"Spoiler" Musk ve yayın balığı
Görüntü kaynağı @Visual China
Makale Zinc Finance, Yazar Chen Kaile, Editör Dafeng
Şangay'daki Tesla Süper Fabrikası'nın teslimat töreninde CEO Musk, "Çin hükümeti sayesinde!"
2020'den sadece 7 gün sonra Gulfstream G650'yi aldı ve Los Angeles'tan Şanghay'a uçtu.
Bir yandan 7 Ocak 2019'da fabrikanın temelinin atılmasından, yıllık 150 bin araçlık üretim yapan bu süper fabrikanın bir yıl sonra teslimatına kadar Çin'in hızını güçlü bir şekilde hissetti; diğer yandan Yerli üretim Model 3'ün teslimi ve Model Y Çin üretim projesinin başlatılması, daha önce ABD'de soğuk olan Tesla'nın küreselleşmede önemli bir adım attığı anlamına da geliyor.
Bazıları tamamen çıplak, bazıları paslı.
Tesla'nın Şanghay Gigafactory'sinin teslim edilmesiyle, yeni yerli otomobil yapım kuvvetleri tedirgin olmaya başladı. Ideal Motors CEO'su Li Xiang bir keresinde kamuya açık bir şekilde "Tesla kapı eşiğine geldi" yorumunu yaptı.
Açıkçası, Musk "yayın balığı" Tesla'sını aldı ve sektörde bir spoiler oldu.
Aslında, Sonsuz Tesla ile karşılaştırıldığında, yeni iç kuvvetler geçen yıl neredeyse toplu olarak soğuktu. Hisse senedi fiyatı düşerek para kaybetmeye devam eden ve finanse etmekte başarısız olan Wei Lai, halka açılma mücadelesi veren ve hakların korunmasıyla mücadele eden Xiaopeng ve neredeyse tüm yıl boyunca davalara karışan Weimar ...
Tesla'nın girişi daha çok bir yayın balığı gibi ve yeni enerji aracı pazarını yerleşik otomobil şirketleriyle birlikte hareketlendirdi. Bununla birlikte, bu yayın balığının yeni iç güçlere araba inşa etmeleri için canlılık getirip getiremeyeceğini görmek hala zor.
Yayın balığı geliyor
Norveçliler, özellikle canlı balık olmak üzere sardalya yemeyi severler. Bununla birlikte, pazardaki canlı balığın fiyatı ölü balıklardan çok daha yüksektir, bu nedenle balıkçılar her zaman canlı sardalyaları Hong Kong'a geri getirmek için ellerinden gelenin en iyisini yaparlar. Tüm çabalara rağmen sardalyaların çoğu yarı yolda boğulacak. Daha sonra birisi akvaryumun içine sardalya ile beslenen bir yayın balığı koydu.
Bu hikayenin ilk yarısıdır.
Pek çok insanın gözünde Tesla yayın balığıdır.
Ancak bu yayın balığının keskin dişlerini oluşturan şey fiyatıdır.
Tesla, geçtiğimiz hafta, yerli üretim Model 3'ün başlangıç fiyatının% 9 düşerek 323.800 yuan'a düşeceğini duyurdu. 2019'un 29. partisinde "Araç Alım Vergisinden Muaf Yeni Enerji Araçları Kataloğu" nda Model 3'ün gölgesinin de ortaya çıktığını belirtmekte fayda var.
Başka bir deyişle, devlet satın alma vergisi sübvansiyonlarının eklenmesiyle Model 3'ün fiyatı 299,500 yuan'a düştü.
300.000 yuan'ın fiyatı, halihazırda yurt içinde üretilen yeni enerji araçlarıyla savaş halinde.
Buna karşılık, yerli elektrikli araçlar genellikle 250.000 ila 350.000 arasında satılıyor: Weimar markası tarafından piyasaya sürülen ikinci seri üretilen otomobil, ilk model kapsamlı sübvansiyonlardan sonra 239.900 yuan olarak fiyatlandırılıyor; Weilai ES8 resmi web sitesi Asgari fiyat 468.000'e ulaştı ve sübvanse edilen fiyat yaklaşık 400.000 idi.
