 yaşındaki Honma Souhisa, aile işini devraldı ve Mitsuoka'nın gittiği geçiş döneminin mali yönetiminden sorumluydu. Araştırmalar, 1731'de Honma ailesinin ilk nesil başkanının 2.551 kuyruklu kuyruk bıraktığını gösteriyor.
Zongjiu, pirincin spot ticaretinde fark yaratmak için bilgi asimetrisi avantajını kullandı. 1755 yılında üçüncü kuşak Patrik Mitsuoka aileyi devraldığında, Honma ailesinin serveti 31.074 taele yükseldi.
Sakata'nın zaferinden sonra Zong Jiu, spot piyasadaki deneyimini becerilerini denemek için Tokyo'nun pirinç vadeli işlem piyasasına taşıdı. Ancak, Tokyo pazarında bilgi şeffaflığı daha yüksektir ve yetersiz bilgi stratejisi işe yaramaz. Kısa bir hayal kırıklığından sonra Zong Jiu, "duygu" nun fiyatlar üzerindeki etkisini fark etti ve fiyat değişikliklerinin mantık ve rasyonalitenin sonucu olmadığını fark etti.
Aynı dönemde, şamdan grafikleri icat etmek için pirincin tarihsel fiyatını kullandı ve baş ve omuzlar ve direnç çizgileri gibi teknik analiz modellerini gözlemledi.
O zamandan beri, Zongjiu'nun pirinç vadeli işlemlerinde asla ıskalamadığı ve sadece yüz savaş kazanmadığı, aynı zamanda bugün yaklaşık 10 milyar ABD doları kar elde ettiği söyleniyor. "Pazarın Tanrısı" olarak bilinir.
Souhisa Honma'nın günümüz sermaye piyasasına en önemli katkısı mum grafiği. Öte yandan, sadece Edo döneminde ünlü değildi, cesur yatırım teknikleri ve ünlü sözler de nesilden nesile aktarıldı ve bugüne kadar sermaye piyasasını etkiliyor.
01
Dünyanın ilk vadeli işlem borsası
16. yüzyılın sonunda, Savaşan Devletler Dönemi'nin üç generali Oda Nobunaga, Toyotomi Hideyoshi ve Tokugawa Ieyasu'nun çabaları sayesinde Japonya nihayet yeniden birleşmeyi başarmış ve 100 yıldan fazla süren Sengoku dönemini sona erdirmiştir.
Edo döneminde (1603-1867), Tokugawa şogunluğunun yönetimi altındaki Japonya yavaş yavaş gelişti ve zenginleşti. Siyasi ortamın istikrarı Japon finans endüstrisinin gelişimini teşvik etti ve aynı zamanda Souhisa Honma efsanesini yarattı. 1697'de Osaka'daki Dojima Pirinç Borsası resmen kuruldu.Bu dünyanın ilk vadeli işlem borsasıydı, ancak başlangıçta sadece spot pirinç ticareti yapılıyordu.
İşlem Dojima Pirinç Borsası yakınında yol kenarında gerçekleşti ve o gün resmi işlem sona erdikten sonra, hala karaya oturmuş olanları çıkarmak için su püskürtüldü. Bu tablonun yazarı Utagawa Hiroshige (1797-1858), Osaka Prefectural Nakanoshima Library'de toplanmıştır, kaynak: JPX
O zamanlar, tımarların ayni vergi olarak ödediği pirincin çoğu, Osaka gibi büyük şehirlere taşınacaktı. Tımarlar, pirincin vergisini pirinç aracısına açık artırmaya çıkardı ve müzayedede başarılı olan teklif sahiplerine büyük ölçekli pirinç kütüphanesi kuponları verdi. Yaklaşık 1716'dan beri, Osaka'ya taşınan pirincin ticaretinde kullanılan hazine kuponları da dahil olmak üzere pirinç hazine kuponlarının ticareti çok popülerdi.
1730'da Tokugawa şogunluğu, spot piyasayı pirinç hazine bonolarının ticareti için yetkilendirdi ve bu, modern borsalara benzer bir üyelik sistemi ve uzlaştırma işlevi olan Dojima Pirinç Borsası adlı resmi bir pazarın kurulmasına işaret etti.
