Elektrikli araç endüstrisi zincirinin "büyük değişimi" hızlanıyor, endüstri, endüstri zincirinin hayatta kalma oranının% 10'u geçmediğini iddia ediyor Jingguan Auto
Bu makalenin kaynağı: Economic Observer
Yazar: Zhang Xu
Yeni enerji araçları için dünyanın en büyük pazarı olarak, elektrikli araçların yurt içi satışları hızla artmaya devam etse de, yukarı akış endüstriyel zincir seviyesindeki şirketler uzun zamandır "çılgın" hissettiler. "Onu yüksek bir binada yükselirken, ziyafet misafirlerini görmek, binasının çöktüğünü görmek. Lityum pil endüstrimizdeki birçok kişi şu anda bu durumdadır." Zhongguancun Yeni Pil Teknolojisi Yenilik İttifakı genel sekreteri Yu Qingjiao, Economic Observer ile röportaj yaptı. O sırada telefonun diğer ucunda, kendini küçümseyen bir tonda söyledi.
Lityum pil endüstrisinin mevcut ikilemine gelince, Yu Puritan son derece kötümser. "Bu yılın sonundan önümüzdeki yıl Bahar Şenliği'ne kadar birçok şirket ayakta kalamayabilir. Sonuçta sermaye zinciri ve nakit akışı şirketin kanıdır. Ancak, birçok şirket son birkaç yılda aşırı genişledi ve mevcut siparişler tamamen yetişemiyor ... ... "
Piyasadaki değişiklikler uzun zamandır sermaye piyasasına aktarıldı. 24 Ağustos'ta, yeni bir enerji pil katot malzeme üreticisi olan Anda Technology, listelemeyi bırakacağını duyurdu. Geçtiğimiz yıl, Kaijin Energy, Zhuhai Yinlong, Tengyuan Cobalt, Zhuhai Saiwei ve lityum pil endüstrisindeki diğer birçok şirket de dahil olmak üzere lityum pil endüstrisindeki birçok şirket listeleme yolunu kaybetti veya kendilerini feshetti veya halka arzları reddedildi. Büyük olay, kontrast keskin.
Lityum pil endüstrisinin hızlı dönüşü ve hızlandırılmış "karıştırma", tüm elektrikli araç endüstrisi zincirinin farklılaşmasının somut örneğidir. Yeni enerji otomobil endüstrisi zinciri temel olarak "üç güç" (akü, motor, elektrik kontrolü) ve şarj için destekleyici ekipmanı içerir Akü endüstrisi en fazla işletme ve en büyük yatırıma sahip kısımdır. Yukarı akış, ortada batarya imalat ve montaj şirketleri ile mineral kaynakları ve batarya malzemeleri (pozitif elektrot malzemeleri, negatif elektrot malzemeleri, elektrolitler, ayırıcılar ve diğer malzemeler) alanında araştırılır ve araç üreticilerine aktarılır.
Bu yılın ilk yarısında, Watermar'ın sermaye zinciri kırıldı ve Zhuhai Yinlong, bir zamanlar hırslı elektrikli araç endüstrisi zincirindeki şirketlerin bir girdabın içine girmesine neden olan ödeme gecikmeleri, dolandırıcılık tazminatı, işten çıkarmalar, işten çıkarmalar ve diğer olumsuz haberlere düştü. Son zamanlarda, 863 elektrikli araç ana projesinin baş motor uzmanı ve Shanghai Electric Drive Co., Ltd.'nin başkanı Gong Jun, "Elektrikli tahrik sistemi önceden mavi okyanustan kırmızı okyanusa ve hatta kırmızı okyanustan kan okyanusuna değişti. Sektördeki birçok motor üreticisi. Şu anda kayıp. Bu nedenle, ayakta kalabilmek için son iki yılda bir motor yapmak için belli bir ekonomik güce sahip olmak gerekiyor. "Elektrikli araç endüstrisi zinciri" gelmek üzere. "
Düşen performans sermaye zinciri üzerinde büyük baskıya neden oldu
Son iki yılda elektrikli araç pazarının hızla ısınmasıyla birlikte, tüm endüstri zincirinde iddialı giriş sıkıntısı yaşanmadı. Ar-Ge yatırımlarını artıran ve üretim kapasitesini artıran her şirket, havada durmayı ve gerçek altın elde etmeyi umuyor. Bununla birlikte, sübvansiyon politikalarındaki değişiklikler nedeniyle, piyasa seviyesindeki baskı aniden artarak endüstri zincirindeki bazı şirketleri performans ve sermaye üzerinde ikili baskı altına soktu.Sektör, birçok şirketin 2018'de performanslarının en altına düşeceğini tahmin ediyor. Bu ilk olarak en aktif pil alanında kendini gösterir.