Tesla'nın fiyat avantajı da maliyetlerin düşürülmesinden geliyor.
Birincisi, büyük ölçekli teslimatın avantajlarıdır.
Gigafactory'nin hedefi, yılda 150.000'den fazla araç üretmektir. Buna karşılık Weilai, 2019'da 20.565 araç teslim etti. Tesla, Şangay fabrikasının teslim ettiği araç sayısının yalnızca 7,5 katı teslimat yaptı.
Büyük ölçekli seri üretim ile Tesla'ya fiyatları düşürme imkanı da sağlıyor.
İkinci olarak, süper fabrika aynı zamanda daha düşük işçilik maliyetleri getirir.
Tesla Fabrikası / Kaynak: Tesla'nın resmi Weibo'su
Morgan Stanley'in analizi, Şanghay Süper Fabrikasının işçilik maliyetinin Kaliforniya'daki Fremont fabrikasının yalnızca 1 / 10'u kadar olduğunu gösteriyor. Tesla'nın 10.000 çalışanı olan planına göre, yalnızca işgücü tasarrufu, kar marjını% 30'dan fazla artırabilir.
Diğer bir maliyet avantajı, üretim sürecinin kendisinden, otomasyonun kullanımından ve yeni teknolojilerin güncellenmesinden kaynaklanmaktadır.
2019 Tesla Q3 mali raporu, "ABD fabrikasına kıyasla, Şangay fabrikasındaki Model 3 üretim hattının üretim maliyetinin (birim kapasite başına sermaye harcaması)% 65 daha düşük olduğunu" gösteriyor.
Ek olarak, parçaların ve bileşenlerin yerel olarak tedarik edilmesi de maliyet avantajları sağlar.
Şu anda, Şangay fabrikasında kullanılan parçaların ve bileşenlerin% 30'u yerel olarak satın alınmaktadır ve bu sayı 2020'de% 100 olacaktır. İthal edilen parça ve aksesuarların hala tarifelere tabi olduğunu belirtmekte fayda var. Yerel tedarik yoluyla, parçaların maliyeti de Tesla'nın fiyatları düşürmesine olanak sağlıyor.
Yerli aracılık firmaları tarafından yayınlanan raporlara göre, yerel tedarik zincirini tamamen benimsedikten sonra, Model 3'ün fiyatı 197.000 yuan kadar düşük olabilir.
Döküm modeli
Şangay Süper Fabrikasının heyecanıyla karşılaştırıldığında, 200 kilometre uzaklıktaki Huzhou'nun Wuzhou Bölgesi farklı bir sahne.
Burada, Çin'deki Ranger Automobile'in ilk ve tek kendi kendine inşa edilen fabrikasının yarı mamul ürünleri duruyor. Ancak proje yarım yıldan fazla bir süredir askıya alındı ve karargah olay yerinden tahliye edildi.Kapıyı korumak için sırayla sadece üç güvenlik görevlisi verildi.Açık alana düzensiz bir şekilde betonarme kazıklar yığıldı.
20 Aralık 2019 gibi erken bir tarihte, Wuzhou Bölgesi'nin resmi web sitesinde yer alan bir bilgi, yıllık 200.000 araba üretimiyle bu fabrikanın ölüm cezasını ilan etmişti. "District Urban Investment Group'un Ranger otomobil endüstrisi projesinin arazisini satın alma ve devam eden inşaatı elden çıkarma planı, arazi kaynaklarını yeniden canlandırmaya, proje risklerini azaltmaya ve genellikle uygulanabilir olan bertaraf maliyetlerini azaltmaya yardımcı oluyor."
Geçmişte 3 yıl önce, Nisan 2017'de Ranger Auto, Huzhou Şehri Wuzhou Bölge Hükümeti ile resmi olarak bir "işbirliği anlaşması" imzaladı.Wuzhou Bölge Hükümeti dışarı çıktı ve Ranger Auto burada bir fabrika kurdu. Projenin yatırımı 11,5 milyar olup, birinci ve ikinci fazların üretim kapasitesinin birleşme sonrasında 200.000 olması beklenmektedir.
