Beyaz Saray mali önlemlerde 800 milyar ABD dolarından fazla para mı çekiyor? ABD hisse senetleri tarihin dördüncü fitilini tetikliyor ve altın V şeklinde bir tersine dönüyor
FX168 Finans Haberleri (Hong Kong) Haberleri Yeni taç pnömoni salgını dünya çapında artmaya devam ederken, piyasa ekonomideki etkisinden giderek daha fazla endişe duyuyor. Bundan etkilenen Fed faiz oranlarını 100 baz puan düşürdü ve önceki 50 baz puanlık acil faiz indiriminin ardından 700 milyar ABD doları tutarında bir parasal genişleme programı başlattı. Ancak, Fedin gevşeme önlemleri piyasanın paniğini artırdı. ABD hisse senetleri 16 Mart Pazartesi günü sert bir şekilde baskı altına girerek bu ay üçüncü devre kesiciyi tetikledi. Spot altının güvenli sığınak özellikleri de gölgede kaldı. Bir zamanlar gün içinde 120 ABD dolarının üzerinde keskin bir düşüşle ons başına 1.450 ABD dolarına düştü. ABD piyasası dibe vurdu ve en düşük seviyeden yaklaşık 70 ABD doları hızla yükseldi. Bununla birlikte, altının teknik yönünün kötü bir alamet ortaya çıkardığını ve piyasa görünümünün hala şiddetle satılabileceğini belirtmekte fayda var.
Fed, faiz oranlarını beklenmedik şekilde 100 puan düşürdü ve QE'yi başlattı, diğer merkez bankaları da aynı şeyi yaptı
Fed, yerel saate göre 15 Mart Pazar günü faiz oranlarını sıfıra indirdi ve ekonomiyi virüsün etkisinden korumak için 700 milyar dolarlık büyük ölçekli bir parasal genişleme programı başlattı. Federal Rezerv, "koronavirüs salgınının Birleşik Devletler dahil birçok ülkede topluluklara zarar verdiğini ve ekonomik faaliyetleri aksattığını" belirtti.
Federal Rezerv, federal fon oranını% 1 -% 1,25 hedef aralığından% 0 -% 0,25'e düşürdü. Federal fon oranı, yalnızca finansal kurumların kısa vadeli kredileri için referans faiz oranı değil, aynı zamanda birçok tüketici faiz oranı için bağlantılı faiz oranıdır.
(Grafik kaynağı: Federal Rezerv, St. Louis Fed, CNBC)
Son derece kaotik finansal piyasalar karşısında Fed, bankanın acil kredi indirim oranını da 125 baz puan düşürerek% 0,25'e düşürdü ve kredi vadesini 90 güne uzattı.
Fed ayrıca binlerce bankanın zorunlu karşılık oranını sıfıra indirdi. Merkez bankasının küresel koordinasyon faaliyetlerinde ayrıca Merkez Bankası, Kanada Merkez Bankası, İngiltere Merkez Bankası, Japonya Merkez Bankası, Avrupa Merkez Bankası, Federal Rezerv ve İsviçre Merkez Bankası'nın mevcut ABD doları takas düzenlemeleri ile ABD dolarının likiditesini küresel ölçekte artırmak için önlemler aldığını belirtti. .
Merkez bankası bu takas kredilerinin faiz oranını düşürdü ve bu kredilerin vadesini uzattı. Fed'in bu seferki hamlesi, merkez bankasının bir günde attığı en büyük hamle gibi görünüyor. Pazar günkü tedbirler, tümü bir gün içinde tamamlanan çok sayıda plan, faiz indirimi ve niceliksel genişleme (QE) içeriyordu.
Niceliksel genişleme, ABD Hazine bonolarında 500 milyar ABD doları ve kurumsal destekli mortgage menkul kıymetlerinde 200 milyar ABD doları şeklinde olacaktır. Fed Pazartesi gününden itibaren taksitle 40 milyar dolar satın alacağını açıkladı.
Fed faiz oranlarını önceki hedef aralığı olan% 1'den% 1,25'e düşürdü ve "ABD ekonomisinin son olayların testine dayandığına ve maksimum istihdam ve fiyat istikrarı hedeflerine ulaşmasının beklendiğine ikna olana kadar bu seviyeyi korumaya devam edeceğini" söyledi.
