Yatırım istatistikleri: Çinli şirketlerin halka arz ihracı Şubat ayında yavaşladı
Wen | Wang Yuejin
Kaynak | Yatırım Araştırma Enstitüsü
Şekil 1 Şubat 2016'dan Şubat 2017'ye kadar Çinli şirketlerin küresel sermaye piyasasında halka arzların ölçeği
Ticaret sektörüne göre bölünen, Şubat 2017'de A hisselerinde listelenen toplam 33 Çinli şirket, bir önceki aya göre önemli bir düşüş gösterdi. Bunlar arasında, Şangay Borsası en aktif olanıydı ve toplam 17 şirket halka arzları tamamladı; Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası, Büyüyen İşletme Piyasasında 12 ve küçük ve orta ölçekli yönetim kurulunda 4 olmak üzere toplam 16 şirkete sahipti (Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası, bu ay ana kurulda hala yeni hisse bulunmuyor). H-hisse piyasası da önemli ölçüde soğudu Bu ay 9 Çin halka arz oldu: sadece 6 ana kurulda ve 3 ChiNext'te. Kaynak yaratma ölçeği açısından, Şangay Menkul Kıymetler Borsası'nın ana kurulu, 8.924 milyar yuan ile her ticaret sektöründe halka arz fon yaratma ölçeğinde ilk sırada yer aldı. (Bkz. Tablo 1)
Tablo 1 Çinli şirketlerin ana ticaret sektörlerinin Şubat 2017'deki halka arzları
Şubat 2017'de, halka arz fon yaratma ölçeği nispeten küçüktü ve sadece 3 şirket 1 milyar yuan'dan fazla oldu. En büyük halka arz, Hong Kong Menkul Kıymetler Borsası'nın ana yönetim kurulu piyasası olan Yuhua Education'dan (06169) gerçekleşti. HK), bağış toplama ölçeği 1.5375 milyon Hong Kong doları (yaklaşık 1.362 milyar yuan); diğer ikisi Şangay Borsası'ndan. Sanayi açısından, eğitim ve insan kaynakları, enerji ve madencilik ve imalatta dağıtılır. (Bkz. Tablo 2)
Tablo 2 Şubat 2017'de halka arz fon yaratma ölçeği 1 milyar yuan'dan fazla olan Çinli şirketler
33 Çinli şirketin A hisselerinde halka arz, yeni hisse ihracı önemli ölçüde yavaşladı
Yatırım Bilgileri'nin finansal veri ürünü CVSource'un istatistiklerine göre, A-hisse pazarının Şubat 2017'deki genel performansı iyiydi, ancak önceki iki aya göre önemli bir düşüş oldu. Bu ay toplam 33 Çinli şirket halka arz, bir önceki aya göre% 37,74 düşüş ve bir önceki yıla göre artış % 371.43; fon toplama ölçeği, önceki aya göre neredeyse yarı yarıya (% 50.45) düşüşle 13.453 milyar yuan idi, ancak yine de geçen yılın aynı dönemine göre% 235.71 arttı. Genel olarak, A-hisse pazarındaki halka arz ihracı istikrarlı olma eğilimindedir.Yeni hisse ihracındaki kısa vadeli yavaşlamaya rağmen, halka arz ihracının gelecekte daha aktif olması ve uzun vadede genel büyüme trendini sürdürmesi beklenmektedir. (Bkz. Şekil 2)
Şekil 2 Şubat 2016'dan Şubat 2017'ye kadar Çinli şirketlerin yurt içi sermaye piyasasında halka arzların ölçeği
Şangay Menkul Kıymetler Borsası'nın ana yönetim kurulu piyasası bu ay iyi bir performans gösterdi. Fon yaratma ölçeği 8.924 milyar yuan olan 17 halka arz oldu. İhraç sayısı ve ölçeği A-hisse pazarının her bir segmentinde ilk sırada yer aldı ve tek fon toplama ölçeği en yüksek oldu: bu ay 1 milyar yuan'dan fazla halka arz fon toplama ölçeğine sahip üç Çinli şirketten ikisi, bu ay A hisse pazarındaki en büyük halka arz gümüş demir dışı metalin (601212.SH) başarıyla listelenmesi de dahil olmak üzere Şangay Menkul Kıymetler Borsası'nın ana kurulundan geldi. Kaynak toplama ölçeği 1.242 milyar yuan'a kadar çıktı.
