2020'de yarı iletken ekipman endüstrisinin "yorumu": dünya, tedarikte bir dalgalanmayı memnuniyetle karşılıyor ve yerli markalar tamamen
Bu makale Semiconductor Equipment and Materials'dan yeniden üretilmiştir, yazar Yang Shaohui Chen Xiang Tao Bo.
2019'un ikinci yarısında, küresel yarı iletken ekipman endüstrisi güçlü bir şekilde toparlandı ve yerel depolama tesisi Ar-Ge hattı, seri üretimin ardından üretimin genişlemesini hızlandırdı. 2020'de yerli yarı iletken ekipman endüstrisi iyi bir pazar ortamında olacak ve yerli ekipman ve malzeme markaları yeni yılda daha iyi sonuçlar alacak. Hızlı gelişme döneminde, ilk olarak, önde gelen ekipman ve malzemelerin iş ölçeği hızla büyümeye devam ediyor ve ikincisi, iyon implantatörlerinde, litografi makinelerinde, kaplama ve geliştirme ve ölçüm ekipmanlarında henüz kırılmamış bir dizi yükselen yıldız olacak.
Derecelendirmeyi destekleyecek puanlar
Yarı iletken ekipman endüstrisinin uzun vadeli büyümesi, kısa vadeli döngüsel dalgalanmalardan daha yüksektir ve endüstri konsantrasyonundaki artış da uzun vadeli bir eğilimdir. Bilgi teknolojisindeki her büyük atılımla, yarı iletken ekipman endüstrisi büyük bir sıçrama yaptı.Örneğin, PC çağında destekleyici ekipmanın ölçeği 20-30 milyar ABD doları, akıllı telefon çağındaki destekleyici ekipmanın ölçeği yaklaşık 40 milyar ABD doları ve 5G döneminde destekleyici ekipman ölçeği 60 milyar ABD dolarıdır. Aynı zamanda, pazar konsantrasyonu artmaya devam etti.Son 10 yılda, ilk beş ekipman liderinin pazar payı% 47'den% 64'e, litografi makinesi ASML'nin pazar payı% 65'ten% 89'a çıktı.
Küresel yarı iletken ekipman endüstrisi yeni bir seviyeye ulaşacak, 5G Bunun tahrik ettiği gelişmiş süreçlere yapılan hızlandırılmış yatırım, ilk itici güçtür. İstatistiklere göre, önde gelen 10'dan fazla yarı iletken ekipman şirketinin geliri üçüncü çeyrekte% 13 arttı ve dördüncü çeyrekte artmaya devam edecek. Bunun başlıca nedeni, 5G teknolojisi ile TSMC, Samsung vb. Tarafından 7nm / 5nm gelişmiş prosese yapılan güçlü yatırım ve ASML'nin üçüncü çeyrekteki EUV siparişlerini aştı. Tek bir çeyrekte toplam sipariş değerinin 5,1 milyar avroya ulaşması, çeyrek bazında ve yıllık büyümeyi ikiye katlayarak rekor seviyeye ulaşması bekleniyor. 5G teknolojisi tarafından yönlendirilen yarı iletken endüstrisi, çok yönlü bir şekilde iyileşecek ve küresel yarı iletken ekipman endüstrisi, yüksek bir rekor seviyeye ulaşma olasılığı ile yeni bir seviyeye ulaşacak.
Yerel fabrikaların genişlemesi hızlandı ve anakara yarı iletken ekipman pazarının büyümesi küresel pazardan daha yüksek. 2018'den bu yana, anakara yarı iletken ekipman pazarı talebi, dünyanın yarı iletken ekipman pazarının beşte birini oluşturdu ve dünyanın en büyük ikinci pazarı haline geldi ve yerel fabrika ekipmanlarının satın alınması, anakara ekipman pazarının yaklaşık yarısını oluşturdu. 2016-2018'de ilk planlanan veya inşaata başlanan Ürün tasarımı ve proses teknolojisinin olgunluğunu gösteren bir dizi anakara fabrikası birbiri ardına üretime girdi.Sonra, birden fazla fabrika yeni bir büyük ölçekli ekipman tedarikine başladı. Yangtze River Storage ve Hefei Changxin, en tipik yerel depolama tesisleridir. Satın alma talebi tarafı.
Yarı iletken ekipmanın yerelleştirilmesi için fırsat geliyor. Yerli ekipman 15-20 yıldan fazla bir süredir teknoloji biriktirmiş olsa da, yetenek eksikliği, yetersiz Ar-Ge yatırımı ve uzun doğrulama döngüsü gibi faktörlerle sınırlıdır. 2016-2019'da ana akım fab proses doğrulaması için anahtar ekipmana girmeyi umuyoruz. 2020'de önemli atılımlar yapılacak. Küresel yarı iletken ekipman pazarı yeni bir genişleme turuna girdi. Yerli aşındırma, temizleme, CMP, ısıl işlem ve diğer ekipman markalarının pazar payının, fotolitografi ve tutkal kaplamayla birlikte istikrarlı bir şekilde artacağı konusunda iyimseriz. Geliştirme, ölçüm, CVD, PVD, ALD vb. Önemli ilerleme kaydetmesi beklenmektedir.