Cleveland Federal Rezerv Başkanı Meester, aleyhte oy veren tek oylama komitesidir. Faiz oranlarını% 0,5 ile% 0,75 arasında belirlemeyi tercih eder, bu da 50 baz puan veya 0,5 puanlık bir indirim anlamına gelir.
Fed yaptığı açıklamada, "hanehalklarına ve işletmelere kredi akışını desteklemek için çeşitli araçlar kullanmaya hazır olduğunu, böylece maksimum istihdam ve fiyat istikrarı hedeflerini teşvik ettiğini" ekledi.
Bundan önce, Fed geçtiğimiz iki hafta içinde birkaç adım atarak 50 baz puanlık acil faiz indirimi duyurdu ve finansal sistemin gecelik kredi yeniden finansmanının ölçeğini 1,5 trilyon dolara çıkardı.
Fed faiz oranlarını düşürdükten sonra, ABD Başkanı Trump, Fed'in faiz oranlarını düşürme hareketini memnuniyetle karşıladı.
Trump, Pazar gecesi Beyaz Saray'da koronavirüsle ilgili düzenlediği basın toplantısında "Bu beni çok mutlu ediyor" dedi. "Federal Rezerv'i tebrik etmek istiyorum ... bunu tek adımda yaptılar ... Bence piyasadaki insanlar çok heyecanlanmalı."
Fed Başkanı Powell, Fed'in faiz oranlarını tekrar düşürmesinin ardından düzenlediği basın toplantısında, ABD ekonomisinin hala güçlü olduğunu, ancak yeni pnömoni salgınının küresel olarak yayılmasının ekonomik büyümeyi riske attığını, bu nedenle ekonomik istikrar ve büyümeyi desteklemek için acil önlem alınması gerektiğini söyledi. . Powell, borç satın almanın daha rahat bir ortam yaratabileceğini söyledi. Fed, bankacılık sektörünü indirim penceresine geçmeye teşvik ediyor ve gelişmeleri izlemeye devam edecek. Dolar takası işlemi Fed ve Amerikan vergi mükellefleri için bir risk oluşturmuyor. Bugün alınan karar ABD ekonomisini destekleyecek ve aynı zamanda piyasayı canlandıracak ve piyasayı normale döndürecektir.
Powell, Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) bu hafta planlanan bir toplantı yapmayacağını söyledi.
Fed'in faiz oranlarını sıfıra indirmesinin ardından Güney Kore, Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri ve Mısır gibi birçok merkez bankası da faiz indirimi yaptı. Eksik istatistiklere göre 10'dan fazla merkez bankası da 16 Mart'ta faiz indirimi açıkladı.
Japonya Merkez Bankası, faiz oranlarını daha da düşürmek gerektiğini söyleyerek yıllık ETF satın alma hedefini yükseltti. IMF, yeni taç salgınıyla başa çıkmak için 1 trilyon ABD doları kredi kapasitesi kullanmaya hazır olduğunu belirtti.
Bridgewater Fonu'nun kurucusu Dario, Fed'in faiz oranlarını sıfıra yakın bir seviyeye indirmeye yönelik acil önleminin piyasayı daha tehlikeli bir duruma soktuğunu söyledi. Dario, Pazartesi günü LinkedIn'de şu açıklamayı yaptı: "Uzun vadeli faiz oranları% 0 seviyesine ulaştı, bu da neredeyse tüm varlık sınıflarının düşeceği anlamına geliyor, çünkü düşen faiz oranlarının olumlu etkisi artık olmayacak (en azından fazla değil)."
"% 0 dibe vurmak aynı zamanda neredeyse tüm merkez bankası faiz oranı teşvik araçlarının (faiz indirimleri ve getiri eğrisi kılavuzu dahil) çalışmayacağı anlamına gelir."
Merkez bankasının gevşetme tedbirlerine ek olarak, ABD ekonomiyi desteklemek için mali tedbirler de hazırlıyor. ABD Ulusal Ekonomi Danışmanı Kudlowinai, ABD'nin tüm önlemleri almaya hazır olduğunu söyledi. ABD ekonomisi ikinci çeyrekte aşırı zorluklarla karşılaşacak, ancak buna resesyon demeyi reddediyor. ABD ekonomisine yardımcı olmak için olası maaş bordrosu vergi indirimi dahil olmak üzere 800 milyar ABD dolarından fazla mali önlem alınabilir.
