New York City ön pazar: Zayıf ekonomik beklentiler Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'ni yedi haftanın en düşük seviyesine çekti! Pound zayıf, piyasa görünümü iki ana noktaya odaklanıyor
27 Ocak Pazartesi günü Avrupa seansında, 2 Aralık 2019'dan bu yana en düşük seviye olan ABD doları karşısında euro% 0,03 düşüşle 1,1022'ye geriledi, çünkü Alman Ocak IFO iş ortamı endeksi beklentilerin altında kaldı. Ancak Alman düşünce kuruluşu IFO'daki iktisatçılar, belirsizliğin son 2-3 ayda azaldığına ve Alman sanayi sektörünün krizden yavaşça çıktığına ve bunun Brexit durumunun netleşmesi ve küresel ticaret durumundan kaynaklandığına inanıyor. Çok daha iyi.
Aynı zamanda, İngiliz sterlini ABD doları karşısında% 0,09 düşüşle 1,3060'a gerileyerek seansta üç günün en düşük seviyesi 1,3052'yi vurdu. İngiltere Merkez Bankası'nın bu hafta hareketsiz kalması beklenmesine rağmen, faiz oranlarının yine de düşebileceği konusunda ihtiyatlı. Buna ek olarak, Birleşik Krallık 31 Ocak'ta Avrupa Birliği'nden ayrılacak ve önümüzdeki ay Avrupa Birliği ile serbest ticaret anlaşması hedefiyle ilgili daha fazla ayrıntı üzerinde çalışacak.
En son gündemdeki konuların özeti
1. [ABD'nin eski ulusal güvenlik danışmanı, Trump'ın Ukrayna'ya baskı yaptığını söyleyen yeni bir kitap yayınlayacak]
Rusya Uydu Ağı'na göre, ABD Başkanı'nın eski ulusal güvenlik danışmanı John Bolton, yayınlanmamış kitabında, Trump'ın Ukrayna'nın olası rakibi Biden'a karşı başlatmasına yardım edene kadar Ukrayna'ya askeri yardımı çözmeyi reddettiğini yazdı. anket.
Haberlere göre, New York Times, Bolton'un 26 Ocak'ta yayımlanmamış kitabından alıntı yaptı ve ABD Başkanı Trump'ın, ulusal güvenlik danışmanına Ukrayna başlayana kadar Ukrayna'ya askeri yardımı dondurmayı planladığını söylediğini yazdı. Başkan adayı rakibi Biden ve oğlu Hunter araştırıyor. (Çin Haber Servisi)
2. [İtalyan popülist kampı önemli yerel seçimlerde kaybederek iktidar koalisyonunu güçlendirdi]
İtalya'dan Matteo Salvini, önemli bir yerel seçimde feci bir yenilgiye uğradı ve bu, Başbakan Giuseppe Conte liderliğindeki kırılgan hükümete çok ihtiyaç duyulan desteği ve daha önce genel bir seçim yapma olanağını sağladı. Cinsiyet de azalır.
Anket firması Opinio tarafından Rai TV için yapılan tahminler, Demokrat Parti liderliğindeki bir merkez sol grubunun uzun vadeli solcu Emilia Romagna seçimlerinde oyların yaklaşık% 50'sini kazandığını gösteriyor. Demokrat Parti, Conte iktidar koalisyonunun ortağı. Salvininin göçmenlik karşıtı koalisyonun liderliğindeki merkez sağ, oyların yaklaşık% 45'ini alarak geride kaldı.
Salvini başlangıçta Emilia Romagna'nın zaferinin Conte hükümetine ölümcül bir darbe indireceğini ve erken bir seçimin yapılmasını zorlayacağını umuyordu. Popülist provokatörler, geçen yıl iktidarı ele geçiremedikten sonra Pazar günü yeniden tersine döndü ve bu da piyasadaki gerginliği yatıştırabilir.
3. [Avustralya yüksek sıcaklığı yeniden kabul edebilir, orman yangınları yayılabilir]
Yabancı basında çıkan haberlere göre, meteorologlar 27'sinde Avustralya'daki son yağış ve soğuk havanın itfaiyeciler ve yerel halk için kısa bir "nefes alma süresi" getirdiğini, ancak bunun yakında sona erebileceğini söylediler. Bu haftanın ilerleyen saatlerinde, yaklaşan sıcak hava orman yangınlarının yeniden yayılma riskini artıracak.