Yatırım tavsiyesi
Yarı iletken ekipman sektörü hakkında iyimser olmaya devam edin Temel dayanak şudur: (1) 5G, gelişmiş proses teknolojisi ekipmanına olan talebin patlamasına neden olmuştur ve yakın gelecekte terminal uygulamaları aracılığıyla büyük miktarda veri üretecek ve olgun proses teknolojisi ekipmanı ve bellek yongası proses ekipmanı için pazar talebini artıracaktır; (2) 2019 Üçüncü çeyrekten başlayarak, yerli fabrikalar yeni bir yoğun proses ekipmanı tedariki turuna girdi; (3) Yüksek kaliteli yerli ekipman, ithalatın yerini almaya ve yerelleştirme oranını artırmaya devam edecek. Bireysel hisse senetleri açısından, Northern Huachuang, Jingce Electronics, Wanye Enterprise, Changchuan Technology ve Jingsheng Electromechanical'i tavsiye etmeye odaklanıyoruz.Zhichun Teknolojisi, Xinyuan Micro ve Huafeng Ölçüm ve Kontrolüne odaklanarak Zhongwei Semiconductor'a odaklanılması tavsiye edilir.
Derecelendirmelerin karşılaştığı ana riskler
Anakara ekipman pazarında fiyat rekabeti baş gösteriyor; anakara fabrikası kapasite yatırımı beklenenden daha düşük.
Yarı iletken ekipman endüstrisinin özellikleri: yüksek büyüme ve artan konsantrasyon
Endüstri ölçeğindeki yüksek büyüme, döngüsel olandan daha büyüktür
Yıllık ortalama% 8 büyüme oranıyla son 20 yılda istikrarlı büyüme
Yarı iletken ekipman endüstrisinin ölçeği 1992'de yalnızca 8,1 milyar ABD dolarıydı, 1995-2003'te 20-30 milyar ABD doları, 2004-2016'da 30-40 milyar ABD doları olarak sabitlendi ve 2017-2018'de 55-65 milyar ABD dolarına tırmandı. -2018'de küresel yarı iletken ekipman endüstrisinin pazar büyüklüğü yıllık% 8 artarak bir bütün olarak aşamalı bir büyüme trendi gösterdi.
Semi, 2019'dan 2021'e kadar 57,6 milyar ABD doları, 60,8 milyar ABD doları ve 66,8 milyar ABD doları olacağını tahmin ediyor. 5G teknolojisi yarı iletken ekipman endüstrisinin ölçeğini desteklediği için rekor seviyeye ulaşacak.
Bilgi teknolojisinin ilerlemesi, yarı iletken ekipman endüstrisinin aşamalı yükselişi için itici güçtür.
2000-2010, küresel PC İnternet çağıdır.Yarı iletken proses ekipmanı endüstrisinin pazar büyüklüğü ortalama 25 milyar ABD doları düzeyindedir (proses ekipmanı, yarı iletken ekipman endüstrisinin bir bütün olarak% 70 -% 80'ini oluşturur). 2010-2017'ye kadar, insanlar akıllı telefon sosyal medya çağına girdi ve yarı iletken proses ekipmanı endüstrisinin pazar büyüklüğü ortalama 32 milyar ABD doları seviyesine yükseldi. 2017'den 2020'ye kadar insanlık 5G, yapay zeka ve Nesnelerin İnterneti çağına girecek ve yarı iletken proses ekipmanlarının pazar büyüklüğü 50-60 milyar ABD Doları'nın üzerine çıkacak.
Sektör oldukça yoğunlaşmış ve konsantrasyon artıyor
Küresel yarı iletken ekipman endüstrisinde yüksek pazar yoğunluğu
2018'de, sektörün ilk üç AMAT, ASML ve Lam Research, yaklaşık% 50'lik birleşik bir pazar payına ve ilk beş AMAT, ASML, Lam Research, TEL ve KLA'nın birleşik pazar payına% 71 oranında sahip.
Çeşitli yarı iletken ekipmanların rekabetçi ortamı: Her ürün türü, ilk 1-4 şirket tarafından tekelleştirilmiştir:
(1) Litografi makinesi: EUV% 100 ASML'den gelir ve ASML, litografi makinesi pazarında mutlak bir tekele sahiptir;
(2) Aşındırma ekipmanı: Silikon bazlı aşındırma esas olarak Lam ve AMAT tarafından tekelleştirilmiştir ve dielektrik aşındırma esas olarak TEL ve Lam tarafından tekelleştirilmiştir;
(3) İnce film ekipmanı: CVD esas olarak Hitachi, Lam, TEL, AMAT tarafından tekelleştirilmiştir ve PVD, Lam ve AMAT tarafından tekelleştirilmiştir
(4) Geliştirme ekipmanı: TEL mutlak bir tekele sahiptir;
(5) İyon implanter:% 70'i uygulanan malzemelerden,% 18'i Axcelis Technologies'den gelir;
(6) Temizlik ekipmanı: esas olarak DNS, Lam, TEL vb.
(7) CMP:% 70'i Uygulamalı Malzemelerden,% 26'sı Ebara'dan;
(8) Isıl işlem: Uygulamalı Malzemeler Tekelinde, Hitachi International Electric, TEL;
(9) Yapıştırma ekipmanı: PSK, Lam, Hitachi High-Tech, Yitang Semiconductor;
(10) Proses test ekipmanı: KLA% 50 pazar payına, Applied Materials% 12 ve Hitachi High-Tech% 10;
(11) Dilimleme / seyreltme makinesi: Japonya DISCO kesinlikle tekelinde;
(12) Test ekipmanı: Teradyne ve Advantech ikilisi tarafından tekelleştirilmiştir.
