Standard Chartered: Üç yıllık plan sona eriyor, Tier 1 sermaye oranı spesifikasyonları aşıyor
Hong Kong hisse senetlerinin kodunu çözen, Hong Kong Caihua Haber Ajansı'nın orijinal koz kartı sütunu, finans uzmanları toplandı. Okuduktan sonra abone olmayı, yorum yapmayı ve beğenmeyi unutmayın.
Hong Kong'un üç büyük tahvil çıkaran bankasından biri olan Standard Chartered Group (02888-HK), son yıllarda baskı altında. Erken aşırı kredilendirme, gelişmekte olan piyasalarda beklenenden düşük performans ve olumsuz düzenleyici etkiler, bu gelişmekte olan piyasa odaklı bankacılık grubunun 2014 yılında performansında keskin bir düşüş yaşamasına neden oldu.
Ancak Standard Chartered Group asırlık temelini koruyabilmelidir.İşlerin yeniden yapılandırılmasındaki çevikliği ve kararlılığı dikkat çekicidir. 2015 yılında yeni yönetim ekibi yerleşti ve demir el şirket, bölge ve müşteri kategori yapısını düzene sokarak sekiz bölgeyi dörde düşürmek, bölgesel kurumsal müşterileri ticari müşterilerle birleştirmek ve BAE'den çıkmak dahil olmak üzere grubun büyük bir yeniden yapılanmasını gerçekleştirdi. KOBİ işi, kurumsal nakit menkul kıymetler işinden çıktı, Kore, Hong Kong ve Çin'de tüketici finansman işi sattı.
Reform acı getirecektir. Standard Chartered, 2015 yılında 2,36 milyar ABD doları hissedarlara atfedilebilir net zarar kaydetti ve zararı 2016 yılında 478 milyon ABD dolarına geriledi.
2018'de yeni yönetimin ilk üç yıllık planı sona erdi ve kesin konuşmak gerekirse ilk segmentasyon hedefini karşılamadı, genel sonuç yine de fena değildi.
2018 performans özeti
Gelir kaynakları açısından, Standard Chartered'ın geliri esas olarak net faiz geliri, ücret ve komisyon geliri, işlem geliri ve diğer işlerden gelir ve net faiz geliri en büyük orana sahiptir. 2018'de net faiz geliri, yıllık bazda% 7,5 artarak 8,793 milyar ABD dolarına yükseldi ve toplam gelirin% 59,5'ini oluşturdu. Artışın başlıca nedeni, nakit yönetimi ve mevduatta devam eden büyümeden kaynaklanarak, varlık marjları üzerindeki baskının etkisini telafi etti. Dönem boyunca net faiz marjı genişledi 3 baz puan.
2018 yılında, Standard Charteredın faaliyet geliri yıllık% 2,5 artışla 14,789 milyar ABD dolarına yükseldi. ABD ve Birleşik Krallıktaki düzenleyici soruşturmaların etkisine yönelik 900 milyon ABD doları tutarındaki karşılık nedeniyle, işletme giderleri yıllık% 11,8 artarak adi hissedarlara atfedilen karı 6,18e çekmiştir Bir önceki yıla göre% 20,2 düşüşle milyar ABD doları.
Bölgesel pazarlar tarafından bölünen Büyük Çin ve Kuzey Asya, 2018'de 6,157 milyar ABD doları gelire katkıda bulunarak en önemli gelir kaynaklarıdır; yıllık% 9,6 artışla, toplamın% 41,1'ine tekabül eden Hong Kong ve Çin işletmelerinde önemli bir büyüme görülmüştür. Ardından, yıllık% 3,6 artışla 3,971 milyar ABD doları ciro sağlayan ASEAN ve Güney Asya izledi.