4. [Afganistan'da bir Boeing uçağı düştü. Kaynaklara göre, kaza bölgesi Taliban tarafından kontrol ediliyordu]]
Yabancı basında çıkan haberlere göre, yerel saate göre 27. sırada Gazni vilayetinde bir Afgan uçağı düştü, kaza ve kayıpların nedeni hala belirsiz. Raporlara göre, Afganistan'da düşen uçakta 83 kişi vardı. Yolcu uçağının Afganistan'ın üçüncü büyük şehri Herat'tan 110 kişi ile Hindistan'ın Delhi kentine uçtuğu bildirildi.
Kaynak, uçağın Taliban tarafından kontrol edilen bir bölgeye düştüğünü ve kaza yerine "özel kuvvetler" konuşlandırılacağını söyledi. Bir başka kaynak, uçağın bir Afgan Ulusal Ordusu (ANA) uçağı olduğunu ve kayıplarla ilgili herhangi bir bilgi bulunmadığını belirtti.
Avrupa zamanındaki döviz piyasasının gözden geçirilmesi
ABD doları endeksi son iki aydaki en yüksek seviyesinin dar bir aralığında işlem görerek% 0,02 artarak 97,909'a yükseldi. New York seansı sırasında yatırımcılar, son zamanlarda yeni bir yükselişe geçen ABD borsasının performansına odaklandı.
(Günlük ABD doları endeksi grafiği)
Bununla birlikte, giderek daha fazla sayıda analist, ABD borsasının görünümüyle ilgili endişelerini dile getirmeye başladı. Trump'ın vergi kesintilerinin hiçbir etkisi olmadı ve şirket karları önemli ölçüde değişmedi. Küresel ticaret durumu hala gergin, bu nedenle ABD hisse senetlerindeki aşağı yönlü riskler artıyor. Daha büyük yatırımcılar ihtiyatlı olmalıdır.
ABD hisse senetlerine ek olarak, ABD ayrıca iki ekonomik rakam açıklayacak - yeni ev satışları ve Dallas Federal Rezerv Üretim Endeksi. Genel olarak, bu iki verinin piyasa üzerindeki etkisi nispeten sınırlıdır, bu yüzden buna dikkat edin.
ABD'de Perşembe günü, Federal Rezerv 2020'de ilk faiz oranı kararını açıklayacak. Piyasa, Fed'in hareketsiz kalmaya devam edeceğini ve ifadelerin Aralık ayından itibaren pek değişmeyeceğini tahmin ediyor. Piyasa, Fed'in tahvil alımlarını azaltmak için ne yapacağına dikkat edecek, Fed yavaş yavaş alımlarını azaltacağını ima ederse borsada hareket kaybına neden olabilir. Aynı zamanda Powell'ın da temkinli davranması bekleniyor.
2 Aralık 2019'dan beri en düşük seviye olan dolar karşısında euro% 0,03 düşüşle 1,1022'ye geriledi. Çünkü Almanya'nın Ocak ayı IFO iş ortamı endeksi beklentilerin altında kaldı.
(Dolar karşısında Euro'nun günlük grafiği)
Bu veriler hala yetersiz ekonomik güveni gösterse de, Almanya'nın ekonomik durumu son zamanlarda iyileşti ve bu yıl ekonomik iyileşme olasılığı iyimser.
Alman düşünce kuruluşu IFO'daki ekonomistler, Brexit durumunun netleşmesi ve küresel ticaret durumu sayesinde belirsizliğin son 2-3 ayda azaldığına ve Alman sanayi sektörünün krizden yavaşça çıkmaya başladığına inanıyor. İyileşmek. Sanayi sektöründeki talep arttı ve ihtiyatlı iyimser olmak için nedenler var.
Geçen hafta Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde, euro bölgesinin ekonomik büyüme risklerinin hala aşağı yönde olduğunu söyledi. Avrupa Merkez Bankası, politikalarının kapsamlı bir incelemesini başlattı ve ana hedefini ve bunu başarma yöntemini yeniden tanımlamaya çalıştı, çünkü Avrupa Merkez Bankası'nın yıllarca süren negatif faiz oranları ve nicel genişleme girişimleri enflasyon standartlarına ulaşmada başarısız oldu.