Dojima Pirinç Borsası tarafından belirlenen pirinç fiyatı, başkente veya diğer büyük şehirlere ulaşmak için postacı veya semafor tarafından yüzlerce kilometre geçilir. Dojima Borsası, altın çağında günlük 1.300'den fazla tüccar ticaretine sahipti.
Resmin sağ üst köşesinde pirinç fiyatının semaforda teslimatı resmedilmiştir. Resmin yazarı Yoshimitsu Ichi Sasaki'dir (1850-1891), Nakanoshima Kütüphanesi, Osaka Eyaleti, kaynak: JPX
02
Zengin ikinci neslin ilk yarısı:
Büyük başarı ve sonra dibe düşer
Souhisa Honma 1724 yılında Dewa Ülkesinde (bugünkü Sakata Şehri, Yamagata Eyaleti, Japonya) doğdu. 23 yaşında, Zongjiu Honma, Honma ailesinin evlatlık oğlu olarak zengin aile tarafından evlat edinildi. Zongjiu'nun orijinal adı Jiuzuo'ydu ve 50 yaşındayken adını Zongjiu olarak değiştirdi.
Honma ailesi pirinç işiyle uğraşıyor ve "Niigata House" u işletiyor. O zamanlar pirinç sadece önemli bir meta değildi, aynı zamanda dolaşımdaki para biriminin yerini alabilecek sert para birimi niteliğine de sahipti. Babasının rehberliğinde genç Souhisa Honma, ailenin pirinç işini yönetmeye başladı.
Ancak Zong Jiu tarım yapmak istemiyor ve finansal işlemler yoluyla servet artışı sağlamak için pirincin para birimi özelliklerini kullanmak istiyor. 1750 yılında, 32 yaşındaki Souhisa Honma, aile işini geçici olarak devraldı ve üç yıllık geçiş sırasında finansal yönetimden sorumluydu.
Araştırmalar, 1731'de Honma ailesinin ilk nesil başkanının 2.551 kuyruklu kuyruk bıraktığını gösteriyor. Üçüncü nesil Patrik Mitsuoka, 1755 yılında Zongjiu'nun operasyonu altında aileyi devraldığında, Honma ailesinin serveti 31.074 taele yükselmişti.
Sahibi Mitsuigaoka Honma döneminde inşa edilen Honma ailesinin eski konağı, kaynak: Sakata Turizm resmi web sitesi
Zong Jiu'nun o zamanlar benimsediği temel strateji "satın al" idi. Sakata'da pirinç ticareti yaparken Souhisa Honma, pirinç pazarından kar elde etmek için bilgi açığından yararlandı. Sakata ve Osaka aynı pirinci satıyor ama fiyatlar biraz farklı, pazarın fiyat farkını fark etmesi genellikle 2-3 hafta sürüyor. Souhisa Honma, Sakata ile Osaka arasında gidip gelmek için bir Scud kiraladı ve 7 gün içinde haberi iletebildi. Sakata'nın fiyatı daha ucuzsa Zongjiu, Sakata'dan pirinç satın alacak ve Osaka'daki fiyat etkisi geçtikten sonra daha yüksek bir fiyata satacak ya da tam tersi.
Souhisa Honma tarafından kar için spekülasyon yapmak için kullanılan fonlar, ailenin mülklerinin% 20'sini oluşturuyordu. Ancak üçüncü nesil Patrik Honma Mitsuoka, çalışmalarını bitirip ailesinin yanına döndükten sonra, Zongjiu'nun kumarbaz benzeri spekülasyonlarını onaylamadı. Mitsuoka, amcasını aileden kovdu ve Honma ailesinin mülklerinin çoğunun sorumluluğunu üstlendi.
