Trump pazara girmesi için pazarlık fonu çağrısı yapıyor, Noel, Beyaz Saray soğuyor
Dış dünyanın ABD ekonomisinin zayıflaması ve borsa düşüşünden endişe duyduğu bir zamanda Trump, ABD şirketlerinin "dünyanın en iyisi" olduğunu haykırdı. Hisse fiyatlarındaki düşüş yatırımcılar için büyük satın alma fırsatları yarattı, ancak bunun yerine kendi kendine satış ve övünme davranışları yarattı. Piyasa paniğe kapılsın. Nikkei 225 endeksi bir önceki işlem gününde yaklaşık% 5 düşüşle Mayıs 2017'den bu yana en düşük seviyesine ulaştı. Japon yetkililer, hisse senedi ve döviz piyasalarındaki oynaklığın artması ve piyasanın çok istikrarsız olması durumunda hükümetin gerekli önlemleri almaya hazır olduğunu söyledi.
ABD hükümetinin askıya alınması beşinci güne girdi ve Trump'ın sınır duvarı finansman çıkmazı hala çözülmedi. Kongre liderleri Noel'de tatile çıkarken, Trump Beyaz Saray'ı tek başına koruyor. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki siyasi kaos, tatil sezonunda altını hedge fonları için kaynayan bir varlık haline getirdi.
Trump, Fed'in para politikasını bir kez daha onayladı ve pazarlık amaçlı fonlar istiyor
Tatil planını iptal eden ve hükümetin kapatılması nedeniyle Beyaz Saray'da kalan Trump, 25 Aralık Salı günü Noel'de önemli bir konuşma yaptı. Başkan, Hazine Bakanı Mnuchin'e olan güvenini dile getirdi, ancak bir kez daha Fed'in para politikasını eleştirdi.
Trump, tutarlı görüşünü yineledi: "Fed şu anda faiz oranlarını çok hızlı yükseltiyor çünkü ekonomik durumun çok iyi olduğunu düşünüyorlar. Ama bence yakında anlayacaklar."
Bu, zaten Başkan'ın bu hafta üst üste iki işlem günü için Fed hakkında olumsuz yorumu. Hemen bir gün önce, Trump, Fed'i piyasayı hissetmeden ekonomideki tek sorun. Fed'i güçlü ama güçlü bir Gol atamayan golfçüler için anahtar nokta puanı kaçırmaktır.
Trump, ABD hisse senetlerindeki son keskin düşüşün yatırımcılar için bir pazarlık fırsatı olduğunu da ima etti. Amerikan şirketlerini övdü ve gururla şunları söyledi: "Şirketlerimize büyük bir güven duyuyorum. Amerika Birleşik Devletleri dünyanın en iyi şirketlerine sahip. Harika bir iş çıkardılar ve rekor sonuçlar almaya devam ettiler. Hisse fiyatlarındaki düşüş bir yatırımdır. İyi bir satın alma fırsatı sağlayın. "
Huitong'un analizi, Trump'ın özellikle borsa performansından endişe duyduğuna, çünkü seçimi hızlandırabileceğine ve hırsının 2020 başkanlık seçimlerini etkilemek olduğuna inanıyor. Başkan, Fed'in faiz artırım politikasının finansal piyasayı sallayacağına ve ABD tarihindeki en uzun ekonomik büyüme döngüsünü bozacağına ve vergi kesintilerinin ve kuralsızlaşmanın etkilerini büyük ölçüde azaltacağına inanıyor. Ancak Federal Rezerv, hükümetin ekonomik politika reformlarının yalnızca kısa vadede ABD ekonomik büyümesini canlandırabileceğine inanıyor.
Fed'in faiz oranlarını kademeli olarak artırmasının amacı, fiyatların çok hızlı yükselmesini engellemektir, böylece ABD ekonomik büyümesi artık büyük borçlara bağlı değildir, çünkü bu, uzun vadede ABD mali sisteminin istikrarını tehdit edecektir. Bu nedenle Fed, Trump'ın görüşüne katılsa ve gelecek yıl faiz artışını yavaşlatsa bile, piyasayı Fed'in siyasi baskı nedeniyle yapmadığına ikna etmek için uygun yöntemler kullanacaktır.
Mnuchin'e güveni olup olmadığı sorulduğunda Trump, "Evet, güvenim var. O çok yetenekli, çok akıllı bir insan" dedi.
ABD Hazine Bakanı Mnuchin, geçtiğimiz Pazar (23 Aralık) birkaç büyük ABD bankasının başkanıyla bir dizi telefon görüşmesi yaptı. Bu CEO'lar, borç vermeye devam etmek için yeterli likiditeye sahip olduklarını ve piyasanın devam ettiğini doğruladı Normal operasyon.
Ancak bu konferans görüşmesi piyasada paniğe neden oldu ve herhangi bir güvence sağlamadı. Yatırımcılar, Mnuchinin Başkanın Finans Piyasaları Çalışma Grubu ile yaptığı konferans görüşmesinin, genellikle "Aşağı Yangınla Mücadele Ekibi" olarak bilinen, güveni zayıflatmış olabileceğine ve Mnuchin'in de bir kötü hizmet olarak nitelendirildiğine inanıyor.