Pound, Amerika Birleşik Devletleri karşısında% 0.09 düşüşle 1.3060'a geriledi ve gün içi en düşük üç günün en düşük seviyesi 1.3052'yi vurdu. İngiltere Merkez Bankası'nın bu hafta hareketsiz kalması bekleniyor, ancak faiz oranlarının hala düşebileceği konusunda temkinli. Vadeli faiz oranı piyasasından alınan son veriler, İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranlarını düşürme olasılığının% 54 olduğunu gösteriyor.
(Dolar günlük grafiğine karşı pound)
Ayrıca Brexit Sekreteri Stephen Buckley, İngiltere'nin 31 Ocak'ta Avrupa Birliği'nden ayrılacağını ve önümüzdeki ay Avrupa Birliği ile serbest ticaret anlaşmasının hedefleri hakkında daha fazla ayrıntı oluşturacağını belirtti.
Brexit anlaşması bu hafta sonunda Parlamento'dan geçti ve İngiltere Kraliçesi tarafından imzalandı.İngiltere, ay sonunda Avrupa Birliği'nden ayrılacak. Johnson'ın Brexit anlaşması parlamentodaki son engeli aştı ... Dört yıl önceki referandumdan bu yana İngiliz siyasi arenasını neredeyse felç eden siyasi kriz nihayet sona erecek. Birleşik Krallık'ın sert Brexit endişeleri azalmış olsa da, Birleşik Krallık ile AB arasındaki ticaret meseleleriyle ilgili müzakere ihtimalinin inişli çıkışlı olması bekleniyor ve sterlin hala ABD doları karşısında aşağı yönlü baskı ile karşı karşıya.
Dolar, yen karşısında% 0.29 düşüşle 108.96 oldu ve Pazartesi günü açık açıldı ve 8 Ocak'tan bu yana yeni bir düşük olan 108.73'e düştü. O zamandan beri, döviz kuru hafifçe toparlandı, ancak genel zayıflık değişmedi.
(Günlük USD / JPY grafiği)
Küresel yatırım ani halk sağlığı olaylarıyla karşı karşıya kaldıkça, birbiri ardına ihtiyatlı davranan güvenli liman yen, satın alma talebini yeniden kazandı. Aynı zamanda, küresel ekonominin büyüme potansiyeline ilişkin endişeler riskten kaçınma oranını daha da artırmıştır.
Bahar Bayramı tatili nedeniyle pek çok Asya finans piyasası hala kapalı ... Hala işlem gören Japon hisse senetleri% 2'den fazla, ABD hisse senedi endeksi vadeli işlemleri de piyasa öncesinde% 1 düştü, bu nedenle tüm fonlar güvenli liman varlık sektörüne akıyor. Ani "kara kuğu" olayının etkisiyle, bu hafta Fed'in politika kararının açıklamasında önemli bir belirsizlik olacak ve bu da dolar endeksi üzerinde baskı yaratacaktır.
108.73'lük gün içi düşük seviyesi, temelde 100 günlük hareketli ortalama kesinti seviyesi ile çakışan geçici bir destek seviyesi haline geldi.Bu nedenle, bu hedef seviyenin altına düştüğünde, orta vadeli trendin tersine döneceği ve daha fazla olumsuz alan açılacağı anlamına geliyor.
Avustralya doları, ABD doları karşısında% 0,92 düşüşle 0,6769 olurken, 2 Aralık'tan bu yana en düşük noktasını 0,6766 olarak yeniledi. Küresel ekonomik görünümle ilgili piyasa endişeleri azalırken, piyasa paniği geçen hafta sonundan bu yana mayalanmaya devam etti ve yüksek riskli emtia para birimleri yükünü taşıyor.