Zongjiu'nun Edo'ya yalnız gitmekten başka seçeneği yoktu. Ancak, Edo'da pirinç pazarında pek iyi gitmedi.Bir yandan Zongjiu, Sakata'da başarılı olmasına rağmen, o zamanki ticaret tarzı hala bir kumarbazdı ve duyguların fiyatlar üzerindeki etkisini hala anlamıyordu. Ana görüş, Zongjiu'nun Edo'daki başarısızlığının Edo'nun bilgilerinin daha fazla şeffaflığına bağlı olabileceği, Zongjiu'nun Sakata'nın Scud stratejisinin avantajını kaybettiği yönündedir.
Sonuçta, birkaç küçük kayıptan sonra, Honma Zong uzun bir süre geri dönmeye hevesliydi ve tüm servetine bahse girmeyi bekleyemedi ve kısa sürede her şeyi kaybetti.
03
"İyilikseverlerin kalbi"
Şamdanların doğuşu
Parasız, cesaretsizce Sakata'daki Haiyan Tapınağı'nda saklandı. Haiyan Tapınağı ve Honma ailesinin uzun bir iletişim geçmişi vardır ve aynı zamanda Zongjiu'nun çocukken sık sık ziyaret ettiği bir tapınaktır.
Haiyan Tapınağı, Kaynak: Sakata Turizm Resmi Web Sitesi
Her gün Honma Zong uzun süre evde kaldı ve yapacak hiçbir şeyi yoktu. Haiyan Tapınağı başrahibi avluya Zong Jiu'yu çağırdı.
"Bayrağın hareket ettiğini gördünüz mü?"
"Tamam."
"Neden hareket ediyor?"
Bu sorunun standart cevabı tüm Çinliler tarafından biliniyor olabilir, ancak Zong Jiu bunu 200 yıldan daha uzun bir süre önce bilmiyordu. Ama herhangi bir şeye cevap vermekte hatalı olduğunu biliyordu.
"Elbette rüzgar esiyor." Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, başrahip daha sonra başka cevaplar olup olmadığını sordu.
"Evreni döndürmenin kinetik enerjisi yüzünden olabilir mi?" Zong Jiu, başka bir yanıt vermeden önce bir süre beynini salladı.
"Rüzgar değil, bayrak değil, iyilikseverlerin yüreğidir." Başrahip ünlü Zen sözünü söyledi.
Zongjiudai, yedi gün boyunca meditasyona başladı.
Kaynak: Wuliang Guangming Budist Ağı
Başrahipten esinlenerek Zongjiu'nun Edo pazarında ticaret yaptığını düşündüğü söylenir. Para kaybettiğinde cesareti kırıldı ve ne kadar çok kaybederse, o kadar çok depresyona girdi. Beyni durum dışı ve davranışları duygular tarafından yönlendiriliyor ve kontrol edilemeyen aptalca hatalar yapıyor.
Haiyan Tapınağı'ndan çıkan Zong Jiu, önemli bir gerçeği anladı: çoğu tüccarın düşündüğü gibi, piyasadaki fiyat değişimleri mantıklı değil. Aksine, tüccarlar karar verirken açgözlülük ve korku gibi insan faktörleri belirleyici bir rol oynar.
Piyasanın fiyat seviyesi dans eden bir "bayrağa" eşdeğerdir, piyasanın temelleri "rüzgarın" esmesine eşdeğerdir ve tüccarların ruh hali "halkın kalbidir". Bundan ilham alan Zong Jiu, diğer açılardan piyasa fiyatlarındaki değişikliklere dikkat etmeye başladı. Çantalarını topladı ve Osaka'daki Dojima Borsasına gitti. Zong Jiu bir hamle yapmaz, ancak her işlemi kaydeder - açılış fiyatı, en yüksek fiyat, en düşük fiyat ve kapanış fiyatı.
Loş bir odada topladığı tarihi fiyatlara baktı ve yanan bir mum görüntüsüne dünyanın ilk mum grafiğini çizdi.
O zamandan beri Zongjiu'nun pirinç ticaretini asla kaçırmadığı söyleniyor. O zamanlar Osaka, Edo'dan daha büyük bir ekonomik merkezdi ve Osaka'ya dönen Sohisa, tüm savaşlarda galip gelenlerin efsanesi oldu ve insanlar ona "sahne tanrısı" diyorlardı.