Beyaz Saray'ın havayolları için bir mali yardım planı hazırladığı bildirildi. Beyaz Sarayın havayolları için mali yardım programının doğrudan yardım, krediler ve vergi indirimi içermesi bekleniyor.
Fed'in gevşetme tedbirleri işe yaramadı, ABD hisse senetleri düştü ve devre kesicileri tekrar tetikledi
Federal Rezerv, koronavirüs salgını sırasında ekonomik büyümedeki yavaşlamayı azaltmak için büyük ölçekli bir parasal teşvik planı başlatsa da, ABD borsası Pazartesi günü sert bir şekilde düştü.
Dow, 1.900 puandan fazla düştü ve Nasdaq ve S&P 500% 7.5'ten fazla düştü. Ancak, ana hisse senedi endeksleri gün içi düşük seviyelerini kırdı.
(Dow 30 dakikalık grafik, kaynak: FX168)
Günün erken saatlerinde, Standard & Poor's 500 Endeksi% 11.4 düştü, Dow Jones Endeksi ise% 12'den fazla düştü. Nasdaq Bileşik Endeksi% 11,7 düştü.
Pazartesi günkü düşüş, S&P 500 ve Nasdaq endekslerinin Şubat sonunda belirlenen tüm zamanların en yüksek seviyelerine göre% 26'dan fazla düşmesine neden oldu. Dow Jones Endeksi, geçen ay tüm zamanların en yüksek seviyesinden% 28 düştü ve önceki rekor seviyesinden% 30 düştü.
(Grafik kaynağı: FactSet, CNBC)
Piyasa açıldıktan kısa bir süre sonra, S&P 500'ün% 8.14 düşüşüyle sözde devre kesici mekanizması tetiklendi ve ticaret 15 dakika süreyle askıya alındı. Bu, geçen haftadan bu yana üçüncü kez bir sigortanın tetiklenişidir.
Piyasa açılmadan önce, ana hisse senedi endekslerine bağlı vadeli işlem sözleşmeleri "fiyat limiti" seviyesine ulaştı, bu da alım satımlarının bu eşiğin altına düşemeyeceği anlamına geliyor. Bu kısıtlamalar ve normal ticaret için devre kesici mekanizması, düzenli piyasa davranışını sürdürmek amacıyla borsalar tarafından uygulanır.
Merkez bankasının eylemleri piyasanın işleyişini kolaylaştırmaya yardımcı olabilse de, birçok yatırımcı nihayetinde ABD koronavirüs vakalarının güvenli bir şekilde risk alıp tekrar hisse satın almadan önce zirveye çıkıp gerilediğini görmek isteyeceklerini söyledi.
Bleakley Consulting Group Baş Yatırım Sorumlusu Peter Boockvar, "Federal Rezerv kesinlikle para politikası roketatarını başlatıyor. Etkili olması en iyisi çünkü ne kaldığını bilmiyorum. Gökyüzünden düşen hiçbir para bunu iyileştiremez. Bir virüs. Yalnızca zaman ve ilaç bunu yapabilir. "
Fed, faiz oranlarını 2015'ten bu yana en düşük seviye olan neredeyse sıfıra indirdi. Fed ayrıca 700 milyar dolarlık büyük ölçekli bir parasal genişleme programı başlattı.
ABD Başkanı Trump, duyurudan "çok memnun" olduğunu belirterek, "Piyasa katılımcılarının çok heyecanlanması gerektiğini düşünüyorum" dedi.
Prudential Financial'ın baş piyasa stratejisti Quincy Krosby şunları söyledi: Önemli bir mali teşvik planıyla birlikte bu hareket, ekonomi üzerindeki aşağı yönlü baskıyı hafifletmeye ve onu virüsün ekonomik faaliyet üzerindeki etkisinden korumaya yardımcı olmalıdır. Olumlu, ancak piyasa virüsün insafına ve çevreleme politikasının etkili olup olmadığının insafına. "
Fed, bu ayın başlarında acil bir faiz indirimi sonrasında hareketi duyurdu. Geçen Cuma, ABD borsası 2008'den bu yana en büyük bir günlük kazancını kaydetti ve büyük borsa endeksleri% 9'dan fazla yükseldi.
