"Kobalt" savaş durumu: Elektrikli araçların ana hammaddesi Orta Afrika'da "rekabet etti" Jingguan Auto
Bu makalenin kaynağı: Economic Observer
Yazar: Zhang Xu Yu Na
Kurak ve çorak Afrika kıtasının derinliklerinde insanlar, dünyanın en büyük bakır kuşağı olan "Copper Belt" üzerinde taşları kırarak, lityum piller için katot malzemesi olarak kullanılan nadir metal kobalt olan "petrol" ün yeni çağını arıyor.
Bu büyük kobalt açısından zengin kayalar çıkarıldı ve burada bırakıldı, ardından Avrupa, Amerika ve Çin'deki izabe tesislerine gönderildi ve sonunda bazı büyük teknoloji ve otomobil şirketlerinin karmaşık tedarik zincirlerine girdi.
Orta Afrika'da bulunan Demokratik Kongo Cumhuriyeti (bundan sonra Kongo (DRC) olarak anılacaktır) dünyanın en büyük kobalt üreticisidir.Dünya kobalt (yaklaşık 66.000 ton) arzının yaklaşık% 54'ü buradan gelmektedir. Çinli şirketler, fırsatı değerlendirmek, büyük yatırımlar yapmak, madencilik ve satış ağına hakim olmak için burayı hedefliyor.
İngiliz metal tedarikçisi Darton Commodities'in istatistiklerine göre, Çinli şirketler tarafından elleçlenen kobalt cevherinin% 94'ü Kongo'dan geliyor. Bazı analistler, Kongo'da üretilen 30.000 ila 40.000 ton kobaltın çoğunun serbest cisim madencileri olan Luoyang Luanchuan Molibden Group Co., Ltd.'den (bundan sonra "Luoyang Molibden" olarak anılacaktır), Zhejiang Huayou Kobaltından (bundan sonra olarak anılacaktır. "Huayou Cobalt") ve diğer Çinli şirketler. Ve Çinli aracılar serbest çalışan madencilerin arzının çoğunda ustalaştı, başka bir deyişle, Çin Kongo kobalt madenlerinin ihracat ağına hakim oldu.
Bununla birlikte, Kongo (DRC) madenlerine imrenilse de, ülkenin siyasi istikrarsızlığı küresel kobalt kaynağı tedarik zincirini çok kırılgan hale getiriyor. Bu yılın başında Maden Kanunu'nda yapılan değişiklikle birleştiğinde, madencilik haklarının maliyeti önemli ölçüde arttı ve bu da yerel madenlerin maliyetini büyük ölçüde artırdı.
Bir yandan denizaşırı maden kaynakları savaşı devam ederken, diğer yandan yerli kobalt ve lityum hammaddelerinin fiyatları dalgalı bir seyir izliyor.
6 ve 7 Ağustos'ta Huayou Cobalt (603799.SH) ve Hanrui Cobalt (300618.SZ) üst üste iki gün limitlerini düşürdü. 7'sinde Huayou Cobalt yaklaşık% 8 düştü; Hanrui Cobalt % 5; Ek olarak, Luoyang Molibden (03993.HK), Alaşım Yatırımı (000633.SZ), Shandong Jintai (600385.SH), Ganfeng Lityum (002460.SZ) kötü performans gösterdi.
Bir yatırımcı, Economic Observer'dan bir muhabirle yaptığı röportajda, kobaltın kısa vadede hala stok kaybına uğradığını söyledi. Yoğun sezon yaklaşırken, kobalt ürünleri siparişleri artmaya devam ediyor ve kobalt fiyatının yükselmesi sadece bir zaman meselesi. Uzun vadede, yeni enerji araçlarının geliştirilmesi geri döndürülemez ve yüksek nikel pillerin seri üretimi bile daha fazla kobalt gerektirir. Kullanılan kobalt miktarını azaltmak için yeni nesil pil teknolojisinin geliştirilmesi ilerliyor olsa bile, seri üretim yine de zaman alacaktır.
Bununla birlikte, sektördeki bazı insanlar 2019'da fazla kobalt olacağının göz ardı edilmediğine inanıyor. Sektörün diğer batarya teknolojisi rotalarının gelişimindeki hızlanmasıyla birlikte, kobaltın "soğuk alışı" yaşayıp yaşamayacağı da test etmek için zamana ihtiyaç duyuyor.
Denizaşırı kobalt madenleri için savaş devam ediyor
Araç aküleri için bir hammadde olan nadir metal kobaltın kıtlığına yanıt olarak Çin, kobalt tedarik ağını kademeli olarak kontrol ediyor. Ancak, Nuggets denizaşırı ülkelerde kolay değildir.