Sektör konsantrasyonu artıyor
Yarı iletken ekipman endüstrisindeki ilk 10 şirketin toplam pazar payı 2007'de% 66'ya ulaştı. 2018'de toplam pazar payı% 15 artışla% 81'e ulaştı; ilk beş şirketin birleşik pazar payı 2007'de% 57 ve pazar payı 2018'de Toplam pay 14 puanlık artışla% 71'e ulaştı.
Litografi makinesi satışları açısından bakıldığında, ASML'nin 2018'deki pazar payı% 89'a ulaşırken, ASML'nin 2005'te yalnızca% 55'ini oluşturdu ve ASML'nin pazar payı son on yılda artmaya devam etti.
Aşındırma ekipmanının rekabetçi ortamı perspektifinden bakıldığında, endüstri yoğunluğu da artıyor: (1) Dielektrik aşındırma ekipmanı pazarında TEL ve Lam Research, 2018'de pazar payının% 97'sini tekelleştirirken, iki şirket 2005'te yalnızca% 76'sını oluşturdu. (2) İletken aşındırma ekipmanı pazarında, Lam Araştırma ve Uygulamalı Malzemeler 2018'de pazar payının% 86'sını tekeline alırken, iki şirket 2005'te yalnızca% 74'ünü oluşturdu.
Yarı iletken ekipman endüstrisi önemli ölçüde tersine döndü ve 5G temel itici güçtür
Üçüncü çeyrekten bu yana, yarı iletken ekipman endüstrisi önemli ölçüde tersine döndü
Kuzey Amerika yarı iletken ekipman imalat sevkiyatları Ekim ayında arttı
Kuzey Amerikalı yarı iletken ekipman üreticileri Ekim ayında 2,109 milyar ABD doları sevkiyat gerçekleştirdi, aylık bazda% 7,7 artış ve yıllık bazda% 3,9 artış. İlk 10 aydaki kümülatif sevkiyatlar, yıllık% 17 düşüşle 19,7 milyar ABD doları oldu, ancak düşüş geçtiğimiz 9 aya göre önemliydi Daraltılmış.
Uluslararası ekipman liderinin geliri genellikle üçüncü çeyrekte yükseldi ve brüt kar marjı toparlandı
Üçüncü çeyrekte gelirleri 14,2 milyar ABD doları olan ve bir önceki çeyreğe göre% 10 artışla 7 küresel yarı iletken ekipman borsasına kayıtlı şirket sayıyoruz. Bu, çeyreklik pozitif büyümenin art arda dört çeyreklik negatif büyümenin ardından yeniden başladığı ilk zamandır. Düşüş oranı, birinci ve ikinci çeyreklerden önemli ölçüde daha dardır. . Dördüncü çeyrek için ASML, gelirinin önceki çeyreğe göre% 30 artmasını beklerken, Lam, KLA, Teradyne ve diğerlerinin önceki çeyreğe göre gelirlerini artırması bekleniyor.
ASML'nin üçüncü çeyrek geliri, önceki çeyreğe göre artmaya devam etti. ASMLnin üçüncü çeyrek geliri 3 milyar avro oldu, bir önceki çeyreğe göre% 16 artış ve yıllık% 8 artışla bu yılın ikinci çeyreğinden bu yana güçlü toparlanmaya devam etti; ASML dördüncü çeyrekte gelirin 3,9 milyar avro, bir önceki çeyreğe göre% 31 artış ve yıllık% 24 artış, tek bir çeyrekte İşletme geliri rekor seviyeye ulaşacak. Buna ek olarak, Applied Materials, bu yılın üçüncü çeyreğinde gelirinin bir önceki çeyreğe göre yaklaşık% 3,5 artışla 3,685 ± 150 milyon ABD doları olmasını bekliyor; TEL, bu yılın üçüncü çeyreğindeki gelirinin bir önceki çeyreğe göre% 30 artışla yaklaşık 2,55 milyar ABD doları olmasını bekliyor.
Örnek olarak, üçüncü çeyrek raporlarını yayınlayan borsaya kayıtlı şirketleri seçiyoruz.Üçüncü çeyrekte, ikinci çeyrekte brüt kar marjı bir önceki çeyreğe göre biraz toparlanmaya devam ederek, küresel yarı iletken ekipman sektörünün karlılığının istikrar kazandığını ve toparlandığını gösteriyor. Bunlardan ASML'nin üçüncü çeyrekte brüt kar marjı, ilk çeyrekte% 41,6'dan, ikinci çeyrekte% 43,7'ye yükselmeye devam edecek, dördüncü çeyrekte brüt kar marjının% 48-% 49'a, KLA brüt kar marjının ilk çeyrekte% 55,6 ve ikinci çeyrekte 52,9 olacağı tahmin edilmektedir. % Üçüncü çeyrekte% 60,8'e yükseldi ve dördüncü çeyrekte brüt kar marjının% 60-% 61'e ulaşması bekleniyor.
5G, gelişmiş proses ekipmanı üzerinde belirgin bir çekme etkisine sahiptir
ASML'nin genel üçüncü çeyrek gelir yapısı perspektifinden, çeyrek ve yıllık bazda tek çeyrek gelirindeki pozitif büyümenin nedeni, temelde mantık müşterilerinden 2.04 milyar avroluk gelir, önceki çeyreğe göre% 81 artış ve yıllık% 98 artış, depolama müşterilerinden elde edilen gelir ise sadece 5,4'tür. Bir önceki aya göre% 25 ve bir önceki yıla göre% 62 düşüşle milyar euro.