15 Şubat 2017'de, Baiyin Nonferrous Metals Group Co., Ltd. (601212.SH) Şangay Borsası'nda kote edildi.Bu kez ihraç edilen hisse sayısı, hisse başına 1,78 RMB ihraç fiyatıyla 698 milyon hisseydi; yeni hisselerin ihracından elde edilen toplam fon miktarı 1.242,44 milyon RMB idi , Toplanan fonların net tutarı 1.129.329.900 RMB'dir. Aynı zamanda, Çin-Afrika CNCB (Shanghai) Equity Investment Management Co., Ltd.'nin bir fonu olan Ruiyuan (Şangay) Hisse Senedi Yatırım Fonu Ortaklığı (Limited Ortaklık), yaklaşık 1.424 milyar RMB getiri ile bir defter çıkışı elde etti.
Baiyin Nonferrous Metals, Kasım 2008'de Guoan Group, Gansu Eyaleti Devlet Varlıkları Denetleme ve İdare Komisyonu, Gansu Eyaleti Devlet Varlıkları Kurumu ve CITIC Group tarafından, selefi Baiyin Nonferrous Metals Company, 1954 yılında kurulmuştur. 1. Yeni Çin'in önemli demir dışı metal tabanı, 18 yıl üst üste bakır-kükürt üretimi, çıktı değeri, kâr ve vergide ülkenin ilk ihtişamını yarattı ve bağımsız fikri mülkiyet haklarıyla Çin'in "gümüş bakır eritme yöntemini" yarattı.
İlgili prospektüs belgeleri, Baiyin Nonferrous Metals'in aktif olarak büyük ölçekli maden kaynaklarını yurtiçi ve yurtdışında entegre etmeye, maden kaynak rezervlerini daha da artırmaya, şirketin rekabet avantajını artırmaya ve ürünlerinin pazar payını artırmaya çalıştığını göstermektedir. İhraç maliyetleri düşüldükten sonra, yeni hisse ihracından elde edilen fonlar, Honglu Mining Company hisselerinin% 93.02'sini ve Xiaotieshan Madeni'nin sekizinci orta bölümünün altındaki derin geliştirme projesini satın almak için kullanılacak. Toplanan fonların sırasıyla 100 milyon RMB ve 129.24 milyon RMB'ye yatırılması bekleniyor.
Hong Kong hisselerinde 9 Çinli şirket halka arz, 2.481 milyar yuan artış
China Investment Information kapsamındaki bir finansal veri ürünü olan CVSource'un istatistiklerine göre, Şubat 2017'de Hong Kong borsası istikrarlı ihraç durumunu kırdı ve önemli bir yavaşlama yaşadı.Bu ay sadece 9 Çinli şirket halka arz oldu, bir önceki aya göre% 43,75 düşüş ve yıllık bazda 3,5 kat artış; Kaynak yaratma ölçeği, geçen aya göre 2.481 milyar yuan oldu ve geçen aya göre% 52.53 düştü, ancak geçen yılın aynı dönemine göre 34.15 kat arttı (bkz. Şekil 3).
Şekil 3 Çin şirketlerinin Hong Kong sermaye piyasasında Şubat 2016'dan Şubat 2017'ye kadar halka arzların ölçeği
Aynı zamanda, bu ay H hisselerinin en büyük halka arzı hala Hong Kong'da listelenen anakara şirketlerinden geldi. 28 Şubat 2017'de, China Yuhua Education Group Co., Ltd. (06169.HK), Hong Kong Borsası'nın ana yönetim kurulunda listelendi. Hisse başına 2,05 HK $ teklif fiyatından toplam 750.000.000 hisse satıldı. Karşılık gelen toplam fon 1.537 milyon HK $ oldu ( Yaklaşık 1.362 milyar RMB) ve kaynak yaratmanın net geliri 1.456.200.000 HK $ idi. Aynı zamanda, BOCOM International'ın doğrudan yüzde yüz iştiraki olan BOCOM International Prosperity Investment Limited, tekliften sonra Yuhua Education'ın toplam sermayesinin% 6,3'ünü oluşturan bir mihenk taşı yatırımcısı olarak 189.300.000 hisseye abone oldu.