Lityum pillerin ve diğer yeni pillerin üretimi için gerekli bir metal hammadde olan kobalt, elektrikli araçlarda, 3C tüketici elektroniğinde, havacılık hassas ekipmanlarında ve diğer alanlarda yaygın olarak kullanılmaktadır ve yeni enerji araçlarının üçlü lityum pilleri için pozitif elektrot malzemesi olarak kullanılmaktadır.
Kobalt, başta Kongo (DRC), Avustralya, Küba, Yeni Kaledonya, Zambiya ve Rusya'da olmak üzere yeryüzünde yaygın olarak dağıtılır ve içeriği düşüktür ve küresel dağılımı son derece düzensizdir. Ek olarak, kobalt cevheri genellikle nikel, bakır ve diğer maden yatakları ile ilişkilidir ve madencilik maliyetleri yüksektir ve üretim kapasitesinin serbest bırakılması genellikle zordur.
Amerika Birleşik Devletleri Jeolojik Etütünün (USGS) 2016 Mineral Ürünler Yıllığı istatistiklerine göre: 2015 yılında dünya kobalt rezervleri toplam 7,1 milyon ton, rezerv üretim oranı 57 yıldır. Bunların arasında Kongo (DRC), 3.4 milyon ton kobalt rezervine sahiptir ve küresel kobalt rezervlerinin% 48'ini oluşturur ve dünyada ilk sırada yer alır. Bununla birlikte, kobalt kaynaklarının sömürülmesiyle, rezerv-üretim oranı 2000'de 286'dan 54'e düşerken, Avustralya'nın rezerv-üretim oranı yükseliyor.
Arazi ve Kaynaklar Bakanlığı tarafından yayınlanan 2011 Ulusal Maden Kaynak Kaynakları Bültenine göre Çin'in kobalt rezerv tabanı 79.900 ton, kaynaklar 566.000 ton ve madencilik önemi olan rezervler 42.100 tondur. Bununla birlikte, Çin'in kobalt kaynağı rezervleri küresel toplamın yalnızca% 1'ini oluşturuyor ve kobalt kaynakları yetersiz.
"Kobalt kaynakları açısından, Çin'in kobalt üretimi lityum kaynaklarından daha azdır, ancak büyük bir kobalt tüketicisidir ve büyük ölçüde yabancı ülkelere bağımlıdır." Zhongguancun Yeni Pil Teknolojisi İnovasyon İttifakı genel sekreteri ve Pil Yüzler Derneği başkanı Yu Qingjiao, Economic Observer'dan bir muhabiri kabul ediyor. Röportajda söyledi. Doğal Kaynaklar Bakanlığı tarafından yayınlanan "Ulusal Maden Kaynakları Planında (2016-2020)", kobalt stratejik mineral kataloğuna dahil edilmiş ve maden kaynaklarının makro-kontrolü, denetimi ve yönetimi için kilit hedef olarak görülmüştür.
"Güç pili endüstrisinin kobalt ve lityum kaynaklarına olan bağımlılığı uzun bir süre için artmaya devam edecek. Lityum ve kobaltın istikrarlı bir şekilde tedarik edilmesini sağlamak ve mevcut lityum ve kobalt fiyatları düşmesine rağmen arz kıtlığı ve fiyat dalgalanmaları riskini azaltmak için dünya Kapsam dahilindeki maden kaynakları için verilen savaş hala şiddetleniyor. Dedi Yu Puri.
Luoyang Molibden ve Huayou Cobalt'ın Kongo'da (DRC) yer alan kobalt madenciliği devleri arasında başı çektiği bildirildi.
Glencore International AG'den sonra dünyada ikinci bir kobalt devi haline geldi Luoyang Molybdenum, sadece iki yıldan az bir süre geçirdi ve bunların tümü iki satın almasından kaynaklandı. Mayıs 2016'da Luoyang Molibdenum, Freeport-Mc-MoRan DRC Holdings Ltd. tarafından tutulan Kongo'daki (DRC) en büyük Tenke bakır ve kobalt madeninin% 56 hissesini 2,65 milyar ABD Doları karşılığında satın aldı; Nisan 2017'de Luoyang Molibden, Tenke bakır-kobalt madeninde dolaylı olarak% 24 hisseye sahip olmak için Kanadalı borsaya kayıtlı Lundin Mining Corporation şirketinin% 30 hissesini bir kez daha satın aldı. Şimdiye kadar Luoyang Molibdenum, Tenke Bakır Kobalt Madeni'nin hisselerinin% 80'ini dolaylı olarak elinde tutuyor.