Bölgesel gelir bölümü
Müşteri kategorileri açısından bakıldığında, kurumsal ve kurumsal bankacılık hala Standard Charteredın en önemli hizmet alanıdır. 2018'de gelir, bir önceki yıla göre% 5,6 artarak 6,86 milyar ABD dolarına yükseldi ve toplam gelirin% 45,8'ini oluşturdu. Maddi öz sermaye getirisi 2017'de% 4,4'ten yükseldi % 7,4'e yükseldi. Bireysel bankacılık iş segmenti, bir önceki yıla göre% 4,3 artışla 5.041 milyar ABD Doları gelir katkısında bulundu. Maddi öz sermaye getirisi 2017'de% 10,3 iken,% 11,8'e yükseldi. Ticari bankacılık ve özel bankacılık gelirleri ılımlı bir şekilde artmış olsa da, değer düşüklüğü ve bir defaya mahsus maliyetler nedeniyle kâr performansı zayıflamış ve maddi öz sermaye getirisi düşmüştür.
Genel olarak bakıldığında, Standard Chartered'ın maddi özkaynak kârlılığı 2017'de% 3,9'dan 2018'de% 5,1'e yükseldi. 2015 yılında Standard Chartered tarafından belirlenen üç yıllık plana bakıldığında, hedefi 2018 yılına kadar% 8 hissedar getiri oranına ulaşmaktır. Ancak 2018'deki gerçek getiriye bakılırsa, getiri oranı artmış olsa da, bu hedefe ulaşılamaz.
Diğer finansal performansa gelince, 1. kuşak adi hisse senedi sermaye oranı 60 baz puan artarak% 14,2'ye yükseldi ve% 13-% 14 olan güncellenmiş hedef aralığının üzerinde. Bilançoda, ortalama müşteri varlıkları ve müşteri mevduatı sırasıyla% 7 ve% 5 arttı.
Ek temettü
Standard Chartered hisse başına 0,15 ABD Doları nihai temettü artı 0,06 ABD Doları ara temettü açıkladı ve bu da yıllık% 90,9 artışla 0,21 ABD Doları tutarında bir tam yıl temettü elde etti. Bir önceki yıla göre temettülerde nispeten büyük bir artış olmasına rağmen, yine de yeniden yapılanma öncesindeki seviyenin çok altında. Mevcut 63,90 HK $ fiyatına göre (27 Şubat 2019 kapanış fiyatı), 2018'deki temettü getirisi yaklaşık% 2,6'dır ve bu, 2015'ten önceki% 3'lük ortalama getiriden daha düşüktür.
Ancak Standard Chartered, kazanç artışı yoluyla ek fazla sermaye yaratacağını, risk ağırlıklı varlık verimliliğini artıracağını ve işinin bir kısmını geri çekeceğini, adi hisse başına temettüyü 2021 yılına kadar ikiye katlamayı beklediğini ve promosyona tahsis etmeyeceğini belirtti. Daha fazla büyüme için kalan sermaye hissedarlara dağıtılır. Diğer bir deyişle, temettü önümüzdeki üç yıl içinde kademeli olarak artabilir.
Yeni üç yıllık plan
Standard Chartered, 2019-2021 yılları için üç yıllık yeni bir plan belirledi ve temel olarak şunları içeren: Hindistan, Güney Kore, BAE ve Endonezya gibi düşük getirili pazarlarda getirileri engelleyen faktörlerin ortadan kaldırılması; işlerin optimize edilmesi ve müşteri hizmetleri ile üretim verimliliğinin iyileştirilmesi; Uluslararası ticaret ve yüksek net değerli müşteri kategorilerinde iş büyümesini artırın ve dijitalleşmeyi teşvik edin.
Bunların arasında, dijitalleşme açısından, Standard Chartered daha uzun bir anlatıma sahip.Standart Chartered, son birkaç yılda dijitalleşme ve yenilikçi teknoloji genişletme konusunda, özellikle de blok zincir uygulamasında çok çaba sarf etti.
2016 yılında, sınır ötesi uygulama ödemelerini işlemek için blockchain teknolojisi kullanıldı. 2018'in başında Ripple coin'lerine yatırım yapmak için bir finansal teknoloji yatırım departmanı kuruldu ve sektörün ilk blockchain teknolojisini başlatmak için Siemens Financial Services Group ve TradeIX ile işbirliği yaptı. Temel akıllı garanti, tüm ticaret finansmanı sürecini dijitalleştirir.