Zongjiu hakkında bitmeyen ticaret efsaneleri var ve hatta bazıları Japon pirinç pazarında bugünün 10 milyar ABD doları eşdeğeri kazandığını söylüyor.
50 yaşında olduğu yıl, Sojyu adını (eski adı Hisaku) değiştirdi ve Edo pazarına döndü. Bu dönemde Zongjiu'nun içgörüsünün sonucu, daha sonra öğrencisi Zenbei'ye "Zongjiu Weng'in Gizli Kaydı" aracılığıyla aktarıldı.
04
Sakata Beş Yöntemleri
Honma Sokyu'nun pirinç işleminin başarısının temeli, aile serveti ve pazarla ilgili çok sayıda haber kanalına erişimini sağlama etkisidir. Bugünün sözleriyle, temel bilgi toplama yeteneğidir.
Pirinç fiyatlarında gerçek zamanlı değişiklikler elde etmek için bir insan iletişim ağı kurdu. Osaka'dan Sakata'ya yaklaşık 600 kilometre mesafede, binada ve dağda toplam 150 gözlemci düzenledi ve işlem bilgilerini iletmek için farklı renklerde bayraklar kullandı.
Sinyali iletmek için bayrağı sallama hızı Shinkansen'inkinden bile daha hızlı. Dojima'dan Wakayama Şehrine sadece 3 dakika, Kyoto'ya 4 dakika ve Hiroşima'ya en hızlı şekilde (Shinkansen ile yaklaşık 80 dakika) ulaşmak sadece 3 dakika sürer.
Ancak diğer yandan, makul teknik analiz, Zongjiu'yu diğer tüccarlardan ayıran temel unsurdur.
Daha önce de belirtildiği gibi Souhisa Honma'nın en büyük başarısı, fiyatların rasyonel ve mantıklı bir şekilde değişmediğini fark etmesidir. Aksine, tüccarlar korku ve açgözlülük gibi duygulara dayanarak kararlar alıyorlar. Ayrıca pirinç piyasasının her gün açılış fiyatı, en yüksek fiyatı, en düşük fiyatı ve kapanış fiyatını gösteren fiyat değişikliklerini gösteren bir mum grafiği çizdi.
Soujiu Honma, bir süre mum grafiklerinin yasasını inceledikten sonra, yavaş yavaş bazı fiyat dönüm noktaları buldu ve bunları ticaret duyarlılığıyla ilişkilendirdi.
Bu bugün sağduyu, ancak o zamanlar Zongjiu'ya net bir ticaret avantajı sağladı. 1755'te Songjiu Honma, "Üç Maymun Jinquan'ın Gizli Kaydı" gibi sekreterlerine pirinç ticareti konusundaki kendi deneyimini yazdı. Tüccarın zihniyeti ve duyguları, fiyatlar üzerinde hayati bir etkiye sahiptir.Pirinç fiyatı arz ve talep ile yakından ilişkili olsa da, duygular tüccarların trendin tersine gitmesine neden olacaktır (kendisi aynı zamanda piyasaya karşı çıkan ilk tüccar).
Daha sonraki yıllarında, Zongjiu'nun Sakata'daki öğrencisi Zenbei, Zongjiu'nun "Zongjiu'nun Gizli Kaydı" nda ticaret hakkındaki deneyimini yazdı. Bunların en ünlüsü "Sakata'nın Beş Yöntemi" olarak özetlenmektedir.
Sakata'nın beş yöntemi, piyasa fiyatının üst ve alt sınırlarına karşılık gelen üç dağ, üç nehir, üç boş alan, üç asker ve üç yöntemi, trendin sonunun sinyalini, trendin tersine dönme sinyalini ve konsolidasyon dönemindeki atılımı içerir.
Sanshan ve Sanchuan, günümüzde "baş ve omuzlar" olarak adlandırılan "üç tepe" kavramı da dahil olmak üzere en eski direniş çizgileri konseptini içeriyor.