ASML'nin EUV siparişleri rekor seviyeye ulaştı. Bu yılın üçüncü çeyreğinde, ASML'nin yeni EUV siparişleri, 10 birimlik tarihi yüksek seviyeden% 130 daha yüksek olan 23 birime ulaştı ve tarihte başka bir patlayıcı büyümeye yol açtı, bu da gelişmiş üretim süreçlerinin ekipman için çok güçlü bir talep olduğunu gösterdi. Aynı zamanda, ASML'nin EUV teslimat hacmi de, üçüncü çeyrekte teslim edilen 7 EUV ekipmanı, dördüncü çeyrekte teslim edilen 8 EUV ekipmanı ve yıl boyunca teslim edilen 26 EUV ekipmanı ile istikrarlı bir şekilde artmıştır. 2016, 2017 ve 2018'de sırayla 5 EUV ekipmanı teslim edilecek. 11 takım, 18 takım.
ASML litografi ekipmanı için EUV siparişlerinin patlayıcı büyümesi, temel olarak TSMC tabanlı dökümhaneler tarafından gelişmiş üretim süreçlerinin kapasite genişlemesindeki artıştan kaynaklanmaktadır. TSMC'nin en son üç aylık raporuna göre, TSMC, 2019 için sermaye harcama planını 11 milyar ABD dolarından 14-15 milyar ABD dolarına yükselterek şirketin tarihinde yeni bir rekor kırdı. Bunun ana nedeni, 5G talebinin beklenenden daha yüksek olması ve genel pazar gelişiminin daha da hızlı olmasıdır. 4G'de. Şirket, 2020 yılında sermaye harcamalarının da 14-15 milyar ABD doları seviyesinde kalacağını ve şirketin gelişmiş 5nm, 3nm ve 2nm süreçlerinin üretimini, araştırma ve geliştirmesini genişletmeye devam edeceğini tahmin ediyor.
Gelişmiş üretim süreci, ekipman talebinde büyük esnekliğe sahiptir. TSMC'yi örnek alırsak, her bir düğümün yatırım miktarı hızla artmıştır.Bunlardan 16 nm proses 10.000 adet üretim kapasitesi yatırımının 1.5 milyar USD, 7nm proses 10.000 adet üretim kapasitesi yatırımının 3 milyar USD ve 5nm proses 10.000 adet üretim kapasitesi yatırımının 5 milyar USD olacağı tahmin edilmektedir. .
Elektronik mühendisliği ağına (ee.ofweek.com) göre, TSMCnin 16nm ve 7nm işlemlerinin kapasitesi yakın gelecekte yetersiz. 7nm üretim kapasitesi ayda 10.000 ila 80.000 ila 90.000 parça artacak. Önümüzdeki yıl Mart ayında seri üretilecek olan 5nm işlem kapasitesi orijinaldir Plan 50.000 adet / aydır ve mevcut üretim kapasitesi müşteriler tarafından rezerve edilmiştir TSMC 5nm proses kapasitesini 50.000 adet / ay'dan 70-80.000 adet / aya çıkarmayı planlamaktadır.
5G teknolojisi, gelişmiş üretim süreçlerinin ana uygulama alanıdır. Bu yılın başından bu yana, Huawei Mate 20 X (5G), ZTE Axon 10Pro 5G, iQOOPro 5G, China Mobile Pioneer X1, Samsung Galaxy Note10 + 5G gibi ondan fazla 5G cep telefonu piyasaya sürüldü. Bunlar arasında, vivonun iQOOu 3,798 yuandan başlıyor ve Samsungun en pahalısı 7,999 yuandan başlıyor. 5G cep telefonları genellikle Qualcomm SnapdragonX50, MediaTek HelioM70, Intel XMM8000 serisi, Samsung ExynosModem5000 serisi, Hisilicon Balong5000 serisi vb. Dahil olmak üzere 12-7nm gelişmiş işlem teknolojisi temel bant yongaları ile donatılmıştır.
Çin Bilgi ve İletişim Teknolojileri Akademisi tarafından yayınlanan aylık verilere göre, 2019 yılının Temmuz, Ağustos ve Eylül aylarında yurt içi 5G cep telefonu satışları 72.000, 219.000 ve 497.000 olarak gerçekleşti ve toplam cep telefonu satışlarının% 0,2,% 0,7 ve 1,4'ünü oluşturdu. %. 2020 yılında 5G cep telefonlarının küresel satışının 160 milyona ulaşarak toplam cep telefonu satışlarının yaklaşık% 10'unu oluşturacağı tahmin edilmektedir. 5G cep telefonu satışları 2019-2020'de tamamen yaygınlaştırılacak ve popüler hale gelecektir.
5G uygulamaları, depolama satıcılarının ekipman tedarik ihtiyaçlarını karşılayacak
5G çağındaki bellek yongaları da değişikliklere ve önemli büyümeye yol açacak
5G Cep telefonlarının depolama kapasitesi önemli ölçüde artacaktır. 5G cep telefonlarının hızlı aktarım hızı nedeniyle, ilgili veri depolama kapasitesi 4G cep telefonlarının iki katından fazla olacaktır.Genel olarak, 4G cep telefonlarının depolama kapasitesi 64-256GB iken, 5G cep telefonlarının depolama kapasitesi 512GB'dan fazla olacaktır.