Başkan Wei Jun ayrıca ilk seri üretilen otomobilin 2019'un dördüncü çeyreğinde piyasaya sürüleceğini ve yeni otomobilin "Ranger X1" olarak adlandırılabileceğini belirtti.
Ancak umut hayal kırıklığına uğradı, Ranger başından beri seri üretime hazır değildi. Basında çıkan haberlere göre, proje 19'uncu başlarda askıya alınmıştı ve İnşaat Bakanlığı da Nisan ve Mayıs aylarında geri çekildi.
Parasız bekçi yeni bir kelime, PPT fabrikası yarattı.
Ranger'ın içinde bulunduğu kötü durum, neredeyse yurt içinde üretilen yeni kuvvetlerin araba inşa etmesinin acı noktasını vurdu.
Yani, araç üretimi için nitelik eksikliği.
Yeni enerjili araç üretim nitelikleri her zaman sektördeki rekabetin odağı olmuştur. Bununla birlikte, 2016'dan beri, Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu tarafından yayınlanan 17 nitelik, ana akım yeni otomobil şirketlerinin adlarını hiç görmedi.
Weilai ve Xiaopeng gibi otomobil şirketleri işbirliği için OEM'leri seçmeye başladı.
Weilai'nin her zaman Jianghuai Automobile ile işbirliği yapmayı seçtiği ve Xiaopeng'in Haima'nın fabrikası aracılığıyla araç üretimini de tamamlayabildiği bildirildi. Bununla birlikte, ortaya çıkan sorunlar da son derece belirgindir: ne çıktı ne de kalite garanti edilemez.
Önce çıktıdan bahsedeyim. Otomobil yapan yeni iç güçler için çıktı doğrudan teslimatla ilgilidir.
Weimar Motors'un kurucusu bir keresinde kamuya açık bir şekilde, "Yalnızca toplu teslimat gerçekleştirildiğinde 'Titreşim' adı yıkanabilir." Dedi.
İdeal dolu, ama gerçek çok zayıf.
Xiaopeng Motors, 2018'de yalnızca 522 G3 ünitesi teslim etti; mevcut verilere göre, Ekim 2019 itibariyle, o sırada G3 hala Xpeng Motors'un satışta olan tek modeliydi ve teslimat sayısı yalnızca 11.944 adede ulaştı. Bu, yılın başında belirlenen 40.000 teslimat hedefinin% 30'undan azdır.
İlk sırada yer alan NIO, 2019'da 20.565 araç teslim etti. Yıl başında 40.000 araç hedefine kıyasla, yalnızca% 50.75'i tamamladı, bu da yarıdan biraz fazla.
Dökümhanelerin daralma kapasitesi, araba teslimatını doğrudan etkiler. Önde gelen temsilcilerden biri, Xiaopengin arka ayaklarını ciddi şekilde sürüklediğine işaret eden Xiaopengin kurucusu Haimaya işaret etti.
Halka açık veriler, Haima Automobile'in 2018'deki üretim ve satışının sırasıyla 60.200 ve 67.500 olduğunu gösteriyor. 2016'da 220.800 ve 216.400 ile karşılaştırıldığında, üretim kapasitesi% 72,73 ve% 68,80 oranında azaldı.
Dökümhanenin getirdiği bir diğer sorun da arabanın kalitesinin garanti edilememesidir. .
Haziran 2019'da Weilai, olası güvenlik tehlikeleri nedeniyle 4803 ES8 aracını geri çağırdı. Geçen iki ayda Weilai'de üç adet kendiliğinden yanma olayı yaşandı. Basında çıkan haberlere göre Weilai, Temmuz ayında sadece 837 elektrikli araç teslim etti;
Aralık 2019'da "Xpeng G3 kendiliğinden yanma" haberi yayılmaya başladı. Yetkili, mümkün olan en kısa sürede bunun harici bir yangın kaynağından kaynaklandığını yanıtlasa da, önceki "şaft kırılması" ve "elektrik kesintisi" olayları da kamuoyunda tartışmayı tetikledi.