IPO sürecini henüz askıya alan Anda Teknolojisini örnek olarak ele alalım. 2017 net karı, bir önceki yıla göre% 24.45 düşüşle 200 milyon yuan oldu; 2017'deki nakit akışı, bir önceki yıla göre% 162.1 düşüşle pozitiften negatife değişti. 2018'in ilk yarısındaki net kar sadece 65.66 milyon yuan idi. Bu yılın Temmuz ayında, bir pil anot malzemesi üretim şirketi olan Dongguan Kaijin New Energy Technology Co., Ltd. ("Kaijin Energy") toplantıyı geçemedi. Düzenleme Kurulu, konuyla ilgili bir dizi soru yöneltti. Bunların arasında performanstaki düşüş önemli. sebeplerden biri. "Raporlama döneminde, şirketin ana ürün satış fiyatları yıldan yıla düşüyor ve brüt kar marjları dalgalanmaya devam ediyor." "Genel istikrarsız ekonomik durumun arka planı altında, neredeyse büyük endüstrilerdeki şirketlerin listelenmesi dolambaçlı." Bir aile isimlendirilmeyi reddetti. Pil şirketinden sorumlu kişi Economic Observer'a 2017'den 2018'e kadar listeleme için sıraya giren yaklaşık 600-700 şirket vardı, ancak şu anda yalnızca 200-300 şirket sıraya girdi.
Lityum pil endüstrisinde, belirsiz politikalar ve kurumsal performanstaki büyük dalgalanmalar nedeniyle, listelemeyi engellemenin en önemli nedenidir. "Büyük ortam esas olarak alt OEM'lerin sınırlı piyasa kapasitesidir ve bu da şiddetli rekabete yol açar; ikincisi, menkul kıymetler piyasasının kendi faktörleri, halka arzlar genellikle yavaşlar. Quanlian Automobile Investment Management (Beijing) Co., Ltd. başkanı Cao He, "2018'in ikinci yarısı, tüm lityum pil endüstrisi zincirinin uygulanabilirliğini test etmek için kritik bir dönem. "Yu Qingjiao," Bakalım kim hayatta kalabilir "dedi. "
Aslında, performanstaki düşüşün neden olduğu sermaye zinciri gerilimi sadece lityum pil endüstrisinde değil, elektrikli araç endüstrisi zincirindeki birçok şirket de "çelik tel üzerinde dans etme" ikilemiyle karşı karşıya. Daha tipik bir durum, iflasın eşiğinde olan Waterma'dır. Karar hataları ve elektrikli araç sübvansiyonu politikasının ayarlanması nedeniyle, her zaman harika görünen Waterma, yetersiz sipariş ve sıkı nakit akışı gibi benzeri görülmemiş krizlerle karşılaştı. Ana şirketi Jianrui Woneng'in (300116.SZ) performansı keskin bir şekilde düştü ve hisse senedi fiyatı da tekrarlanan satışlar altında tarihsel düşük seviyelere ulaştı.
"Sübvansiyon politikasındaki değişiklik, uzun sermaye döngüleri ve büyük kurumsal baskı ile tüm endüstri zincirini doğrudan etkiledi." Bir endüstri elektrik motoru şirketinin bir başkanı, Economic Observer muhabirine, bunun endüstri zincirindeki yukarı ve aşağı yönlü işletmelerin faaliyetlerini ciddi şekilde etkilediğini söyledi. Ningbo Rongbai New Energy Technology Co., Ltd. başkan yardımcısı Liu Dexian, ulusal yeni enerji sübvansiyonu politikasının sürekli ayarlanması nedeniyle, çeşitli işletmelerin kalkınma stratejilerinin de sürekli olarak ayarlandığını söyledi. Sübvansiyonlar giderek daha geç veriliyor ve bu da işletmelerin araç, pil, malzeme ve ekipman alanlarında nakit akışında sorunlara neden oldu.
İkincisi, tüm pazar genişlemeye devam etse de, üst pazardaki şirketlerin hırslarının genişlemesine kıyasla, hala yetersiz talep var ve tüketim ortamı hızlı bir şekilde oluşmadı. Özellikle, yeni enerji otobüsleri alanındaki "kabarcıkların çözülmesi", genel talebin "uçuruma" düşmesine neden oldu. Daha fazla keşiş ve daha az etle, aşağı akış parça endüstrisi zincirinin yeniden dağıtılması da tabii ki bir konudur.
Endüstri zincirinin hayatta kalma oranı% 10 mu?
Önde gelen işletmelerin oluşumuyla birlikte, endüstri zinciri nakavt rekabeti hızlandı. Pil endüstrisini bir örnek olarak ele alırsak, Ocak-Ağustos ayları arasında güç pillerinin kurulu kapasitesi esas olarak Ningde döneminde, BYD, Guoxuan Yüksek Teknoloji ve Funeng Teknolojisinde yoğunlaşmıştır. Sektörün konsantrasyonu gittikçe artmaktadır ve bu dört şirketin toplamı toplam kurulu kapasiteyi oluşturmaktadır. Pazarın yaklaşık% 70'i ve pazarın kalan% 30'undan azı yaklaşık 100 şirkete bölünmüş durumda. Diğer şirketlerin siparişlerinin ve gelirlerinin iyimser olmadığı görülüyor. Yu Qingjiao, endüstriyel yoğunlaşmadaki artışın endüstri için faydalı olmasına rağmen, dedi. Gelişim, ancak lityum pil sektörüne hızlı bir şekilde giren küçük şirketlere felaketler de getirdi.Sipariş olmadan hayatta kalamazlar.