Western Digital'in tahminlerine göre, mobil veri 2016'dan 2021'e% 40 -% 50 büyüme oranını koruyacak ve mobil video 2021 yılına kadar en hızlı büyüme oranı olan% 870 artacak.Mobil terminallerin depolama kapasitesinin daha da büyüyeceği görülebiliyor.
5G Nesnelerin İnternetini gerçekleştirmek için Nesnelerin İnternetinin ve Endüstriyel İnternetin gelişimi, veri depolama talebini artıracaktır. 5G'nin düşük gecikme süresi ve iletim hızındaki avantajları, makineler ve ekipmanlarla veri üretme çağını başlattı.Özel tezahürleri, bir yandan Sany Heavy Industries'in 5G uzaktan çalıştırma ekskavatörüne benzer, diğer yandan Nesnelerin İnterneti, endüstriyel İnternet vb. . 5G döneminde trilyonlarca cihaz birbirine bağlanacak.Veri üretimi, 4G çağındaki insanlardan nesnelere taşınacak. Oluşan devasa veriler, yalnızca işlemedeki mantık devresi yongalarına olan talebi yönlendirmekle kalmayacak, aynı zamanda depolama kapasitesine daha fazla talep getirecek ve bellek yongaları da karşılaşacaktır. yeni mücadele. Sohu ve IDC'ye göre 2016 yılında dünya genelinde bağlı terminal sayısı 14.866 milyar oldu. 5G, Nesnelerin İnterneti, yapay zeka ve diğer teknolojilerin gelişmesiyle birlikte, küresel ağa bağlanan terminal sayısı, yıllık% 20,2 bileşik büyüme oranıyla 2020'de 30 milyarı aşacak.
5G çağında, temel veri depolama teknolojisi de değişecek. Biri, depolama içeriğindeki değişikliktir. Depolama nesneleri, özel bir depolama modu gerektiren AR / VR, video, metin, sayılar vb. İçerir. Tipik bir örnek Douyin ve Kuaishou'dur. 4G dönemi, kısa videoların hızlı aktarımını, işlenmesini ve depolanmasını gerçekleştirmiştir. 5G döneminde, aktarım hızı GBPS seviyesi kadar yüksektir. Kısa videolar bile orta ve uzun videolara ve daha net videolara dönüşmüştür. İkincisi, okuma ve yazma hızı gibi performans gereksinimleri daha yüksek olacaktır.
Bellek yongası sermaye harcaması
IC Insights verilerine göre, bellek ekipmanının sermaye harcaması 2013'te 14,7 milyar ABD dolarından 2018'de 52 milyar ABD dolarına yükseldi. Yarı iletken endüstrisindeki sermaye harcamalarının oranı, geçtiğimiz 7 yılda 2013'te% 27 iken, önemli ölçüde arttı. % 49. Bellek endüstrisinin 2019'daki sermaye harcaması, bu yıl toplam yarı iletken sermaye harcamalarının% 43'ünü oluşturacak ve 2018'de% 49'dan daha düşük olacak. Asıl neden, aşırı arzın Nand ve Dram fiyatlarında sürekli düşüşe yol açmasıdır. Bellek üreticileri sermaye harcamalarını önemli ölçüde azaltmıştır. IC Insights 2019'u bekliyor. Bellek donanımı için yıllık sermaye harcaması, yıllık% 20 düşüşle 41.6 milyar ABD doları oldu.
Yerel fabrikaların genişlemesi hızlanıyor ve Çin anakarasında ekipman tedariği gelgiti geldi
Bu yıl, Çin ana karasındaki birçok gofret fabrikası üretime / seri üretime başladı
Bu yılın Eylül ayında Hua Hong Semiconductor (Wuxi) Projesi, Guangzhou Yuexin Semiconductor Projesi ve Hefei Changxin DRAM Projesi resmi olarak üretime alındı. Bu yılın sonundan gelecek yılın başına kadar, Yandong Microelectronics ve Shanghai Jita Semiconductor da dahil olmak üzere birçok yerli 8 inçlik hat da birbiri ardına üretilecek.
Anakara fabrikası yeni bir ekipman tedariki turu başlatıyor
Ar-Ge üretim hattının üretime girmesinden sonra, birçok fabrika aşağıdakileri içeren yeni bir ekipman tedariki turu başlattı:
(1) Yangtze River Storage, Ağustos ayında 10.000 adet / ay kapasiteli yeni ekipman satın almaya başladı ve yıl sonunda tedarik çalışmalarının artması bekleniyor.Üretim kapasitesinin 2020 yılı sonuna kadar 50.000-60.000 adet / aya ulaşması bekleniyor. YMTC, 2017'den 2019'un ilk çeyreğine kadar toplamda 19 litografi makinesi satın aldı. 2019'un üçüncü çeyreğinde YMTC, 4 litografi makinesi için yeni bir ihale açtı ve yaklaşık 100 başka proses ekipmanı ihalesi yaptı.
(2) Huali Faz II, geçtiğimiz yıl üretime alındı ve bu yıl da 10.000 adet / ay yeni kapasiteli ekipman alımına başladı. Huali Phase II, 2017 yılında 7 litografi makinesi satın aldı ve Temmuz 2019'da 3 yeni litografi makinesi satın alındı.
(3) Hua Hong Wuxi projesinin 10.000 adet / ay kapasiteli ilk fazı Eylül ayında üretime alınacak ve 10.000 adet / ay yeni ekipman alımına başlanmıştır. Hua Hong Wuxi, 2018'de 4 litografi makinesi ve Ağustos 2019'da 2 yeni litografi makinesi satın aldı.