Standard Chartered, 2018 yılında Cotedia'daki ilk dijital perakende bankasını başarıyla test edip başlattı ve Uganda, Tanzanya ve Gana'da benzer iş modellerini başlattı. 2019'un ilk çeyreğinde Kenya'da ve yıl sonuna kadar Afrika'nın çoğunda faaliyete geçmeyi planlıyor. Piyasa bu hizmeti başlatır.
Financial Times'ın 27 Şubat tarihli bir raporuna göre, Hong Kong'daki ilgili yetkililer, önümüzdeki haftalarda Standard Chartered Bank, İnternet ve oyun grubu Tencent (00700-HK) 'den Tenpay dahil olmak üzere altı şirkete sanal bankacılık lisansı vermeye hazırlanıyor. Ant Financial, e-ticaret şirketi Alibaba (BABA-US), akıllı telefon üreticisi Xiaomi (01810-HK), Hong Kong Telecom (06823-HK) ve sigorta şirketi Zhongan (06060-HK) altında bir ödeme şirketi.
Standard Chartered yönetimi, sanal banka lisansı verilirse ve hizmet piyasa tarafından karşılanırsa, yeni yatırım projelerinin 3 ila 5 yıl içinde kendi kendini finanse etmesinin beklendiğini belirtti.
Ayrıca Standard Chartered, Hong Kong ve Filipinler ile Malezya ve Pakistan arasındaki havale koridorları için blok zincir teknolojisine dayalı iki gerçek zamanlı sınır ötesi ödeme hizmeti başlatmak için Ant Financial ile işbirliği yapacağını belirtti.
Bu gelişmelerden Standard Chartered'ın yeni teknoloji uygulama, işbirliği ve geliştirmede ilerleme kaydettiği görülmektedir. Standard Chartered, dijital hizmet yeteneklerini yeni iş modellerini genişletmek, bireysel bankacılık hizmetlerini optimize etmek, kurumsal ve kurumsal bankacılık hizmetlerini geliştirmek, müşteri deneyimini geliştirmek, daha fazla genç yüksek net değerli müşteriyi çekmek ve sürdürülebilir finansmanı hızla genişletmek için kullanmayı bekliyor.
Bölgesel iş açısından, her zaman bir kâr kaynağı olan Hong Kong, gelecekteki yatırımların odak noktalarından biri olmaya devam edecek. Yeni yayınlanan "Guangdong-Hong Kong-Macao Büyük Körfez Bölgesi Geliştirme Planı", Büyük Körfez Bölgesi'ndeki şehirlerin birbirine bağlanmasını hızlandıracak ve sınır ötesi yatırım için alanı genişletecek. Standard Chartered, Büyük Körfez Bölgesi İşletme Direktörünü özel olarak ekledi ve daha büyük olanı kavramak için özel bir Büyük Körfez Bölgesi ekibi kurdu Körfez Bölgesinde geliştirme fırsatları. Grup, Büyük Körfez Bölgesi'nin ve dijital kalkınmanın gelecekte büyümenin itici güçlerinden biri olacağını ve Büyük Körfez Bölgesi'nden elde edilen gelirin beş yıl içinde iki, hatta üç katına çıkması bekleniyor.
Standard Chartered tarafından 2019'dan 2021'e kadar yeni üç yıllık plan için belirlenen finansal hedefler şunlardır:
İlk 100 Hong Kong Hisse Senedi
İlk üç yıllık planı tamamladıktan sonra, bazı alt hedeflere henüz ulaşılmamış olsa da, asırlık bir bankacılık şirketi olan Standard Chartered'ın dezavantajlarını tersine çevirme kararlılığını ve dayanıklılığını gördük ve teknolojik yenilikteki ilerlemesi özellikle canlandırıcı. Greater Bay Area'nın avantajlarını desteklemek, bu çok uluslu bankacılık grubunun geleceğe yakın erken kararlar alma fırsatını yakalamasına izin verebilir. Standard Chartered Group bu yıl ilk 100 Hong Kong hissesine yeniden girebilir mi? Bekleyip göreceğiz.
Yazar: Ting Mao
Editör: Peng Shangjing