Aynı zamanda, başka bir dev Huayou Cobalt, 70.000 ton kobalt rezervini ve 590.000 ton bakır kaynağını kontrol ederek Kongo'daki (DRC) birkaç madende hisseye sahip oldu ve Kasongpo Madencilik Şirketi'nde (Mikas) bir maden inşa etti. 1.000 ton kobalt konsantresi üretim kapasitesi bulunmaktadır.
Emektar kobalt devi Xinjiang Jinchuan Mining Co., Ltd.'nin (bundan sonra "Jinshan Madencilik" olarak anılacaktır) temel varlıklarının da Kongo (Altın) ve Zambiya'da bulunduğunu belirtmek gerekir. 4 maden alanında yüksek kaliteli bakır ve kobalt içeren 8 maden bulunmaktadır. Kobalt metal kaynağı 362.000 ton; görünmez dev China Railway'in özsermaye kobalt metal kaynak rezervleri de 280.800 ton kadar yüksek.
Yeni giren Pengxin Resources ve Shengtun Mining de Demokratik Kongo Cumhuriyeti'nde izabe tesisleri kurmaya hazırlanıyor. 2017'de Hezong Technology, Silver Jubilee Technology ve 2017'de sınırı geçen diğer şirketler de kobalt ürünlerinin ticaretine ve Kongo (Altın) kobalt madenlerinin satın alınmasına dahil olmaya çalışıyor. Buna ek olarak, Çinli bir pil geri dönüşüm şirketi olan GEM, Mart 2018'de Kongo'ya ait İsviçreli kaynak devi Glencore ile üç yılda yaklaşık 53.000 ton kobalt satın almak için bir sözleşme imzaladı. Glencore, dünyanın en büyük kobalt üreticisidir ve GEM tarafından satın alınan kobalt, Glencore'un 2018-2020'de beklenen üretiminin üçte birine eşittir.
Bir emtia araştırma kuruluşu olan CRU Group'un analizine göre, piyasada Çin sermayeli işletmeler tarafından üretilen rafine kobalt kimyasallarının oranı 2012'de% 67'den şu anda% 77'ye yükseldi ve yakında pazar payının% 90'ından fazlasını kazanacağı tahmin ediliyor. "Şu anda Kongo'da (Golden) kobalt madenleri kuran Çinli şirketler söz konusu olduğunda, Jinchuan Madencilik ve Luoyang Molibden, her ikisi de büyük devlete ait işletmeler olan ilk kademelerdir. Geç gelenler Pengxin Resources ve Silver Jubilee Technology, güçlü güç ve geç gelen avantajlara sahiptir. Açıkçası. Çin Metal Madenciliği Ekonomisi Enstitüsü'nden isimsiz bir uzman analiz etti. "Mevcut durumda, yeni maden kaynakları bulmanın uzun zaman alacağı da unutulmamalıdır. Yalnızca Kongo'nun (DRC) kobalt kaynaklarına güvenirsek, o zaman 2020 yılına kadar bir kobalt tedarik krizi yaşanacaktır." Bloomberg New Energy Bir finansal analist de bununla ilgili endişelerini dile getirdi.
Düşen kobalt fiyatları piyasa şoklarına neden oluyor
Denizaşırı "kobalt" için çılgınca kazarken, kobalt ve lityum gibi yerel hammadde pazarları fiyat şokları yaşadı.
Son zamanlarda, Huayou Cobalt, hissedarların hisselerini azaltması nedeniyle sektörden en çok ilgiyi gördü. Rüzgar istatistiklerine göre, ikincil pazarda Huayou Cobalt, ana hissedarları tarafından arka arkaya 32 kez azaltıldı. Net satın alınan hisseler -769.97 milyon hisse idi. Tedavüldeki hisse sayısındaki artış veya düşüş oranı açısından, Huayou Cobalt% 0.9391 azaldı ve aydınlatma referans piyasa değeri yaklaşık 540 milyon yuan.
En büyük hissedarı Dashan Private Co., Ltd.'nin bu yıl 12 Mart ve 10 Temmuz arasında holdinglerini birkaç kez azalttığı, toplam sermayenin% 26.16'sından mevcut holdinge kadar% 2.5843'e düştüğü bildirildi. Pay oranı% 23,57'dir. Tongxiang Huayou Investment Co., Ltd., Tongxiang Jinhua Trading Co., Ltd. ve Tongxiang Huaxin Investment Co., Ltd. de ilgili indirimler gerçekleştirdi.
Aynı hissedar indirimi Hanrui Cobalt'ta da gerçekleşti. Hisselerinin% 5'inden fazlasını elinde bulunduran hissedarları, bu yıl sahipliklerini dört kez azalttı.
