Dalio'nun "İlkelerinden" Aydınlanma - Borsada kısayol yoktur
Yazar Mo Kaiwei Li Jiangquan
Hisse senedi yatırımı üzerine pek çok kitap okudum, ancak bu kitapların çoğu size saf teori, yöntemler ve teknikler anlatıyor.Bu, onun teorilerini, yöntemlerini ve tekniklerini koşulsuz olarak kabul etmenize izin veren bir tür ördek doldurma eğitimi. Leonun "İlkeleri" farklıdır. O, ruhunuzun derinliklerini düşünmenize ve dokunmanıza izin veren şimdiye kadar okuduğum tek iyi makale. Önceki tüm bilişlerinizi altüst ediyor ve geçmişinizi yeniden incelemenizi sağlıyor. Şimdi ve gelecekte.
Dalio, dünyaca ünlü bir yatırımcı, girişimci ve hedge fon şirketi Bridgewater'ın kurucusudur. Bridgewater, kuruluşundan bu yana müşterileri için tarihteki herhangi bir hedge fonundan çok daha fazla kar elde etti. Dalio, Bridgewater'ın başarısının bağlı kaldığı bir dizi ilkeden kaynaklandığına ve bu ilkelerin aynı zamanda hayatında deneyimlediği en önemli şeyler olduğuna inanıyor. Bu kitabı okumak bana bir aydınlanma hissi verdi ve bana yeni bir hisse senedi yatırımı anlayışı verdi.
Birincisi, yatırım alanında hiç kimsenin başarılı olamayacağıdır. "İlkeler" bölümünde Dalio şunları yazdı: Borsada para kazanmak istiyorsam, şirketin hisselerinin çekiciliğini değerlendirmek için şirketi anlamam gerekir. O zamanlar, Fortune dergisinin her sayısında, Fortune 500 şirketlerinden ücretsiz yıllık raporlar elde etmek için yırtılıp dergiye gönderilebilecek kuponlar vardı. Tüm şirketlerin yıllık raporlarını sipariş ettim, en ilginç olduğunu düşündüğüm şirketleri buldum, kendi görüşlerimi oluşturdum ve en çekici olduğunu düşündüğüm şirketleri seçtim.
Ancak yerel borsadaki çoğu yatırımcı ne yapar? Bazı insanlar safça, ucuza alıp pahalıya satmayı bildikleri veya piyasadan birkaç "tek numara" kitabı satın aldıkları sürece K-çizgisi teorisini, hareketli ortalama tekniklerini, fiyat-hacim ilişkisini ve dalga teorisini öğrenebileceklerini veya trendi nasıl takip edeceklerini bildiklerini düşünüyorlar. Piyasadan faydalanabilir ve borsayı kendi bankamatikleri olarak kullanabilirler.Kurumsal faaliyet raporlarını nadiren okurlar ve kurumsal mali tabloları bile anlamayabilirler.Giriş engelleri çok düşük olduğu için nasıl kar elde edeceklerini görmeleri gerekir. Yapması çok kolay, iç piyasadaki perakende yatırımcılar% 90'dan fazlasını oluşturuyor;
Ancak üzücü olan şu ki, bu eksi toplamlı piyasada her zaman üzüntüler olacak, az sayıda insan her zaman kâr edecek ve her zaman yedi kayıp ve iki denge olacak Bu kanlı dersler bize yatırımın hiçbir şekilde kolay olmadığını söylüyor. Başarılı olması için. "The Memoirs of a Stock Maker" ı yazan Livermore bile başarısız bir yatırımın ardından çöktü ve intihar etti; "Forty-Five Years of Wall Street" i yazan Theon, daha sonraki yıllarda son derece fakirdi, gelir tablosunu bile okuyabilirdi. Peki ya anlamayan Xiaosan? Görülüyor ki borsada başarılı olmak istiyorsanız kestirme yol yok, "Yiying" ekibine ancak herhangi bir sektörden daha çok çalışır ve çok çalışırsanız sıkılabilirsiniz.
İkincisi, başarılı yatırım, size uyan ve onu ilkeler halinde sağlamlaştıran bir düşünce tarzının oluşturulmasını gerektirir. Dalio "İlkeler" de yazdı: Şimdi gerçekten yapmak istediğim şeyin piyasayı yenmek olduğunu hissediyorum ve sonra bunu nasıl yapacağımı bulmam gerekiyor.
İlk olarak, başkaları tarafından yapmaya zorlanmak yerine yapmak istediğinizi yapmalısınız. Bu şekilde kendimi pasif hissetmeyeceğim çünkü yaptığım her şey ulaşmak istediğimi elde etmek. İstediğim şey için savaşmama özgürlüğüne her zaman sahibim, bu yüzden kendimi tehdit altında hissetmiyorum.
İkincisi, hedeflerime ulaşmak için aklıma gelen en iyi ve bağımsız bakış açılarını bir araya getirmeliyiz.
Üçüncüsü, fikirlerimi test etmek ve hataları bulmak için tanıdığım en zeki insanları bulmak, böylece fikirlerimin nerede yanlış olduğunu bulabilirim. Onların sonuçlarını görmezden geliyorum. Sadece bu sonuçlara varmak için kullanılan akıl yürütme sürecini önemsiyorum. Bana mantıklı gelen bu. Düşünme süreçlerini öğrenerek başarı şansımı artırdım ve başarılı insanlardan çok faydalandım.
Dördüncüsü, çok emin olmamak, ama bilmediğim şeylerle etkili bir şekilde başa çıkmanın yollarını bulmak. Bilinmeyenle uğraşırken, kendime güvenene kadar bilgi toplamaya devam edeceğim veya "bilinmeyen" durumlarla karşılaşma riskini azaltacağım.
Beşincisi, gerçeklikle bir mücadele başlatın, alınan kararların sonuçları üzerine düşünün ve ondan öğrenin ve geliştirin.
Böylelikle bağımsız düşünmenin ne kadar önemli ve özgür olduğunu anladım.
Kısacası, bu en uygun yöntem olduğunu düşündüğüm en uygun yöntemdir. Partnerimin başarılı olması için yapması gereken şey budur: kendim için çalış, bağımsız bir bakış açısı oluştur, stres testi yap, kendine fazla güvenme, sahip olduğum şeyler üzerinde düşün Karar vermenin sonuçları iyileşmeye devam ediyor.
Öte yandan, yerli yatırımcılar, belki de kendi düşüncemiz ve modelimiz var, ancak çok az kişi yatırım yapmayı sevip sevmediğini sordu ve çok az kişi zihnindeki parçalanmış fikirleri sistemlere, ilkelere ve tekrarlanan karşılaştırmalara göre düzenledi. Gerçeklik, şüpheleri kabul edin, gelişmeye devam edin ve sonunda yüksek bir olasılıkla karlı olabilecek bir düşünce tarzı veya yatırım sistemi haline gelin.
Dalio'nun bir yatırım modeli yok ama başarılı bir yatırım modeli oluşturmanın yolunu öğretti İnsanlara balık tutmayı öğretmenin insanlara balık tutmayı öğretmekten daha iyi olduğu söyleniyor, yatırımcıların düşünmesi ve ustalaşması gereken şey tam da bu.
