Yatırımı belirlemek için verilere bakın: Düşüşten sonra pozisyonu kapatmak istiyor musunuz? Ne kadar etkili?
Düşüşten sonra pozisyonları kapatmak, yaygın bir sabit yatırım stratejisidir. Yani endeks aldığımız fiyattan belli bir yüzde düştüğünde yatırım oranımızı arttırıyoruz.
Teorik olarak, bu işlem daha düşük bir konumda daha fazla çip satın alabilir, ortalama tutma maliyetini düşürebilir ve sonunda daha yüksek getiri sağlayabilir.
Aniudt, verileri hesaplamak için aşağıdaki verileri kullanacak, düşüşten sonra herhangi bir etki olacak mı? Ne kadar etkili olabilir?
-
Kullanılan veriler
Bugün, ayda bir oylanması planlanan Şangay ve Shenzhen 300 Endeksini 5 yıllık getiri oranıyla (60 planlı yatırım) kullandım.
Tüm CSI 300 endeks fonları endeksin trendini simüle ettiğinden, test için doğrudan endeks puanlarının kullanılması, kabaca piyasadaki tüm CSI 300 endeks fonlarının ortalama getirisini temsil edebilir.
-
Marj stratejisi
Bugün kullanılan marj çağrısı stratejisi nispeten yaygındır. Spesifik olarak, endeks belirli bir yüzdeyi düşürdükçe, yatırım tutarının belirli bir yüzdesi artacaktır.
Örneğin, her% 10 düşüş için, pozisyonu% 10 kapatma stratejisi.
İlk ayda satın alırken 3000 puan, 10000 yuan satın alın.
Düşüş, 2700 puan olan% 10'a ulaştığında, pozisyon% 10 ile karşılanacak ve her ay 11.000 yuan satın alınacak.
Düşüş% 20'ye, yani 2400 puana ulaştığında, pozisyon% 20 tarafından karşılanacak ve her ay 12.000 yuan satın alınacak.
Düşüş% 30'a, yani 2100 puana ulaştığında, pozisyon% 30 tarafından karşılanacak ve her ay 13.000 yuan satın alınacak.
Ve bunun gibi.
. . .
Geri geldiğinde pozisyonu tekrar azaltın.
Örneğin, endeks 2700'ün altından 2701'e yükseldiğinde, 12,000 yuan'lık aylık sabit yatırım 11,000 yuan'a geri dönecektir.
3.001 puana yükseldiğinde, tekrar 10.000 yuan yatırıma dönüşür.
Artmaya devam ederse, sabit yatırım tutarı artık değiştirilmeyecek.
-
Farklı teminat tamamlama miktarlarının karşılaştırılması
İlk grup karşılaştırması için aşağıdaki verilere bakalım.
Mavi, 10.000 yuan gibi sabit bir aylık yatırımla teminatsız, yani geleneksel sabit yatırım anlamına gelir. Piyasa nasıl dalgalanırsa oynasın, her ay 10.000 yuan alın.
Kırmızı, her% 10 düşüş için pozisyonun% 10 oranında kapsanacağı anlamına gelir. Örneğin 2700 puana düştüğünde yatırım 11.000 yuan, 2400 puana düştüğünde yatırım 12.000 yuan oluyor.
Yeşil, her% 10 düşüş için pozisyonun% 50 tarafından kapsanması anlamına gelir. Örneğin 2700 puana düştüğünde yatırım 15.000 yuan, 2.400 puana düştüğünde yatırım 20.000 yuan oluyor.
Mor, her% 10 düşüş için pozisyonun% 100 tarafından kapsanacağı anlamına gelir. Örneğin 2700 puana düştüğünde yatırım 20.000 yuan, 2.400 puana düştüğünde ise yatırım 30.000 yuan oluyor.
Gök mavisi, her% 10 düşüş için pozisyonun% 200 tarafından karşılanacağı anlamına gelir. Örneğin 2700 puana düştüğünde yatırım 30.000 yuan, 2400 puana düştüğünde ise yatırım 50.000 yuan oluyor.
Tarihte farklı noktalardan başlayarak, CSI 300 Endeksi'ne aylık yatırım yapmak, bu stratejileri ayrı ayrı uygulamak ve son olarak aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi kümülatif getiri elde etmek. Eğri üzerindeki her nokta, bu aydan başlayarak 5 yıllık sabit yatırımdan sonraki kümülatif getiriyi ve ilgili stratejiye bağlılığı temsil eder.
Eğriye göre, dikkate değer birkaç sonuç elde edebiliriz.
1. Yedekleme miktarının artırılması, gelirin artmasında önemli bir etkiye sahiptir. Ve kaybedilen işlemleri kazanca dönüştürebilir.
2. Yedekleme pozisyonlarının miktarını artırmak, en azından karları azaltmayacak veya zararları artırmayacaktır.
3. Ortada, sabit yatırımın başlangıç noktasının şu anda nispeten düşük olduğunu gösteren çeşitli strateji kazanımlarının istiflendiği bir dönem var Sabit yatırıma başladıktan sonra, endeks yükseliyor ve pozisyonları kapama fırsatı yok.
4. İkmal miktarı iki katına çıktığında, kar oranı yaklaşık% 1 artabilir.
Görünüşe göre bir pozisyonu kapatmak çok iyi bir yöntem. Ancak uygulamaya başlamadan önce Aniudt riskleri anlamanızı önerir.
Açık pozisyon düşme riski, her ay yatırılan miktarın artmasıdır. Belli bir seviyeye yükseldikten sonra sabit yatırıma devam edecek paranız olmayabilir. Bu büyük bir risk.