(4) Hefei Changxin'in mevcut ekipman üretim kapasitesi yaklaşık 20.000 adet / ay olup, üretim kapasitesinin 2020 sonuna kadar 40.000 adet / ay'a ulaşması beklenmektedir.
(5) Guangzhou Yuexin'in 3.000 adet / ay olan ilk aşaması Eylül ayında üretime geçecek ve üretimin kısa vadede 18.000 adet / aya çıkması bekleniyor.
(6) Shanghai Jita'nın 8 inçlik hattı da üretime alınacak ve 12 inçlik üretim hattı ekipmanlarının tedarikinin 2020'nin başlarında başlaması bekleniyor.
(7) Yandong Microelectronics 8 inçlik hat yakında üretime girecek ve 12 inçlik hat ekipmanlarının satın alınması için sabırsızlanmaya değer.
(8) SMIC, ayda 35.000 yonga üretim kapasitesine sahip iki 14nm entegre devre üretim hattı inşa etmek için toplam 10,2 milyar ABD doları yatırım yapmayı planlıyor. 14nmFinFET'in bu yılın sonunda ticari üretime başlaması bekleniyor.
Yangtze Nehri Depolama: Yeni bir ekipman tedariki başladı
DRAMeXchange'e göre YMTC'nin bu yılın sonuna kadar resmi olarak seri olarak 64 katmanlı 3D Nand üretmesi bekleniyor.Önümüzdeki yıl üretim kapasitesini kademeli olarak artıracak. 2020 yılı sonuna kadar üretim kapasitesini aylık 60.000 wafer'a çıkarması bekleniyor ve 2020'de 128 katman üretecek. Yığın 3D Nand.
Yangtze Nehir Depolama'nın büyüme hızına göre, bu yılın ilk çeyreğinde üretim kapasitesinin 5 bin adet / ay'a ulaşacağını ve üretim kapasitesinin bu yıl sonunda ayda 20.000 adet / ay'a ulaşacağını tahmin ediyoruz.Önümüzdeki yıl sonunda 60.000 adet / ay üretim kapasitesi hedefine ulaşılırsa 3 -35.000 adet / ay proses ekipmanı.
2017'nin ikinci çeyreğinden 2019'un ilk çeyreğine kadar YMTC'nin litografi makinesi tedarikinin ilerlemesine bakıldığında, 7'si Canon, 12'si ASML'den olmak üzere toplam 19 litografi makinesi satın alındı. 2019'un üçüncü çeyreğinde Yangtze River Storage, 3248nm litografi makinesi ve 1 daldırma litografi makinesi dahil olmak üzere 4 litografi makinesi için yeni bir ihale duyurdu.
Huali Aşama II: yeni bir ekipman tedariki turunda
Elektronik Mühendisliği Dünyası vb. Verilerine göre 18 Ekim 2018 tarihinde Huali Microelectronics'in 12 inçlik gelişmiş üretim hattının ikinci fazı resmi olarak tamamlanarak aylık 10.000 adet üretim kapasitesi ile devreye alındı.
Huali Faz II 12 inç projesi Eylül 2016'da toplam 38,7 milyar yuan yatırımla resmi olarak başlatıldı.Proje, Pudong Yeni Bölgesi, Kangqiao Sanayi Bölgesi'nin güney bölgesinde aylık 40.000 yonga üretim kapasitesine sahip 12 inçlik bir entegre devre inşa edecek. Süreç 28-20-14 nanometre 12 inç entegre devrelerden oluşuyor. Çip üretim hattı.
China International Bidding Network'e göre, Huali Phase II, Eylül ve Kasım 2017'de 7 litografi makinesi satın aldı ve Temmuz 2019'da 3 yeni litografi makinesi satın aldı. Huali Phase II litografi makinesinin% 100'ü Hollanda ASML tarafından sağlanmaktadır.
Huahong Wuxi: Ayrıca yeni bir ekipman tedariki turunda
3 Nisan 2018'de Hua Hong Group, Hua Hong Semiconductor'ın Wuxi'deki yedinci fabrikasının toplam 10 milyar ABD doları yatırımla inşaatına başladığını duyurdu.Projenin ilk aşaması yaklaşık 2,5 milyar ABD doları yatırıma sahip. Aylık yaklaşık üretim kapasitesi ile 90-65 / 55nm'lik yeni bir proses sınıfı inşa edecek Karakteristik teknolojiye sahip 40.000 adet 12 inç entegre devreden oluşan üretim hattı, 5G ve Nesnelerin İnterneti gibi gelişmekte olan alanlardaki uygulamaları desteklemektedir.
Bu yıl 17 Eylül'de Hua Hong Group, Hua Hong Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.'nin 12 inçlik gofret fabrikasının resmi olarak üretime girdiğini ve esas olarak 55nm işlemle özel yongalar ürettiğini duyurdu.
China International Bidding Network'e göre Hua Hong Wuxi, Kasım 2018'de 4 litografi makinesi satın aldı ve Ağustos 2019'da 2 yeni 365nm UV taramalı litografi makinesi satın aldı. Hua Hong Wuxi litografi makinelerinin% 100'ü Hollanda ASML tarafından sağlanmaktadır.