Aslında, mevcut mali rapordan bile Huayou Cobalt hala ivme kazanıyor.
Huayou Cobalt'ın duyurusu, bu yılın ilk çeyreğinde, Huayou Cobalt'ın işletme gelirinin geçen yılın aynı dönemine göre% 96,36 artışla 3,43 milyar yuan olduğunu gösteriyor.Bunun nedeni, borsaya kayıtlı şirketlerin hissedarlarına atfedilebilen kobalt ve üçlü öncü ürünlerin satışlarındaki artıştı. Yinelenmeyen kazançlar ve zararlar düşüldükten sonra net kar, kobalt ürünlerinin satışlarındaki keskin artış nedeniyle yıl başından bu yana 610 milyon yuan artışla yıllık% 233,8 artışla 830 milyon yuan ve alacak hesapları 1.96 milyar yuan oldu.
Huayou Cobalt, 2018 yılının ilk çeyreğine ilişkin mali raporunda, "kobalt ve üçlü prekürsör ürünlerin üretim ve satışlarının artacağını ve ana ürünlerin daha yüksek fiyatları korumaya devam edeceğini. Şirketin bir sonraki raporlama döneminin sonuna kadar kümülatif net kârının bir önceki yılınkiyle aynı olması bekleniyor. Aynı döneme kıyasla önemli bir artış var. "
Quanlian Automobile Investment Management (Beijing) Co., Ltd.'nin başkanı Cao He, Economic Observer'dan bir muhabirle yaptığı röportajda Huayou Cobalt'ın listelenmesinden sonra, kobalt hammaddelerinin yüksek fiyatı ve yeni enerji teması sayesinde sıcak bir stok haline geldiğini söyledi. Bundan sonra önemli hissedarlar ve yatırım kuruluşları geri çekilmelerini bir an önce gerçekleştirmeyi umuyorlar. Bu, hammadde fiyatlarındaki değişikliklerle hiçbir ilgisi olmayan çok tipik bir üst düzey sermaye gerçekleşmesidir.
Ancak bazı insanlar tam tersini düşünüyor. Yu Qingjiao, Economic Observer muhabirine "Azalan kobalt fiyatı, kurumların nakite çevirmesine neden oldu. Bu kaçınılmaz bir seçimdir." Dedi. Kobalt da dahil olmak üzere hammaddelerin fiyatı öne doğru sıçradı ve şu anda dip fiyata yakın.
Temmuz 2016'dan bu yana, elektrolitik kobalt fiyatı kademeli olarak 200.000 yuan / tondan Aralık 2017 sonunda 530.000 yuan / tona yükseldi; Nisan 2018'de kobalt fiyatı 660.000 yuan / tondan ilk kez düştü. Nokta düşmeye başladı; Temmuz 2018'de elektrolitik kobalt fiyatı yaklaşık 500.000 yuan / ton idi. Ağustos ayında düşüş daha da belirgindi.
En son veriler, 7 Ağustos tarihinde, Londra Metal Borsası'nda (LME) kobalt kapanış fiyatının önceki işlem gününe göre 3.700 ABD $ / ton düşüşle 55.750 ABD $ / ton olduğunu, kapanış fiyatının keskin bir şekilde düştüğünü, LME pazar stoğunun sabit kaldığını, Avrupa stratejisinin küçük olduğunu gösteriyor. Metal kobalt külçesi (% 99,3, Rusya), bir önceki işlem gününe göre geçici olarak istikrarlı olan 36,25 ABD Doları / lb'den; elektrolitik kobalt (% 99,8), bir önceki işlem gününün fiyatına göre geçici olarak istikrarlı olan 36,25 ABD Doları / lb'den işlem gördü. Son zamanlarda uluslararası piyasada kobalt fiyatları Keskin bir düşüş; yerel Wuxi Paslanmaz Çelik Elektronik Ticaret Merkezi metal kobalt fiyatı 478.000-511.000 yuan / ton, kobalt fiyat teklifi 5.000 yuan / ton düştü ve stok biraz daha düşük.
Antaike'nin istatistiklerine göre, Jiangsu, Jiangxi ve diğer yerlerdeki çevre koruma denetimleri nedeniyle birçok kobalt tuzu fabrikası üretimi durdurdu ve üretimi düşürdü. Haziran ayında, yerli kobalt üretimi bir önceki aya göre yaklaşık% 20 düşüşle yaklaşık 1.500 ton azaldı.Yalnızca Haziran ayında kobalt sülfat üretimi bir önceki yıla göre% 38.1 düştü. . Şu anda, işletmelerin üretiminin yeniden başlaması hala belirsizdir ve yerel kobalt tuzunun gelecekte düşük bir üretim seviyesinde olması beklenmektedir.
