Defi Weekly 1 milyar dolara geri kilitleniyor, Defi yeni dalga geliyor
Bu konuda seçilen içerik:
DAPP toplamından elde edilen verilere göre, şu anda sayılan 36 DEFI uygulamasının toplam kilit değeri 1 milyar ABD dolarıdır. Geçen haftaya kıyasla 10.000 artış. Miktar 83.65 milyon idi. Kilitleme değeri dağılımının en yüksek oranına sahip üç madde şunlardır: sırasıyla sırasıyla%33.06,%20.1 ve%11.51'i oluşturan Maker, EOS Rex ve Edgeware.
Toplam miktardaki artış ve kilitleme miktarı sayısı arttı veya DEFI pazarının 312 "Kara Perşembe" etkisinden çıktığını gösteriyor. Verilerin iyi durumuna ek olarak, bazı yeni çözümlerin DEFI pazarı üzerinde olumlu bir etkisi olacaktır.
Tampon mekanizması yoluyla, kararlı olmayan kararlı bir kararlı para
Görünüşte çelişkili bir sorun, merkezi olmayan stablecoinlerde ortaya çıkıyor. Amaç, ev sahipliği yapmayan varlıkları istikrara kavuşturmak olsa da, bu varlıklar ancak ilgisiz varlıklar ekleyerek istikrarlı olabilir. Bu varlıklar şu anda yoğunlaşmıştır (örneğin, örneğin, son zamanlarda Maker USDC teminat). Aslında, bu sorun sentetik varlıklar ve çapraz zincir varlıkları için daha yaygın olarak uygulanabilir. Peki bu problem nasıl çözülür? Araştırmacılar, ev sahipliği yapmaması durumunu korurken istikrarlı para biriminin istikrarını artırabilecek ikame piyasaya dayalı bir mekanizma önermişlerdir.
Bu mekanizma, krizde istikrarlı madeni para alışverişi yapmak isteyenlerin krizde gözaltına alınmasına izin veren ve tamamen ademi merkeziyetçi olması gerekenlerden ayrı bir tampon oluşturur.
Bu mekanizma ile ilgili olarak, araştırmacılar ayrıntılı olarak açıklamak için 36 sayfalık bir makale yazdı. Bu makale kısaca açıklanmaktadır. İlgilenen okuyucular ayrıntılı bir tez yapabilir (https://arxiv.org/pdf/2004.01304.pdf).
Bitusd, Bitbtc, Steem-Dollars ve Nubits gibi, tarihte (yani istikrarsızlık) ciddi ayrışma yaşadılar.
Bu duruma yanıt olarak, bir çözüm ilgisiz velayet varlıklarını tanıtmaktır, bu nedenle sistemin daha büyük esnekliği velayet stablecoin veya yasal para biriminin değiştirilebilirliğine bağlıdır. Örneğin, son zamanlarda Maker tarafından eklenen USDC bir örnektir. Elbette , bu aynı zamanda ticaret riskleri, banka ekstrüzyon riskleri ve varlık müsadereleri riskleri de dahil olmak üzere başka riskler de getirecektir.
Her ne kadar velayet varlıkları için bu entegre önlemler, istikrarlı para biriminin istikrarını etkili bir şekilde artırabilse de, daha büyük bir düzeydedir ve sistemin görünüşte çelişkili bir çelişki yerine yol açan "velayet" durumuna geri dönmesini sağlar: ancak amaç yapmak olsa da Host olmayan varlıklar, yalnızca ilgisiz varlıklar (şu anda yoğun velayet varlıkları) istikrarlı paraları tamamen istikrarlı hale getirebilir Öz
Mükemmellik Çözümü: Hosting Vault Sigorta Havuzu
Araştırmacılar bir alternatif önermişlerdir: doğrudan velayet varlıklarını dahil etmeden, artış etkilerini engellemesi için tampon sağlar. Bu tampon mekanizmasının çalışma prensibi, istikrarlı madeni paraları krizdeki gözaltı varlıklarına dönüştürmek isteyenleri tamamen ademi merkeziyetçiliğe ihtiyaç duyanlardan ayrılacak şekilde dönüştürmektir.
(Pixabay'dan resim)
Maker sistemi kaldıraç katılımcılarını ücretlendirir. Kol katılımcıları DAI'yi tasarruf havuzunda kilitlerse, bazıları faiz oranı olarak DAI sahibine devredilecektir. İyileştirme mekanizması ile, bu tasarruf havuzu, efektleri incelemek için bir tampon sağlayabilir.
Bu tasarruf havuzuna katılan DAI sahipleri, katılımcılara geri alım seçenekleri sağlayarak telafi edilecektir. DAI sahipleri ipotek varlıklarında veya diğer formlarda (barındırılan stablecoins gibi) geri almayı seçebilirler. Bu şekilde, bu mekanizma "mükemmel" kararlılık ayarlarının bazı faydalarını sağlayabilir ve aynı zamanda DAI sahiplerinin istedikleri ademi merkeziyet derecesini seçmelerini sağlayabilir. Bu mekanizmada, yüksek merkezsiz DAI sahibi gerekmez ve tasarruf havuzundan tazminat almayı seçecektir ve son derece merkezi olmayan Dai sahibi tasarruf havuzunu kullanmamayı seçecektir.
