Snap az önce halka arzını duyurdu ve bu Çinli şirketler 2017'de halka açılmak için sıraya giriyor
Snapchat'ın ana şirketi Snap, okuduktan sonra, geçtiğimiz günlerde ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na listeleme belgelerini sundu ve 2017'de teknoloji sektöründe bir halka arz perdesi açtı.
2016'ya dönüp baktığımızda, dünya makroekonomik ve politik manzarada bir yıl çalkantılı değişiklikler yaşadı. Endüstrinin yükseliş ve düşüşünün yinelemesiyle, giderek daha fazla şirket gelecekteki gelişmeye ivme katmak için sermaye piyasasına girmeyi tercih ediyor.
2017'de üç Çinli şirket daha halka arz yapmayı düşünüyor.
Ant Financial
Ali departmanının önemli bir üyesi olarak, Ant Financial'ın kote olduğu söylentileri her zaman huzursuz ve tekrarlanıyor.
2014'te Double 11'den sonra, Alipay'in A hisse piyasasında listelenebileceğine dair söylentiler vardı. Jack Ma bir röportajda şunları söyledi:
Çeşitli nedenlerden dolayı, Alibaba'nın A hisselerini listelemesinin bir yolu yok, bu yüzden gelecekte Alipay'in China A hisselerinde listelenebileceğini umuyoruz.Bu fırsatın hala çok muhtemel olduğunu düşünüyorum.
(Fotoğraf: Investment Europe)
Şubat 2015 itibarıyla, CDH Investment'dan bir finansman tanıtım materyali, Ant Financial'ın A-hisse pazarında listelemeyi planladığını gösterdi, ancak sonraki finansman turları bu olasılığı azalttı.
Ağustos 2016'da bazı medya kuruluşları Ant Financial'ın Hong Kong'da listeleneceğini bildirdi, ancak Ant Financial yetkilileri daha sonra haberi yalanladı ve net bir liste ve plan olmadığını ve gelecekteki kalkınma stratejisi ve yasal gereklilikler uyarınca ihtiyatlı davranacağını söyledi. , En uygun listeleme konumunu seçin.
Aralık 2016'da Bloomberg, Ant Financial'ın üst düzey yöneticilerinin bir dizi toplantı yapmak için Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Silikon Vadisi'ne gittiğini ve potansiyel yatırım konularını değerlendirmeye başladığını bildirdi. 2017'de IPO'yu tamamlamayı planlıyor.
Henüz kesin bir haber olmamasına rağmen, son eylemlere bakılırsa, Ant Financial'ın listelemesiyle ilgili söylentiler kesinlikle temelsiz değil. Ant Financial'ın son finansman turuna göre, şirketin mevcut değerlemesi 60 milyar ABD Dolarını aştı. Başarılı bir şekilde listelenmişse, finansman ölçeği İnternet finans sektöründe yeni bir rekor yaratabilir.
Lufax
Ping An Group altında bir finansal varlık ticareti platformu olan Lufax, şu anda Çin'deki en büyük P2P çevrimiçi yatırım ve finansman platformudur. Ping An Group'un 2016 ara sonuç raporuna göre, 30 Haziran 2016 itibariyle, Lufax Holdings'in varlık yönetimi platformunun 23 milyondan fazla kayıtlı kullanıcısı vardı ve yılın ilk yarısında platformun toplam işlem hacmi 320,19 milyar RMB'yi aştı.
Kasım 2016'da Lufax patladı ve Hong Kong'da listelemeye başladı.Citigroup, Bank of America Merrill Lynch, Morgan Stanley ve CITIC Securities halka arzına katılan dört yatırım bankası, listeleme öncesinde durum tespiti çalışması yapmak için Lufax'a girdi. . Sektördeki uzmanlar, her şey yolunda giderse, Lufax'ın 2017'nin ilk çeyreğinde bir listeleme başvurusu sunacağını ve 2017'nin ortasında Hong Kong Borsası'na inmesinin beklendiğini tahmin ediyor.
(The Straits Times'dan resim)
Ancak Lufax, Hong Kong'da listeleme haberi hakkında yorum yapmayı reddetti.
Bundan önce, Lufax'ın listeleme planı birkaç değişikliğe uğradı. Birincisi, Ping An Group genel müdürü Ren Huichuan, listeleme planının 2016'nın ikinci yarısından önce başlatılmaması gerektiğini belirtti. Daha sonra Lufax Başkanı Ji Kuisheng, Lufax'ın halka arzının 2017'ye erteleneceğini açıkladı.
Listeleme yeri ile ilgili olarak, Lufax da doğru bir mektup vermedi. Lufax'ın Hong Kong'u terk edip Şangay'daki listesini değiştireceğine dair haberler var, ancak Ping An Group'un baş bilgi sorumlusu Chen Xinying, "Hala düşünülüyor, hangisi uygunsa, Hong Kong veya A hisselerinde listelenecek" dedi.