Üç büyük ABD hisse senedi endeksi, Noel tatilinden önceki günü% 2'den fazla kapadı. S&P 500 endeksi, ayı piyasası tarafından tanımlanan% 20'lik düşüşten çok da uzak olmayan, 20 Eylül'deki kapanış zirvesinden yaklaşık% 19,8 düştü.
Japon borsası bir gecede 20 ayın en düşük seviyesine geriledi, yetkililer bağırdı veya gerekli önlemleri aldı
Salı günü Nikkei 225 endeksi 20.000 seviyesinin altına düşerek% 4,57 düşüşle 19,47,08 puana geriledi ve bunlardan sadece iki kurucu hisse senedi düşüşten sağ çıktı. Endeks, 2 Ekim'in en yüksek seviyesinden% 21 düştü ve teknik ayı piyasasına girdiğini doğruladı. En yüksek borsa endeksi% 4,55 düşüşle 1420,31 puana kapandı ve daha önce Kasım 2016'dan bu yana 1420,82 puana düştü.
Mizuho Securities Tokyo Yatırım Bilgileri Direktörü Yasukhiko Kuramochi, "Panik bir satış gibi. Hisse senedi piyasası, küresel ekonomik yavaşlama ve kurumsal kazanç beklentilerinin aşağı yönlü revizyonu hakkındaki endişeleri önceden yansıtıyor. Bazı yatırımcılar portföylerindeki hisse riskini azaltıyor. Risk, artan nakit veya tahvil tutma oranı. "
Tokyo'daki Ichiyoshi Asset Management Co.'nun bir yöneticisi olan Mitsuki Akino, ABD borsasını ve doların yükselişini getiren "Trump balonu" nun patladığını söyledi. Hisse senedi piyasası ne kadar düşükse, yatırımcı duyarlılığı da o kadar kötüdür, bu nedenle stop-loss satış gibi kısa vadede satış yapması gereken daha fazla insan vardır.
Ticaret sürtüşmelerinden küresel merkez bankalarının para politikasını sıkılaştırmasına kadar çeşitli endişeler küresel piyasada güvenin çökmesine neden olmuş ve Japon borsası bundan kurtulamamıştır. Aralık ayında piyasa duyarlılığı kötüleşti ve yabancı yatırımcılar Japon hisse senetlerinde milyarlarca dolar sattı.
Melbourne'deki JPMorgan Asset Management'ta küresel pazar stratejisti olan Kerry Craig, Nikkei'deki son düşüşün daha çok yen'e bir tepki gibi olduğunu söyledi. Gelecekteki olumlu kazanç tahminleri ve Japon kurumsal yönetişim reformları dikkate alındığında, Japon borsası uzun vadede yükseliş gösteriyor. Ancak kısa vadede küresel borsa çöküşünün etkisinden kurtulmanın zor olduğuna inanıyor.
Borsa "satış zirvesine" yaklaşıyor. Ancak, ABD hükümetinin kapatılmasının sona ermesi veya ticaret müzakerelerinin olumlu sonuçları gibi piyasanın bir katalizöre ihtiyacı var, bu nedenle herhangi bir toparlanma Yeni Yıl sonrasına kadar beklemek zorunda kalabilir.
(Günlük USD / JPY grafiği)
Japonya Maliye Bakanlığı mali işler sorumlusu Asakawa Masatsugu, döviz ve borsaların oynaklığının arttığını, piyasanın çok istikrarsız olması durumunda hükümetin gerekli önlemleri almaya hazır olduğunu söyledi. Hangi önlemlerin alınacağı konusunda ayrıntılı bilgi vermedi.
Asagawa'nın sözleri, Japonya'nın yenin gücünün geri dönüşü konusundaki endişelerini vurguladı. Japonya ve Amerika Birleşik Devletleri'nin ekonomik temellerinin hala istikrarlı olduğuna ve her ikisinin de kademeli bir iyileşme eğiliminde olduğuna inanıyor. Hükümet, Kongre'nin gelecek yıl ekonomiyi desteklemek için hızla bir bütçe tasarısını geçirmesini sağlamalı, Japonya Merkez Bankası ise% 2'lik enflasyon hedefine ulaşmak için güçlü parasal genişlemeyi sürdürecektir.
Japonya Maliye Bakanı Taro Aso, finansal piyasaların şu anda aşırı tepki gösterebileceğini ve son piyasa eğilimleri konusunda çok endişeli olmadığını söyledi.
Huitong.com, Boxing Day tatili nedeniyle Avustralya ve Avrupa borsalarının bu ticaret gününde hala kapalı olduğunu ve Asya ve Avrupa piyasalarının sakin olabileceğini hatırlatıyor.