Dökümhanenin üretim kapasitesi tükendi ve kalitesini garanti etmek zor, aynı zamanda yeni kuvvetlerin önünde asılı olan bir Damocles kılıcı haline geldi.
"Bu kadar çok yeni otomobil üreticisinin ortaya çıkmasının nedeni, yeni enerji araçları çağında artık motorların ve şanzımanların teknik zorluklarının üstesinden gelmeye gerek kalmamasıdır. Herkes araba yapımı için eşiğin daha düşük olduğunu hissediyor, ancak aslında gövde ve şasiye gerek yok. Tsinghua Üniversitesi Otomotiv Endüstrisi ve Teknoloji Stratejisi Enstitüsü Dekanı Zhao Fuquan bir keresinde medyaya kamuoyuna açıkladı.
Kendi dökümhanesine sahip olmak, neredeyse tüm otomobil şirketlerinin hayali haline geldi.
Weilai'nin 2018 mali raporunun Mart 2019'da şirketin Jiading, Şangay'da fabrika kurma planını iptal edeceğini gösterdiğini belirtmekte fayda var. Bu aynı zamanda Wei'nin ana arabanın kalifikasyonu planının rafa kaldırıldığı anlamına geliyor.
Açıkçası, fabrikaları birleştirerek otomobil üretme niteliğini elde etmek gerçekçi değil. En bariz örnek, Ideal Auto'nun 2018 yılında Lifan Motor'un% 100 özsermayesini elde etmek için 650 milyon yuan harcaması ve böylece çok maliyetli olan "araba yapım yeterliliği" ni elde etmesidir.
Şu anda, araba yapımı için yeterlilik almak hala zor bir yol.
Araba inşa eden yeni güçlerin ikilemi
Yayın balığı öyküsünün ikinci yarısı, yayın balığının ortaya çıkması nedeniyle sardalyaların yalnızca kaçmak için mücadele edebileceğidir, bu da ikincisinin canlılığını harekete geçirir.
Ancak mevcut bakış açısına göre, bu hikayenin gerçekte sahnelenip sahnelenemeyeceği hala bilinmiyor.
Belirtilmesi gereken bir gerçek, Çin'in yeni enerji araç pazarının hızlı gelişiminin güçlü hükümet desteği olmadan yapamayacağıdır.
2001 yılında Çin hükümeti resmi olarak "863" planlı elektrikli araç büyük projesini başlattı ve Çin'in yeni enerji araç endüstrisi politikasının başlangıç noktasını işaret etti; 2009 yılında Çin, "Enerji Tasarrufu ve Yeni Enerji Araçlarının Tanıtımı ve Tanıtımı için Pilot Çalışmanın Yürütülmesine İlişkin Bildiri" yayınladı. Her şehir kotaya göre kamu araçlarını sübvanse ediyor; bir yıl sonra sübvansiyonlar özel arabalara bırakılıyor ...
Hükümetin sübvansiyonlar ve vergilendirmedeki desteği ile Çin'in yeni enerji araçları hızlı bir gelişmeyi başlatıyor. Ocak 2019'da Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanı Miao Wei, yeni enerji otomobil endüstrisine yapılan kümülatif yatırımın 2 trilyona ulaştığını kamuoyuna açıkladı.
Weilai ES8 resmi web sitesi fiyatı / kaynağı: ağ
Yeni enerji araçları küçük bir havuzdan geniş bir okyanusa dönüştü.
Ancak yeni enerji araç pazarının karışık durumu tam tersidir. Eksik istatistiklere göre, 500'den fazla yeni iç kuvvet otomobil üretti, ancak bunların çoğu hala "PPT otomobil yapımı" aşamasında. Weilai, Xiaopeng ve Weimar gibi yalnızca bir düzine şirket gerçekten seri üretim ve teslimat gerçekleştirdi.
Ancak 2019'dan itibaren politika temettü sıkılaştı ve büyük dalgalar kumları yıkamaya başladı.
2019'da, yeni enerji araçlarına yönelik genel sübvansiyon% 50 azaldı.Aynı zamanda, yerel sübvansiyonlar iptal edildi ve sübvansiyon eşiği, yeni enerji araçlarını doğrudan etkileyen önemli ölçüde artırıldı.