Yuhua Education, anaokulundan üniversiteye kadar eğitim veren özel bir eğitim sağlayıcısıdır.Referansa göre, tüm okulları Henan Eyaletinde bulunmaktadır. Yuhua Education'ın bu kez Hong Kong'da listelenmesi, operasyon ölçeğini ve etkisini genişletmesine yardımcı olacaktır. İzahnameye göre, satıştan elde edilen net gelirin yaklaşık% 30'u, Henan Eyaletindeki okul ağını genişletmek ve diğer çekici Çin okullarına girmek için üçüncü taraflarla işbirliği içinde yeni okullar kurmak ve yeni okullar geliştirmek için kullanılacak. Güçlü pazar; yaklaşık% 28'i, Henan Eyaleti ve Henan Eyaleti çevresindeki K-12 okullarını ve üniversitelerini satın alarak okul ağını desteklemek için kullanılacaktır, ancak şu anda belirli bir satın alma hedefi yoktur.
VC / PE kitap geri dönüş ölçeği 5.229 milyar yuan'dır ve ortalama çıkış dönüş oranı 1.16 kattır.
Yatırım Bilgileri altında bir finansal veri ürünü olan CVSource'un istatistiklerine göre, Şubat 2017'de VC / PE geçmişine sahip toplam 19 Çinli şirket listelendi ve toplamda 5,29 milyar yuan kitap çıkış getirisi ile 53 VC / PE kurumsal fonu kitap çıkışları elde etti. Bir önceki aya göre% 74,31 düşüş ve yıllık% 38,63 düşüş ile ortalama çıkış oranı 1,16 kat ile bir önceki aya göre% 33,28 düşüş göstermiştir. Genel olarak, halka arz ihraç fiyatına göre, VC / PE kurumlarının bu ay halka arz yoluyla gerçekleştirdiği defter çıkışlarının getirisi daha da azaldı, ancak ortalama çıkış getirisi de düştü. (Bkz. Şekil 4)
Şekil 4 Şubat 2016'dan Şubat 2017'ye kadar Çinli şirketlerin ilk halka arzına sahip VC / PE kurumlarının kitap iadeleri
İmalat birinci sırada yer alır ve inşaat ve yapı malzemeleri sektörü aktiftir
China Investment Information'ın bir finansal veri ürünü olan CVSource'un istatistiklerine göre, Şubat 2017'de halka arzların çeşitli sektörlerdeki dağılımı nispeten yoğunlaştı ve üretim ve inşaat malzemeleri halka arz fon yaratma ölçeği ve ihracı açısından en iyi performansı gösterdi. Kaynak yaratma ölçeğinde, imalat% 27 ile listenin başında yer alırken, ikinci sırada inşaat ve inşaat malzemeleri% 18, enerji ve madencilik% 15 ve% 11 ile IT ve diğer sektörler Oran% 10'u geçmiyor.
Miktar açısından, imalat sanayi hala en aktif sektördür (% 26), onu% 16 ile inşaat ve yapı malzemeleri sektörü izlemektedir. Bilişim, enerji ve madencilik% 12 pay ile üçüncü ve dördüncü sırada yer almaktadır. Oranların hepsi% 7'den az. Genel olarak, halka arz endüstrilerinin bu ayki dağılımı görece yoğunlaşmış durumda. Hem kaynak yaratma ölçeği hem de ihraçların sayısı esas olarak imalat, inşaat ve inşaat malzemeleri, enerji ve madencilik ve BT sektörlerinde dağıtılıyor ve imalat endüstrisi hala en büyük orana sahip. (Bkz.Şekil 5 ve Şekil 6)
Şekil 5 Çinli şirketlerin Şubat 2017'deki halka arz ölçeğinin sektör dağılımı
Şekil 6 Şubat 2017'de Çinli şirketlere göre halka arz sayısının sektör dağılımı
Çin, Zhejiang ve Hong Kong alt bölgelerine göre Şubat 2017'de en aktif halka arz ihracına sahip oldu. Bunlar arasında, 9 halka arz ile her bölgedeki Çinli şirketlerin listeleme sayısında ilk sırada yer alan Zhejiang, onu 8 halka arz ile Hong Kong, Çin izledi. Toplanan fon miktarı açısından, Zhejiang 3,833 milyar yuan ile hala en yüksek sırada yer alırken, Fujian ve Jiangsu sırasıyla 1,755 milyar yuan ve 1,663 milyar yuan ile ikinci ve üçüncü sırada yer alıyor. (Bkz. Tablo 3)
Tablo 3 Şubat 2017'de her bölgedeki halka arzların durumu
SF Holdings, hisse senedi kısaltmasını ve birden fazla gün için günlük limiti resmen değiştirdi
24 Şubat 2016'da Dingtai New Materials (002352.SZ), hisse senedi kısaltmasını resmi olarak "SF Holdings" olarak değiştirdi ve menkul kıymetler kodu değişmeden kaldı.Ma'anshan Dingtai Rare Earth New Materials Co., Ltd., Shenzhen Mingde Holdings Development Co., Ltd.'ye transfer oldu. Shenzhen SF Tyson Holdings (Group) Co., Ltd.'nin% 100'ünü satın almak için ihraç hisselerinin yeniden düzenlenmesi tamamlandı Dingtai New Materials, ekspres lojistik endüstrisine dönüştü ve menkul kıymetler kısaltmasını resmi olarak "SF Holdings" olarak değiştirdi.