Üç kısa, yani aşağıdaki şekle benzer şekilde arka arkaya üç "boşluğun" ortaya çıkması, trendin sonunun bir işaretidir.
Üç asker, satın alma (satma) sinyalleri olan üç ardışık Yangxian'dır (Yinxian).
Üçüncü yöntem, konsolidasyondan sonra çığır açan bir sinyaldir.Ayarlama süresi boyunca, tüccarlar fiyat hareketlerini durdurabilir ve gözlemleyebilir. Hareket aralığı önceki aralığı aştıktan sonra, tüccarlar eğilimi takip edebilir.
Mum grafiklerinin yardımıyla Zongjiu, son 100 yılda pirinç fiyatlarındaki değişiklikleri de inceledi. Bir süre içinde pirinç fiyatının genellikle aşağı veya yukarı yönlü bir eğilim göstereceğini keşfetti, Yin / Yang-Yin bir ayı pazarı ve Yang bir boğa pazarı olarak tanımladı. Yin ve yang'ın kesişme noktasında boğaların ve ayıların dönüşümüne karşılık gelen bir bükülme noktası vardır.
Pek çok değişim belirtisi var. Örneğin, keskin bir yükseliş veya düşüşün ardından, tek günlük uzun kuyruklu iğne şeklindeki bir mum çubuğu bir trendin tersine dönme sinyali olabilir. Diğer bir örnek ise boğa piyasası hamile mum çubuğu Bir düşüş trendinde, sağdaki mum çubuğu tamamen solda yer alır ve yukarı yönlü bir trendin başladığını gösterir (ayı piyasası tam tersidir).
Trendlerin arttığına dair işaretler de var. Gölgesiz şamdan bunlardan biridir.Bu mum çubuğunda "fitil" (gölge) yoktur. Aşağı yönlü bir trendde, açılış fiyatı ve kapanış fiyatı sırasıyla en yüksek ve en düşük fiyatlardır (tersi yukarı doğru bir trenddir). Gölgesiz şamdan, mevcut trendin devam edeceği anlamına gelir.
Souhisa Honma 250 yıl önce, trendi takip etmenin para kazanmanın en kolay yolu olduğunu fark etti. Bugüne kadar yaşıyorsa, çeşitli analiz göstergelerine ve makine algoritmalarına hayran kalmalıdır.
Grafik ticaret becerileri hariç, Zong Jiu ayrıca psikolojiye dayalı birçok sonuç çıkardı. Örneğin, fiyat hareketlerinin beklentilere aykırı olduğu ve yatırımcıların zarar gördüğü durumlarda, piyasayı gözlemlemek için 40-50 gün boyunca pozisyonlarını tasfiye etmeye ve ticareti durdurmaya hazır olmaları gerektiğini öne sürdü.
Bu sekreterler kopyalandı ve yayıldı ve en eski teknik işlem yöntemi oldu.
05
dünyaya git
Zongjiu, pirinç pazarında büyük başarılar elde etti ve Honma ailesinin zenginliği önemli ölçüde genişletildi.
Öte yandan Hikaru, memleketinin davasını istikrarlı bir şekilde ilerletiyor, Sakata Şehri ve hatta Tohoku bölgesindeki etkisini genişletiyor. "Spekülasyon" konusunda iyi olan Zongjiu'nun aksine, Guangqiu aile servetini sıkıntılı yerel finansmanı desteklemek ve mültecileri kurtarmak için kullanacak. Sakata'nın ekonomik ve kültürel gelişimine önemli katkılar sağlamış, sert rüzgarların insanları etkilemesini önlemek için sahile ağaç dikmiştir.Sakata'nın kamu refahı teşebbüslerinin atası olarak bilinir.
Guangqiunun eylemlerini öğrendikten sonra Zongjiunun zihniyeti ince bir değişikliğe uğradı. "Honma ailesinden ben sorumlu olsaydım, ailenin varlıkları daha da büyük olabilirdi, ancak arazi satıcıları, çiftçiler ve akrabalarıyla çatışmalardan kaçınmak imkansız olurdu Sürtünme. "Zongjiu, Guangqiu'nun etrafındaki kişilerarası ilişkileri koordine etme yeteneğini fark etti ve Guangqiu sonunda Zongjiu'nun ticaret yeteneğini fark etti. 1783'te 68 yaşındaki Zongjiu ve 54 yaşındaki Hikaru nihayet barıştı.