Yerli ekipman kapsamlı bir atılım dönemine girdi
Proses ekipmanı: iç pazar, ithal ikamesine bakıyor ve denizaşırı, TSMC'ye girmek için Zhongwei'ye bakıyor
İç pazarda ithal ikamesi
Küresel yarı iletken ekipman endüstrisi patlama aşamasına girdikçe ve yerel fabrikaların genişlemesi hızlandıkça, yerli ekipman da hızlı bir gelişmeyi başlatacak.Aynı zamanda, uluslararası markaların teslimatta sıkışık olduğu 2019'da yerli ekipmanın pazar payının da azalması bekleniyor. Fiyat baskılarıyla yüzleşin ve ithal ikamesinin hızını artırın.
Çeşitli proses ekipmanlarının yerelleştirme oranı:
(1) Tutkal çıkarma ekipmanı: En yüksek yerelleştirme oranı tutkal çıkarma ekipmanıdır, çünkü Yitang Semiconductor tutkal çıkarma ekipmanının yerini tespit etmiştir;
(2) Temizlik ekipmanı: Yerelleştirme oranı yaklaşık% 20'dir ve yerel markalar çoğunlukla Shengmei Semiconductor ve Northern Huachuang'dır;
(3) Aşındırma ekipmanı: Yerelleştirme oranı yaklaşık% 20'dir ve yerel markalar arasında China Micro Semiconductors, North Huachuang ve Yitang Semiconductor;
(4) Isıl işlem ekipmanı: Yerelleştirme oranı yaklaşık% 20'dir ve yerel markalar arasında North Huachuang ve Yitang Semiconductor;
(5) PVD ekipmanı: Yerelleştirme oranı yaklaşık% 10'dur ve yerel markalar arasında Kuzey Huachuang;
(6) CMP ekipmanı: Yerelleştirme oranı yaklaşık% 10'dur ve yerel markalar arasında Huahai Qingke;
(7) CVD ekipmanı: Sıfır ilerleme var, ancak genel yerelleştirme oranı% 5'ten yüksek değil ve ana gövde markası Shenyang Tuojing;
(8) Ölçüm ekipmanı: Yerelleştirme oranı yaklaşık% 2'dir, yerel markalar arasında Shanghai Ruili, Zhongke Feike, Shanghai Jingce Semiconductor;
(9) İyon implanter: Yerelleştirmede sıfır ilerleme var, yerel markalar arasında Zhongkexin, Kaishitong, vb;
(10) Tutkal geliştirme ekipmanı: Yerelleştirmede sıfır ilerleme var, yerel markalar arasında Shenyang Xinyuan;
(11) Litografi ekipmanı: Yerelleştirmede sıfır atılım olması bekleniyor Yerel marka Shanghai Microelectronics.
China Micro, TSMCnin gelişmiş üretim sürecine katıldı
Jiwei, DRAMeXchange, vs.'ye göre, 2017'nin sonunda beş aşındırma ekipmanı tedarikçisinden biri olan China Micro, TSMC tarafından 7nm işlem ekipmanı tedarik listesine dahil edildi. 2018'in sonunda, kendi geliştirdiği 5nm plazma aşındırma makinesi TSMC tarafından doğrulandı. TSMCnin 7nm prosesinin devam eden genişlemesi ve 5nm proses üretim hattının inşası sırasında, China Micronun plazma oyma makinelerinin güçlü bir talep yaratması ve 5G cep telefonlarının getirdiği gelişmiş proses ekipmanlarına olan talebin hızla artması bekleniyor.
Test ekipmanı: Yerli markalar SOC ve Bellek testi pazarına yönelmeye başladı
Yarı iletken testi, SOC testi, RF testi, Bellek IC testi ve Analog IC testi olarak alt bölümlere ayrılmıştır. SOC testi ATE'nin% 64'ünü ve bellek IC ve RF test ekipmanlarının her biri% 15-20'yi oluşturur. 2018'de küresel yarı iletken test ekipmanı pazar ölçeği yaklaşık 5,5-6 milyar ABD dolarıydı.% 64 hesaplamasına göre, SOC test ekipmanının pazar büyüklüğünün 3,6 milyar ABD doları olduğu tahmin edilmektedir.
SOC test ekipmanı pazarı esas olarak Teradyne ve Advantech tarafından tekelleştirilmiştir. 5G cep telefonu SOC çip testi daha zor ve pazar entegrasyonunun gelişmeye devam etmesi bekleniyor.
Jingce Electronics, Changchuan Technology, Beijing Huafeng Measurement and Control, Beijing Guanzhong Group ve Jinhaitong, bazı test ekipmanlarının veya sıralama makinelerinin yerelleştirilmesinde atılımlar gerçekleştirmiş olsalar da, yerli markalar esas olarak daha olgun yerel güç yönetimi çip testlerine odaklanmaktadır. Ekipman ve diğer alanlar ve SOC ve Bellek yongası test ekipmanı hala esas olarak Japonya'dan Teradyne ve Advan gibi ithal markalara bağlıdır. Jingce Electronics, Changchuan Technology ve Beijing Guanzhong Jichuang tarafından kullanılan dijital test ekipmanı, acil olarak pazar geliştirmeye ihtiyaç duyuyor.