(Dolar günlük grafiğine karşı Avustralya doları)
Asya-Pasifik bölgesindeki halk sağlığı acil durumu yatırımcı güvenini etkilemeye devam ediyor. Çin'in Ay Yeni Yılı tatilinin bu haftasonuna uzatılmasına ilişkin resmi açıklaması üretim faaliyetlerini daha da etkileyecek ve bunun sonucunda hammaddelere olan talep azalmaya devam edecek. Bu, birincil ürünlerin ihracatı için önemlidir. Avustralya ekonomisinin dayanak noktası açıkça kötüleşiyor ve ülkedeki yangından sonra ciddi bir gerileme yaşıyor.
Avustralya doları ABD doları karşısında 0,68 işaretinin altına düşerken, döviz kuru bir önceki düşük olan 0,6755'e düşecektir.Yatırımcılar, genel olarak, iç ve dış baskılar altında, Avustralya Merkez Bankası'nın, döviz kuru için daha fazla fırsat sağlayan, önceden belirlenmiş bir sonuç olarak faiz oranlarını gelecek hafta düşüreceğini iddia ediyorlar. Ekstra kinetik enerji.
Kurumsal Görüşler
[Credit Agricole: Yaklaşan ABD seçimleri nedeniyle doların yükselişi sınırlı olabilir]
Crédit Agricole'den Valentin Marinov ve meslektaşları geçen Cuma günü müşterilerine verdiği bir raporda, kamuoyu yoklamalarının düzen karşıtı sol siyasetçilere artan destek göstermesi durumunda, bu durumun doların yükselişini bir ölçüde sınırlayabileceğini yazdı. ".
Senatör Bernie Sanders'ın artan desteğinden endişe duyan senatörlerin döviz opsiyon piyasasında ABD dolarını euro karşısında kısalttıklarını, yen karşısında ise ABD dolarının "daha az kısaldığını" söylediler. Anketler, eski başkan yardımcısı Joe Biden ve Sanders'ın onay oranlarının eşit olduğunu gösteriyor; 7 News / Emerson College anketi, eski başkan yardımcısının% 30 onay oranına ve Sanders'ın onay oranına sahip olduğunu gösteriyor % 27, Avrupa Merkez Bankası'na ek olarak, Fed bilançosundaki genişlemenin dolar üzerinde baskı oluşturabileceğini söylediler.
[Bank of America: Hazine bonosu alımları Haziran ayına kadar devam edecek]
Bank of Americanın Küresel Araştırma Departmanından Mark Cabana, Hazine bonosu alımlarının Haziran ayına kadar devam edeceğine, ancak kademeli olarak azalabileceğine inanıyor. Repo piyasasına verilen kredilerin Mayıs ayında biteceğine inanıyor.
[Morgan Stanley: Federal Rezerv'in ağır bir yükü var ve Nisan ayı sonuna kadar aylık 60 milyar dolarlık hazine bonosu alımına son vermesi bekleniyor]
Morgan Stanley'in çapraz varlık stratejisti Andrew Spitz, piyasa duyarlılığının iyimser olduğunu ve temellerin hala zayıf olduğunu, ancak yüksek değerlemeler nedeniyle Fed'in politikalarının artık ağır bir yük altında olduğunu söyledi.
Fed, aylık 60 milyar dolarlık hazine bonosu alımını Nisan ayı sonunda bitirmeyi ve bilançosunu sabit tutmayı bekliyor. Spitz, ABD Hazine bonosu eğrisinin tamamında aylık alımların 15 milyar dolar azalmasını beklediklerini söyledi.
[Morgan Stanley: Bank of England'ın hareketsiz kalması bekleniyor ve politika görünümü güvercinlere yönelik önyargılı]
Morgan Stanley analistleri, PMI verilerinin Ocak ayındaki güçlü performansının genişleme alanına döndüğünü belirterek, ekonominin 2020'nin ilk çeyreğinde toparlanmaya başladığını belirterek, daha önceki işgücü piyasası verileri iyi performans gösterse bile İngiltere Merkez Bankası'nın beklendiğine inanıyorlar. Daha fazla güvercin gibi görün ve hareketsiz dur;
Bank of England'ın bu yıl boyunca faiz oranlarını değiştirmeyeceğine inanılıyor.PMI verileri ve işgücü piyasası bize daha iyi beklentiler ve beklentiler verse de, sadece toplantıdaki tutumu güçlendirebilir ve güvercin görüşünü koruyabilirler. .
