360 milyon dolarlık F Serisi finansmanıyla Keep, 2 milyar dolarlık bir değerlemeyi destekleyebilir mi?
"Özdisiplin bana özgürlük verir" diye bağırmaya devam edin ve özgürlük yolunda koşmaya devam edin.
Geçen yıl Aralık ayı sonunda, Softbank Vision Fund liderliğindeki bu finansman turunda, Hillhouse Capital ve Koutu Capital tarafından takip edilen 360 milyon ABD doları tutarındaki F tur finansmanı tamamlandı. son yıllarda yerli spor teknolojisi alanı, son finansman turunda 1 milyar dolarlık değerini ikiye katlayarak 2 milyar dolara ulaştı.
Binlerce fitness yazılımı, Keep neden kuşatmadan çıkıyor? Finansman tamamlandıktan sonra, Keep'in halka arz almasıyla ilgili söylentiler de yaygındı, ancak Keep, sermayenin değerlemesine gerçekten layık mı?
Teknoloji sporları alanında liderliği sürdürebilir mi, böylesine yüksek bir değerlemeyi gerçekten destekleyebilir mi?
2015 Bahar Şenliği arifesinde, Keep sessizce piyasaya sürüldü. Ancak hiç kimse bu fitness odaklı yazılımın yılın en büyük kara atı olabileceğini düşünmedi. 3 ayda Keep kullanıcılarının sayısı 4.000'den 2 milyona yükseldi.O yıl, Keep yalnızca Apple'ın App Store'unun yıllık seçimi için kısa listeye girmekle kalmadı, aynı zamanda Büyük Çin'deki tüm iPhone ekran makineleri için önceden yüklenmiş bir uygulama haline geldi.
Buna uygun olarak, Keep parlak bir finansman geçmişine sahiptir. 4 Şubat 2015'teki lansmanından bu yana Keep, 8 tur finansman biriktirdi ve 600 milyon ABD dolarından fazla aldı. GGV, Tencent, Wuyuan Capital, Times Capital ve BAI Capital, eski hissedarlarıdır.
Yani, Fitness uygulaması nasıl sermayenin gözüne girdi?
(1) Performans hızla gelişti ve fitness uygulamalarında lider bir oyuncu haline geldi. Son yıllarda, çevrimiçi yüksek kaliteli içerik sayesinde, Keep, performansta hızlı bir büyüme sağladı. 2019'da Keep'in çevrimiçi işinin yıllık geliri yıllık %286 arttı ve çevrimdışı tüketim ürünleri işi de %300'lük bir gelir artışıyla istikrarlı bir şekilde büyüdü. Ayrıca Keep App kullanıcı sayısı 300 milyonu, üye sayısı 10 milyonu, kendi geliştirdiği eğitim kurslarının sayısı ise 1.200'ü aştı.
(2) Ürün çeşitlendirme, satış kursları ile sınırlı değildir. Diğer fitness uygulamalarıyla karşılaştırıldığında, Keep'in hedefleri hiçbir şekilde sınıflarla ilgili değildir. Şu anda, kullanıcılar için "yeme, giyme, kullanma ve pratik yapma" olmak üzere dört senaryoyu kapsıyor. Keep, çevrimiçi sınıf satmanın yanı sıra, giyimden gıdaya, akıllı donanımdan fonksiyonel fitness ekipmanlarına kadar çevrimiçi olarak da mal satıyor.
Bu finansman turundan sonra Keep, 2021'de koşu bandı ve spor bilezikler gibi akıllı donanımları da yinelemeli olarak yükseltecek. Akıllı dönen bisikletler ve sağlıklı gıda gibi tüketim malları işletmeleri, Keep'in ticarileştirilmesinin odak noktası olmaya devam edecek.
(3) Evde fitness ortamının popülaritesi, Keep kullanıcılarının büyümesini doğrudan yönlendirdi. Bu aynı zamanda, bu finansman turunun değerlemesinin hızla artmasının nedeni de budur.Bu yıl, evde fitness ile ilgili endüstri fırladı ve Keep, teknoloji uygunluğunda lider oldu.Aynı zamanda, gelir sütunu tüketim malları işi ayrıca iyi bir büyüme elde etti. , mevcut yıllık satışlar 1 milyar yuan mertebesindedir.