Ancak koronavirüs salgını ile ilgili haberler piyasa duyarlılığını artırmadı. Johns Hopkins Üniversitesi'nden alınan verilere göre, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki vaka sayısı 69 ölümle 3.774'e sıçradı.
ABD Hastalık Kontrol ve Önleme Merkezleri (CDD), organizatörleri en az 50 kişinin katıldığı etkinliği iptal etmeye veya ertelemeye çağırdı. New York, New Jersey ve Connecticut valileri restoranlarda yemek yemeyi yasakladı ve katılımcı sayısını 50 kişiyle sınırladı.
KKM Financial'ın genel müdürü Dan Deming, "Diğer piyasa çalkantıları gibi, bu sefer ana sorun ekonomik faaliyetin aniden kesilmesidir. Birleşik Devletler'de orta sınıf üzerindeki etki, küresel toplum üzerindeki etkisi bir yana, eşi görülmemiş bir etki. "
Apple'ın hisse senedi fiyatı% 8'den fazla düştü. Havacılık stokları da genel olarak düştü. Delta Air Lines ve United Airlines'ın hisse senedi fiyatları en az% 10 düşerken, American Airlines'ın hisse senedi fiyatları yaklaşık% 8 düştü.
Bank of America ve JP Morgan Chase% 12'den fazla düşüşle birlikte, bankacılık hisseleri darbe aldı. Morgan Stanley% 10.6 ve Citigroup% 14.4 düştü. Büyük bankalar Pazar günü gerektiğinde fon sağlamak için geri alım programlarını durduracaklarını açıkladı.
Dow Jones ve S&P 500 endeksleri, Nasdaq Bileşik Endeksi ile birlikte geçen hafta% 8'den fazla düştü ve ayı piyasası bölgesine girdi. Wall Street'te, ayı piyasası genellikle yüksek bir noktadan en az% 20 düşüş olarak tanımlanır.
Yatırımcılar, yeni koronavirüsün ekonomik büyümeyi yavaşlatacağından ve şirket kârlarını aşındıracağından endişe duydukları için hisse senedi satıyorlar. JPMorgan Chase ekonomistleri ilk çeyrekte negatif ekonomik büyüme beklerken, Goldman Sachs (ilk çeyrek ekonomik büyüme tahminini% 0,7'den yatay düzeye indirdi.
MRB Partners'tan bir stratejist, bir raporda şunları söyledi: "Yeni taç virüsünün dünya çapında hızlı yayılması, yatırımcıların belirsizliğini büyük ölçüde artırdı ve küresel finans piyasasını şok etti."
"İleriye bakıldığında, aktif vaka sayısı yakın vadede daha da kötüleşebilir" dediler.
Johns Hopkins Üniversitesi'nden alınan verilere göre, dünya çapında 169.000'den fazla doğrulanmış vaka var.
Credit Suisse küresel hisse senedi stratejisti Andrew Garthwaite, yeni taç virüsü enfeksiyon oranında zirve belirtileri olmadıkça ve ABD hükümeti daha fazla mali teşvik önlemi başlatmadıkça, herhangi bir kısa vadeli toparlanmanın kısa vadeli olacağına inanıyor.
Altın 120 dolardan fazla keskin bir düşüşün ardından yaklaşık 70 dolar toparlandı. Uğursuz teknik sürümden sakının
Yaklaşık 40 yılın en kötü haftasının ardından, altın fiyatı Pazartesi günü düşmeye devam etti. Koronavirüsün büyüyen ekonomik etkisi piyasa paniğini tetiklediği için yatırımcılar altın satmak için ellerinden geleni yapıyorlar.
Fed'in ek acil önlemlerine rağmen piyasa duyarlılığı hala kötüleşti.Altın fiyatları günlük yüksek seviyeden 120 ABD dolarının üzerinde düştü, 1.500 ABD $ / ons altına düştü ve% 5.1 düşüşle 1.450.90 ABD $ / ons'a düştü.
ABD piyasasında spot altın, yaklaşık 70 ABD dolarının düşük seviyesinden keskin bir şekilde toparlandı ve ons başına 1520 ABD dolarının biraz altına sıçradı.