2018'in ilk yarısında, ilk beş müşterinin satışı, toplam işletme gelirinin% 96,06'sını oluşturdu. Bunlar arasında BYD, şirketin gelirinin% 77,36'sını oluşturuyor ve müşteri yoğunluğu nispeten yüksek bir seviyede. Tek bir büyük müşteriye yüksek güven, elektrikli araç endüstrisi zincirindeki birçok işletme için baskı kaynaklarından biridir.
Ayrıca araç üreticilerinin endüstriyel zincire genişlemesi ve girmesi, endüstriyel zincirdeki işletmeleri de etkilemektedir. "Araç şirketleri kendi akü fabrikalarını kuruyor, büyük akü hücresi tedarikçileriyle işbirliği yapıyor ve hatta yeni aküler ve akü yolları geliştiriyorlar ve bunların hepsi tüm endüstri zincirini etkiliyor." Dedi. Şu anda BYD, Volkswagen ve diğer araç şirketleri güçlerini batarya alanında kullandılar. Gong Junun fikri şudur: "Sektör söz konusu olduğunda, pil hücresi OEM'leri bunu yapmak zorunda olmayabilir, ancak pil paketi OEM'leri kesinlikle yapacak. Motor sistemleri için OEM'ler artık kapasiteyi rezerve ediyor. Belirli bir seviyeye ulaştıklarında, Bir kısmını kendim yapacağım. "
Aslında, motor endüstrisi hızlı bir şekilde ortadan kalktı. Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı tarafından yayınlanan elektrikli araç kataloğunun eşleşme durumuna göre şu anda ülke çapında 200'e yakın elektrik motoru şirketi bulunuyor. Economic Observer'ın istatistiklerine göre, bu şirketlerin çoğu geleneksel elektrik motorlarından ve ilgili endüstrilerden dönüşmüş, ayrıca içeriden bazıları açık bir şekilde, Bazı Çinli şirketler 'fiyat savaşı' ile mücadele etmeyi ve şiddetli rekabete girmeyi seviyor. Ar-Ge'ye yatırım yapmayın, bu da şiddetli rekabete yol açmıştır.
Gong Jun, Motorlar ve elektrik kontrolleri açısından zaten biraz fazla ısındı. Bir veya iki yüz irili ufaklı işletme var. Bu anormal olmalı. 5-10 şirketin sonunda kalmasının çok zor olduğunu düşünüyorum. "Bu tahmine göre, motorlu ve elektronik kontrol şirketlerinin hayatta kalma oranı% 10'dan az ve pil endüstrisi daha önce en büyük şirketlerin en fazla hayatta kalacağını tahmin etmişti. Şu anda, pil endüstrisindeki şirketlerin yarısından fazlası elendi ve hayatta kalma oranının% 10'dan az olması bekleniyor. Önümüzdeki birkaç yıl içinde Japon ve Koreli akü şirketlerinin geri dönmesi ile tüm pazar üzerindeki baskı daha da artacak.
Şu anda, uluslararası parça şirketleri Çin pazarındaki dağıtımlarını artırıyor. Bu, elektrikli araç endüstrisi zincirindeki şirketlerin gelecekte daha güçlü rakiplerle karşılaşacağı anlamına geliyor. Sektör, Çin'in yeni enerji aracı motor pazarı yeterince geniş olduğunda Denso, Bosch, Siemens ve Toshiba gibi şirketlerin kesinlikle gireceğini tahmin ediyor. Bazı uzmanlar, "yeni enerji binek araçlarının motorların kalitesi için çok yüksek gereksinimleri olduğunu tahmin ediyor. Uluslararası devlerin katılımıyla çok sayıda bağımsız motor şirketi ortadan kalkacak. O zaman Çin'in yeni enerji taşıtları motor pazarındaki mücadele gerçekten çekecek. Perde başlıyor. "
Sektör açısından bakıldığında, bileşenlerin gücü Çin'in otomobil endüstrisinin gücünün kökenidir. "Elektrikli araç endüstrisi zincirinin tamamı büyük dalgaların yaşandığı bir dönemdedir ve önde gelen şirketlerin kafa etkisi yavaş yavaş ortaya çıkmaktadır; fazla rekabet gücü olmayan şirketler elenmek zorundadır." Yukarıda belirtilen pil şirketinden sorumlu kişi, Economic Observer'dan bir muhabir ile yaptığı röportajda en son kaldığını söyledi. Aşağıdaki şirketler, elektrikli araç endüstrisinde gelecekteki rekabetin bel kemiği olacak.
- SON-