Ama sakın arkanıza yaslanıp rahatlamak değil, sermayenin gözüne girerken sektör de sık sık soru soruyor. Bu kadar yüksek bir değerlemeyi gerçekten destekleyebilir mi?
Keep, üyelik sistemi, e-ticaret, canlı sınıflar ve akıllı donanım gibi çok modlu bir işletim sistemi oluşturmuş olsa da, Keep'in gelir kaynakları, çoğunlukla çevrimiçi içerik ödemesi, e-ticaret ve çevrimdışı donanım olmak üzere hala nispeten zayıf. ve az ya da çok bazı sorunlar ortaya çıktı.
İçerik ödemesi esas olarak üye katma değerli hizmetlerinden gelir. Keep'e üye olun, profesyonel koçların rehberliğinde yoğun videoları ve elit kursları izleyebilir, aynı zamanda size özel akıllı antrenman planlarına da sahip olabilirsiniz. İlk ayda minimum 9 yuan üyelik ücretine göre hesaplanan işin bu kısmı da 100 milyon yuan'dan fazla gelir elde etti.
Ancak yine de Keep'in üyelik penetrasyon oranı hala çok düşük ve en önemlisi bu sadece penetrasyon oranına değil, Çin'in fitness piyasası ile yabancı ülkeler arasındaki farka da yansıyor.
Veriler, 2020 yılına kadar ülkemin fitness pazarının 123 milyar yuan'a ulaşacağını gösteriyor. Ancak 100 milyarlık pazarın penetrasyon oranı %1'in altında.Devlet Spor Genel Müdürlüğü'nün "Spor ve Fitness Kalabalık Portre Raporu"na göre ülkemin fitness penetrasyon oranı bunun neredeyse üç katı. Yetenek, Keep'in en büyük düşmanıdır.
Alışveriş merkezinin geliri, esas olarak, alışveriş merkezinin altındaki tüketim mallarından gelir. , Gelirin bu kısmı aynı zamanda Keep'in nakit ineğidir.İlgili veriler, Keep spor tüketim mallarının yıllık satışlarının yıldan yıla %100 arttığını ve yıllık satışların 1 milyar yuan civarında olduğunu gösteriyor. Bu yıl bir milyondan fazla yoga matı satıldı ve öğün yerine geçen ürünlere izin verilmiyor.
Ama AVM'nin de AVM sıkıntıları var. Bir yandan, fiyat çok yüksek . Örnek olarak yemek yerine geçen ürünleri alın, Taobao'da çeşitli yemek yerine geçen ürünler var ve fiyat nispeten düşükken, yemek yerine geçen ürünler genellikle binlercedir ve fiyat farkı açıktır. Öte yandan, trafik temelde büyük e-ticaret platformlarında birleşiyor ve dikey e-ticaret yapmak kolay değil. Sürekli ve istikrarlı kar için bu alışveriş merkezine güvenmek o kadar basit değil.
Ayrıca çevrimdışı fitness geliri . Keep, çevrimiçine ek olarak çevrimdışı bir spor salonu olan Keepland'i açarak çevrimdışına da uzanıyor. Ticarileştirme açısından, Keep'in kendi geliştirdiği spor ürünleri iyi sattı. Keep C1 ailesi akıllı dönen bisiklet gibi yıldız ürünleri piyasaya sürdü.2020 yılında Tmall Double Eleven sırasında bisiklet ürünleri benzer ürünlerin cirosu açısından ilk sırada yer aldı.
Ancak bu yılki salgın sırasında spor salonu salgın önleme ve kontrol tedbirlerine tabi tutuldu ve faaliyete geçmesi ertelendi.Gelirleri keskin bir şekilde düşerken ekipman ve kira gibi yüksek sabit giderleri ödemek zorunda kaldı.Spor salonu tehlikedeydi ve Keepland bir istisna değildi. Çevrimdışı olarak gelişmeye devam etme sürecini engelliyor.
Üyelerin ödeme oranları düşük, alışveriş merkezlerindeki ürünlerin fiyatları çok yüksek ve offline spor salonlarının genişlemesi salgının siyah kuğuyla karşı karşıya kaldı.Online fitness havasında kalmaya devam etse de zorluklar hala ağır.