Dikkate değer bir gerçek, bundan önce, politika temettülerinin Ar-Ge yeteneklerinden yoksun bir grup dev bebeği beslemesidir. 2017 yılında 100.000'in üzerinde üretim ve satış hacmine ulaşan BAIC New Energy'yi örnek olarak aldığımızda, o yıl elde ettiği 11,4 milyar cirodan devlet sübvansiyonu 4,959 milyar olarak gerçekleşti. Buna bağlı olarak, yeni enerji araştırma ve geliştirmesine yapılan yatırım yalnızca 15 milyondur ve bu toplam gelirin yalnızca% 0.15'idir.
Tesla Fabrikası, Kaynak / Tesla resmi Weibo
Tesla'nın 2018 yılında araştırma ve geliştirmeye 1,46 milyar ABD doları yatırım yaptığını belirtmekte fayda var.Üç yılın toplam gelirinin en düşük payı olmasına rağmen yine de% 7'ye ulaştı.
Gelgit düzeldikten sonra, Ar-Ge yeteneklerinden yoksun otomobil şirketleri ancak çıplak yüzebilir.
Ayrıca, yeni güçlerin araba inşa ederken para yakmaya ve para kaybetmeye devam etmesi ikilemidir.
Ön geliştirme, fabrika inşaatı, iş modeli yapımı, kanal inşaatı vb. İçin harcanan büyük paralar nedeniyle uzun süredir yeni enerji araçları, ağır varlıkları ve uzun geri ödeme süreleri olan bir endüstri olarak kabul edildi.
Weilai CEO'su Li Bin bir keresinde kamuoyuna 20 milyar yuan olmadan araba üretmediğini söyledi.
Önceki basında çıkan haberlerde, Weilai günde 30 milyon yuan yaktı ve yılın büyük bölümünde 8.6 milyar yuan kaybetti ve "2019 yıllık kayıp kralı" ödülünü kazandı;
Geçen yıl Guangzhou Otomobil Fuarı'nda Xiaopeng Motors Yönetim Kurulu Başkanı He Xiaopeng, ayda sadece 10.000 araç teslim ederek başa baş olabileceğini söyledi. Ancak buna paralel olarak, yıl boyunca yalnızca 11.944 araç teslim edildi ve geçen yılın sonunda yalnızca 17 milyar araç toplandı.
Bu koşullar altında, finansman ve listelemeyi hızlandırmak kan yapmanın tek yolu haline geldi.
Geçen yıl Ağustos ayında, Ideal Auto, Meituan'ın kurucusu Wang Xing liderliğindeki 3,7 milyar C'lik bir finansmanı tamamladı ve toplam değerlemesi 20 milyarı aştı. Bununla birlikte, finansmanın C turundan sonra, Ideal Auto art arda yatırımcılara özkaynak transferine maruz kaldı; ve 30 milyar finansman hedefi 2019'da tamamlanamadığında, Xiaopeng Motors medya tarafından bir öz sermaye teminatı olarak ifşa edildi veya fonları çözmek için denizaşırı listelemeyi hızlandıracak Stresli haber; Uzun vadeli kayıplar yaşayan Weilai, listelendikten sonra bir yıl orijinal 6,28 ABD dolarından 3,39 ABD dolarına geriledi ve Ekim 2019'da neredeyse 1 ABD doları kırmızı çizginin altına düştü.
Listelenmeyenler bir iplikle asılı duruyorlar; başarıyla listelenmiş olanlar güvenli değil.
Kemerin sıkılaştırılması ana tema haline geldi.
Politika reformları para yakmayı bırakmayacak ve bu iki büyük güçlük bir dağ gibidir.
Tesla'nın Shanghai Gigafactory'sinin teslimi ile yıllık 150.000 araç üretimine sahip dev yayın balığı Çin pazarına girdi.
Büyük dalgaların altında ve kumları ovarken, yeni iç güçlerin araba inşa etmelerinin kaderini sınamak zaman alabilir.