SF Holdings'in bu sefer başarılı arka kapı listesi, Çin'in ekspres lojistik endüstrisinin olgunluğunun önemli bir işaretidir. 23 Mayıs 2016'da, Maanshan Dingtai Rare Earth New Materials Co., Ltd. (002353.SZ), SF Holdings (Group) Co., Ltd.'nin tüm hissedarları tarafından tutulan SF Holdings'in% 100 özsermayesine eşdeğer tüm varlık ve yükümlülükleri kullanmayı amaçlamaktadır. Değiştirme işlemini gerçekleştirin. Bu işlemde, yerleştirilecek varlıkların başlangıç fiyatı 800 milyon yuan ve yerleştirilecek varlıkların başlangıç fiyatı (SF Holdings'in% 100 öz sermayesi) 43.3 milyar yuan, ikisi arasındaki fark 42.5 milyar yuan. Yerleştirilen varlıklar ile yerleştirilen varlıklar arasındaki fark, Dingtai New Materials tarafından SF Holdings'in tüm hissedarlarından hisse çıkararak satın alınacaktır. Bu sefer hisse başına 10.76 yuan hisse fiyatı esas alınarak hesaplandığında, bu sefer çıkarılacak hisse sayısı yaklaşık 39.499.814.100 adettir.
15 Haziran 2016'da, bu işlemde tahsis edilecek varlıkların tahmini değeri 811.5303 milyon yuan ve nihai fiyat 796 milyon yuan idi. SF Holdings'in% 100 öz sermayesinin tahmini değeri 44.830.000 RMB ve nihai fiyat 43.300.000 RMB'dir. Bu varlık hisselerinin satın alınması, SF Holdings'in tüm hissedarlarına hisse başına 10.76 yuan fiyatla verilir ve çıkarılan hisse sayısı 3.950.185.873 hissedir.
26 Aralık 2016 tarihinde bu işlemde satın alınacak varlıkların devir işlemleri tamamlanmış olup, satın alınacak varlıkların mülkiyet devri, alacak ve borçların devri ve personel yerleştirme işlemleri için devir kayıt işlemlerinden geçmesi gerekmektedir.
17 Şubat 2017'de, Maanshan Dingtai Rare Earth New Materials Co., Ltd. adını resmi olarak "SF Holdings Co., Ltd." olarak değiştirdi ve sorumlu kişinin, iş kapsamının ve diğer ilgili endüstriyel ve ticari değişikliklerin kaydını tamamladı.
24 Şubat 2017'de Dingtai New Materials (002352.SZ) stok kısaltmasını resmi olarak "SF Holdings" olarak değiştirdi ve stok kodu değişmeden kaldı.SF Holdings bu arka kapı listesini tamamladı.
İsim değişikliğinden üç gün önce, Dingtai New Material'in stoku, büyük ölçüde yaklaşan isim değişikliğine ilişkin iyi beklentiler ve vaadi aşan yıllık performans nedeniyle art arda üç gün boyunca önemli bir büyüme gördü. 23 Şubat'ta Dingtai New Materials, şirketin borsa şirketlerinin hissedarlarına atfedilebilen net karının, 2016'da yinelenmeyen kazançlar ve zararlar düşüldükten sonra yaklaşık 2.643 milyar yuan olduğunu belirten "2016 Yıllık Sonuçlar Bültenini" yayınladı; bu, ana varlığın yeniden yapılandırılmasından önce rehin verilen 218.500'e eşittir. On bin yuan ile karşılaştırıldığında,% 20.96'yı aştı. 28 Şubat itibariyle, SF Holdings'in hisse fiyatı art arda hisse başına 66,8 yuan'a yükseldi ve arka arkaya 5 gün boyunca günlük bir limite ulaştı.