Ancak, Lufax'ın mevcut performansı açısından bakıldığında, şirketin üç yıl üst üste karlı olması için A-hisseli ana kurulun listeleme şartını karşılayamayabilir.
Ocak 2016'da B tur finansman tamamlandıktan sonra, Lufax'ın değerlemesi yaklaşık 19 milyar ABD dolarıdır.
ZhongAn Sigortası
ZhongAn Insurance, Çinin ilk İnternet sigorta şirketidir. Alibabadaki Ant Financial Services Group, Tencent ve Ping An Group tarafından ortaklaşa sponsor olmuştur. Esas olarak kurumsal veya aile mülk sigortası, navlun sigortası, kredi garanti sigortası ve İnternet işlemleriyle doğrudan ilgili uçaklarla ilgilenmektedir. Motorlu taşıt sigortası vb.
Ekim 2016'da, yabancı basın ZhongAn Insurance'ın 2017'de Hong Kong'da halka açılmayı planladığını ve 2 milyar ABD doları toplamanın beklendiğini belirtti. Sponsor olarak Credit Suisse, JPMorgan Chase ve UBS seçildi.
Çin'de bir İnternet sigortası lisansı alan ilk şirket olan ZhongAn Insurance, kuruluşundan itibaren sadece 17 ay içinde 5.76 milyar yuan'lık ilk finansman turunu tamamladı, iki yıl içinde kârlılığa ulaştı ve 50 milyar yuan değerleme elde etti.
(Kaynak: DT Finance)
Bununla birlikte, tatmin edici ve karlı bir yılın ardından, 2016'nın ilk çeyreğinde ZhongAn Insurance, yaklaşık 400 milyon yuan kaybetti ve performansı düştü. Analistler, internetin yenilikçi düşüncesi ZhongAn Insurance'ın avantajı olsa da, ZhongAn Insurance'ın kanal maliyetleri ve işletme türleri açısından hala birçok eksikliğe sahip olduğunu söyledi.
Şirketin en son finansman verilerine göre, ZhongAn Insurance'ın şu anda değeri 8 milyar ABD doları.
Hong Kong şu anda en iyi seçenek olabilir
Listeleme konumu henüz belirlenmemiş olsa da, bu üç Çinli şirketin güneye Hong Kong'a gitme olasılığı daha yüksektir. A-hisse listesi şirkete daha yüksek bir değerleme getirebilse de, nispeten katı onay sistemi ve düzenleyici politikalar, A-hisse listesi için zaman çizelgesini özellikle uzun sürükleyebilir.
Ayrıca, Hong Kong Borsası nispeten kısa bir ticari rekoru kabul edebilir.Üç yıllık kar şartı karşılanmasa bile, holding şirketi hala kote edilebilir. Bu, karlılık koşulları standartlara uygun olmayan şirketler için önemli bir olumlu faktördür.
Dahası, olgun bir uluslararası piyasa olarak, Hong Kong'un finans piyasası nispeten sağlam düzenlemelere sahiptir ve dünya ile uyumludur. Hong Kong'da listelenen, daha az insan müdahalesi ile nispeten standartlaştırılmış sermaye operasyonu elde edebilir.
(Resim: CNBC.com)
Son yıllarda Hong Kong, Çinli şirketlerin halka açılıp fon sağlaması için popüler bir seçenek haline geldi. Deloitte China'nın istatistiklerine göre, 31 Aralık 2016 itibarıyla, Hong Kong pazarındaki toplam 120 şirket, 194,7 milyar HK $ finansman tutarı ile halka arz yoluyla fon sağladı. Bunların arasında, Çin finansal hizmet kurumlarından sağlanan halka arz finansmanı miktarı, 2015'ten önemli bir sıçrama ile yıllık pazar payının yaklaşık% 70'ini oluşturuyordu.
Dealogic'in verilerine göre, 2016 küresel halka arz sıralamasında, Hong Kong Borsasının toplam işlem hacmi 24,5 milyar ABD dolarına ulaştı ve bu rakam, ABD hisse senetlerinin 24,6 milyar ABD doları olan toplam işlem hacminden (New York Borsası ve Nasdaq dahil) biraz daha düşük. G). Analistler, 2017'deki küresel halka arz pazarının, Hong Kong ve ABD'nin hegemonya için rekabet edeceği bir durum oluşturacağına inanıyor.
Deloitte China National Listing Business Group'un Eş Lider Ortağı Ou Zhenxing şunları söyledi:
2017'de Hong Kong'da 4 ila 5 süper büyük yeni hisse senedi çıkması bekleniyor, bunların arasında başlıca şirketler Çinli finansal hizmet şirketleridir. Hong Kong halka arz piyasasının önemli bir parçası olarak, Çin anakarasından ihraççıların, Fedin faiz artırım döngüsünün hızından, Çin ekonomisinin yavaşlamasından ve renminbinin devalüasyon baskısından etkilenmesi muhtemeldir, bu onların performanslarını ve finansman yeteneklerini etkileyecektir.
Başlık resmi şu kaynaktan geliyor: Investment Europe