Silikon gofret büyütme ve işleme ekipmanı: Jingsheng ve Jingneng'in ikisi de çığır açıyor
Birçok yarı iletken gofret projesi vardır, ancak ekipmanın çoğu ithalata bağlıdır ve Japon ekipman üreticilerine olan bağımlılık yüksektir:
(1) Kristal büyütme fırını: Güney Kore'den ithal marka S-TECH, yerli markalar Jingsheng Electromechanical, Nanjing Jingneng, Jingsheng Electromechanical'ın kristal büyütme fırınının lokalizasyonunu gerçekleştirmesi bekleniyor;
(2) Öğütme ekipmanı: Ekipman üreticileri Tokyo Engineering, Koyo Machinery, Tokyo Seiki, HAMAI, vb. Dahil olmak üzere% 95'ten fazlası Japonya'dandır; Jingsheng Electromechanical'ın yerelleştirmeyi gerçekleştirmesi bekleniyor;
(3) Parlatma:% 100 ithalata bağlıdır, yabancı markalar arasında Lapmaster, Fujitsu, OKAMOTO, Tokyo Seiki;
(4) İnceltme: DISCO, Koyo Machinery, OKAMOTO (Okamoto Machinery) dahil Japonya'dan% 100 ithal edilmektedir.
Jingsheng Electromechanical, Zhonghuan'ın önde gelen kristal büyütme fırını ve kesme ekipmanının yerelleştirilmesini gerçekleştirdi.Şu anda, monokristal silikon çubuk merdane taşlama entegre makineleri, parlatma makineleri, çift taraflı taşlama ve gofret kenarı algılama ekipmanı kullanmıştır.
Jingsheng Electromechanical, aşağıdakileri içeren büyük silikon gofret ekipmanlarının düzenini hızlandırır:
(1) İki büyük ulusal bilim ve teknoloji projesini üstlenin: "300 mm silikon tek kristal Czochralski büyütme ekipmanının geliştirilmesi" ve "8 inç silikon tek kristal fırın için yerli ekipmanın geliştirilmesi" Konu sanayileşme aşamasına girmiş;
(2) Amerika Birleşik Devletleri'nden Jingsheng Electromechanical ve Revasum, 2017'de 200 mm silikon gofret parlatma ekipmanı konusunda bir işbirliği mutabakatına vardı ve 2018'de piyasaya 8 inçlik bir parlatma makinesini resmi olarak piyasaya sürdü;
(3) Başarıyla geliştirilen 6-12 inç kristal sferonizasyon makinesi, kesme makinesi, çift taraflı taşlama makinesi ve 6-8 inç otomatik silikon gofret parlatma makinesi, kademeli olarak gruplar halinde satıldı; 2018'de 400-500 milyon yuan yeni sipariş açıkladı;
(4) Yarı iletken parlatma sıvıları, valfler, manyetik sıvı bileşenleri ve 16-32 inç potalar gibi yeni ürünler ekleyerek yarı iletkenle ilgili yardımcı malzemeler, sarf malzemeleri ve önemli parça ve bileşen işini kademeli olarak düzenleyin;
(5) Wuxi entegre devre büyük silikon gofret üretim projesine yapılan yatırıma katılmak, yabancı gelişmiş ekipmanları tanıtmak, üst düzey hassas işleme alanındaki teknik gücü güçlendirmek ve lider teknoloji ve ürün kalitesiyle büyük ölçekli yüksek vakumlu hassas parça üretim üssü kurmak.
Yatırım tavsiyesi
Yarı iletken ekipman sektörü hakkında iyimser olmaya devam edin Ana dayanak şudur:
(1) 5G, gelişmiş proses teknolojisi ekipmanına olan talebin patlamasına neden oldu ve yakın gelecekte terminal uygulamaları aracılığıyla büyük miktarda veri üretecek ve olgun proses teknolojisi ekipmanı ve bellek yongası proses ekipmanı için pazar talebini artıracak;
(2) 2019'un üçüncü çeyreğinden başlayarak, yerel fabrikalar yeni bir yoğun proses ekipmanı tedariki turuna girdi;
(3) Yüksek kaliteli yerli ekipman, ithalatın yerini almaya ve yerelleştirme oranını artırmaya devam edecektir.
Bireysel hisse senetleri açısından, Northern Huachuang, Jingce Electronics, Wanye Enterprise, Changchuan Technology ve Jingsheng Electromechanical'i tavsiye etmeye odaklanıyoruz.Zhichun Teknolojisi, Xinyuan Micro ve Huafeng Ölçüm ve Kontrolüne odaklanarak Zhongwei Semiconductor'a odaklanılması tavsiye edilir.
risk uyarısı
Yarı iletken ekipmanın yerelleştirilmesi yavaşlar: Yeni ekipman tedarik turunda, ithal markaların ithal ekipmanın yerini alması için yerli ekipmanın işletme baskısını derinden hissetmesi nedeniyle, ithal edilen markalar pazar payını artırmak için fiyatları düşürerek yerli ekipmanı baskılayabilir.
Parça ithalatı ticaret savaşından etkilenir: Ticaret savaşı son zamanlarda kötüleşmemiş olsa da, ithalata büyük ölçüde bağımlı olan yarı iletken ekipman bileşenleri etkilendiğinde, yerli ekipmanın entegrasyonu büyük zorluklarla karşılaşacaktır.
Sorumluluk Reddi: Bu makale çevrimiçi olarak çoğaltılmıştır ve telif hakkı orijinal yazara aittir. Bu makalede kullanılan videolar, resimler ve metinler telif hakkı sorunları içeriyorsa, lütfen mümkün olan en kısa sürede bize bildirin, içeriği hemen sileceğiz! Bu makalenin içeriği, orijinal yazarın fikridir; bu, bu resmi açıklamanın onun fikrini kabul ettiği ve gerçekliğinden sorumlu olduğu anlamına gelmez.
SON