Bu mekanizmanın uygulanması ile ilgili olarak, Chai sözleşmesine benzer olabilir. İlk adımda, Lever katılımcılarının kasa sigortası havuzuna katılmak için belirli bir ücret ödemeleri gerekir. Buna karşılık, DAI geri alım seçeneklerini elde ettiler. Seçenek, kasalarının ödünç alınmasını geri ödemek için kriz sırasında Dai almalarını sağlar. İkinci adımda, kullanıcılar bu sigorta havuzuna DAI ekleyebilir ve havuzdaki DAI faiz kazanmak için DAI tasarruf faiz oranına iletilir (%0'dan fazla olduğunda). Sigorta havuzu da hızlı krediler sağlayarak faiz kazanabilir. Buna ek olarak, kullanıcılar kaldıraç katılımcıları tarafından sağlanan ikinci bir faiz kazanır. Ücretli varlıkların varlıkları, ETH, BAT veya USDC gibi kol tarafından sağlanan varlık havuzlarını içerir. Faiz oranları havuzun piyasa mekanizmasına uyum sağlayabilir: sigorta talebi yüksek olduğunda ve arz düşük olduğunda, kullanıcıları katılmaya motive etmek için maliyet yüksek olacaktır. Talep durgun olduğunda, maliyet buna göre ayarlanacaktır.
Kararlı madeni paranın dışındaki kripto varlıklarına genişleme
Bu model (ve önerilen çözüm) sentetik varlıklar, çapraz zincir varlıkları ve ultra mortgage kredileri için daha yaygın olarak uygulanabilir. Sentetik varlıklar genellikle benzer mekanizmalar kullanır, sadece farklı ankraj hedefleri kullanılır. Bitcoin'den Ethereum'un çapraz zincir varlıklarına nakledilen varlıklar da benzer mekanizmalara güvenme eğilimindedir. XChaim ve TBTC gibi merkezi olmayan yapılarda (veya daha kesin olarak zincir peşinde koşma haklarına sahip velayet yapısı), teslim edilebilecek BTC varlıklarına ek olarak, kasa operatörü de ETH ipoteğinde kilitlenmelidir. ETH / BTC döviz kuru riskleri taşırlar. ve benzer bir riski ile karşı karşıya.Genel olarak, bu yeni model, ev sahibi olmayan kararlı madeni paraların ve benzer varlıkların uzun vadeli stabilitesini ve hayatta kalma oranını artıracak bir tampon alanı oluşturur.
Yazar: Ariah Klages-Mundt, Cornell Üniversitesi'nin doktora öğrencisi
Original link: https://medium.com/coinMonks/insights-from-modeling-stablecoins-a30e732aef1bbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbb
Ethereum defi türev aracı
Ethereum gittikçe daha fazla finansal ilkel yapılır. Yazar Kerman Kohli İlk Bilim Orijinal Finansal Dildir ve daha sonra Defi ekosisteminde karşılık gelen varlığı tanıttı.
Kapsamının kapsamı şunları içerir:
1. Uzun vadeli sözleşme ve vadeli işlemler sözleşmesi
Vadeli işlem sözleşmeleri aşağıdaki amaç için bir yoldur:Ayrıca bir varlık vadeli işlemleriniz de olabilir, ancak başka bir varlığa yerleşebilir. Örneğin, ETH vadeli işlemleri, ETH'ye yerleşmemiş USD'ye yerleşti.
Uzun vadeli sözleşme, vadeli işlem sözleşmesine benzer. Fark, uzun vadeli sözleşmenin aşağıdaki özelliklere göre özelleştirilmesidir:
Kripto para birimleri alanında yerleşim etkilidir, çünkü sadece bir bilgisayar yönüdür ve bir cüzdana aktarılır, bu nedenle fiziksel yerleşim riski yoktur.
10 Aralık 2017'de CBOE Futures Borsası, tarihin ilk Bitcoin Vadeli İşlemleri pazarını başlattı. DEFI dünyasında, vadeli işlemler piyasasında mevcut bir zincir yoktur. Elbette, bu alanı keşfetmek için bazı ileriye dönük projeler de var:
Yazar şu anda bildiğine göre, vadeli işlemler alanında araştırılan ana defi katılımcılar:
2. Seçenek Sözleşmesi
Son bir veya iki ay içinde, Defi ekosisteminde çok sayıda seçenek ürününün göründüğünü görebiliriz. Seçenekler uzun vadeli ve vadeli işlemlere benzer, ancak alıcının hakkı vardır, ancak varlık satın alma yükümlülüğü yoktur. gelecek.Son kullanma tarihinde seçenekleri olanlara göre, seçenekler veya boğa seçenekleri var.