Bu amaçla, farklı oranlarda yatırılması gereken fon miktarını ölçmek için aşağıdaki tabloya başvurabilirsiniz.
Bu tablo, ilk aydaki 10.000 yuan'lık başlangıç yatırımını baz olarak kullanır.İlk iki satır sırasıyla ortalama aylık yatırımı ve 60 aylık sabit yatırımın farklı stratejiler altındaki maksimum aylık yatırımını gösterir.
Bu verilerin nesnel artıları ve eksileri yoktur. Sadece belirli stratejileri formüle ederken gelecekteki olası yatırımın kabaca bir tahminini vermek için. Her ne kadar% 10'luk bir düşüşün ardından% 200'ü kapama yöntemi size% 5 daha fazla kar getirebilir. Ancak aylık sabit yatırım tutarının 15 katına çıktığını (endekste en büyük düşüş% 80) ve ortalama aylık sabit yatırım tutarının% 170 arttığını kabul edemezseniz en iyisi bu yöntemi seçmemek olacaktır.
-
Farklı marj çağrılarının karşılaştırılması
Yukarıda, marj çağrısı stratejisi için bir grup fikirden bahsettik ve aşağıda başka bir fikir grubunu karşılaştıralım. Her aramanın oranı aynıysa ancak frekans farklıysa ne olacak?
Mavi, 10.000 yuan gibi sabit bir aylık yatırımla teminatsız, yani geleneksel sabit yatırım anlamına gelir.
Kırmızı, her% 5 düşüş için, pozisyonun% 100'ü kaplıdır. Örneğin 2850 puana düştüğünde yatırım 20.000 yuan, 2.700 puana düştüğünde yatırım 30.000 yuan oluyor.
Yeşil, her% 10 düşüş için, pozisyonun% 100'ünün kapsanacağı anlamına gelir. Örneğin 2700 puana düştüğünde yatırım 20.000 yuan, 2.400 puana düştüğünde ise yatırım 30.000 yuan oluyor.
Mor, her% 20 düşüş için pozisyonun% 100 kapsamına gireceği anlamına gelir. Örneğin 2400 puana düştüğünde yatırım 20.000 yuan, 1.800 puana düştüğünde yatırım 30.000 yuan oluyor.
Grafikten, yenileme sıklığı arttıkça, yukarıdaki grafikte ikmal miktarını artırmanın nihai etkisinin hemen hemen aynı olduğu görülebilir. Daha yüksek kazançlar, kazançları azaltmadan veya kayıpları artırmadan kayıpları kazanca dönüştürebilir.
Tabii riskler aynı. İkmal sıklığını artırdığınızda, aynı düşüşle karşı karşıya kaldığınızda, daha büyük bir miktar yatırım yapmanız gerekir. Bu, kendi sermaye akışınız üzerinde daha fazla baskı oluşturacaktır.
Belirli veri karşılaştırması için aşağıdaki tabloya bakın.
% 5'lik bir düşüş kullanır ve pozisyonunuzu% 20 oranında kapatırsanız, basit bir sabit yatırımdan% 6 daha fazla kar elde edebilirsiniz. Ancak alınan risk, en fazla aylık yatırımın ilk yatırımın 4 katından fazla olacağı ve ortalama aylık yatırımın ilk yatırımdan% 50'den fazla artacağıdır.
Stratejik seçimler yaparken, bu finansman hazırlığına sahip olmalısınız.
-
sabit miktar
Aşağıda başka bir durumu ele alalım: Kabul edebileceğim maksimum yatırım tutarı belirlendiyse, yenileme sıklığı ve süresi nasıl belirlenir?
Örneğin, pozisyonun% 100'ü% 10'luk bir düşüşün ardından kapanır.
Kırmızı daha sıktır ve pozisyon her% 5'te bir kapsanır ve pozisyon miktarı% 50'dir.
Yeşil normaldir, yani% 10 düşüş ve% 100 örtme.
Mor, her% 20 düşüş için% 200 yenileme ile daha uzun bir döngüye sahiptir.
Bu üç stratejinin kar karşılaştırması aşağıdaki şekilde gösterilmektedir.
Şekilden, kabul edebileceğiniz maksimum yatırım tutarı belirlenmişse, operasyonların sıklığı ne kadar yüksekse, olası faydaların da o kadar yüksek olduğu görülmektedir.
Aşağıdaki tablodan yatırım tutarlarının bu üç strateji altında karşılaştırılmasını görebiliriz.
Üç strateji kapsamında, aylık sabit yatırım tutarı temelde aynı seviyeye ulaşacaktır. Daha sık ortalama yatırım biraz daha yüksek olacak ve nihai ortalama getiri daha yüksek olacaktır.
Yukarıdaki içeriğe dayanarak bugünün sonucunu çıkarabiliriz.
Birincisi, sabit yatırımdaki bir düşüşün ardından pozisyonları kapatmak, kayıpları artırmadan karı artıracak uygun bir stratejidir.
İkincisi, yenileme miktarı ne kadar büyükse, sıklık o kadar yüksek ve boğa piyasasında elde edilen kar o kadar yüksek olur.
Üçüncüsü, yenileme miktarı çok fazla ve sıklık çok yüksek, bu da sürekli düşüşün ardından mevduat yatırımı üzerinde aşırı baskıya neden olacak.
Dördüncüsü, sabit bir maksimum yatırım miktarı söz konusu olduğunda, sık sık yapılan ayarlamalar da fayda sağlayabilir, ancak etki büyük değildir.
Bu nedenle Aniudt, karşılayabileceğiniz miktar dahilinde daha sık ve daha yüksek marjlı bir çağrı stratejisi seçmenizi önerir.