Ek olarak, önceki duyuruya göre, SF Holdings, hisse senetlerinin halka arz edilmeyen 10'dan fazla nitelikli hedeften, toplam tutarı 8 milyar RMB'yi geçmeyecek şekilde eşleşen fonları toplamak için listeledikten sonra soruşturma ihracı kullanacak. Aracılık ücretleri ve ilgili vergiler ve ücretler düşüldükten sonra, toplanan uygun fonlar havacılık malzemesi satın alma ve uçuş destek projeleri, soğuk nakliye araçları ve sıcaklık kontrol ekipmanı tedarik projeleri, bilgi hizmet platformu inşaatı, yeni nesil lojistik bilgi teknolojisi araştırma ve geliştirme projeleri ve transit siteleri için kullanılacaktır. inşaat projesi.
Araştırma Soruları
Wang Yuejin Elizabeth Analist Yardımcısı
E-posta: elizabeth.wang@chinaventure.com.cn
Medya soruları
Li Xiaoya Amy Medya Direktörü
E-posta: Amy.li@chinaventure.com.cn
Yatırım Araştırma Enstitüsü Hakkında
China Investment Research Institute, China Investment Information ile bağlantılıdır. Kendini Çin hisse senedi yatırım piyasası çevresinde sermaye araştırması, endüstriyel araştırma, yatırım danışmanlığı ve diğer işleri yürütmeye adamıştır. Kesin veri madenciliği ve derinlemesine endüstri içgörüleri aracılığıyla, müşterilere en değerli tek noktadan araştırma desteği sağlar Ve danışmanlık hizmetleri.
Yatırım bilgileri hakkında
China Investment Information [Menkul Kıymetler Kodu: 835562] 2005 yılında faaliyete başlamış ve resmi olarak 2008 yılında kurulmuştur. Çin'deki hisse senedi yatırım piyasası için önde gelen bir profesyonel hizmet kuruluşudur. On yıldan fazla derinlemesine araştırma ve profesyonel alanlarda kapsamlı işbirliği sayesinde, China Investment Information derin bir teknik temel ve yetenek avantajları biriktirmiş ve mükemmel profesyonel yeteneklere sahip Çin özel sermaye fonu yöneticilerinin uzun vadeli güvenini kazanmıştır.Sektörde çok sayıda şirket bulunmaktadır. Veri envanteri ve müşteri kaynakları.
China Investment Information dört ana çözümü kapsar: Yatırım Yapmak, Yatırım Yapmak, Kazanca Yatırım Yapmak ve Wow'a Yatırım Yapmak. Kapsamlı bir ürün sistemi aracılığıyla, zamanında ve doğru öz sermaye işlem verilerini ve istihbaratını sağlayın; işletmelere profesyonel öz sermaye yatırım endüstrisi araştırma ve iş uygulamaları danışmanlığı hizmetleri sağlayın; ve kurumsal yatırımcılara varlıkları etkin bir şekilde dağıtmak için kapsamlı yatırım danışmanlığı hizmetleri sağlayın; Yatırım kurumlarının kapsamlı marka yönetimi ve pazarlama iletişimi yapmalarına yardımcı olun.
Referans açıklaması
Bu makale medyaya China Investment Information Disclosure tarafından yayınlanmıştır. Alıntı yapılmışsa lütfen belirtiniz: Yatırım Bilgileri. Ve lütfen numunenin iki kopyasını şu adrese gönderin:
Adres: 7th Floor, Building A, Zhonghui Plaza, No.11 Dongzhimen South Street, Dongcheng District, Beijing 100007 Attn: Li Xiaoya
China Investment Network, PE / VC sektöründeki etkin noktalar, son dakika haberleri, yatırım ve finansman etkinlikleri, en son rakamlar, girişimcilik eğilimleri ve diğer endüstri haberleri gibi en son endüstri bilgilerini kapsayan PE / VC döngüsünde günlük olarak ağır haberleri paylaşıyor. Hisse senedi yatırım endüstrisi hakkında ilk kez yeni bilgiler ve derinlemesine iş analizi almak için, yatırımın günlük önemli anlarını görmek için lütfen WeChat resmi hesabınızda [Invest.com] veya [ID: China-Venture] araması yapın.