Topluluk atmosferi sulandırıldı Asıl amacı unutmaya devam mı ediyorsunuz?
Fitness söz konusu olduğunda, tutmak hiç de özensiz değildir. "Özdisiplin bana özgürlük verir" diye bağırmaya devam edin, çemberi kırarken aynı zamanda ciddi zorluklar da üstleniyor.
Çin'de pek çok fitness ve spor uygulaması var ama neden ilerlemeye devam edelim? Aslında, fitness uygulamaları için yüzey, içeriğin genişliği ve derinliğidir, ancak aslında içerik yalnızca temeldir.Kullanıcıları gerçekten buna bağlı kılan şey, arkasındaki topluluk kültürüdür ve bu aynı zamanda içeriğin sırrıdır. tutma başarısı..
Ancak, Keep'in sürekli büyümesiyle, orijinal niyetini kaybetmiş görünüyor. Ürünler gitgide ağırlaşıyor, iş gitgide artıyor, kaliteli içerik gitgide azalıyor ve topluluk atmosferi sürekli olarak seyreliyor.
Keep, yıllar içinde art arda KeepKit akıllı donanım, Keepland spor alanı, KeepLite hafif yiyecekler ve KeepUp modaya uygun giysiler gibi iş kollarını başlattı. Keep yazılımını açtıktan sonra, alışveriş merkezi, hafif yiyecek, donanım ve benzeri sekmelerle dolup taştı. Kale. Tüketicilerin gözlerini kamaştıran alt kategorileri katman katman genişletmek için her kategoriye tıklayın.
Büyük bir tabak yığını gibi görünüyor, ama yardımcı olmuyor . Şu anda Keep'in aylık etkinliği yüksek değil, ancak kullanıcının kullanım süresi azaldı. Üçüncü taraf QuestMobile verilerine göre, Mayıs 2019'da Keep'in aylık etkinliği yalnızca 21,91 milyondu ve bu, toplam kullanıcı sayısının yaklaşık onda biri kadardı.
Eski Keep çalışanı, Keep'in kullanıcı kullanım süresinin 2016 seviyesine düştüğünü ve kullanıcının kullanım süresinin düştüğünü "Keep's Dilemma ve Endgame" makalesinde de verdi, bu da ürünün ürün ve hizmetlerinin sadece ürünün ürün ve hizmetlerinin yetersiz kaldığını gösteriyor. kendisi kullanıcılar için önemlidir.
Araçlardan platformlara, kursları, toplulukları ve e-ticareti, sermayeye aceleyle bir hikaye anlatmaya çalışıyor, ancak gerçekçi olmayı unutuyormuş gibi kaba bir şekilde karıştırmaya devam edin. Bu kadar çok işletme ve çok sayıda karmaşık senaryo ile, 1.000'den az kişiyle 5 yıldır faaliyet gösteren bir ekip için bu çok kolay.
Cemaat atmosferinin seyrelmesinin yanında, bir endişe daha var. Çevrimiçi fitness'ın yükselişiyle birlikte, çevrimiçi fitness modeli de daha fazla kullanıcı tarafından iyi bilinmektedir. Çevrimiçi fitness modeli, kullanıcılara ve koçlara zaman ve mekanda oynamak için daha fazla alan sağlasa da, her fitness kullanıcısı için geçerli değildir.
Sonuçta, insanın kendi kendini kontrol etmesi sınırlıdır ve evde fitness'a odaklanabilen sadece birkaç kullanıcı vardır.Böyle bir iş modeli aynı zamanda insan karşıtıdır. Peki gelecekte nasıl devam edecek?
Keep'in geleceği kendini nasıl ele almalı?
Keep, şimdiye kadar eksiksiz bir fitness hizmetleri zinciri oluşturdu ve fitness uygulama pazarında mutlak en iyi oyuncu haline geldi, ancak kriz sessizce geldi.
Keep'in bulunduğu online fitness pisti sıcak olmaya devam etti. Gudong, Xiaomi Sports, Super Gorilla ve Leke, uzun yıllardır spor alanında faaliyet gösteren lider şirketlerdir ve güçleri küçümsenmemelidir.