Bir başka araştırma raporunda ise şu sıralar, ham madde arz fazlası ithal edilen hammadde fabrikaları, hammadde stoklarını yenilemede durgun, dolaşım piyasasındaki arz talepten biraz daha fazla, bu da doğrudan kobalt fiyatlarının düşmesine neden oluyor. Kobalt piyasasında bariz olumlu haberlerin yokluğunda, kobalt fiyatlarının düşüş eğilimini değiştirmesi zor. Bununla birlikte, iyimser bir analiz, üçüncü çeyrekte, tüm endüstri zincirinin güçlü bir yeniden stoklama döngüsüne gireceği ve kobalt fiyatlarının bir trendle yükselebileceği yönünde.
Ek olarak, SAIC ve BYD gibi yüksek enerji yoğunluğuna ve yüksek seyir menziline sahip yerli modellerin lansmanı ile kobalt çekme önemli ölçüde artacaktır. Bu durum, yurt dışı fiyatlarındaki düşüşün yurt içi kobalt ürünleri pazarının yönlendirici önemini önemli ölçüde etkisiz hale getirdiğini de dolaylı olarak yansıtıyor. Daha çok hammadde tedarik maliyetlerindeki düşüş üzerinde yoğunlaşıyor ve yurt içi ve yurt dışı fiyatlar arasındaki fiyat farkının daha da onarıldığını; diğer yandan yurt içi kobalt tedarik tarafı üretimini daha da yansıtıyor veya Uzun süre sınırlı kalacak ve yerli kobalt ürün fiyat düşüş alanı, düşük maliyet desteğiyle çok sınırlı. "Sınai Menkul Kıymetlerin son araştırma raporuna dikkat çekildi.
Kobalt kullanımını azaltmak için yeni nesil pil teknolojisinin araştırma ve geliştirmesinin ilerlediğini belirtmek gerekir, ancak seri üretime ulaşmak zaman alacaktır.
BYD'nin nikel, kobalt ve manganez oranını bu yılın sonuna kadar 8: 1: 1'e ayarlamayı planladığı ve BMW'nin bu formül oranını 2021'de benimsemesinin beklendiği bildiriliyor. 2020 yılına kadar bu tip düşük kobaltlı bataryaların toplam elektrikli araç bataryalarının% 7'sini oluşturacağı ve bu oranın 2030 yılına kadar% 57'ye çıkarak batarya hammaddelerinin toplam batarya fiyatı üzerindeki etkisini azaltacağı tahmin ediliyor.
Buna karşılık, Japon pil tedarikçisi Panasonic daha agresif. Kısa bir süre önce, kobalt içermeyen otomotiv sınıfı bir pil geliştireceğini ve üçlü lityum pil katot malzemesindeki kobalt içeriğini% 10'a düşüreceğini açıkladı.Tesla'nın sertifikasını geçti ve ilk kez piyasaya sürülen Model3'te kullanılacak.
Tesla CEO'su Elon Musk geçtiğimiz günlerde sosyal medyada Tesla Model 3 pillerdeki kobalt içeriğinin% 3'ün altına düştüğünü açıkladı. Teknolojiyi geliştirmeye, gelecek nesil pillerde kobaltın tamamen terk edilmesi için çabalamaya ve "kanlı pillerin" itibarını değiştirmeye devam edecekler.
Bu bağlamda, Ningbo Shanshan Co., Ltd.'nin başkan yardımcısı Sun Xiaodong, "Teknik açıdan, nikel, kobalt ve manganez oranı 8: 1: 1 olduğunda, pilin enerji yoğunluğu 300 Wh / kg'lık 'tavana' ulaştı. Bu "tavan" önümüzdeki on yıl içinde aşılamayabilir. "
Ayrıca Glencore kaynaklı arz artabilir CRU'nun tahminine göre bu üretimin tamamı piyasaya girerse kobalt pazarı 2019'da aşırı arz yaşayacaktır.
Daha da önemlisi, alt üreticiler yakıt hücreleri ve sülfür-lityum-hava pilleri gibi daha düşük geliştirme maliyetleri olan başka teknoloji yollarını seçerse, üçlü lityum pillerin değiştirilme riski vardır.
Batarya şirketlerinin teknik engellerin artması, bazı yeni girenlerin yaşam ortamını zorlaştırabilir, bu da geriye dönük üretim kapasitesinin ortadan kalkmasını hızlandıracak ve endüstri yapısını yeniden organize edecektir.
- SON-