Yatırımcıların altın üzerine yükseliş bahisleri altı ayda en yüksek seviyesine yükseldi
Ekonomik büyümede yavaşlamaya yol açabilecek ve borsadaki düşüşü ağırlaştırabilecek bir dizi risk faktörü ile karşı karşıya kalan fon yöneticilerinin altın üzerine yükseliş bahisleri altı ayın en yüksek seviyesini vurdu. Finans piyasasındaki panik yoğunlaştıkça, geçtiğimiz ay değerli metal ETF'lerine yaklaşık 1,56 milyar ABD doları tutarında fon aktı ve emtia ETF girişinde ilk sırada yer aldı. Altın vadeli işlemlerine olan açık ilgi hala artıyor.
Şimdiye kadar, spot altın fiyatları Aralık ayında yaklaşık% 3,74 arttı veya Ağustos 2017'den bu yana en büyük aylık artış oldu. Beyaz Saray anlaşmazlıkları borsadaki düşüşün devam etmesine neden olurken, tüccarlar korunmak için altına akın etti. Fed'in 19 Aralık'ta faiz oranlarını artırmasının ardından, küresel ekonomik büyümenin yavaşlayacağına dair endişeler arttı.
Prudential Financial'ın baş piyasa stratejisti Quincy Krosby, piyasanın Fed'in politika hataları yapıp yapmadığını sorguladığını, bunun sadece ekonomik büyümede yavaşlamaya yol açmayacak, hatta durgunluğa düşebileceğini söyledi. Hisse senedi piyasası açısından, böylesine büyük ölçekli bir satış, paniğin bir işaretidir ve altın, güvenli bir varlık tahsisi haline gelmiştir. "
ABD Emtia Vadeli İşlem Komisyonu tarafından yayınlanan verilere göre, 18 Aralık haftası itibarıyla fon yöneticilerinin net uzun altın pozisyonları iki katından fazla arttı ve toplam vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri sayısı 24.569'a ulaştı. Yükseliş altın fiyatlarındaki baskı Haziran ortasından bu yana en yüksek seviyede oldu. . Tek taraflı yükseliş bahsi% 15 arttı ve kontrat sayısı yaklaşık üç haftadır ikinci artış olan 112.974 oldu.
Huitong.com, Fed'in Aralık ayı faiz kararında, politika yapıcıların planlandığı gibi yıl içinde faiz oranlarını dördüncü kez artırdığına, ancak önümüzdeki yıl faiz artırımı beklentilerini üçten ikiye düşürdüğüne inanıyor. Ancak, piyasa daha önce gelecek yıl yalnızca bir faiz artışı olacağını beklediğinden, Fed, piyasa tarafından çok da güvercin olmadığı şeklinde yorumlanan "kademeli faiz artırımı" ifadesini silmedi.
Fed'in faiz oranlarını artırma niyeti nihayetinde altın fiyatlarının çekiciliğine zarar verebilir, çünkü altın faiz veya tahvil, hisse senedi, hatta nakit ve diğer varlıklar gibi temettü ödemiyor, ancak ABD hükümetinin son zamanlarda kapanması ve borsadaki çöküş gibi ani faktörler altın fiyatlarının düşmesine neden oldu. Bağımsız yükselen pazar.
(Spot altın günlük grafik)
Arz ve talep baskısı ile ekonomik büyümeden etkilenen yerli INE ham petrol bir kez sınırına düştü
Yabancı ham petrol piyasası, Noel tatili nedeniyle bir önceki işlem gününde bir günlüğüne kapalıydı. 25 Aralık Salı günü, Çin'in ana ham petrol vadeli işlemleri SC1903, 26,6 yuan veya% 6,96 düşüşle 355,6 yuan / varilden kapandı ve günlük limite ulaştı.
Makroekonomik durum ve petrol talebi üzerindeki etkisi, petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.ABD hükümetinin kapatılması, insanların ekonomik büyüme konusundaki endişelerini artırırken, çeşitli varlık piyasaları baskı altında.
Kremlin sözcüsü Dmitry Peskov yakın tarihli bir konferans görüşmesinde, Rusya, OPEC ve diğer petrol üreticisi ülkeler tarafından varılan üretim azaltma anlaşmasının zaman içinde petrol fiyatlarını kademeli olarak etkileyeceğini, bunun bir veya iki haftalık piyasa performansına dayanıp dayanmayacağına karar vermek mümkün olmadığını söyledi. etkili. Devlet Başkanı Putin'in petrol fiyatları konusunda Suudi liderlerle iletişime geçme planı yok, konuyla ilgili dahili toplantılar düzenlemeyi de planlamıyor.
Huitong'un analizi, panik duygusu piyasaya hakim olduğunda yatırımcılara körü körüne dip satın almalarının tavsiye edilmediğine inanıyor. OPEC + 'nın, uluslararası ham petrol piyasasını istikrara kavuşturmak için Şubat 2019'un sonunda Azerbaycan'da bir toplantı yapması bekleniyor. Petrol fiyatlarında devam eden düşüşün arz maliyetlerini ciddi şekilde etkilediği düşünüldüğünde, daha fazla düşüş bazı bölgelerde kısa arz listelerini tetikleyebilir ve gelecekte petrol fiyatlarının yine de toparlanmasına neden olabilir.
(ABD ham petrol günlük grafiği)
(INE ham petrol ana günlük grafiği)