Ayrıca internet devleri de buna göz yumuyor. Douyin, Kuaishou ve Station B ve Xiaohongshu gibi kapsamlı içerik platformları da fitness içeriği oranını artırdı. İstasyon B, "bilibili spor salonu" etkinliğini başlattı ve içerik oluşturucuları içerik üretmeye motive etmek için bir dizi bonus havuzu oluşturdu.
Douyin ayrıca eğlence yıldızları, Olimpiyat şampiyonları ve fitness uzmanları tarafından ücretsiz olarak öğretilen iki haftalık bir "Douyin Çevrimiçi Spor Salonu" başlattı. Ayrıca cep telefonu devi Apple da resmi olarak spor içerik pazarına girdi.Apple, şimdiden hazırlandığı belli olan ücretli fitness içerik hizmeti Apple Fitness+'ı bazı ülkelerde kullanıma sundu.
Ayrıca aile ortamına odaklanan bir spin bisiklet ve koşu bandı markası olan Peloton'un piyasa değeri yıl içinde 6 kat arttı; Nike bünyesindeki online fitness uygulaması Nike Training Club, küçük alanlara uygun bir fitness programı başlattı. yıl başı; sektör katılımcılarının sürekli artması.
Alt sağlıklı insan sayısının artması ve insanların bakım konusundaki farkındalıklarının artmasıyla birlikte fitness pazarı son yıllarda hızla gelişmiştir. Santi Yundong'un verilerine göre, 2020'de küresel fitness alanı finansmanı 109'a ulaştı ve internet ve istihbarat içeren projelerin yarısından fazlası ve aile sahnesi özellikle dikkat çekici.
Ancak Keep, hendeğini sağlamlaştırmak için sabit durmadı ve sürekli olarak çevrimiçi içeriği optimize etti.
(1) Yurtdışı kursları zenginleştirmek için İnternet ünlülerini tanıtın. İnternetin ünlü fitness uzmanları platformun yapışkanlığını artırabilir ve yüksek kaliteli kurslar, tutmanın rekabet gücünü artırabilir. Bu aynı zamanda Keep'in 2020'deki çabalarının da odak noktasıdır. Bu nedenle Keep, yalnızca Pamela ve Saturday Ye gibi süper spor yeteneklerini tanıtmakla kalmaz, aynı zamanda Zumba ve Laimei gibi denizaşırı içerik IP'lerini de tanıtır ve çevrimiçi spor içeriğini aile için optimize etmeye devam eder. Crowd, tek noktadan spor çözümleri sunar.
(2) Canlı yayın Dongfeng'in yardımıyla Keep, canlı fitness dersleri başlattı. Canlı yayın bu sene trend oldu ve bunu kaçırmadı Keep, bu yıldan bu yana kurs tasarımcıları, canlı yayın koçları ve aracılık operasyonlarından oluşan yaklaşık 100 kişilik bir canlı yayın interaktif ekibi kurdu. Canlı koçluğun yeni kariyeri için Keep, uzun vadeli bir eğitim planı başlattı ve entegre bir gelişim yolu oluşturdu.
Yarım yıllık geliştirme sürecinin ardından, Keep'in canlı yayın koçluk grubu milyonlarca hayranı kendine çekti ve bir canlı yayın 180.000 varil konjak unu satabilir.Keep'in canlı yayını parlamaya devam ediyor.
2020 Çin Spor Endüstrisi Zirvesi'nden alınan verilere göre, ülkemdeki fitness nüfusunun %75'inden fazlası çevrimiçi fitness uygulamaları kullanıyor ve bunların %90'ından fazlası evde video egzersizlerini ve delikli kartları takip ediyor. Evde fitness sahnesinin çıplak gözle görülebilen bir hızla hızla büyüyen büyük bir pasta olduğu açıkça görülebilir.
Canlı kursların geliştirilmesi ve içerik IP'si ve yeteneklerinin tanıtılmasıyla Keep'in geleceği parlak, ancak zevkini çemberi kırma yolunda nasıl tutacağı ve benzersiz bir topluluk atmosferini nasıl sürdüreceği, Keep'in sürekli düşünmesini gerektirir.
Bu makalenin yazarı: Ning Que
Makale kaynağı: Songuo Finance, lütfen yeniden yazdırırken telif hakkını belirtin.