(30 dakikalık spot altın grafiği, kaynak: FX168)
Altın fiyatı geçen hafta% 8,6 düşerek 1983'ten bu yana en büyük düşüş oldu.
Altın piyasası, riskten korunma ihtiyacı ile diğer piyasa kayıplarını telafi etmek için nakit toplama isteği arasında sıkışmıştır.
İstatistikler, Singapur'dan İngiltere'ye perakende tüccarların son zamanlarda değerli metallere olan talepte bir artış görmelerine rağmen, geçen Cuma günü altın borsa yatırım fonundan (ETF) fon çıkışının 2016'dan bu yana en büyük olanı olduğunu gösteriyor.
ActivTrades baş analisti Carlo Alberto De Casa: "Şu anki durumumuz, yatırımcıların satabilecekleri her şeyi satıyor olmaları." Dedi.
Federal Rezerv Pazar günü borçlanma maliyetlerini neredeyse sıfıra indirdi ve Hazine bonolarını en az 700 milyar dolar artırma sözü verirken, diğer merkez bankaları da ekonomiyi koronavirüs krizinden destekleme çabalarını hızlandırdı.
Saxo Bank A / S emtia stratejisi başkanı Ole Hansen, hisse senedi piyasasının gevşeme politikalarının iyi bir ilaç olmadığını açıkça belirttiğini söyledi. Yine de, "dünya çapında hükümetlerin mevcut ve gelecekteki kararlarının enflasyonist etkisi dikkate alındığında, altın fiyatları er geç yükselecektir."
Fxstreet analisti Yohay Elam, Fedin hareketinin insanlara 2008 mali krizini hatırlattığına işaret etti. Denizaşırı salgın hala yayılıyor ve ham petrol fiyatları düştü, bu da küresel ekonomik ivme konusundaki endişeleri artırdı ve piyasanın deflasyonla ilgili endişeleri kızışıyor. Bu nedenle, hem borsa gibi riskli varlıklar hem de altın, gümüş ve hazine bonosu gibi güvenli liman varlıkları öldürüldü.
Dailyfx, teknik olarak haftalık grafikteki teknik sinyallerin altının 1365 civarına düşebileceğini gösterdiğine işaret eden bir makale yazdı.
Haftalık altın grafik paterni, fiyatın 9 Mart haftasında 1703 (B noktası) civarında zirve yaptığını ve gerilediğini ve 2,24'lük bir düşüş eğilimi paterni oluşturduğunu gösteriyor: 2.24XA = AB, X, 2 Eylül 2019'da 1557'nin en yüksek seviyesi ve A, 11 Kasım 2019'da 1475'in haftanın en düşük seviyesi. Daha sonra, fiyat keskin bir şekilde düştü ve negatif saat paketinin aşağı yönlü bir yutan yapısını oluşturdu!
K-hattının yang ve yin'i 2 Mart haftasında kaydettiğini belirtmek gerekir, ancak yüksek bir seviyedeydi, bu nedenle gerçek bir yükseliş yutumu oluşturamadı. Ve piyasa zihniyetindeki büyük değişikliği yansıtan daha uzun bir Yinxian tarafından çabucak yutuldu.
Aynı zamanda, KDJ göstergesi açıldı ve MACD göstergesi düzeltmeden saptı ve öldü, bu da daha fazla olumsuz risk olduğu anlamına geliyor. Güçlü düşüş sinyali altında, düşüş için daha fazla alan olacak. 1365-1375, ayılar için önemli bir endişe alanı olacak. Bu alan, bir dizi kilit destek seviyesine odaklanıyor: 0.618YB (Y, 13 Ağustos 2018'de haftanın en düşük noktasıdır. 1160, 1.27AB, 4 Temmuz 2016'da haftanın en yüksek seviyesi ve 9 Nisan 2018'de 1365'in en yüksek seviyesi. Bu nedenle, yukarıdaki alanların bu altın düşüşü için önemli hedef seviyeler haline gelmesi bekleniyor.
(Resim kaynağı: Dailyfx)
Dailyfx, bu hafta şiddetli bir şekilde altını çeken çok aşırı bir olay olmadığı sürece, devam eden düşüş riskinin son derece yüksek olacağına inanıyor.