Souhisa Honma, sonraki yıllarında Tokugawa Shogunate'nin ekonomik danışmanı olarak görev yaptı. Souhisa Honma 1803'te 79 yaşında öldü.
Amerikalı Steve Nison'un bu kitabı Souhisa Honma'yı dünyaya tanıtıyor
Ancak yaklaşık 190 yıldır, mum çubuğunun büyük icadı bilinmiyordu. 20. yüzyılın sonuna kadar Amerikalı Steve Nison, bir Japon komisyoncunun şamdanlarının varlığını keşfetti. 1991 yılında Steve Nison, Souhisa Honma tarafından icat edilen mum haritasının Batı'ya tanıtıldığı "Yin Xian Yang Xian" kitabını yayınladı.
O zamanlar, ABD ticaret piyasasında çubuk grafikler ana akımdı ve neredeyse hiç kimse Japonya'daki mum grafiklerini bilmiyordu. Steve Nison, Batı'daki şamdan grafiklerini öğrendikten sonra kimsenin çubuk grafikler dünyasına dönmek istemediğini her zaman söylerdi.
Hayal edebilirsiniz? Mum grafiği sadece 30 yılda yaygın olarak kullanılıyor, ancak en eski emtia ticareti ustası Souhisa Honma, 200 yıldan daha uzun bir süre önce dünyaya mum çizelgeleri getirdi.
Uyarılar
Not 1: Sakata Şehri'nin tarihi, Kaiyan Tapınağı ile Honma ailesi arasındaki ilişkiden bahsediyor, ancak Souhisa Honma ve Kaiyan Tapınağı'nın başrahibinin hikayesini kaydetmiyor ve Sakata Şehri Turizminin resmi web sitesinde yer alan giriş konuyla ilgili içerikten bahsetmiyor. Ancak Zen ustaları tarafından sipariş edilen Suji Honma'nın hikayesi oldukça yaygındır.
Not 2: Bazı araştırmalar, Souhisa Honmanın yatırım stratejisinin mutlaka "Sakita Savaşı" ile ilgili olmadığını ve "Sakita Beş Yönteminin" gerçek teknik analizinin "Souhisa Honma" adını ödünç alabileceğini göstermiştir. Ancak Souhisa Honma'nın mum tabelasını icat ettiği kesindir.
Referans
1. Dojima Pirinç Borsası, Tokyo Borsası (JPX)
2. Yamaguchi Katsuye, Edo Edo dönemi, pirinç tarlasının selefi faz alanının eylemi, Action Economics Society, 2011
3. Takuya Sato ve Souhisa Honma dinamik | Dojima, Osaka, dünyanın ilk gelişmiş pazarı, Money Advice Center, 2018
4. Osaka Dojima'nın sahnesi çok şiddetli! Japonya'nın en güçlü fotoğraf atıcısı Honma Souhisa (Bölüm 1), Yahoo! JAPONYA
5. , 3 En güçlü fotoğrafçı Honma Souhisa (ortada), Yahoo! JAPONYA
6. Göbek sekiz puan, 21. yüzyıl Jinyan En güçlü evre öğretmeni, Honma Souhisa (Bölüm 2), Yahoo! JAPONYA
7. Steve Nison, JAPON CANDLESTICK CHARTING TECHNIQUES, NEW YORK FİNANS ENSTİTÜSÜ, 1991
8. Japon Mum Çubuğu Kalıplarına Giriş, TRADERSLOG, 2009
9. Tarihteki En Başarılı Fiyat Eylemi Tüccarı: Munehisa Homma, Medium, 2018
10. Şamdanın Pirinç Kökenleri, Genesis Vision, 2018
Tam metin bitti.
Okuduğunuz için teşekkürler, "baktığınız" için teşekkürler