Örnek 1: 155 dolarlık bir seçenek aldım ve egzersiz fiyatı 150 dolardı. Bu, ETH'nin fiyatı 200 dolara ulaşırsa, ETH'yi 150 $ ile satın alabileceğim ve kârın 45 $ 'lık (50 $ yerine, yükseliş dönemi için 5 $ prim ödediğim anlamına gelir) anlamına gelir.
Örnek 2: 155 dolarlık bir seçenek aldım ve egzersiz fiyatı 150 dolardı. Bu, ETH'nin fiyatı 100 dolara ulaşırsa, ETH'yi 150 $ 'dan satabileceğim ve 45 $' lık kar elde edebileceğim anlamına gelir (50 $ yerine, opsiyon için 5 $ prim ödediğim için).
Bir prim olmasının nedeni, seçeneğin hedefinin yalnızca satıcının haklarını sağlaması ve herhangi bir yükümlülüğü olmaması ve vadeli işlemlerin ve uzun vadeli partilerin son kullanma yükümlülüğü olmasıdır, bu nedenle prim almazlar.
Seçeneklerin ilk uygulaması sigorta (şimdi fiyat spekülasyonuna dönmüş olsa da). Şu anda, defi ekolojisinde üç yarışmacı var:
Diğer aday gösterilen ürünler: Ohmydefi.com, hala beta test aşamasında başlamak üzere.
3. Takas sözleşmesi (takas sözleşmesi olarak da bilinir)
Takas işlemini dikkate almanın en kolay yolu, önceden belirlenmiş koşullara uygun olarak nakit akışını değiştirmektir. Geleneksel dünyada, bir şirket LIBOR'u+%1,5'ini ödeyen bir tahvil yayınlayabilir. Faiz ödemelerini daha öngörülebilir hale getirmek için, diğer tarafla sabit bir faiz tutarı ödeyen ( %5 gibi) bir anlaşma imzalayabilirler. LIBOR faiz oranları%3,5'in üzerine çıkarsa, faiz ödemeleri%5 olarak sabitlendiği için güvenli olacaktır. LIBOR faiz oranları%3,5'in altına düşerse,%5 gerçek ödemeyi aşacağı için zarar görecektir. Düşünmenin en kolay yolu, varlıkların değerini değil, faiz masraflarını tahmin etmenizdir.DEFI piyasası söz konusu olduğunda, en büyük talebe sahip likidite düşüşü piyasası sabit ve değişken bir DEFI kredi faiz oranı düşme piyasasıdır.
Şu an itibariyle, Defi düşen pazarın alanı çok sınırlıdır. Yazarın bulabileceği iki öğe:
Bu projeler için likidite muhtemelen en büyük darboğazdır. Şu anda hem alıcılar hem de satıcılar bahis konusunda bahis oynayamaz.
Bunların mevcut aşaması göz önüne alındığında, onları görmezden gelmek kolaydır, ancak bu DEFI protokollerinin yenilikçi temposu mutlu olmaya layıktır.
Orijinal bağlantı: https://defiweekly.substack.com/
Yazar: Kerman Kohli
Cao Yin: Maker's Egg gelecekte hangi büyük iş yeniliklerini ortaya koyuyor?
Geçen hafta, 13 MIP Taslağı Maker Vakfı'nda yayınlandıktan sonra, dijital aydınlanma sermayesinin ortağı Cao Yin ilk yorumu gerçekleştirdi. Bu iyileştirmeler esas olarak üç kategoriye ayrıldı:
Makale bağlantısı: https://www.8btc.com/article/579590
Buna ek olarak, yazar ayrıca Maker'ın gelecekte en büyük iş inovasyonunu ortaya çıkaran çok ilginç "yumurtalar" keşfetti.
Yumurta 1: Maker üzerindeki sentetik varlıklar?
Yumurta Yumurta 2: Maker bir zincir rezervi yapmak istiyor mu?
Egg 3: Maker ekonomik teşvik seçmenlerini mi istiyor?
Makale bağlantısı: https://www.8btc.com/article/579872
Bir Hafta Defi Proje İlerlemesi
Özetlemek
Geçen hafta, Ethereum'daki DEFI pazarı yavaş yavaş canlılığını sürdürdü. Krizden sonra, yeni ürünler ve bazı gelişmiş çözümler bu ekolojiye daha fazla canlılık enjekte edecek. Aynı zamanda, diğer kamu zincirlerinin DEFI ürünleri yavaş yavaş çalışmaya başladı. Öte yandan, istikrarlı para piyasasının piyasa değeri, şüphesiz DEFI pazarında büyük bir promosyon etkisi getirecek olan 10 milyar dolarlık markaya doğru ilerlemek için hızlanıyor.
Durdurulamaz defi dalgası karşısında, yenmek Ethereum Dugu olacak mı, yoksa kamu zincirinin tartıştığı bir durum olacak mı?
Görünüşe göre bu çok ilginç uzun vadeli bir rekabet olacak.
